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股票简称：东北证券                      股票代码：000686         （住所：长春市生态大街 6666 号）        东北证券股份有限公司               （第五期）          召募诠释书摘记  刊行东说念主               东北证券股份有限公司  本期债券刊行金额          不杰出 10.00 亿元（含）  担保情况              无担保  主承销商/受托经管东说念主        长城证券股份有限公司  信用评级机构            联结伙信评估股份有限公司  主体信用评级            AAA  本期债券信用评级          A-1          主承销商、债券受托经管东说念主  （住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔               楼 10-19 层）       签署日历：       年        月    日 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                声 明   刊行东说念主将实时、刚正地履行信息深入义务。   刊行东说念主过火全体董事、监事、高等经管东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集诠释书信息深入的着实、准确、好意思满，不存在诞妄记录、误导性述说或要紧 遗漏。   主承销商已对召募诠释书过火摘记进行了核查，阐明不存在诞妄记录、误 导性述说和要紧遗漏，并对其着实性、准确性和好意思满性承担相应的法律使命。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行格式，不径直或者波折认购我方刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、契约订价等方式细目，刊行东说念主不会驾驭 刊行订价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正直利益或向其他磋议利 益主体运送利益，不径直或通过其他利益磋议标的参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，虚伪施其他违犯刚正竞争、龙套市集次序等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高等经管东说念主员、持股比例杰出 5%的股东过火他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行驱散公告中就磋议认购情况进行深入。   中国证券监督经管委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本期债券的投资者，应当谨慎阅读本召募诠释书全文及联系的信 息深入文献，对信息深入的着实性、准确性和好意思满性进行孤独分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其联系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募诠释书对于权利义务的商定，包 括债券受托经管契约、债券持有东说念主会议公法及债券召募诠释书中其他联系刊行 东说念主、债券持有东说念主、债券受托经管东说念主等主体权利义务的磋议商定。   刊行东说念主承诺根据法律律例和本召募诠释书商定履行义务，接受投资者监督。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                   要紧事项辅导   请投资者关爱以下要紧事项，并仔细阅读本召募诠释书中“风险要素”等有 关章节。 一、本期债券刊行上市   经深圳证券交易所审核同意，公司于 2024 年 11 月 29 日取得中国证券监督 经管委员会《对于同意东北证券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司 债券注册的批复》（证监许可20241732 号）批准，公司获准面向专科投资者 公开刊行面值余额不杰出（含）50 亿元的短期公司债券。本期债券为第五期发 行，刊行限制不杰出东说念主民币 10 亿元（含 10 亿元）。 二、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，刊行东说念主 2025 年 3 月 31 日合并报表净资产为东说念主民币 （资产欠债率的诡计扣除代理买卖证券款及代理承销证券款影响）；本期债券 刊行前，2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-3 月，公司合并报表包摄于母 公司股东的净利润分别为东说念主民币 2.31 亿元、6.68 亿元、8.74 亿元和 2.02 亿元， 最近三个司帐年度（2022 年、2023 年、2024 年）收场的平均可分拨利润为 财务目的稳妥磋议公法。猖狂召募诠释书签署日，刊行东说念主的财务目的仍然稳妥 公开刊行公司债券需要温暖的法定刊行条件，不存在磋议法律律例不容刊行公 司债券的情形。 三、评级情况   根据联结伙信评估股份有限公司于 2025 年 7 月 11 日出具的《东北证券股 份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）信用评级 申诉》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 A-1，评级瞻望为稳定。   根据磋议监管律例和联结伙信联系业务表率，联结伙信将在本期债券的存 续期内对公司主体信用等第和本期债券信用等第不时进行追踪评级，追踪评级 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 包括如期追踪评级和不如期追踪评级。在本期债券存续期内，联结伙信评估股 份有限公司将密切关爱东北证券的经营经管情景、外部经营环境及本次债项相 关信息，如发现存要紧变化，或出现可能对东北证券或本次债项信用评级产生 较大影响的事项时，联结伙信评估股份有限公司将进行必要的旁观，实时进行 分析。据实阐明或养息信用评级驱散，出具追踪评级申诉，并按监管政策要求 和寄予评级合同商定报送及深入追踪评级申诉和驱散。   联结伙信评估股份有限公司对本期债券的评级反馈了本次短期债券还本付 息能力最强，安全性最高，背约概率很低。   同期，联结伙信也关爱到：（1）公司经营易受外部环境影响。公司主要业 务与证券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及磋议监管政策变 化等外部环境要素可能导致公司业务收入有较大波动性。（2）关爱行业监管趋 严对公司经营产生的影响。2023 年以来，证券公司受处罚频次翻新高，监管部 门不停压实中介机构看门东说念主使命，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚 的情况，需关爱行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。（3）债务期限偏短。 为主，需进行较好的流动性经管。   东北证券股份有限公司（以下简称“公司”）看成世界性轮廓类上市证券 公司，法东说念主治理结构较完善，里面控制水平及风险经管水平较高；公司已形成 遮蔽中国主要经济发达地区的营销集合体系，其中在吉林省内的营业网点遮蔽 率较高，区域竞争力较强；业务运营多元化程度较好，主要业务名次均居行业 中上游，业务轮廓竞争力较强；财务方面，盈利能力较强，老本实力很强，资 本弥散性很好，杠杆水平处于行业一般水平，但债务期限偏短，流动性目的整 体发达很好。2025 年第一季度，公司营业总收入及净利润同比有所上升。相较 于公司现存债务限制，本期债项刊行限制较小，主要财务目的对刊行后短期债 务的遮蔽程度较刊行前变化不大，仍属一般水平。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 四、建立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及 磋议风险    本期债券为无担保债券，请投资者扎眼投资风险。尽管在本期债券刊行时， 刊行东说念主已根据推行情况安排了偿债保障措施来控制和保证本期债券按时还本付 息，然而在存续期内，可能由于不可控的市集、法律律例变化等要素导致现在 拟定的偿债保障措施虚伪足或无法履行，将对本期债券持有东说念主利益产生影响。 五、刊行东说念主经营举止现款流量净额大幅变动及筹资举止现 金流量净额为负 量净额分别为 27.14 亿元、-18.82 亿元、109.36 亿元和-24.24 亿元。2023 年发 行东说念主经营性举止现款流量净额较客岁同期减少了 169.34%，主要原因系为交易 目的而持有的金融资产、返售业务及融出资金净流出增加。2024 年刊行东说念主经营 性举止现款流量净额较客岁同期增加了 681.09%，主要原因系为代理买卖证券 收到的现款净额增加。2025 年 1-3 月刊行东说念主经营性举止现款流量净额较客岁同 期减少了 210.85%，主要原因系支付其他与经营举止联系的现款增加。    刊行东说念主经营举止现款流量净额的变动稳妥刊行东说念主行业性质，不会对刊行东说念主 主营业务和偿债能力产生实质性影响，对本期债券的刊行不组成实质性控制。    申诉期内，公司筹资举止产生的现款流量净额分别为-184,574.92 万元、- 额为负，呈净流出状态，主要原因为分拨股利、利润或偿付利息等现款流出较 大，刊行债券的限制与偿还债务、兑付短期融资券及收益把柄等支付其他与筹 资举止联系的现款的限制不存在要紧各异。申诉期公司筹资举止的现款流入主 要为刊行债券收到的现款，除刊行债券收到的现款外的现款流入总共仅为 等其他融资渠说念，或刊行债券融资限制减少，公司存在筹资举止现款流量净流 出的风险。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 六、刊行东说念主要紧未决诉讼、仲裁事项的风险   猖狂申诉期末，刊行东说念主波及 5,000 万以上金额的诉讼仲裁较多，以上诉讼 仲裁为日常经营过程而产生，猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司已对磋议诉官司项 阐明了减值准备、公允价值变动（损失）或斟酌欠债总共为 42,177.59 万元，但 由于案件审理驱散、推行执行效果存在一定的不细目性，若判决驱散对刊行东说念主 不利，可能对公司经营功绩产生一定程度的影响，继而可能在一定程度上影响 刊行东说念主的偿债能力。 七、公司金融资产公允价值变动的风险   申诉期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为 312.83 亿元、387.36 亿元、336.18 亿元和 298.20 亿元，占资产总额比例分别为 39.65%、46.48%、 公司确当期损益将面对较大波动的风险，将一定程度上影响刊行东说念主的偿债能力。 八、公司主要业务受宏不雅经济及市集波动影响的风险   刊行东说念主经久以来经营稳健、财务结构稳定，各项风险控制目的稳妥监管要 求。但若畴昔公司的外部经营环境发生要紧不利变化，公司的经营经管出现异 常波动，公司将可能无法按期足额偿付磋议债务的本金或利息。   证券市集景气程度受国表里经济局面、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、 行业发展情景及投资者热枕等诸多要素的影响，存在较强的周期性，从而导致 证券公司经营功绩也出现较大波动。诚然公司通过不时优化业务结构，强化内 部经管，以及不停普及各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均 与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政策等要素密切磋议，公司仍将 面对因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 质地发生恶化情况下给公司形成损失的风险。刊行东说念主面对信用风险主要来自四 个方面：一是融资融券、商定购回式证券交易、股票质押式回购交易等融资类 业务客户背约给公司带来损失的风险；二是信用类居品投资的背约风险，即所 投资信用类居品之融资东说念主或刊行东说念主出现背约、拒却支付到期本息，导致资产损 成仇收益变化的风险；三是经纪业务代理买卖证券及进行的期货交易，若莫得 提前要求客户照章缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所 需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，公司有使命代客户进行结算 而形成损失；四是场外养殖品交易（如利率互换、股票收益互换、场外期权、 远期交易等）的敌手方背约风险，即交易敌手方到期未能按照合同商定履行相 应支付义务的风险。   流动性风险主要指公司中枢业务不成不时产生收入，或在行业或市集发生 要紧事件的情况下，刊行东说念主理有的金融居品头寸不成以合理的价钱马上变现而 形成损失的风险或因资金占用而导致流动性不足形成的风险。刊行东说念主流动性风 险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不成实时变现或变现 成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险；二是欠债的 流动性风险，刊行东说念主贫瘠现款不成守旧正常的业务支拨或不成按时支付债务， 以及由于流动资金不足无法应付客户大限制赎回刊行东说念主经管居品的风险。此外， 投资银行业务大额包销、自营业务投资限制过大、经久资产比例过高等要素， 都会导致公司资金盘活不畅、流动性出现困难。 九、合规风险   合规风险是指因公司或业务东说念主员的经营经管或执业步履违犯法律、律例或 磋议监管部门的公法、业务适用准则等而使公司受到法律制裁、被选择监管措 施等，从而形成公司遇到财务或声誉损失的风险。   证券业属于国度特准经营行业，证券公司开展证券承销、经纪、自营、资 产经管等业务要接受中国证监会的监管。公司如果违犯法律、律例将受到行政 处罚，或被监管机关选择监管措施。此外，公司所处的证券行业是一个学问密 集型行业，职工说念德风险相对其他行业来说更杰出，若公司职工的诚信、说念德 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 缺失，而公司未能实时发现并驻防，可能会导致公司的声誉和财务情景受到损 害，致使给公司带来赔偿、诉讼或监管机构处罚的风险。   诚然公司制定了较为系统的里面控制轨制和各项业务经管轨制，建立了较 为完善的合规经管体系，何况针对职工可能的不妥步履拟定了严格的规章轨制 和干事表率进行控制和敛迹，但仍可能无法实足根绝职工不妥的个东说念主步履。在 开展各项业务的时候，存在因公司职工的违纪举止，引发公司的磋议风险。   公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货申诉，渤海期货的全资 孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案文告书》（证监立案字 （处罚字2024130 号）；2025 年 2 月 21 日，公司获悉渤海融幸收到中国证监 会《行政处罚决定书》（处罚字20259 号），渤海融幸涉嫌驾驭焦炭 2101 合 约、焦煤 2101 合约，已由中国证监会审领路散，中国证监会照章对渤海融幸作念 出行政处罚。本次行政处罚对象系公司控股子公司之下属孙公司及磋议东说念主员， 不波及刊行东说念主。现在公司及子公司经营情况正常，本次行政处罚事项不会对公 司及子公司的经营举止、财务情景及偿债能力形成要紧不利影响，不会形成公 司要紧内控弱势。   公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案文告书》（证监立案字 刊行股票格式中，涉嫌保荐、不时督导等业务未远程尽责，所出具的文献存在 诞妄记录、误导性述说或者要紧遗漏，中国证监会照章决定对公司立案。公司 于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前文告书》（处罚字 202323 号）；于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行 政处罚202345 号），东北证券涉嫌在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非 公开刊行股票及不时督导期间未远程尽责案，已由中国证监会审领路散，中国 证监会照章对公司作念出行政处罚。公司现在经营情况清雅，资产欠债结构合理， 财务情景稳定，各项业务运行稳当，但后续公司仍不扼杀存在声誉和财务情景 受到挫伤的风险。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 十、刊行东说念主功绩波动的风险 别为 50.77 亿元、64.75 亿元、65.05 亿元及 14.85 亿元（公司 2025 年 1-3 月财 务数据未经审计），2022 年度，公司营业收入较客岁同期下滑 32.10%。2022 年度，公司收场利润总额 2.00 亿元，较客岁同期下降 90.43%，收场包摄于母公 司通盘者净利润为 2.31 亿元，较客岁同期下降 85.78%。刊行东说念主 2022 年度营业 收入、包摄于母公司通盘者净利润较上年同期下降，公司合座功绩出现下滑的 主要原因系受市集波动影响，公司投资业务、投行业务盈利发达不足预期，业 绩变化稳妥行业总体趋势。刊行东说念主流动比率较高，资产流动性较强，上述功绩 目的下滑情形对本期债券偿债能力不存在较大影响，刊行东说念主仍然稳妥磋议法律 律例公法的债券刊行条件。公司 2023 年度收场营业收入 64.75 亿元，较上年增 加 27.53%，收场包摄于上市公司股东净利润 6.68 亿元，较上年增加 189.44%。 公司 2024 年度收场营业收入 65.05 亿元，较上年增加 0.46%，收场包摄于上市 公司股东净利润 8.74 亿元，较上年增加 30.70%，系其他业务成本减少所致。 司当期收场包摄于上市公司股东净利润 2.02 亿元，较上年同期增加 859.84%， 主要原因系公允价值变动收益增加。    畴昔期间，如若宏不雅经济局面发生要紧不利变化、金融市集发生较大波动 等要素导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公 司的经营功绩产生要紧不利影响，则本公司的经营功绩及盈利情况存不才滑的 风险。 十一、本期债券温暖通用质押式回购条件    刊行东说念主主体信用等第为 AAA，本期债券信用等第为 A-1，本期债券稳妥进 行通用质押式回购交易的基本条件。 十二、进犯投资者保护条件    恪守《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易经管办法》等法律、 律例的公法以及本召募诠释书的商定，为真贵债券持有东说念主享有的法定权利和债 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 券召募诠释书商定的权利，刊行东说念主已制定《债券持有东说念主会议公法》，投资者通 过认购、交易或其他正当方式取得本期债券，即视作同意公司制定的《债券持 有东说念主会议公法》。债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议公法》审议通过的决 议对全体本期债券持有东说念主（包括未出席会议、出席会议但明确抒发不同意见或 弃权以及无表决权的债券持有东说念主）具有同等的效力和敛迹力。在本期债券存续 期间，债券持有东说念主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的效力优先于包含 债券受托经管东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作出的决议和观点。为 明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托经管东说念主之间的权利、义务及背约使命， 刊行东说念主聘用了长城证券担任本期债券的债券受托经管东说念主，并坚忍了《债券受托 经管契约》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同意公司 制定的《债券受托经管契约》。 十三、投资者适当性   根据《证券法》等磋议公法，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适当性经管，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易步履无效。 十四、上市后的交易流通   本期刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交 易的央求。本期债券稳妥深圳证券交易所上市条件，将选择匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财 务情景、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保 证本期债券上市央求莽撞取得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证 券交易所之外的其他交易局面上市。 十五、申报材料改名   本期债券系分期刊行的第五期短期公司债券，刊行东说念主已将原申报材料《东 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 北证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券召募诠释书》 中波及“2024 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券”表述现更换为“2025 年 面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）”。刊行东说念主承诺：本期债券各 公告类文献全称改名后与原相应央求文献效力相似，原央求文献链接有用。 十六、合规刊行   刊行东说念主不得径直或者波折认购我方刊行的债券。刊行东说念主不得驾驭刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不正直利益或者向其他磋议利益主体 运送利益；不得径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构互坚持有相互刊行的债券； 不得有其他违犯刚正竞争、龙套市集次序等步履；刊行东说念主的主要股东不得组织、 指使刊行东说念主实施前款步履。刊行东说念主承诺不从事《对于进一步表率债券刊行业务 联系事项的文告》第三条第二款公法的步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高等经管东说念主员、持股比例杰出 5%的股东过火他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行驱散公告中就磋议认购情况进行深入。   本期债券的主承销商过火关联方不错通过自主决策、在稳妥法律律例前提 下认购本期债券。   投资者参与本期债券投资，应当校服审慎原则，按照法律律例，制定科学 合理的投资策略和风险经管轨制，有用驻防和控制风险。投资者不得协助刊行 东说念主从事违犯刚正竞争、龙套市集次序等步履。投资者不得通过同谋聚集资金等 方式协助刊行东说念主径直或者波折认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方发 行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资顾 问、商榷服务等格式的用度。资管居品经管东说念主过火股东、合伙东说念主、推行控制东说念主、 职工不得径直或波折参与上述步履。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行 业务联系事项的文告》第八条第二款、第三款公法的步履。 十七、期后事项诠释   （一）刊行东说念主分拨股利   公司于 2025 年 4 月 24 日召开的第十一届董事会第五次会议、第十一届监 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 事会第五次会议，于 2024 年 5 月 16 日召开的 2024 年度股东大会，审议通过了 《公司 2024 年度利润分拨议案》，以公司猖狂 2024 年 12 月 31 日股份总额 总共派发现款股利 163,831,704.05 元，公司已于 2025 年 1 月 24 日实施完成 发现款股利 117,022,645.75 元。轮廓公司 2024 年度利润分拨决策与 2024 年中 期利润分拨决策，公司全年总共派发现款股利 280,854,349.80 元，占过去包摄 于母公司股东净利润比例为 32.15%。公司 2024 年度现款分红稳妥《公司公法》 及磋议律例公法，现款分红水平与行业上市公司平均水平不存在要紧各异，对 公司日常经营和偿债能力均不会产生要紧影响。   （二）刊行东说念主波及诉讼、仲裁事项 农商行”）以公司看成“东北证券长盈 4 号定向资产经管策动”经管东说念主，在该居品 成立、召募和存续过程中未履行经管东说念主的法界说务和约界说务，导致敦化农商 行遇到要紧损失为由，向吉林省长春市中级东说念主民法院对公司拿告状讼，要求公 司赐与赔偿。2023 年 11 月 17 日，公司收到吉林省长春市中级东说念主民法院作出的 （2021）吉 01 民初 958 号《民事判决书》，判决公司于本《民事判决书》收效 之日起旬日内赔偿原告吉林敦化农村买卖银行股份有限公司 293,586,032.90 元 及利息。 诉，并于 2024 年 4 月 16 日收到吉林省高等东说念主民法院作出的（2024）吉民终 1 号民事裁定书。吉林省高等东说念主民法院经审理觉得敦化农商行告状本案组成重迭 告状，公司的上诉请求成立，裁定如下：   一审案件受理费 2,402,550 元，退还吉林敦化农村买卖银行股份有限公司； 东北证券股份有限公司预交的二审案件受理费 2,402,550 元赐与退还。 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 纷一案，不平吉林省高等东说念主民法院于 2024 年 4 月 16 日作出的（2024）吉民终 作出的（2024）最高法民申 6499 号民事裁定书，最高院照章组成合议庭对敦化 农商行与公司侵权使命一案进行了审查，裁定驳回吉林敦化农村买卖股份有限 公司的再审央求。   猖狂本召募诠释书签署日，公司经营情况清雅，资产欠债结构合理，财务 情景稳定，各项业务运行稳当，上述事项斟酌不会对公司的日常经营及偿债能 力形成要紧不利影响，公司仍稳妥本期债券的刊行条件。后续公司将严格按照 监管要求履行信息深入义务。 东北证券股份有限公司                                                                                       公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                                                                       目 录 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                         释 义       在本召募诠释书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定深嗜深嗜： 刊行东说念主、本公司、公司、东                指   东北证券股份有限公司 北证券 主承销商、债券受托经管                指   长城证券股份有限公司 东说念主、受托经管东说念主、长城证券 刊行东说念主讼师          指   北京德恒讼师事务所 资信评级机构、评级机构、                指   联结伙信评估股份有限公司 联结伙信                    刊行东说念主本次面向专科投资者公开刊行的面值余额不杰出 50 亿元（含 本次债券           指                    刊行东说念主本期面向专科投资者公开刊行的总限制不杰出 10 亿元（含 10 本期债券           指                    亿元）的短期公司债券 本期刊行           指   本期债券的刊行                    刊行东说念主根据联系法律、律例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募诠释书          指   有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）                    召募诠释书》                    刊行东说念主根据联系法律、律例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募诠释书摘记        指   有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）                    召募诠释书摘记》                    为保护公司债券持有东说念主的正当权益，根据磋议法律律例制定的《东北 债券持有东说念主会议公法、本规                指   证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券之 则                    债券持有东说念主会议公法》                    刊行东说念主与债券受托经管东说念主签署的《东北证券股份有限公司 2024 年面 债券受托经管契约、本契约   指                    向专科投资者公开刊行短期公司债券之债券受托经管契约》 东北有限           指   东北证券有限使命公司 亚泰集团           指   吉林亚泰（集团）股份有限公司，为公司的第一大股东                    吉林省信托有限使命公司，系由“吉林省信托投资有限使命公司”于 吉林信托           指                    回购股份暨吸收合并东北证券有限使命公司前的“锦州经济技艺开发 锦州六陆           指                    区六陆实业股份有限公司”                    中国石油锦州石油化工公司，中国石油自然气集团公司的全资企业，                    锦州六陆的控股股东。公司原名为“中国石化锦州石油化工公司”， 中油锦州           指   1999 年 1 月，中国石化锦州石油化工公司以国有资产无偿划转方式由                    中国石油化工总公司划入中国石油自然气集团公司，并改名为“中国                    石油锦州石油化工公司”                    锦州六陆定向回购中油锦州所持公司一说念股份暨以新增股份吸收合并 回购股份暨吸收合并      指                    东北有限的步履 东证融通           指   东证融通投资经管有限公司 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 东证融达          指   东证融达投资有限公司 东证融成          指   东证融成老本经管有限公司 东证融汇          指   东证融汇证券资产经管有限公司 渤海期货          指   渤海期货股份有限公司 渤海融盛          指   渤海融盛老本经管有限公司 渤海融幸          指   渤海融幸（上海）商贸有限公司 东方基金          指   东方基金经管股份有限公司 银华基金          指   银华基金经管股份有限公司 东方汇智          指   东方汇智资产经管有限公司 北京分公司         指   东北证券股份有限公司北京分公司 上海分公司         指   东北证券股份有限公司上海分公司 上海证券自营分公司     指   东北证券股份有限公司上海证券自营分公司 上海证券研究商榷分公司   指   东北证券股份有限公司上海证券研究商榷分公司 中国证监会         指   中国证券监督经管委员会 吉林证监局         指   中国证券监督经管委员会吉林监管局 深交所           指   深圳证券交易所 股转公司          指   世界中小企业股份转让系统有限使命公司 国务院国资委        指   国务院国有资产监督经管委员会 吉林省国资委        指   吉林省东说念主民政府国有资产监督经管委员会                   中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司，或适用法律律例公法的 登记机构、债券登记机构   指                   任何其他本期债券的登记机构                   证券公司根据自己业务范围和资产的流动性特色，在净资产的基础上                   对资产等格式进行风险养息后得出的轮廓性风险控制目的，其主要反 净老本           指                   映净资产中的高流动性部分，标明证券公司可变现以温暖支付需要和                   应答风险的资金数                   证券公司将客户交易结算资金交由孤独的第三方（即具备第三方存管                   经验的买卖银行）经管。在第三方存管模式下，存管银行负责客户交                   易结算资金的存管，为客户提供银证转账、资金存取和查询服务；证 第三方存管         指                   券公司负责投资者的证券交易、证券经管以及根据交易所和登记结算                   公司的交易结算数据清理投资者的资金和证券，证券公司不再向客户                   提供交易结算资金存取服务                   为期货公司提供中间先容业务，是由证券公司担任期货公司的先容经                   纪东说念主或期货交易赞成东说念主，为其提供包括接收客户、代理期货商接受客 IB 业务         指                   户开户、接受客户的寄予单并托付期货商执行等期货交易赞成业务的                   服务，期货公司向证券公司支付一定佣金的业务                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活 融资融券          指                   动 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                   证金公司借入证券、筹得资金后，再转借给证券公司，为证券公司开 转融通           指                   展融资融券业务提供资金和证券开首，包括转融券业务和转融资业务                   证券公司提供债券看成质物，并以根据表率券折算率诡计出的表率券                   总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价、 债券质押式报价回购     指                   客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获                   得相应收益的债券通用质押式回购                   稳妥条件的投资者以约订价钱向指定交易的证券公司卖出特定证券， 商定购回式证券交易     指                   并商定在畴昔某一日历，按照另一约订价钱购回的交易步履                   是指稳妥条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向稳妥 股票质押式回购       指   条件的资金融出方融入资金，并商定在畴昔返还资金、撤销质押的交                   易                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的表率化的期货合 股指期货          指   约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱水平，在合约到期                   后，股指期货通过现款结算差价的方式来进行交割                   投资公司利用自己的专科寻找并发现优质投资格式或企业，以自有或 径直投资、径直股权投资   指                   召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的的业务                   聚集交易局面之外进行非上市股票或股权过火他金融居品交易的市                   场，现在包括世界中小企业股份转让系统、区域性股份交易市集等， 场外市集          指   其中世界中小企业股份转让系统又称为新三板。场外市集业务主要指                   证券公司为中小微企业提供推选挂牌、定向增资、转板上市、债券融                   资、兼并收购、作念市交易等服务 IPO           指   初次公开刊行，即“Initial Public Offering”首个英翰墨母的缩写 公司公法          指   东北证券股份有限公司公司公法 公司法           指   中华东说念主民共和国公司法 证券法           指   中华东说念主民共和国证券法 经管办法          指   公司债券刊行与交易经管办法 上市公法          指   深圳证券交易所股票上市公法 A股            指   东说念主民币普通股股票 最近三年及一期、申诉期   指   2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-3 月 交易日           指   本期债券或东北证券其他有价证券上市的证券交易局面交易日                   中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包括香港尽头 法定节沐日或休息日     指                   行政区、澳门尽头行政区和台湾省的法定节沐日和/或休息日） 元             指   东说念主民币元 专科机构投资者       指   专科投资者中的机构投资者       本召募诠释书中部分总共数与各加总额径直相加之和在余数上可能略有差 异，这些各异是由于四舍五入形成的。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                 第一节       刊行概况 一、本期刊行的基本情况    （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 实施债务融资及授权的议案》，对公司实施债务融资磋议事宜及授权事项作出 决议，决议有用期为自 2024 年 1 月 15 日起 36 个月。2024 年 8 月 29 日，公司 召开总裁办公会，通过公开刊行短期公司债券的决议。    公司于 2024 年 11 月 29 日取得中国证券监督经管委员会（证监许可〔2024〕 券的注册。本期债券为本次债券下第五期刊行，刊行限制不杰出 10 亿元（含）。      （二）本期债券的主要条件 期公司债券（第五期）。 的托管账户托管记录。本期债券刊行扫尾后，债券持有东说念主可按照联系主管机构 的公法进行债券的转让、质押等操作。 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 据网下询价簿记驱散，由公司与簿记经管东说念主按照联系公法，在利率询价区间内 协商一致细目。债券票面利率选择单利按年计息，不计复利。 记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者。（法律、律例不容购买者除 外）。 得上一计息期间的债券利息。 或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计利息）。 息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。 登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资 者支付的本息金额为投资者猖狂兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了 一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   本息支付将按照债券登记机构的联系公法统计债券持有东说念主名单，本息支付 方式过火他具体安排按照债券登记机构的磋议公法办理。 的《东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第 五期）信用评级申诉》（联合〔2025〕6425 号），公司的主体信用等第为 AAA，本期公司债券信用等第为 A-1，评级瞻望为稳定。联结伙信将在本期债 项信用评级有用期内不时进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期 追踪评级。 偿还短期公司债券或短期融资券。 《债券受托经管契约》《公司债券受托经管东说念主执业步履准则》等磋议公法，指 定专项账户，用于本期债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称呼：东北证券股份有限公司   开户银行：中国银行长春南湖大路支行营业部   银行账户：162068651284 的基本条件，具体回购经验及折算率等事宜以证券登记机构的磋议公法为准。 本期债券上市交易的央求。本期债券稳妥深圳证券交易所上市条件，将选择匹 配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券 上市前，公司财务情景、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变 化，公司无法保证本期债券上市央求莽撞取得深圳证券交易所同意，若届时本 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 期债券无法上市，投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收 益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债 券不成在除深圳证券交易所之外的其他交易局面上市。 应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 7 月 23 日   刊行首日：2025 年 7 月 25 日   斟酌刊行期限：2025 年 7 月 25 日-2025 年 7 月 28 日，共 2 个交易日   网下刊行期限：2025 年 7 月 25 日-2025 年 7 月 28 日，共 2 个交易日   本期债券刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上 市交易的央求，办理联系上市手续，具体上市时期将另行深入。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募诠释书对本期债券项下权利义务的通盘公法并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东说念主依联系法律、律例的公法发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息深入时，投资者同意并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理磋议手续，投资者同意并接受这种安排。 东北证券股份有限公司                                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                  第二节 召募资金运用 一、召募资金运用策动    （一）本期债券的召募资金限制 实施债务融资及授权的议案》，对公司实施债务融资磋议事宜及授权事项作出 决议，决议有用期为自 2024 年 1 月 15 日起 36 个月。2024 年 8 月 29 日，公司 召开总裁办公会，通过公开刊行短期公司债券的决议。    经中国证监会“证监许可〔2024〕1732 号”批复，公司将在中国境内面向专 业投资者公开刊行面值余额不杰出 50 亿元（含 50 亿元）的短期公司债券。    （二）本期债券召募资金使用策动    本期债券刊行总额为不杰出 10 亿元（含 10 亿元），召募资金扣除刊行费 用后，拟一说念用于偿还短期公司债券或短期融资券。根据本期债券刊行时期和 推行刊行限制、召募资金到账时期、公司债务结构养息策动过火他资金使用需 求等情况，刊行东说念主畴昔可能养息用于偿还短期公司债券或短期融资券的具体金 额或明细。刊行东说念主养息偿还短期公司债券或短期融资券具体明细，不属于召募 资金用途变更，无需债券持有东说念主会议审议。    本次公开短债召募资金扣除刊行用度后，拟一说念用于偿还短期公司债券或 短期融资券，置换前期偿还到期短期公司债券的自有资金，具体如下：                                                           单元：亿元                                                          拟使用召募 债券简称     债务东说念主       到期日               起息日         债券余额                                                          资金金额   D1      限公司  总共          -        -                 -        20.00    10.00    （三）召募资金的现款经管   在不影响召募资金使用策动正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款经管，投资于安全性高、 流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回 购等。   （四）召募资金使用策动养息的授权、决策和风险控制措施   经刊行东说念主董事会或者根据公司公法、经管轨制授权的其他决策机构同意， 本期公司债券召募资金使用策动养息的央求、分级审批权限、决策表率、风险 控制措施如下：   债券存续期间，如召募资金需要变更用途，则需根据《公司法》《公司章 程》《公司债券刊行与交易经管办法》等磋议法律律例公法，完成必要的公司 里面审批、授权表率，安排信息深入，并召开债券持有东说念主会议对变更事项进行 审议，经审议通过，方可变更资金用途，但变更后的召募资金用途仅限于偿还 有息债务和补充流动资金，不得用于经久投资需求。   刊行东说念主养息偿还有息欠债的具体明细需经公司财务负责东说念主审批通过，并在 养息后 2 个交易日内进行信息深入。   （五）本期债券召募资金专项账户经管安排   公司拟开设一般账户看成本期债券召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的接收、存储、划转与本息偿付，并将严格按照召募诠释深入的资金投向， 确保专款专用。本期债券的资金监管安排包括召募资金经管轨制的成立、债券 受托经管东说念主根据《债券受托经管契约》等的商定对召募资金的监管进行不时的 监督等措施。刊行东说念主与债券受托经管东说念主、召募资金监管银行签订本期债券召募 资金监管契约，公法债券受托经管东说念主和资金监管银行共同监督召募资金的使用、 划转等情况。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的经管，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易经管办法》等磋议法律律例的公法，公司制定了召募资金经管轨制。公司 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 将按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途策动使用召募资金。   根据《债券受托经管契约》，受托经管东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托经管东说念主 应当每季度一次检查刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募诠释书商定一致。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务情景的影响   以 2025 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用策动赐与执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率不变。   从融资方式来看，公司有股权融资和债务融资两种方式；从融资期限来看， 公司短期融资渠说念包括银行间市集的资金拆借、银行间和交易所市集买入债券 回购、证金公司的转融资、刊行证券公司短期融资券和证券公司短期公司债券 等；中经久融资渠说念包括增资扩股、刊行公司债券、证券公司次级债券等。本 次刊行公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟一说念用于偿还短期公司债券或短 期融资券，本期债券刊行完成且根据上述召募资金运用策动赐与执行后，公司 合并财务报表的资产欠债率不变。   本次面向专科投资者公开刊行短期公司债券，将有用地拓宽公司融资渠说念， 裁汰公司的财务成本，温暖公司对营运资金的需求，促进公司健康发展。 二、上次公司债券召募资金使用情况   上次公司债券召募资金与召募诠释书深入的用途一致，具体使用情况如下： 专科投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“25 东北 C1”。债券代码 为“524185”，刊行限制为 6.00 亿元，召募资金用途为补充流动资金，猖狂本募 集诠释书签署日，召募资金已使用收场。公司按照债券召募诠释书商定使用募 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 集资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第二期），债券简称为“25 东北 C2”。债券代码 为“524230”，刊行限制为 6.30 亿元，召募资金用途为用于偿还债券期限在 1 年 期以上的公司债券和补充流动资金，猖狂本召募诠释书签署日，召募资金已使 用收场。公司将按照债券召募诠释书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行科技翻新次级债券（第一期），债券简称为“25 东北 KC01”，债券代码为“524299”，刊行限制为 7.70 亿元，本期债券的召募资金在 扣除刊行用度后，拟将不少于 5.39 亿元用于科技翻新磋议出资，不杰出 2.31 亿 元用于偿还债券期限在 1 年期以上的公司债券，猖狂 2025 年 7 月 7 日，召募资 金已有 2.29384 亿元用于偿还到期债务，4.59599 亿元用于科技翻新磋议出资， 其余召募资金暂未使用。公司将按照债券召募诠释书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第三期），债券简称为“25 东北 C3”，债券 代码为“524362”，刊行限制为 7.50 亿元，本期债券的召募资金在扣除刊行费 用后，拟一说念用于偿还债券期限在 1 年期以上的公司债券，猖狂 2025 年 7 月 三、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募诠释书商定的用途使用本期债券的召募资金， 无须于弥补蚀本和非分娩性支拨，无须于房地产开发业务，无须于购置地盘， 并将建立切实有用的召募资金监督机制和圮绝措施。另外，本期债券不波及新 增地方政府债务；召募资金用途无须于偿还地方政府债务或用于不产生经营性 收入的公益性格式。刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行相 关表率并实时深入联系信息。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记               第三节        刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况   公司称呼：东北证券股份有限公司   股票代码：000686   法定代表东说念主：李福春   注册老本：东说念主民币 2,340,452,915 元   实缴老本：东说念主民币 2,340,452,915 元   成立日历：1992 年 7 月 17 日   吞并社会信用代码：91220000664275090B   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   邮政编码：130119   磋议电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   办公地址：吉林省长春市生态大街 6666 号   信息深入事务负责东说念主：董事会秘书：董曼   信息深入事务负责东说念主磋议方式：   磋议电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   所属行业：根据《上市公司行业分类指引》（2012 年改造），公司所属行 业为金融行业的老本市集服务业   经营范围：证券经纪；证券投资商榷；与证券交易、证券投资举止联系的 财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 金融居品业务。（照章须经批准的格式，经磋议部门批准后方可开展经营举止） 二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革信息   东北证券股份有限公司是经中国证监会核准由锦州经济技艺开发区六陆实 业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限使命公 司而成立。   东北有限的前身为吉林省证券有限使命公司（以下简称“吉林证券”）。经 中国东说念主民银行《对于同意成立吉林省证券公司的批复》（银复1988237 号）批 准，1988 年 8 月 24 日吉林省证券公司矜重成立，注册地址吉林省长春市。 问题的批复》（银复1997396 号）批准，吉林省证券公司增资改制并改名为 “吉林省证券有限使命公司”，注册老本增加至 1.2 亿元。 投资公司证券部合并重组事宜的批复》（证监机构字1999102 号）批准，吉林 省证券有限使命公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资 扩股组建新的证券公司。 名及增资扩股的批复》（证监机构字2000132 号）批准，吉林证券改名为“东 北证券有限使命公司”，吸收新股东入股，注册老本增至 1,010,222,500 元。 司的客户业务及所属证券营业部；2004 年 4 月 22 日，经中国证监会批准，东 北有限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设 23 家证 券营业部和 1 家证券服务部。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    经中国证监会《对于核准锦州经济技艺开发区六陆实业股份有限公司定向 回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限使命公司的文告》（证监公 司字2007117 号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合 并，并实施股权分置改造决策，锦州经济技艺开发区六陆实业股份有限公司更 名为东北证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司经营范围 变更为证券业务。2007 年 8 月 27 日，公司在深圳证券交易所复牌，股票代码 不变，股票简称变更为“东北证券”。公司随后在吉林省工商局办理了工商变更 登记手续，注册老本变更为 581,193,135 元。 注册老本变更为 581,193,135 元。 股派 3 元现款）；2009 年 8 月 13 日，公司办理收场工商登记变更手续，注册 老本变更为 639,312,448 元。 刊行了 339,270,568 股东说念主民币普通股（A 股）。2012 年 9 月 3 日，新增股份在 深圳证券交易所上市。2012 年 10 月 11 日，公司办理收场工商变更登记手续， 注册老本变更为 978,583,016 元。 增股本，每 10 股转增 10 股，公司股份总额增加至 1,957,166,032 股。2014 年 5 月 15 日，公司办理收场工商变更登记手续，注册老本变更为 1,957,166,032 元。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 民币普通股（A 股），新增股份于 2016 年 4 月 22 日在深圳证券交易所上市。     （二）要紧资产重组    申诉期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的要紧 资产购买、出售、置换情形。 三、刊行东说念主股权结构     （一）刊行东说念主的股权结构    公司股权较为散布，无控股股东、推行控制东说念主。猖狂 2025 年 3 月 31 日， 持有刊行东说念主 5%以上股份的股东有亚泰集团、吉林信托，公司股权结构图如下：     （二）刊行东说念主控股股东和推行控制东说念主    申诉期内，刊行东说念主无控股股东及推行控制东说念主，主要股东情况参见本节“（三） 本公司主要股东情况”。     （三）本公司主要股东情况    股东称呼：吉林亚泰（集团）股份有限公司 东北证券股份有限公司                                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   住所：长春市吉林大路 1801 号   法定代表东说念主：陈铁志   注册老本：324,891.36 万元   成立日历：1993 年 11 月 9 日   公司类型：其他股份有限公司（上市）   上市交易所：上海证券交易所   股票简称：亚泰集团   股票代码：600881   吞并社会信用代码：91220000123961012F   经营范围：建材、房地产开发、煤炭批发经营、药品分娩及经营（以上各 项由取得经营经验的集团公司下属企业经营）、国度允许的相差口经营业务。 （照章须经批准的格式，经磋议部门批准后方可开展经营举止。）   亚泰集团最近一年的主要财务数据如下：                                                                         单元：万元             格式                  总资产         净资产          营业收入             净利润 注 1：2024 年度财务数据照旧北京德皓国际司帐师事务所（特殊普通合伙）审计。   猖狂 2025 年 3 月 31 日，亚泰集团前十大股东的持股情况如下：                                                                       单元：股、%  序号                      股东称呼                            持股数目             持股比例 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记  序号                   股东称呼                持股数目            持股比例           深圳市恒泰华盛资产经管有限公司-宁波梅山保税港区西投           珅城投资合伙企业（有限合伙）                      总共                   1,327,011,038     40.84    猖狂召募诠释书签署日，亚泰集团持有公司 72,116.87 万股股份，其中已办 理质押 35,519.00 万股，占亚泰集团所持公司股份比例 49.25%，占公司总股本       股东称呼：吉林省信托有限使命公司       住所：长春市东说念主民大街 9889 号       法定代表东说念主：邢中成       注册老本：42.05 亿元       成立日历：2002 年 3 月 19 日       公司类型：有限使命公司       吞并社会信用代码：91220000123916641Y       经营范围：（本外币）资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托； 其他财产或财产权信托；看成投资基金或者基金经管公司的发起东说念主从事投资基 金业务；经营企业资产的重组、购并合格式融资、公经理会、财务参谋人等业务； 受托经营国务院联系部门批准的证券承销业务；办理居间、商榷、资信旁观等 业务；代督察及督察箱业务；以存放同行、拆放同行、贷款、租出、投资方式 运用固有财产；以固有财产为他东说念主提供担保；从事同行拆借；法律律例公法或 中国银行业监督经管委员会批准的其他业务。（照章须经批准的格式，经磋议 部门批准后方可开展经营举止）       吉林信托2024年度/年末的主要财务数据如下：                                                           单元：万元 东北证券股份有限公司                                                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记             格式                   总资产               净资产          营业收入            净利润 注：2024 年度财务数据照旧中喜司帐师事务所（普通合伙）审计。           猖狂2025年3月31日，吉林信托股权结构如下：                                                                              单元：万股、%   序号                             股东称呼                              持股数目         持股比例                              总共                                    420,501.00     100.00           猖狂本召募诠释书签署日，公司第二大股东吉林信托持有公司 27,607.36 万 股股票，无质押或冻结的情况。 四、刊行东说念主权益投资情况           （一）主要子公司以过火他有进犯影响的参股公司情况           猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司的主要控股子公司具体情况：                                   注册老本         持股比        法定代 序号          公司称呼      成随即间                                              注册地址                                   （万元）          例          表东说念主            东证融通投资管                                               北京市西城区锦什坊街28号             理有限公司                                                     楼7层                           日            东证融达投资有    2013 年 9                                   上海市浦东新区航头镇沪南              限公司       月 11 日                                      公路5469弄129号            东证融汇证券资                                               中国（上海）解放贸易测验            产经管有限公司                                                区新金桥路255号540室                           日            渤海期货股份有    1996 年 1                                   中国(上海)解放贸易测验区              限公司       月 12 日                                      新金桥路28号12层            东方基金经管股    2004 年 6                                   北京市西城区锦什坊街28号             份有限公司      月 11 日                                          1-4层           （1）东证融通投资经管有限公司           住所：北京市西城区锦什坊街 28 号楼 7 层 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   法定代表东说念主：刘永   注册老本：60,000.00 万元   成立日历：2010 年 11 月 26 日   公司类型：有限使命公司（法东说念主独资）   吞并社会信用代码：9111010256579440XR   经营范围：投资经管；格式投资；财务商榷（不得开展审计、验资、查账、 评估、司帐商榷、代理记账等需专项审批的业务，不得出具相应的审计申诉、 验资申诉、查账申诉、评估申诉等翰墨材料）。（1、未经联系部门批准，不得 以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类居品和金融养殖品交易举止；3、 不得披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企业提供担保；5、不得向投 资者承诺投老本金不受损失或者承诺最低收益；企业照章自主弃取经营格式， 开展经营举止；照章须经批准的格式，经磋议部门批准后依批准的内容开展经 营举止；不得从事本市产业政策不容和限定类格式的经营举止。）   （2）东证融达投资有限公司   住所：浦东新区航头镇沪南公路 5469 弄 129 号   法定代表东说念主：刘浩   注册老本：300,000.00 万元   成立日历：2013 年 9 月 11 日   公司类型：有限使命公司   吞并社会信用代码：91310115078128151J   经营范围：投资经管。【照章须经批准的格式，经磋议部门批准后方可开 展经营举止】   （3）东证融汇证券资产经管有限公司   住所：中国（上海）解放贸易测验区新金桥路 255 号 540 室 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   法定代表东说念主：王钟   注册老本：70,000.00 万元   成立日历：2015 年 12 月 24 日   公司类型：有限使命公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   吞并社会信用代码：91310000MA1FL15YX3   经营范围：证券资产经管业务。【照章须经批准的格式，经磋议部门批准 后方可开展经营举止】   （4）渤海期货股份有限公司   住所：中国(上海)解放贸易测验区新金桥路 28 号 12 层   法定代表东说念主：濮岩   注册老本：50,000.00 万元   成立日历：1996 年 1 月 12 日   公司类型：股份有限公司（非上市）   吞并社会信用代码：91310000MA1FL1T12Q   经营范围：商品期货经纪，金融期货经纪，资产经管，期货投资商榷。 【照章须经批准的格式，经磋议部门批准后方可开展经营举止】   （5）东方基金经管股份有限公司   住所：北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层   法定代表东说念主：崔伟   注册老本：33,333.00 万元   成立日历：2004 年 6 月 11 日   公司类型：股份有限公司（非上市）   吞并社会信用代码：911100007635106822 东北证券股份有限公司                                              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      经营范围：基金召募；基金销售；资产经管；从事境外证券投资经管业务； 中国证监会许可的其他业务。（市集主体照章自主弃取经营格式，开展经营活 动；照章须经批准的格式，经磋议部门批准后依批准的内容开展经营举止；不 得从事国度和本市产业政策不容和限定类格式的经营举止。）      刊行东说念主主要子公司 2024 年度/年末主要财务数据如下：                                                                                 单元：万元      公司称呼      总资产           总欠债                通盘者权益             营业收入          净利润 东证融通投资管  理有限公司 东证融达投资有   限公司 东证融汇证券资 产经管有限公司 渤海期货股份有   限公司 东方基金经管股  份有限公司      （二）刊行东说念主主要合营、联营企业情况                                                         法定代                             注册老本           表决权          表东说念主/执 序号      公司称呼     成随即间                                                   注册地址                             （万元）            比例          行事务                                                         合伙东说念主       银华基金经管股    2001 年 5                                         深圳市福田区深南正途6008        份有限公司      月 28 日                                            号特区报业大厦19层      （1）银华基金经管股份有限公司      住所：深圳市福田区深南正途 6008 号特区报业大厦 19 层      法定代表东说念主：王珠林      注册老本：22,220.00 万元      成立日历：2001 年 5 月 28 日      公司类型：非上市股份有限公司      吞并社会信用代码：914403007109283569 东北证券股份有限公司                                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   经营范围：许可经营格式是：基金召募、基金销售、资产经管、中国证监 会许可的其他业务。   刊行东说念主主要合营、联营公司 2024 年度/年末主要财务数据如下：                                                                   单元：万元  公司称呼        总资产          总欠债          通盘者权益         营业收入         净利润 银华基金经管股  份有限公司 五、刊行东说念主的治理结构及孤独性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构建立和运行情况   公司按照《公司法》《证券法》《证券公司里面控制指引》《证券公司治 理准则》及公司《公法》的公法，构建了表率、科学、有用的法东说念主治理结构和 组织构架。   猖狂本召募诠释书签署日，公司组织结构图如下： 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   根据《公司法》《证券法》《证券公司监督经管条例》《上市公司治理准 则》《证券公司治理准则》等法律律例和表恣意文献的要求，公司形成了股东 大会、董事会、监事会、经理层互相分离、互相制衡、互相称合的老成有用的 公司治理结构和运作机制，制定了《公司公法》、“三会”议事公法及《经理层 干事公法》等配套规章轨制，建立了完备的合规经管、风险经管和里面控制体 系。公司治理结构专科、表率、透明，公司治理的推行情景与中国证监会发布 的联系上市公司治理的表恣意文献不存在各异。   （1）股东大会运作情况   刊行东说念主依据联系法律律例和《公司公法》发布文告并按期召开股东大会。 会议文献好意思满，会议记录中时期、地点、出席东说念主数等要件都备，会议文献均归 档保存，会议记录正常签署。刊行东说念主在要紧投资、融资、经营决策、关联交易 等事项的决策过程中，履行了《公司公法》和磋议议事公法公法的表率，其中， 波及关联董事、关联股东或其他利益磋议者应当隐敝的，该等东说念主员均隐敝表决。 公司严格按照磋议公法组织召开股东大会，确保通盘股东充分诳骗股东权利， 有用保障中小股东正当权益，股东大会决议的推行执行情况清雅。   （2）董事会运作情况及董事会特地委员会情况   公司董事会现在共有 13 名成员，董事莽撞依据《董事会议事公法》等轨制 谨慎出席董事会，积极参加联系培训，学习联系法律学问，诚笃、远程、尽责 地履行职责。刊行东说念主严格按照《公司法》《公司公法》公法的董事选聘表率选 举董事，董事东说念主数和东说念主员组成稳妥《公司法》《上市公司孤独董事经管办法》 的要求。公司董事会下联想谋与 ESG 经管委员会、提名与薪酬委员会、风险控 制委员会和审计委员会四个特地委员会，并制订了各特地委员会的干事公法， 刊行东说念主特地委员会正常阐明作用。   （3）监事会运作情况   公司监事会现在共有 9 名成员，监事的选聘表率稳妥《公司法》《公司章 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 程》的公法，刊行东说念主监事莽撞依据《公司公法》《监事会议事公法》等轨制对 刊行东说念主财务及董事、高等经管东说念主员履行职务的步履进行监督，正常阐明作用， 真贵刊行东说念主和股东的利益。   （二）里面经管轨制   公司依据《公司法》《证券法》《证券公司监督经管条例》《证券公司合 规经管实施指引》《证券公司里面控制指引》等磋议公法，轮廓磋议里面环境、 风险评估、控制举止、信息与换取、里面监督等要素，结合公司推行情况，进 行了内控表率实施建立，不停完善各项里面控制轨制和操作经由，建立遮蔽董 事会、监事会、经理层与全体职工各层级，贯彻决策、执行与监督各格式，覆 盖公司及所属单元各项业务和经干事项的里面控制体系。   （1）司帐核算、财务经管轨制   公司根据《司帐法》《企业司帐准则》等磋议法律律例制定完善了《财务 经管轨制》，形成了较为好意思满的财务经管和司帐控制系统，并得到清雅执行， 确保了公司财务司帐经管稳妥公司里面控制的要求。   公司实行全面预算经管轨制，对业务部门审定业务限制；对进犯分支机构 财务东说念主员实行托付轨制；对各部门日常用度、白叟性支拨建立预约申报机制， 严格执行资金调拨、资金运用的授权审批轨制，加强资金筹集的限制、结构、 方式的策动经管；制订合理的资金流动性补足机制，实时启动资金流动性救急 经由。   （2）风险控制轨制   公司按照内控、合规经管的要求，建立了好意思满的风控合规经管轨制，包括： 《全面风险经管轨制》《授权经管轨制》《净老本等风险控制目的监控干事细 则》《市集风险经管办法》《要紧事项里面申诉及救急处置经管办法》《信息 圮绝墙经管办法》等。   根据中国证监会《证券公司风险控制目的经管办法》及公司磋议轨制，公 司还明确了联系风险控制目的的动态监控和补足机制、明锐性分析机制和压力 测试机制等。 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   （3）要紧事项决策轨制   公司根据《公司公法》《公司治理准则》及磋议法律律例制定了一系列关 于要紧事项决策的经管轨制，明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会 是公司的常设决策机构，向股东大会负责并申诉干事，监事会为公司经营举止 的监督机构，公司经营经管层则负责公司日常经营干事。   （4）资金运营内控轨制、资金经管运营模式、短期资金调度救急预案   为加强资金运营的里面经管，公司制定了《自有资金经管办法》《流动性 风险救急处置干事决策》和《流动性风险控制目的救急处置决策》。   公司资金经管运营模式为公司以年头资产配置委员会细目各业务资金限制 为基础，将公司运营资金分为阻塞资金和非阻塞资金进行经管。   根据《流动性风险救急处置干事决策》，流动性风险事件发生后，公司采 取同行借债、压缩业务、处置资产等方式筹集资金，化解流动性风险。   公司依照上述已制定的里面经管轨制，建立了较好意思满的风险控制、合规管 理的组织架构以保证里面经管轨制的有用实施。公司成立的里面控制自我评价 干事小组，全面梳理、评估公司里面控制近况，涵盖了公司的里面环境、风险 评估、控制举止、信息与换取和里面监督五项内容，研究分析里面控制弱势， 不停优化完善公司里面经管体系，提高公司经营经管水和煦风险驻防能力，保 证公司里面经管体系经久有用运行。   （三）刊行东说念主的孤独性   公司与第一大股东在业务、东说念主员、资产、机构及财务等方面实足分开，董 事会、监事会及各职能部门均能孤独运作，具有孤独好意思满的业务及自主经营能 力。具体情况如下：   公司具有开展证券业务所必备的孤独好意思满的资产，包括房产、开拓、席位、 商标等，公司对资产领有孤独的通盘权和使用权，照章孤独经营经管公司资产， 不存在资产、资金被第一大股东占用而挫伤公司利益的情形。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   公司按照《公司法》和《公司公法》的公法选聘公司董事、监事及高等管 理东说念主员，不存在股东超越股东大会、董事会的权限任免公司董事、监事和高等 经管东说念主员的情形，也不存在公司高等经管东说念主员在股东单元任职和领取薪酬的情 形。   公司建立了孤独的东说念主事劳资轨制，领有好意思满的作事、东说念主事及工资经管体系， 不存在受股东干涉的情形。   公司股东大会、董事会、监事会、经理层及里面经营经管部门孤独运作。 公司有孤独的办公局面和办公系统，领有孤独、好意思满的证券业务经营经管体系， 自强不断地开展业务。公司现存办公机构与局面具有孤独性，与股东单元实足 分开，不存在夹杂经营、合署办公的情形。   公司制定了孤独的财务经管轨制，孤独作出财务决策，建立了孤独的财务 司帐核算体系，成立了孤独的财务部门，负责经管公司及各分支机构财务干事。   公司领有孤独的银行账户，办理了孤独的税务登记。公司与股东单元不存 在共用银行账户和夹杂征税的情况。公司财务具有孤独性。   公司莫得为第一大股东等股东单元过火关联方提供担保。   公司与第一大股东分属不同行业，公司根据中国证监会核准的经营范围依 法自强不断地开展证券业务，具有孤独好意思满的业务体系和自主经营能力，业务 经营不受股东单元的控制与影响，能孤独面向市集参与竞争，能孤独承担风险 及使命。 六、现任董事、监事及高等经管东说念主员的基本情况   公司现存董事 13 名、监事 9 名、高等经管东说念主员 9 名。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   （一）董事、监事、高等经管东说念主员的基本情况   猖狂本召募诠释书签署日，公司现任董事、监事及高等经管东说念主员情况如下 所示：       姓名      性别     职务        任期发轫日历       任期圮绝日历       李福春     男      董事长        2023/5/15   2026/5/14       何俊岩     男    副董事长、总裁      2023/5/15   2026/5/14       刘树森     男      董事         2023/5/15   2026/5/14       于来富     男      董事         2023/5/15   2026/5/14       邢中成     男      董事         2024/5/9    2026/5/14       刘继新     男      董事         2023/5/15   2026/5/14       史际春     男     孤独董事        2023/5/15   2026/5/14       李东方     男     孤独董事        2023/5/15   2026/5/14       崔   军   男     孤独董事        2023/5/15   2026/5/14       任   冲   男     孤独董事        2023/5/15   2026/5/14       卢相君     男     孤独董事        2023/5/15   2026/5/14       杨树财     男      监事长        2023/5/15   2026/5/14       李   斌   男     副监事长        2023/5/15   2026/5/14       王劲松     男      监事         2023/5/15   2026/5/14       秦   音   女      监事         2023/5/15   2026/5/14       张   羽   女      监事         2024/11/1   2026/5/14       季大坤     男      监事         2025/5/16   2026/5/14       苏   健   男     职工监事        2023/5/15   2026/5/14       周   博   男     职工监事        2023/5/15   2026/5/14       尹   航   女     职工监事        2025/2/20   2026/5/14       郭来生     男      副总裁        2023/5/15   2026/5/14       董   晨   男      副总裁        2023/5/15   2026/5/14       王天文     男    副总裁、财务总监     2023/5/15   2026/5/14       王爱宾     男     合规总监        2023/5/15   2026/5/14       李雪飞     男      副总裁        2023/5/15   2026/5/14       薛金艳     女     首席风险官       2023/5/15   2026/5/14       孔亚洲     男     首席信息官       2023/5/15   2026/5/14       董   曼   女     董事会秘书       2023/5/15   2026/5/14 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   上述建立稳妥《公司法》等磋议法律律例及公司公法要求。   猖狂本召募诠释书签署日，刊行东说念主现任董事、监事、高等经管东说念主员专科背 景、主要干事经历以及现在在公司的主要职责情况如下：   （1）李福春先生，1964 年 4 月出身，中共党员，硕士研究生，高等工程 师，中国证券业协会第七届理事会理事，上海证券交易所第六届理事会政策咨 询委员会委员，吉林省证券业协会会长、证券经营机构分会会长，吉林省老本 市集发展促进会会长。曾任一汽集团公司发展部部长；吉林省经济贸易委员会 副主任；吉林省发展和改造委员会副主任；长春市副市长；吉林省发展和改造 委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书长。现任公司党委委员、董事长，东 证融汇证券资产经管有限公司董事，银华基金经管股份有限公司董事。   （2）何俊岩先生，1968 年 4 月出身，中共党员，硕士，高等司帐师，中 国注册司帐师，中国注册资产评估师，吉林省东说念主民政府决策商榷委员会第五届 委员，吉林省第十四届东说念主大代表，长春市第十六届东说念主大代表，吉林省五一作事 奖章取得者，吉林省特殊作事表率。曾任东北证券有限使命公司策动财务部总 经理、客户资产经管总部总经理；福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监； 东北证券有限使命公司财务总监；东北证券股份有限公司财务总监、副总裁、 常务副总裁。现任公司党委委员、副董事长、总裁，东证融达投资有限公司董 事长，东方基金经管股份有限公司董事。   （3）刘树森先生，1962 年 9 月出身，中共党员，博士研究生，正高等会 计师。长春市第十二届、第十三届、第十四届、第十五届、第十六届东说念主大代表。 先后被评为长春市五一作事奖章取得者、长春市作事表率、享受长春市政府特 殊津贴内行、吉林省拔尖翻新东说念主才、吉林省高等内行。曾任吉林省第一建筑公 司财务处处长、总司帐师；亚泰建材集团有限公司董事长；吉林亚泰（集团） 股份有限公司副总司帐师、总司帐师、常务副总裁、党委文书。现任吉林亚泰 （集团）股份有限公司副董事长、总裁，公司董事。   （4）于来富先生，1975 年 7 月出身，中共党员，硕士研究生，高等经济 师。曾任吉林食粮高等专科学校教师；吉林亚泰（集团）股份有限公司监事、 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 法律部副主任、主任、总裁办公室主任、总裁助理。现任吉林亚泰（集团）股 份有限公司董事、副总裁、总经济师，公司董事。   （5）邢中成先生，1976 年 5 月出身，中共党员，硕士研究生，高等政工 师、正高等经济师。曾任吉林银行股份有限公司（以下简称“吉林银行”）办公 室主任、党委办公室主任，吉林银行辽源分行党委文书、行长，吉林银行计谋 发展部总经理、党委组织部部长、东说念主力资源部总经理、党委委员、副行长；现 任吉林省信托有限使命公司党委文书、董事长，公司董事。   （6）刘继新先生，1982 年 2 月出身，中共党员，硕士研究生。曾任长春 宏成植物糖开发有限公司监事；吉林省信托有限使命公司长春信托二部格式经 理，证券信托部总经理助理，信息研发部总经理助理，合规部副总经理（主理 干事）。现任吉林省信托有限使命公司监事、长春信托业务一部（乡村振兴信 托业务部）总经理，公司董事。   （1）史际春先生，1952 年 3 月出身，中共党员，法学博士，中国法学会 经济法学研究会副会长。现任中国东说念主民大学教授、博士生导师，深圳市精诚达 电路科技股份有限公司孤独董事，公司孤独董事。   （2）李东方先生，1963 年 5 月出身，中共党员，博士研究生，中国证券 法学会副会长，中国法学会经济法学研究会常务理事，中国上市公司协会第三 届孤独董事专科委员会委员，北京市金融服务法学会副会长。现任中国政法大 学教授、博士生导师，中豪（北京）讼师事务所主任讼师，北京群众交通控股 （集团）有限公司外部董事，北京瑞风协同科技股份有限公司孤独董事，公司 孤独董事。   （3）崔军先生，1971 年 6 月出身，中共党员，博士研究生，中国注册会 计师。现任中国东说念主民大学教授、博士生导师、群众经管学院副院长，公司孤独 董事。   （4）任冲先生，1981 年 1 月出身，中共党员，博士研究生，中国环境科 学学会显示投融资专科委员会委员。曾任中国科学技艺大学环境政策与环境管 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 理研究中心主任、群众事务学院副研究员。现任中国科学技艺大学先进技艺研 究院研究员、博士生导师，公司孤独董事。   （5）卢相君先生，1968 年 11 月出身，中共党员，博士研究生，中国注册 司帐师，中国司帐学会理事，吉林省司帐学会副会长，吉林省注册司帐师协会 常务理事兼行业东说念主才干事委员会主任委员，长春市审计学会会长。曾任长春税 务学院教师、司帐系副主任、教务处副处长；吉林财经大学司帐学院院长、教 务处处长。现任吉林财经大学研究生院院长，长光卫星技艺股份有限公司孤独 董事，吉林省西点药业科技发展股份有限公司孤独董事，公司孤独董事。   （1）杨树财先生，1963 年 12 月出身，中共党员，硕士研究生，正高等会 计师，中国注册司帐师，中国证券业协会财务司帐委员会参谋人，中国上市公司 协会监事会专科委员会副主任委员，吉林省高等司帐师评审委员会内行库内行， 吉林省高等专科技艺经验评审委员会评委，吉林省东说念主民政府决策商榷委员会第 三届、第四届委员，长春市第十三届东说念主大代表，长春市特殊作事表率，吉林省 五一作事奖章取得者，吉林省作事表率，世界五一作事奖章取得者。曾任职吉 林省财政厅、吉林司帐师事务所涉外业务部主任；广西北海吉兴司帐师事务所 主任司帐师；吉林司帐师事务所副长处；东北证券有限使命公司财务总监、副 总裁、总裁；东北证券股份有限公司总裁、党委副文书、董事长、党委文书。 现任公司党委委员、监事长。   （2）李斌先生，1975 年 9 月出身，中共党员，大学本科，正高等工程师。 长春市二说念区政协委员、常委，吉林省青联委员，中国工会十七大代表，长春 市作事表率，吉林省作事表率，吉林省拔尖翻新东说念主才，吉林省第十二批有杰出 孝敬中后生专科技艺东说念主才。曾任吉林亚泰房地产开发有限公司总经理助理、副 总经理；吉林亚泰富苑购物中心有限公司副总经理；吉林亚泰恒大庇荫工程有 限公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁办主任、信息经管部总经 理、团委文书、党委办公室主任、工会副主席、总裁助理、监事。现任吉林亚 泰（集团）股份有限公司党委副文书、纪委文书、董事、副总裁，公司副监事 长。 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   （3）王劲松先生，1971 年 10 月出身，中共党员，博士研究生，研究员， 丹麦哥本哈根大学探望学者。长春市二说念区第十九届东说念主大代表，长春市工买卖 联合会（总商会）副主席，长春市二说念区工买卖联合会（商会）主席，长春市 第七批有杰出孝敬内行、吉林省第十六批享受省政府津贴内行。曾任吉林亚泰 （集团）股份有限公司证券投资部副经理；吉林大药房药业股份有限公司总经 理；吉林亚泰（集团）股份有限公司研究院院长、发展联想部总经理、科技研 发部总经理；亚泰医药集团有限公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司 监事、总裁助理。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司副总裁、总工程师，公 司监事。   （4）秦音女士，1976 年 6 月出身，无党派东说念主士，大学本科，正高等经济 师，长春市政协第十三届委员。曾任吉林亚泰（集团）股份有限公司证券投资 部业务经理、证券事务代表、监事。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董事、 副总裁，公司监事。   （5）张羽女士，1973 年 10 月出身，中共党员，大专学历，高等司帐师， 中国注册司帐师。曾获中国注册司帐师协会资深会员称号。曾任中准司帐师事 务所吉林分所高等格式经理，立信司帐师事务所吉林分所高等格式经理，吉林 亚泰（集团）股份有限公司财务资产经管部总经理、副总司帐师。现任吉林亚 泰（集团）股份有限公司副总裁，公司监事。   （6）季大坤先生，1981 年 12 月出身，中共党员，硕士研究生。曾任吉林 省信托有限使命公司财富经管中心副总经理、主任、杭州信托部总经理。现任 吉林省信托有限使命公司总经理助理兼北京信托业务部总经理，公司监事。   （7）苏健先生，1976 年 11 月出身，中共党员，硕士研究生，高等经济师。 曾任东北证券股份有限公司稽核审计部总经理助理、深圳百花四路证券营业部 副总经理、长春解放大路证券营业部总经理、福州五一中路证券营业部总经理、 零卖客户部总经理。现任公司运营经管部总经理、职工监事，渤海期货股份有 限公司董事。   （8）周博先生，1979 年 5 月出身，中共党员，硕士，中国证券业协会融 资融券业务专科委员会委员。曾任东北证券股份有限公司营销经管部总经理助 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 理、珲春证券营业部总经理、白城分公司总经理、白城中兴东大路证券营业部 总经理、通化分公司总经理、通化新华大街证券营业部总经理、金融居品条线 总经理。现任公司证券金融部总经理、职工监事。   （9）尹航女士，1975 年 10 月出身，中共党员，硕士研究生。曾任东北证 券股份有限公司营销交易经管总部轮廓经管部总经理助理、经纪业务经管部副 总经理、经纪业务经管条线副总经理、总经理。现任东北证券股份有限公司综 合经管部总经理、职工监事。   （1）何俊岩先生，参见本节之“六、现任董事、监事和高等经管东说念主员基本 情况”之“（一）董事、监事、高等经管东说念主员的基本简介”之“1、非孤独董事”。   （2）郭来生先生，1965 年 7 月出身，中共党员，博士研究生。曾任东北 证券有限使命公司金融与产业研究所长处；东北证券股份有限公司上海分公司 总经理、证券投资经管总部总经理、总裁助理。现任公司党委委员、副总裁， 东证融达投资有限公司副董事长。   （3）董晨先生，1971 年 12 月出身，中共党员，硕士研究生，中国证券业 协会发展计谋委员会委员。曾任中原证券研究所副长处；中信建投证券研发部 副总经理、机构业务部执行总经理（行政负责东说念主）；西南证券研发中心总经理； 宏源证券研究所（机构客户部）长处（总经理）；东北证券股份有限公司上海 证券研究商榷分公司总经理。现任公司党委委员、副总裁、计谋联想部总经理， 东证融通投资经管有限公司董事长，东证融汇证券资产经管有限公司监事，渤 海期货股份有限公司董事，东方基金经管股份有限公司董事。   （4）王天文先生，1969 年 10 月出身，中共党员，大学本科，吉林省金融 学会副会长、学术委员会委员、绿色金融委员会委员。曾任东北证券有限使命 公司延吉证券营业部总经理、稽核审计部总经理、财务部总经理；东北证券股 份有限公司稽核审计部总经理、董事会秘书。现任公司党委委员、副总裁、财 务总监，东证融通投资经管有限公司董事。 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   （5）王爱宾先生，1977 年 8 月出身，中共党员，硕士研究生，中国证券 业协会合规经管与正直从业委员会委员，吉林省证券业协会监事会监事，上海 仲裁委员会仲裁人，北京金融服务法学会理事。曾任河南省焦作市中级东说念主民法 院助理审判员；中国证券业协会执业表率干事委员会高等主办、证券纠纷联合 中心副主任、翻新救济部部门负责东说念主；华林证券股份有限公司合规总监、首席 风险官、董事会秘书。现任公司党委委员、合规总监，东证融汇证券资产经管 有限公司合规总监。   （6）李雪飞先生，1972 年 3 月出身，中共党员，硕士，中国证券业协会 投资者服务与保护委员会委员，上海证券交易所市集交易经管委员会副主任委 员，吉林省老本市集发展促进会副会长、秘书长，长春市南关区第十八届、第 十九届东说念主大代表。曾任东北证券股份有限公司长春解放大路证券营业部、长春 同道街第三证券营业部总经理，客户服务部、机构业务部、金融居品部、营销 经管部总经理，经纪业务发展与经管委员会主任、总裁助理，职工监事。现任 公司党委委员、副总裁、财富资管业务委员会主任，东证融汇证券资产经管有 限公司董事长，渤海期货股份有限公司董事，东方基金经管股份有限公司董事。   （7）薛金艳女士，1976 年 4 月出身，中共党员，大学本科，高等司帐师， 中国注册司帐师，注册资产评估师，中国证券业协会风险经管委员会委员。曾 任中准司帐师事务通盘限公司部门经理；东北证券股份有限公司财务部副总经 理、合规风险经管部总经理、职工监事。现任公司首席风险官、风险经管总部 总经理，东证融通投资经管有限公司董事，东证融达投资有限公司董事，东证 融汇证券资产经管有限公司董事，渤海期货股份有限公司监事会主席。   （8）孔亚洲先生，1976 年 9 月出身，中共党员，硕士研究生，中国证券 业协会证券科技委员会委员。曾任中兴通讯股份有限公司中枢网居品线居品研 发经理，华泰证券股份有限公司信息技艺部数据科学研发中心负责东说念主、技艺创 新总监。现任公司党委委员、首席信息官、信息技艺部总经理，东证融汇证券 资产经管有限公司首席信息官。   （9）董曼女士，1971 年 1 月出身，中共党员，硕士研究生，正高等经济 师，中国上市公司协会董事会秘书专科委员会委员，吉林省证券业协会董秘委 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 员会副主任委员。曾任东北证券股份有限公司东说念主力资源部总经理助理、副总经 理、总经理。现任公司党委委员、董事会秘书，东证融汇证券资产经管有限公 司董事。   （二）现任董事、监事、高等经管东说念主员作恶违纪情况   公司现任董事、监事和高等经管东说念主员不存在被有权机关行政处罚、波及重 大诉官司项、被移送司法机关立案旁观或讲究处分、或被中国证监会选择 市集禁入、被认定为不适当东说念主选、或被其他行政经管部门处罚，以及被中国证 券业协会或证券交易所公开月旦、公开非难等情形。公司董事、监事和高等管 理东说念主员的任职稳妥《公司法》和《公司公法》的联系公法。 七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业情况   我国证券市集追随经济发展而产生并迟缓发展。从上世纪九十年代初发轫， 我国证券市集经历了三十余年的发展，其发展历史是我国改造通达历史的缩影， 是我国经济迟缓从策动体制转向市集体制过程中最为进犯的成就之一。在短短 三十余年间，沪深两所的交易和结算集合遮蔽了世界各地，世界吞并的证券监 督体制迟缓建立，证券市集法律律例体系迟缓完善，证券市集在推动我国经济 发展方面阐明日益进犯的作用。 交易的证券市集矜重诞生。1992 年 10 月，国务院证券经管委员会（简称国务 院证券委）和中国证监会成立，标志着中国证券市集发轫迟缓纳入世界吞并监 管框架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司法》 的改造，使中国证券市集在法制化建立方面迈出了进犯门径。2004 年 1 月国务 院《对于鼓吹老本市集改造通达和稳定发展的多少意见》的出台标志着中央政 府对质券市集发展的高度可爱。尔后中国证券市集进行了一系列要紧轨制变革， 主要包括实施股权分置改造、提高上市公司质地、证券公司轮廓治理、鼎力发 展机构投资者、改造刊行轨制、建立多档次市集体系和各种化居品结构。2014 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 年 1 月和 5 月，国务院接踵发布《国务院对于鼓吹老本市集改造通达和稳定发 展的多少意见》和《对于进一步促进老本市集健康发展的多少意见》，上述改 革将进一步提高我国证券市集的市集化程度，促进行业稳定发展。 注册制干事稳步鼓吹，刊行上市轨制不时完善，新股审核更趋严格，并购重组 监管机制更加优化，中国老本市集从上至下深化改造通达的信号越来越明确， 对质券公司的产业研究能力、订价能力、机构销售能力、客户开发能力、合座 协同能力等方面，建议了更高的要求。跟着行业对外通达加速，外资加速央求 成立控股证券公司；买卖银行纷纷成立理会子公司，大资管范围的竞争花式将 发生变化；行业聚集度不停普及，证券公司间的竞争强度增加，证券行业竞争 进一步加重。   新《证券法》于 2020 年 3 月 1 日起实施，老本市集改造发展稳步鼓吹。部 分券商获批基金投顾业务试点经验，成心于券商加速从传统经纪业务向财富管 理转型，拓宽券买卖务内容。2020 年 4 月，中央全面深化改造委员会第十三次 会议审议通过了《创业板改造并试点注册制总体实施决策》，是深化老本市集 改造、完善老本市集基础轨制、普及老本市集功能的进犯安排，鼓吹了刊行、 上市、信息深入、交易、退市等基础轨制改造。蛊惑原土优质翻新性企业，为 新兴中小企业提供更多融资救济，推动产业的全面转型升级、提高资源配置效 率，优化我国老本市集结构。2021 年 9 月，北交所在北京矜重注册成立，旨在 救济中小企业翻新发展，深化新三板改造，打造服务翻新式中小企业主阵脚， 为中国进一步深化打造多档次、互联互通的老本市集体系的进犯一环，成心于 拉动地域经济发展，全面鼓吹注册制。 链受到冲击，大批商品价钱不时高潮，多个经济体面对较大通胀压力，国际政 治经济环境复杂严峻。国内永恒坚持稳中求进干事总基调，围绕稳住经济、安 全发展出台一系列政策，积极应答表里部阶段性、突发性要素冲击，全力稳住 宏不雅经济大盘，推动经济企稳回升。国内老本市集展现出较强韧性，股权融资 数目新增节律放缓，融资限制同比小幅下降，A 股市集先抑后扬，各主要指数 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 经历一季度大幅下逾期迟缓总结至合理区间，债券市集延续区间颤动花式，表 现相对稳健，市集总体保持向好发展态势。老本市集改造深入鼓吹，注册制改 革红利不时开释，高水平轨制型通达稳步扩大，老本市集法治体系和基本轨制 更加完善，各种主体归位尽责，老本市集良性生态不时加强。 了多档次市集体系，完善了法治保障。经过 30 多年的改造发展，我国证券交易 所市集由单一板块迟缓向多档次拓展，错位发展、功能互补的市集花式基本形 成。基于这一推行，改造后主板要杰出大盘蓝筹特色，要点救济业务模式老成、 经营功绩稳定、限制较大、具有行业代表性的优质企业。相应的，建立多元包 容的上市条件，并与科创板、创业板拉开距离。主板改造后，多档次老本市集 体系将更加明晰，基本遮蔽不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业。 改造蓝图，确立“强监管、防风险、促发展”的干线。新“国九条”、“1+N”政策体 系，以及 2024 年 9 月份以来的一揽子增量政策，为老本市集发展注入强盛能源， 稳市集、稳信心、稳预期，推动老本市集生态不时改善。瞻望 2025 年，虽仍面 临复杂多变的外部环境，但我国经济“底盘踏实、上风叠加、韧性充沛、潜能巨 大”的基本面未改。尽头是中央作出加强超成例逆周期养息的计谋部署，通过系 统性的经济提振政策，不时开释轨制型通达红利，为老本市集稳健运行构筑坚 实的基本面守旧。    根据沪深交易所磋议数据，猖狂 2024 年末，中国沪深两市共有境内上市公 司 5,130 家，较 2007 年末上升了 3,600 家；2024 年末，股票流通市值 77.39 万 亿元，总市值达到 85.47 万亿元，较 2007 年末分别增长了 8.32 倍和 2.61 倍。 况如下： 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   数据开首：wind   数据开首：wind   根据上海证券交易所深入数据，2024 年全年 A 股新增证券账户总额达 源配置、促进经济发展等方面阐明了很是进犯的作用，照旧成为中国社会经济 体系的进犯组成部分。   （二）公司面对的主要竞争情景   根据中国证券业协会对质券公司 2024 年度的数据统计，证券公司未经审计 财务报表显露，行业 150 家证券公司 2024 年度收场营业收入 4,511.69 亿元，同 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 比增长 11.15%；收场净利润 1,672.57 亿元，同比增长 21.35%。猖狂 2024 年末， 行业 150 家证券公司总资产 12.93 万亿元，同比增长 9.30%；净资产 3.13 万亿 元，同比增长 6.10%。行业合座收益同比收场较大幅度增长，资产实力不时提 升。   连年来，跟着科创板矜重落地、外资股比限定放开、北交所启动、《证券 法》的改造、全面注册制落地等一系列政策和改造措施的落地为老本市集的发 展带来活力和潜能，证券行业积极收拢市集机会，迎来新的发展机会和业务增 长点。   根据中国证券业协会公布的统计数据，猖狂 2024 年末，150 家证券公司总 资产为 12.93 万亿元，净资产为 3.13 万亿元，净老本为 2.31 万亿元，客户交易 结算资金余额（含信用交易资金）2.58 万亿元，受托经管资金本金总额 9.17 万 亿元。   我国证券行业经过了轮廓治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所普及。但与海外经济发达国度证券公司的平均限制比较，我国证 券公司在限制上仍有较大差距，畴昔有较大增漫空间。 一批风险控制能力强、资产质地优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为显豁的最初上风。   现阶段，在经济增速进入全新的换挡期以及金融行业从严监管的大配景下， 证券行业受到来自宏不雅经济、市集环境及监管政策等要素带来的压力不时增大。 头部券商凭借着较高的轮廓实力及抗风险能力，依靠老本实力进一步扩大市集 份额及限制，其上风地位更加巩固。   连年来，金融部门不停改造、落实对应的法律律例，有序地鼓吹扩大金融 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 业对外通达的进度，促进了国内金融市集的多元化发展。   经历了屡次养息后，2019 年 11 月 MSCI 指数将 A 股纳入因子普及至 20%， 权重的普及加深了国际投资者对于中国老本市集的默契，带来了更多追踪指数 的外资资金，同期助力海外价值投资者发掘 A 股优质资产，成心于我国老本市 场的健康发展。2019 年 10 月，证监会发布公告，自 2020 年 1 月 1 日起，取消 期货公司外资股比限定；自 2020 年 4 月 1 日起，在世界范围内取消基金经管公 司外资股比限定；自 2020 年 12 月 1 日起，在世界范围内取消证券公司外资股 比限定；2020 年 5 月，合格境外机构投资者（QFII）和东说念主民币合格境外机构投 资者（RQFII）投资额度限定被取消。取消投资额度限定将进一步扩大对外开 放力度，蛊惑外资注入原土市集优质资产，并带来不同的投资作风和理念。 协定〉（RCEP）的携带意见》，推动金融服务范围通达；2024 年，国务院办 公厅发布的《塌实鼓吹高水平对外通达更鼎力度蛊惑和利用外资行动决策》提 出，优化外资金融机构参与境内老本市集表率；2025 年 1 月，中国东说念主民银行、 商务部、金融监管总局、中国证监会、国度外汇局联合印发《对于金融范围在 有条件的解放贸易测验区（港）试点对接国际高表率鼓吹轨制型通达的意见》， 从允许外资金融机构开展与中资金融机构同类新金融服务、120 天内就金融机 构开展磋议服务的央求作出决定、救济照章跨境购买一定种类的境外金融服务、 便利番邦投资者投资磋议的转变汇入汇出、完善金融数据跨境流动安排、全面 加强金融监管等六方面建议 20 条政策措施。   跟着改造通达的进一步深化，外资的加大参加给国内证券业带来的是各异 化计谋作风和投资理念。原土券商也将凭借现存市集积淀和老成的教导，互相 博弈，共同发掘市集需求、探索业务模式，寻求价值创造。同期，交流进度也 将促进配套监管轨制和风险经管体系不停优化完善，助力构建通达、刚正、健 全的国际化老本市集。 （银发2019209 号），明确要求金融机构加强金融科技计谋部署，强化金融科 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 技合理当用，赋能金融服务提质增效，增强金融风险技防能力。2019 年 6 月 1 日收效的《证券基金经营机构信息技艺经管办法》（证监会令第 152 号）允许 证券公司成立信息技艺专科子公司，允许经营机构子母公司分享信息技艺基础 设施，这为券商成立金融科技子公司提供了政策机会。2020 年 8 月证券业协会 发布的研究申诉饱读吹证券公司在东说念主工智能、区块链、云诡计、大数据等范围加 大参加，促进信息技艺与证券业务深度和会，推动业务及经管模式数字化应用 水平普及。2023 年，中国证券业协会印发《证券公司集合和信息安全三年普及 策动（2023-2025）》，推动证券公司加强集合与信息系统安全稳定运行保障体 系和能力建立，提高老本市集集合和信息安全水平，驻防化解集合与信息系统 安全风险。2025 年 2 月，中国证监会发布《对于老本市集作念好金融“五篇大文 章”的实施意见》，建议要普及证券期货行业数字化水平，加强证券期货数字基 础设施建立。   金融科技在提高居品翻新和服务水平方面照旧展现了其广大的赋能后劲， 服求实体经济高质地发展的技能更增多元化和智能化。证券公司基于自己发展 计谋需求，对自己能力近况进行全面评估，制定明晰合理的、特色化的金融科 技发展联想，明确科技建立和能力普及标的，有用应答金融科技带来的机遇和 挑战，建立各异化的竞争上风。   （三）公司经营方针和计谋   公司牢牢围绕以客户为中心的中枢经营理念，充分挖掘自己比较上风，确 定了“以中小翻新企业投行及财富经管为特色的万能型券商”的计谋定位，聚焦 特色化、极品化、生态化的业务体系建立，加速布局金融科技范围，为公司可 不时发展赋能，并在经营过程中形成了“和会、翻新、专注、至简”的企业精神， 为公司落实计谋联想提供了想想引颈。   （四）公司主营业务情况   公司以“奋发于于客户成长，成为有限制、有特色、有中枢竞争力的一流当代 金融服务商”为永久发展愿景，并细目了“以中小企业投行及财富经管为特色的 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 万能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为实体企业提供直 接融资服务，为客户投资理会提供全处所、多元化、专科化的金融服务，更好 温暖客户日益各种化的财富配置需求。主要从事的业务涵盖财富经管业务、投 资银行业务、投资与销售交易业务和资产经管业务四个板块。其中，财富经管 业务板块主要由经纪业务和信用交易业务组成；投资银行业务板块由传统投行 业务、股改行务等组成；投资与销售交易业务板块主要从事权益居品、固定收 益居品、养殖品的交易以及另类投资业务；资产经管业务板块主要为客户提供 资产经管和公、私募基金经管服务。    在市集环境深刻变化、行业功绩不时分化的配景下，公司严守合规底线， 加大风险管控，积极鼓吹业务转型升级，公司各项业务稳步发展。2022 年度、 财富经管业务、证券自营业务、信用交易业务和资产经管业务，公司期货业务 收入占公司营业收入比重较高，但其利润率较低，对公司利润孝敬度较小。公 司主营业务收入波动导致净利润波动。 减少 32.10%，收场净利润 2.72 亿元，同比减少 84.03%。受市集波动影响，除 资产经管业务外，各主营业务利润总额均出现下滑，由于证券投资业务收入和 利润孝敬占比较高，且 2022 年度下降幅度最大，是功绩下滑的最主要原因，并 无实质性经营风险。 标，全面普及中枢能力水平，积极阁下市集发展机遇，推动各项业务加速转型 发展，打造细分范围各异化上风，收场经营功绩显贵普及。2023 年公司收场营 业收入 64.75 亿元，同比增长 27.53%；收场包摄于上市公司股东的净利润 6.68 亿元，同比增长 189.44%。  东北证券股份有限公司                                                 公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记  公司股东的净利润 8.74 亿元，同比增长 30.70%，主要系其他业务成本裁汰所致。  利润 2.15 亿元，同比增长 381.29%，主要系公允价值变动收益增长所致。        公司营业收入和营业利润主要来自财富经管业务、证券投资业务、资产管  理业务等。申诉期内，公司主要业务的营业收入数据如下表所示：                                                                                   单元：万元、% 格式           金额          占比            金额          占比         金额          占比         金额           占比 财富经管  业务 投资银行  业务 证券投资  业务 资产经管  业务 期货业务      53,175.66    35.81      232,130.45     35.68   282,356.54     43.61   197,297.14      38.86 基金经管  业务 其他及合             -769.16       -0.52   -60,728.27     -9.34   -77,689.32    -12.00   -50,592.91      -9.96 并对消 总共       148,496.56   100.00      650,507.91    100.00   647,524.97    100.00   507,743.99     100.00  注：期货业务收入金额较大，主要由于渤海期货过火下属公司开延期货现货买卖业务金额较大。        （1）财富经管业务        申诉期内，受市集波动和投资者信心不足等方面影响，公司基础经纪业务  开展难度加大，AB 股基金交易量和佣金率同比小幅下降。面对挑战，公司加  快鼓吹财富经管转型，不时普及客户服务能力，加大高净值和机构客户开发力  度；金融居品保有量不时增长，在公募权益基金和子公司资管居品等细分范围  的居品代销金额发达杰出；老本中介业务结构不时优化，两融业务市集占有率  有用普及，不时压降股票质押业务限制；期货业务稳当开展，代理交易额同比  大幅普及。        ①基础经纪业务 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    连年来，证券市集呈现总体进取的局面。在成交量方面，根据 wind 统计数 据，2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-3 月，沪深两市股票总成交额分别 为 224.51 万亿元、212.21 万亿元、305.91 万亿元及 102.95 万亿元，证券市集成 交金额保持稳定。    申诉期内，公司基础经纪业务围绕“经管聚焦、业务聚焦、获客聚焦、服务 聚焦”着力夯实业务基础，强化公司总部与区域财富经管中心、分公司组织协同， 普及对营业网点建立与业务发展的救济赋能力度，积极养息分支机构定位与组 织结构，打造区域特色化经营模式，普及公司在要点区域的服务上风；坚持“以 客户为中心”的服务理念，聚焦高净值客群改善客户结构，夯实经纪业务发展根 基，防范专科能力及客户体验普及，奋发于于打造平台化财富经管服务体系，助 力公司财富经管转型计谋落地。2022 年、2023 年及 2024 年，公司代理买卖证 券业务交易量分别为 27,714.76 亿元、27,889.06 亿元及 34,594.17 亿元，公司基 础业务保持稳健。    ②财富经管业务    公司财富经管业务以“客户价值经管”为中枢，聚焦客户端需求，发力股票 投顾业务，从居品端和平台端打造投顾业务上风，进一步普及财富经管服务品 质。一方面，公司紧跟行业发展门径，加强公司投顾居品体系建立，围绕不同 客群需求制作开发和优化升级投资商榷居品，收场更加个性化、特色化的居品 供给；另一方面，公司不时鼓吹投顾团队专科能力培育，着力打造互联网投顾 业务，通过线上直播方式加大居品推介服务力度，普及客户投资体验，增强客 户粘性，在第四届新财富最好投资参谋人评比中荣获“新财富最具后劲投资参谋人团 队”第别称和“超卓组织奖”。    A、投资参谋人业务    连年来，跟着多档次老本市集体系不时构建，券商机构客户数目收场快速 增长，机构客户对券商轮廓金融服务需求进一步普及，投资参谋人业务呈现翻新 性和各种化发展趋势。    申诉期内，公司投资参谋人业务聚焦财富经管转型计谋，奋发于于打造优质产 品和服务品牌，着力加强投顾居品服务体系建立。公司加大对以上市公司股东 东北证券股份有限公司                                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 为中枢的高净值客户的开发和服务力度，全面普及财务参谋人服务能力和种子基 金投资经管。高净值客户服务方面，围绕上市公司股东股权激励、股票大批交 易、股东融资等多范围需求完成了业务系统建立、渠说念及资源搭建，推动多个 上市公司股东客户全产业链条服务格式落地，有用普及对高净值客户的财务顾 问服务能力；种子基金投资经管方面，公司驻足自己发展养息大类资产配置策 略，结合公司量化私募服务计谋，限制扩无数化私募基金配置限制，作念好机构 客户开发服务。   B、金融居品业务   申诉期内，公司金融居品业务积极应答外部环境变化，深耕渠说念拓展和产 品研究，不时巩固自己居品端上风，精选优质合作金融机构，不停丰富代销产 品类型，作念大代销居品限制；坚持“以客户利益为先”原则，普及客户服务端能 力，着力筛选并获胜刊行优质券结基金，以较好的专科能力和陪伴服务赢得客 户口碑，聚焦高净值客户群体上线私募基金线上化签约功能，为私募客户创造 更好投资体验。申诉期内公司代理销售金融居品具体情况如下：                             代理销售总金额（万元）  居品类别 证券投资基金         65,755.39     227,849.80      261,103.11     285,081.70 其他类型居品        196,098.04     672,275.31      421,287.09     309,958.98   总共          261,853.43     900,125.11      682,390.19     595,040.68                             代理销售总收入（万元）  居品类别 证券投资基金            312.7        1,802.81        3,547.70       3,993.83 其他类型居品           666.06        4,277.72        2,220.73       2,474.63   总共             978.76        4,277.72        5,768.43       6,468.46   C、PB 业务和其他轮廓金融服务   申诉期内，公司积极应答私募行业变化，成立私募专班全面鼓吹私募业务 体系化建立。一是明确黑马量化私募造星工场的品牌定位，为一线职工进行平 台赋能，普及私募获客及服务能力；二是优化私募服务体系，限制化膨胀样板 间案例，在细分范围形成各异化上风；三是搭建资金服务体系，为一线网点开 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 发、升沉外部机构资方提供平台救济和居品救济；四是强化总分客群团队的对 客服务能力和资源整合能力，建立“1+N”的快速响应机制和一站式管家服务。    申诉期内，公司聚焦为企业家客户提供轮廓服务，全新成立企业家专班， 通过打造“1+N”服务模式为企业家客户制定一站式轮廓处置决策，围绕客户股 权激励需求，提供定制化服务决策，救济企业客户与其职工更好收场价值共建 和财富分享；针对企业客户融资、经营发展和资产配置等各种化金融需求，提 供专科、恰当的轮廓融资服务、企业经营辅导服务、全球优质资产定制化配置 服务等多元化服务内容，着力打造公司轮廓金融服务新势力。    ③老本中介业务    公司的老本中介业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务等。    A、融资融券业务    申诉期内，公司积极顺应市集变化，稳步鼓吹两融业务发展，以两融业务 为切入点，不时开发和扩大超高净值及专科客户群体，聚拢两融业务资源，深 化两融业务各异化服务，普及轮廓服务客户能力；加强与专科投资者合作，拓 宽优化券源获取渠说念，携带分支机构获取和匹配使用优质券源，加大客户出借 和融券需求开发力度，有用普及两融业务中枢竞争力。2022 年末、2023 年末、 元、140.96 亿元及 144.13 亿元。猖狂 2025 年 3 月末，市集占有率约 0.75%，市 占率与客岁同期持平。    B、股票质押式回购交易业务    申诉期内，公司按照“控制增量、养息结构、散布风险、加强风控、提供综 合金融服务”的干事想路，严格控制单一格式限制，审慎评估新报格式和脱期项 目风险，不时优化存量格式结构，有序鼓吹风险格式化解干事，积极探索以股 票质押业务为切入点为上市公司过火股东提供轮廓金融服务的新模式。2022 年 末、2023 年末、2024 年末及 2025 年 3 月末，公司以自有资金看成融出方参与 股票质押式回购交易业务的待购回驱动交易金额分别为 15.85 亿元、6.73 亿元、 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   ④期货业务   公司通过控股子公司渤海期货开延期货业务，并同期与渤海期货合作开展 IB 业务。通过渤海期货，公司为客户提供期货交易所的经纪业务服务，为产业 客户提供套保策略、场外期权避险、仓单融资等多元服务救济。2021 年，受市 场波动影响，国内大批商品市集交易需求快速增加，期货市集呈现较好发展态 势的同期，中小期货公司同质化竞争压力不停加重。2022 年以来，受证券市集 大幅波动等要素影响，期货市集合座交易限制同比下降，期货行业同质化竞争 及经营压力进一步加重，不时盈利能力受到纯属。 交易额 6.67 亿元，同比增长 199.25%，业务限制大幅普及，取得“第十六届世界 期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”、“郑州商品交易所 2022 年度市集 成长优秀会员”、“中国金融期货交易所 2022 年度优秀会员成长冲破奖”、“第十 七届世界期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”等多个奖项。2023 年， 渤海期货荣获郑州商品交易所“2023 年度市集成长优秀会员”、大连商品交易所 “2023 年度优秀会员”、上海期货交易所“2023 年度市集高出奖”、广州期货交易 所“2023 年度优秀会员”等多个奖项。2024 年，渤海期货双边代理交易额 7.67 万亿元，同比下降 14.99%，期末客户权益 49.74 亿元，同比普及 2.68%。2025 年 1-3 月，渤海期货双边代理交易额 1.83 万亿元，同比普及 6.51%，期末客户 权益 51.25 亿元，同比下降 1.46%。   申诉期内，刊行东说念主期货业务收入主要为渤海期货开展风险经管业务产生的 大批商品的现货买卖收入组成。渤海期货全资子公司渤海融盛负责开展风险管 理服务业务，根据中国期货业协会《期货公司风险经管公司业务试点指引》， 渤海融盛已在中国期货业协会完成了仓单服务、基差贸易、场外养殖品业务、 作念市业务备案。   （2）投资银行业务板块   公司投资银行业务主要包括股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与 财务参谋人、股改行务等。 东北证券股份有限公司                                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记     申诉期内，公司投资银行业务驻足“中小翻新企业投行”定位，积极打造北 交所业务特色，加速鼓吹格式申报和立项干事，保持在北交所和新三板业务的 行业名次上风，不时构建业务品牌影响力。2022 年度、2023 年度、2024 年度 及 2025 年 1-3 月，公司分别收场投行业务收入 1.67 亿元、2.86 亿元、1.47 亿元 及 0.17 亿元。     ①股权承销业务     申诉期内，公司加大投资银行业务与各地区分支机构的业务协同力度，着 力开拓创业板企业 IPO 和再融资业务格式；不时聚焦“专精特新”中小翻新企业， 积极阐明北交所业务教导，聚焦京津冀、长三角和珠三角区域经济，拓展“TMT、 化工新材料、先进制造业”三大致点行业链条，累积业务资源，并取得“2022 中 国证券业创业板融资格式君鼎奖”、“2022 中国证券业北交所投行君鼎奖”等多个 奖项。申诉期内，公司股票承销保荐业务开展情况如下：     格式    主承销金                                                   主承销金                主承销金                          承销           主承销金额            承销                     承销家                 承销家            额（万                                                    额（万                 额（万                          学派           （万元）             学派                      数                   数            元）                                                     元）                  元） 股权承销业   务 股改行务/ 北交所首发     总共               0            0     81,715.97            1   185,921.60      5    98,566.60     4     ②债券承销业务     公司债券承销业务不时落实区域深耕计谋，加强企业债标的的居品布局， 加大城投企业和产业类企业格式开拓力度。深度挖掘存量客户需求，为客户提 供轮廓化服务和一揽子融资处置决策；加强区域资源整合与业务团队培育，提 高公司在要点区域的格式承揽承作念质效，迟缓形成区域品牌影响力。申诉期内， 公司债券主承销业务开展情况如下：  格式      承销金额            刊行           承销金额             刊行数       承销金额         刊行数    承销金额         刊行数          （万元）            数目           （万元）              量        （万元）          量     （万元）          量     企 主   业            -            -                -             -            -      -            -     - 承   债 销     公    46,208.00        3           299,510.00            10   741,174.02     19   175,726.67     6 东北证券股份有限公司                                         公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记     司     债     小     计 注：受城投公司的债券承销业务政策收紧影响，公司 2024 年度公司债券承销格式落地数目和业务收入较    ③并购与财务参谋人业务    申诉期内，公司深度服务已储备标的并购需求，挖掘优质并购投资标的， 切实服求实体经济发展，2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-3 月，公司共 计开展并购重组及财务参谋人业务分别为 7 个、13 个、13 个及 5 个。    ④股改行务 开市为新三板业务注入新的活力，进一步引发了中小企业挂牌的积极性，在新 三板挂牌企业数目和质地均显贵普及，北交所与新三板联动发展上风迟缓体现， 为券商投行业务带来更多发展机遇。    申诉期内，公司在股改行务方面着力构建各异化、特色化的业务上风。服 务模式方面，公司深入落实投行价值服务体系建立，着力打造“研究-市集-服务” 的业务联动模式，普及升值服务能力；客户开拓方面，向内加强落实区域策略， 向外拓展外部合作机构，建立各区域市集渠说念遮蔽集合，扩大格式储备；团队 建立方面，加强落实行业策略，不停完善业务团队配置，打造深刻领悟行业且 教导丰富的中小企业服务团队。猖狂 2025 年 3 月末，公司累计完成挂牌企业    （3）投资与销售交易业务    公司证券投资业务主要包括权益类投资业务、固定收益类投资业务、量化 交易业务、作念市业务、另类投资业务、研究商榷等业务。申诉期内，俄乌冲突、 好意思联储紧缩等事件对短期基本面趋势及市集厚谊组成较大冲击，市集各大指数 均出现大幅下落。申诉期内，公司权益类、固定收益类证券投资业务较为准确 地判断了市集情况，取得清雅收益，2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-3 月，公司证券投资业务分别收场营业收入 32,711.68 万元、117,015.58 万 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 元、147,341.57 万元及 10,901.46 万元。    ①权益类投资业务    申诉期内，公司秉持多元化投资理念，围绕宏不雅局面、资金供给、政策变 化等要素如期进行投资分析，积极驻防和化解风险，不时养息资产结构配置， 取得较好收货，收场多元化投资收入。    ②固定收益类投资业务    申诉期内，公司固定收益自营业务坚持投资业务和老本中介业务“双轮驱 动”，聚焦投研能力普及和金融科技赋能，不时加大投研、销售、交易、经管方 面的数字化建立力度，将研究、交易和经管干事依托定性与定量平台进行可视 化展示，进一步普及业务效率，收场功绩稳健增长。投资业务方面，公司根据 市集波动实时进行策略转向，在积极乐不雅和颤动辞让的投资策略中生动切换， 根据弧线变化积极养息持仓结构，取得较好投资收益；老本中介业务方面，持 续普及客户轮廓服务能力和市集活跃度，坚持多策略开发的交易模式，为公司 提供了新的利润增长点。    ③量化交易业务    公司量化交易业务从事大批商品过火养殖品等量化投资业务以及拟定公司 量化投资交易发展联想等干事。2022 年以来，公司在量化交易方面围绕商品期 货投资，选择 CTA 趋势交易和统计套利策略，根据商品期货行情波动积极养息 持仓限制，确保策略风险可控，保持业务稳当运行。2023 年，公司量化交易业 务不时增加在策略研发上的资源参加，高效鼓吹策略迭代升级，研建中频策略 等多套子策略，有用普及策略对市集变化的稳妥力；围绕策略特色建立针对有 效的风险防控措施，形成较为完善的 CTA 研发及配置体系；完善业务经管机制， 建立因子库经管机制和以季度为频率评价、更新因子机制，稳健作念好仓位限制 养息经管，保障公司量化交易业务全年稳当运行，交易限制和盈利水平同比持 续增加。    ④股转作念市业务    申诉期内，公司为市集优质企业提供作念市报价服务，追踪市集波动养息持 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 仓结构，聚焦具有持久竞争上风的专精特新企业，优化格式结构。2022 年起， 受宏不雅环境影响，新三板指数颤动下落，市集交易量显豁闲暇，作念市业务面对 较大挑战。猖狂 2024 年末，公司累计作念市交易企业数目达 76 家，位列世界股 转公司作念市商第 1 名。   ⑤另类投资业务   公司通过全资子公司东证融达开展另类投资业务。跟着科创板、创业板注 册制的膨胀，企业上市审核提速，老本市集扩容加速，证券行业另类投资子公 司纷纷寻乞降探索新的业务标的。申诉期内，东证融达审慎应答市集波动风险， 养息存量格式持仓限制，确保投资合座安全可控；同期驻足深耕观点行业，积 极研判热门投资格式，拓宽格式渠说念资源，加强投研团队建立，在保持自己 Pre-IPO 业务上风的基础上，进一步探索中早期格式投资模式。   ⑥研究商榷业务   公司研究商榷业务的实檀越体为东北证券上海证券研究商榷分公司，研究 范围包括：宏不雅经济、行业公司、投资策略、金融工程等方面，服务对象包括 公司表里部客户及公司投资部门、职能部门。   申诉期内，公司研究商榷业务着力提高公募分仓佣金收入市占率和大型机 构遮蔽率，加强对国内中枢资产的订价能力。对外服务方面，实时研判宏不雅环 境影响，普及线上服务能力，增加客户数目，改善客户结构，普及非公募佣金 收入；对内相助方面，通过举办会议和交流论坛等方式积极创建业务部门与机 构客户间的交流机会，为公司财富经管转型提供才调与平台救济。   （4）资产经管业务   ①资产经管业务   公司通过全资子公司东证融汇经营证券资产经管业务。申诉期内，东证融 汇优化居品线布局，获胜完成一说念存续大迫临居品公募化改造，加强高净值客 户居品定制化服务；积极拓展居品销售渠说念，布局互联网，迫临资产经管业务 限制不时普及；优化投资策略，普及优质资产挖掘和配置能力，有用应答市集 波动，保持居品功绩稳健；资产经管业务收入同比大幅增长，市集影响力显贵 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 增强。      刊行东说念主的资产经管业务主要包括迫临资产经管、单一资产经管和专项资产 经管三类，具体资产经管限制数据如下表所示：                                                                                    单元：亿元     格式   资产管      占比           资产管       占比         资产管       占比          资产管       占比          理限制      （%）          理限制      （%）         理限制      （%）          理限制       （%） 期末受托 经管资金 其中：集 结伙产管     628.43        84.07   647.56     85.05     680.13     84.94      330.87     70.63 理 单一资产 经管 专项业务 限制     注：资产经管限制系公司资产经管业务受托经管资产净值。      ②公募基金经管业务      公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展公募基金经管业务。      东方基金以持有东说念主利益为中心，不时普及投研能力和投资功绩。投研方面， 链接坚持基本面研究，坚持价值投资、经久投资理念和多元化投资作风，加强 专科东说念主才引进，打造具有中枢竞争力的投研团队，收场居品功绩全面普及。      银华基金在权益类投资范围发达优异，权益基金限制增长显豁；固定收益 投资业务限制稳步增长；链接强化投研平台建立，投资功绩保持稳健，进一步 打造主动权益投资品牌，丰富权益投资作风；不时丰富各大类居品布局。      猖狂 2024 年末，东方基金存续经管公募基金居品 66 只，经管资产净值 亿元。      ③私募基金业务      公司通过全资子公司东证融通开展私募股权基金经管业务。东证融通以打 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 造陪伴客户成长的全链条升值服务为标的，奋发于于与计谋客户建立经久合作， 收场“募投管退”一体化业务闭环。申诉期内，东证融通讯守极品投资、精选优 质拟 IPO 及并购标的；妥善作念好存量格式投后经管，有序鼓吹存量格式 IPO 进 程，收场较好资金回流。猖狂 2025 年 3 月末，东证融通存续经管基金 6 只，实 缴限制 5.51 亿元，对外投资余额 5.13 亿元。   （1）明晰明确的经营理念与计谋定位   公司以永久发展愿景和“三一五三”计谋为引颈，牢牢围绕以客户为中心的 经营理念，充分挖掘自己比较上风，细目了“以中小翻新企业投行及财富经管为 特色的万能型券商”的定位，聚焦特色化、极品化、生态化的业务体系建立，加 快实施数字化全景蓝图，为公司可不时发展赋能，并在经营过程中形成了“和会、 翻新、专注、至简”的企业精神，为公司落实计谋联想提供了想想携带。   （2）科学完善的治理结构与轨制体系   公司不停完善股东大会、董事会、监事会和经理层组成的法东说念主治理结构， 形成了权力机构、决策机构、监督机构和经管层之间权责明晰、互相分离、科 学有用的公司治理运作机制，同期构建了系统全面的当代企业轨制体系，保障 公司治理、经管与经营步履均有法可依、有章可循，为公司表率健康经营奠定 了坚实基础。   （3）稳定弥散的资金救济与东说念主才储备   公司看成较早上市的证券公司，永恒坚持稳中求进、诚信经营，以清雅的 企业声誉取得了股东和债权东说念主的充分相信与平凡救济，具有相对弥散的资金补 充渠说念，通过不停优化老本结构与资金运营能力，有用温暖各项业务开展的资 金需求；公司很是可爱东说念主才蛊惑和储备，建立了多档次的东说念主才培养体系，实施 市集化的遴荐任用与薪酬激励机制，汇注了一批训导高、教导丰富、稳定性强 的专科主过问经管团队，为公司转型翻新发展提供了较好保障。   （4）高效多元的决策机制与经管体系 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记     公司日常经营永恒坚持以客户需求为导向，形成了生动的决策经管机制和 高效的资源调配机制，救济公司充分识别市集变化，快速阁下市集机遇；同期， 公司继承“健全、合理、制衡、孤独”的经营原则，不时构建和完善合规风控管 理体系、老本经管体系、营运经管体系、信息经管体系、东说念主力资源经管体系、 财务经管体系等多元共建的后台经管救济和管控体系，具有较强的风险经管和 造反能力，为公司稳当高效运转提供了有劲守旧。     （5）老成好意思满的业务架构与网点布局     公司看成领有全派司的轮廓证券服务商，业务体系日益好意思满，轮廓金融服 务功能不停加强，照旧形成了较好的品牌价值和市集影响力；同期，公司不时 优化“三地三中心”布局，其中以北京为中心要点发展固定收益投资业务、投资 银行及私募股权基金业务；上海迫临金融、科技东说念主才高地，要点发展权益类投 资、资产经管、财富经管、研究商榷及金融翻新业务，打造业务翻新中心；长 春看成决策、治理中心，保有券商基础经纪业务和经管救济职能。与此同期， 公司部分决策职能和合规、风控、信息技艺、资金运营、东说念主力资源等经管职能 进取海、北京等地转变，提供更加高效、建壮的后台服务救济，并在世界 28 个 省、自治区、直辖市的 66 个大中城市成立了 135 家分支机构，构建了遮蔽中国 主要经济发达地区的营销集合体系，累积了丰富的营销渠说念和弥散的客户资源， 为公司业务联动协同建立提供了较强平台基础。     申诉期内，公司永恒坚持以合规经营和有用的风险控制为根柢，实时养息、 优化风险经管策略，各项业务稳当运行，确保公司在总体风险可测、可控、可 承受的范围内开展经营。     （1）公司领有的主要业务经验和业务许可     猖狂本召募诠释书签署日，东北证券持有的磋议主要业务禀赋文凭或批复 如下表：                                      最新文凭有用期 序                    文凭编号     发证或批        文凭或批复称呼                          间 号                    或批复号      准机关                                       或发证日历 东北证券股份有限公司                                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                                                        最新文凭有用期 序                           文凭编号               发证或批          文凭或批复称呼                                          间 号                           或批复号               准机关                                                        或发证日历                          吉证监发2009281                                号      对于核准东北证券股份有限公司为                          证监许可2010294                                号             批复                          证监会机构部部函                            2010501 号      对于核准东北证券股份有限公司融     证监许可2012623         资融券业务经验的批复             号      对于核准东北证券股份有限公司代     吉证监许字20137       销金融居品业务经验的批复             号                          中证金函2014129     中国证券金融股                                号             份有限公司                                            世界中小企业股                            股转系统函                           20141165 号                                                使命公司      （2）控股子公司及主要下属企业领有的主要业务经验和业务许可      猖狂本召募诠释书签署日，东北证券控股子公司及主要下属企业主要业务 经验如下：                                                        最新文凭有用                                   文凭编号          发证或批  公司称呼       文凭或批复称呼                                      期间                                   或批复号          准机关                                                         或发证日历  渤海期货     经营证券期货业务许可证     91310000MA1FL1T12Q   中国证监会     2021-12-20           对于渤海期货有限公司资产                         中国期货业  渤海期货                     中期协备字201516 号                2015-01-14           经管业务赐与登记的文告                            协会           对于核准渤海期货经纪有限                            证监期货字2007220  渤海期货     公司金融期货经纪业务经验                         中国证监会     2007-10-22                                       号                  的批复           对于核准渤海期货经纪有限                            证监期货字2007264  渤海期货     公司金融期货交易结算业务                         中国证监会     2007-11-06                                       号              经验的批复           对于核准渤海期货有限公司                         中国证监会  渤海期货                      大证监发2015123 号               2015-06-26           期货投资商榷业务经验的决                         大连监管局 东北证券股份有限公司                               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                                                     最新文凭有用                               文凭编号           发证或批  公司称呼     文凭或批复称呼                                     期间                               或批复号           准机关                                                     或发证日历              定         对于渤海期货股份有限公司                                             上海证券交  渤海期货   成为上海证券交易所股票期   上证函20192296 号               2019-12-16                                               易所          权交易参与东说念主的文告         对于同意渤海期货股份有限                                             深圳证券交  渤海期货   公司成为深圳证券交易所股    深证函2020896 号               2020-10-22                                               易所         票期权交易参与东说念主的复函         对于同意渤海期货股份有限                        中国证券登                        中国结算函字202022  渤海期货   公司期权结算业务经验的复                        记结算有限    2020-01-19                                  号              函                               使命公司         对于核准东方基金经管有限  东方基金   使命公司从事特定客户资产   证监许可20112118 号     中国证监会    2011-12-27           经管业务的批复  东方基金   经营证券期货业务许可证              -          中国证监会    2020-09-02                                             中国证券投  东证融通   私募投资基金经管东说念主经验           P1004577      资基金业务    2014-09-09                                               协会  东证融汇   经营证券期货业务许可证                         中国证监会    2024-12-25  东证融达     另类投资业务经验               -          吉林证监局    2013-03-15      （五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况   申诉期内，刊行东说念主主营业务和经营性资产未发生实质变更。 八、媒体质疑事项   申诉期内，刊行东说念主不存在媒体质疑事项。 九、刊行东说念主作恶违纪及受处罚情况      （一）要紧行政处罚情况   申诉期内，刊行东说念主不存在因作恶违纪受到联系主管部门要紧行政处罚的情 况。 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   （二）其他行政处罚及监管措施情况   （1）公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案文告书》（证监立案 字 0392023014 号）。因公司在执行郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公 开刊行股票格式中，涉嫌保荐、不时督导等业务未远程尽责，所出具的文献存 在诞妄记录、误导性述说或者要紧遗漏，根据《中华东说念主民共和国证券法》《中 华东说念主民共和国行政处罚法》等法律律例，中国证监会决定对公司立案。   公司于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前文告书》（处罚 字202323 号）；公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》 （行政处罚202345 号），主要内容如下：   “依据 2005 年改造的《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券 法》）联系公法，中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司（以 下简称豫金刚石）2016 年非公开刊行股票保荐及不时督导中未远程尽责步履进 行了立案旁观、审理，现已旁观、审领路散。经查明，东北证券存在以下作恶 事实：   东北证券系豫金刚石 2016 年非公开刊行股票格式保荐东说念主，中国证监会在豫 金刚石 2016 年非公开刊行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次刊行对象 的认购资金开首及正当性、是否具备履行认购义务的能力进行核查，公司未按 要求对本次非公开刊行对象之一北京天证远洋基金经管中心（有限合伙）（以 下简称天证远洋）的资金开首审慎核查。天证远洋推行出资与其承诺不符。公 司出具的《非公开刊行股票的上市保荐书》《非公开刊行股票刊行过程与认购 对象合规性的申诉》存在诞妄记录。期间公司该格式保荐代表东说念主为于国庆、葛 建伟。   东北证券在不时督导期间未对召募资金置换预投资金事项审慎核查，未充 分核查召募资金参加格式的情况，未充分关爱募投格式流动资金的用途和表率， 未对涉诉事项保持合理的事迹怀疑。综上，东北证券在不时督导期间未远程尽 责，公司出具的 2016 年至 2018 年度磋议不时督导及现场检查申诉存在诞妄记 载。期间公司该格式保荐代表东说念主为于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东。 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    中国证监会觉得，东北证券的上述步履违犯 2005 年《证券法》第十一条第 二款的公法，组成 2005 年《证券法》第一百九十二条所述“保荐东说念主出具有诞妄 记录、误导性述说或者要紧遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的情形。 于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东为径直负责的主管东说念主员。    根据当事东说念主的作恶事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2005 年《证券 法》第一百九十二条的公法，中国证监会决定：    一、对东北证券责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 1,886,792.45 元， 并处以 5,660,377.35 元罚金；    二、对于国庆、葛建伟给予告诫，并分别处以 20 万元罚金；    三、对郑克国、张旭东给予告诫，并分别处以 10 万元罚金；    四、对傅坦给予告诫，并处以 5 万元罚金。”    公司已严格按照监管要求完成整改及问责干事。公司现在经营情况清雅， 资产欠债结构合理，财务情景稳定，各项业务运行稳当，上述事项斟酌不会对 公司的日常经营及偿债能力形成要紧不利影响。后续公司将严格按照监管要求 履行信息深入义务。    （2）公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货申诉，渤海期货 的全资孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案文告书》（证监立案字 知书》（处罚字2024130 号）；2025 年 2 月 21 日，公司获悉渤海融幸收到中 国证监会《行政处罚决定书》（处罚字20259 号），主要内容如下：    “依据《期货交易经管条例》的联系公法，中国证监会对渤海融迁都驭焦炭 案旁观，现已旁观、办领路散。经查明，渤海融幸及磋议东说念主员存在以下作恶事 实： 避持仓限定，形成持仓上风，影响焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约交易价钱， 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 期间作恶所得共计 10,197,566.6 元；渤海融幸、肖佳华通过商定交易方式驾驭 焦煤 2101 合约，影响期货交易量、交易价钱，无作恶所得。   杨会兵是渤海融幸案涉驾驭焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约步履径直负责 的主管东说念主员；王烨是渤海融幸案涉驾驭焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约步履的 其他径直使命东说念主员。   轮廓上述作恶事实，中国证监会依据磋议公法决定对渤海融幸（上海）商 贸有限公司责令改正，总共充公作恶所得 10,197,566.6 元，并处以 10,197,566.6 元的罚金；对杨会兵给予告诫，总共处以 20 万元的罚金；对王烨给予告诫，合 计处以 10 万元的罚金；对肖佳华责令改正，并处以 20 万元的罚金。”   本次行政处罚对象系公司控股子公司之下属孙公司及磋议东说念主员，不波及发 行东说念主。现在公司及子公司经营情况正常，本次行政处罚事项不会对公司及子公 司的经营举止、财务情景及偿债能力形成要紧不利影响，不会形成公司要紧内 控弱势。   申诉期内，刊行东说念主被监管部门选择行政处罚、监管措施及整改情况具体如 下：   （1）公司于 2022 年 3 月 22 日收到中国证券监督经管委员会天津监管局出 具的《对于对东北证券股份有限公司天津分公司选择出具警示函措施的决定》 （津证监措施202210 号），该决定指出，公司天津分公司存在以下步履：一 是新营业局面开业前，未按公法央求换发《经营证券期货业务许可证》；二是 存在不具备基金从业经验东说念主员违纪参与基金销售举止的情况；三是参与基金销 售的东说念主员承担与基金销售举止成心益冲突的岗亭职责，决定对公司天津分公司 选择出具警示函的行政监管措施。   公司在收到上述监管函件后，已实时启动整改和问责干事，将通过加强对 营业网点监督检查及培训等措施，普及管当事者说念主员合规意志，有用落实法律律例 磋议要求。   （2）公司于 2022 年 6 月 29 日收到中国证券监督经管委员会吉林监管局出 具的《对于对东北证券股份有限公司选择责令改正措施的决定》（吉证监决 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 20225 号）。该决定指出公司存在以下步履：一是在部分证券交易单元租用协 议未明确商定提供研究恶果义务的情况下，将部分证券交易席位租出收入阐明 为投资商榷业务收入；二是未在 2021 年年报中深入投资商榷业务收入变动特地 的原因，决定对公司选择责令改正的行政监管措施。   公司收到监管函件后，已严格按照监管要求完成整改干事，对公司《2021 年年度申诉》磋议格式进行更正，并向监管机构报送了整改申诉。具体更正情 况详见公司于 2022 年 7 月 27 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）深入的 《东北证券股份有限公司对于 2021 年年度申诉的更正公告》（2022-047）。   （3）公司于 2022 年 6 月 29 日收到中国证券监督经管委员会福建监管局出 具《对于对东北证券股份有限公司晋江世纪正途证券营业部选择出具警示函行 政监管措施的决定》（202235 号），该决定指出公司晋江世纪正途证券营业 部个别职工存在与客户商定分享投资收益、替客户办理证券交易的步履，决定 对营业部选择出具警示函的行政监管措施。   公司在收到监管函后，已严格按照监管要求完成整改及问责干事，并向监 管机构报送了整改申诉。   （4）公司于 2022 年 8 月 5 日收到中国证券监督经管委员会上海监管局出 具《对于对东北证券股份有限公司上海证券研究商榷分公司选择责令改正措施 的决定》（沪证监决202282 号），该决定指出因公司上海证券研究商榷分公 司在尚未取得换发经营证券业务许可证的情况下，已在新营业局面开业，决定 对分公司选择责令改正的行政监管措施。   公司收到上述监管函件后，已严格按照监管要求实时完成整改及问责干事， 并向监管机构报送了整改申诉。   （5）2022 年 11 月 18 日，国度外汇经管局吉林市中心支局出具《国度外 汇经管局吉林市中心支局行政处罚决定书》（吉市汇检罚20221 号、吉市汇检 罚20222 号），认定公司吉林遵义东路证券营业部存在开立 B 股客户保证金账 户未备案的步履，吉林光华路证券营业部存在未按公法开立 B 股资金账户的行 为，责令两家证券营业部进行改正、给予告诫，分别处以 10 万元罚金。2022 年 11 月 23 日，国度外汇经管局吉林省分局出具《国度外汇经管局吉林省分局 行政处罚决定书》（吉汇检罚 20221 号、吉汇检罚20222 号、吉汇检罚 20223 号、吉汇检罚20224 号），认定公司长春西安大路证券营业部、长春 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 同道街第三证券营业部、长春前进大街证券营业部存在未按公法开立 B 股资金 账户的步履，公司存在违犯外汇账户经管公法的步履，责令公司及三家证券营 业部进行改正、给予告诫，分别处以 10 万元罚金。2022 年 12 月 8 日，国度外 汇经管局延边州中心支局出具《国度外汇经管局延边州中心支局行政处罚决定 书》（延汇检罚20222 号），认定公司延吉光明街证券营业部存在违犯外汇账 户经管公法的步履，责令该营业部进行改正、给予告诫，处以 10 万元罚金。收 到上述监管函件后，公司已严格按照监管要求完成整改干事。   （6）2023 年 4 月 28 日，中国东说念主民银行长春中心支行作出《行政处罚决定 书》（长银罚决字〔2023〕1 号），指出公司违犯反洗钱经管公法，存在未对 高风险客户选择与风险相应的尽责旁观及风险控制措施的步履，存在未按公法 对客户进行风险等第分辩步履，对公司处 51.86 万元罚金。刊行东说念主已按照监管 要求完成整改干事，并向监管机构进行了申诉。   （7）2023 年 9 月 14 日，公司收到北京证券交易所《对于对东北证券股份 有限公司及曹君锋、张兴云选择理论警示的投递文告》，指出公司看成无锡亿 能电力开拓股份有限公司（以下简称“亿能电力”）的保荐机构，曹君锋、张兴 云看成亿能电力的保荐代表东说念主，未能在审阅亿能电力年报时实时发现其存在的 “未将司帐揣测变更事项提交董事会审议，亦未实时履行信息深入义务”的违纪 事项，也未能督促亿能电力实时补充履行里面审议表率及信息深入义务，未能 作念到远程尽责，决定对公司及两位保荐代表东说念主选择理论警示的自律监管措施， 公司已严格按照监管要求完成整改及问责干事。   （8）2023 年 9 月 26 日，深圳证券交易所向公司出具《监管函》（深证函 2023661 号），根据中国证监会作出的《行政处罚决定书》（202345 号） （详见公司于 2023 年 6 月 26 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）深入的 《东北证券股份有限公司对于收到中国证券监督经管委员会 的公告》）查明的事实，即公司看成郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公 开刊行股票格式保荐机构，存在未对刊行对象认购资金开首审慎核查和不时督 导期间未远程尽责等违纪步履，决定对公司选择书面警示的自律监管措施。目 前公司已严格按照监管要求完成整改及问责干事。 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   （9）2024 年 10 月 22 日，公司收到中国证券监督经管委员会作出的《关 于对东北证券股份有限公司选择责令改正措施的决定》（202425 号）以及 《对于对梁化军、王铁铭、王爱宾选择出具警示函措施的决定》（ 202426 号），指出公司投资银行业务经管方面存在质控、内核意见追踪落实不到位、 部分格式质控底稿验收把关不严、未建立完善对外报送文献核查把关机制、个 别格式不时督导未远程尽责等问题，决定对公司选择责令改正的行政监督经管 措施，对磋议使命东说念主选择出具警示函的行政监督经管措施。收到上述监管函件 后，公司已严格按照监管要乞降公司轨制整改并问责。   申诉期内，刊行东说念主受到行业主管机构作念出的限期整改、监管关爱、出具警 示函等的行政监管措施不属于行政处罚，上述行政监管措施不组成本次刊行债 券的实质性控制，刊行东说念主不存在要紧作恶违纪情形。 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记               第四节      财务司帐信息   中准司帐师事务所（特殊普通合伙）依据《中国注册司帐师审计准则》的 公法对本公司 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负 债表，2022 年度和 2023 年度的合并及母公司的利润表、股东权益变动表和现 金流量表进行了审计，并出具了表率无保寄望见的审计申诉，审计申诉文号分 别为中准审字20232030 号、中准审字20242044 号。立信司帐师事务所（特 殊普通合伙）依据《中国注册司帐师审计准则》的公法对本公司 2024 年 12 月 权益变动表和现款流量表进行了审计，并出具了表率无保寄望见的审计申诉， 审计申诉文号分别为信会师报字2025第 ZA11918 号。2025 年 1-3 月财务数据 源于公司未经审计的 2025 年 1-3 月财务报表。 一、司帐政策/司帐揣测养息对财务报表的影响   （一）财务报表的编制基础   申诉期内，刊行东说念主财务报表均以不时经营为基础列报。编制财务报表时， 除某些金融用具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按影相 关公法计提相应的减值准备。公司以不时经营为基础，根据推行发生的交易和 事项，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》和各项具体司帐准则、 企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解说过火他磋议公法（以下合称“企业会 计准则”），以及中国证券监督经管委员会《公开刊行证券的公司信息深入编报 公法第 15 号——财务申诉的一般公法》的深入公法编制财务报表。   申诉期内财务报表系在不时经营假定的基础上编制，自申诉期末起至少 12 个月内具备不时经营能力，无影响不时经营能力的要紧事项。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    （二）司帐政策变更   根据财政部《企业司帐准则解说第 16 号》的要求，公司对“对于单项交易 产生的资产和欠债磋议的递延所得税不适用驱动阐明豁免的司帐处理”发生变化， 内容自 2023 年 1 月 1 日起执行。   根据《企业司帐准则解说第 16 号》的公法，公司针对“对于单项交易产生 的资产和欠债磋议的递延所得税不适用驱动阐明豁免的司帐处理”变化如下：对 于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或可 抵扣蚀本）、且驱动阐明的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性各异和可抵 扣暂时性各异的单项交易，不适用《企业司帐准则第 18 号—所得税》第十一条 （二）、第十三条对于豁免驱动阐明递延所得税欠债和递延所得税资产的公法。 企业对该交易因资产和欠债的驱动阐明所产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂 时性各异，应当根据《企业司帐准则第 18 号—所得税》等联系公法，在交易发 生时辰别阐明相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。   这次司帐政策变更不会对公司净利润、总资产和净资产产生要紧影响。   （1）执行《企业司帐准则解说第 17 号》   财政部于 2023 年 10 月 25 日公布了《企业司帐准则解说第 17 号》（财会 202321 号），包含三方面内容分别是：①对于流动欠债与非流动欠债的分辩； ②对于供应商融资安排的深入；③对于售后租回交易的司帐处理；该解说公法 自 2024 年 1 月 1 日起实施。执行该解说公法未对公司财务情景和经营恶果产生 要紧影响。   （2）执行《企业司帐准则解说第 18 号》“对于不属于单项践约义务的保证 类质地保证的司帐处理”的公法 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    财政部于 2024 年 12 月 6 日发布了《企业司帐准则解说第 18 号》（财会 202424 号），该解说自印发之日起实施，允许企业自觉布年度提前执行。执 行该公法未对公司财务情景和经营恶果产生要紧影响。    （3）执行《企业数据资源磋议司帐处理暂行公法》    财政部于 2023 年 8 月 1 日发布了《企业数据资源磋议司帐处理暂行公法》 （财会202311 号），适用于稳妥企业司帐准则磋议公法阐明为无形资产等资 产的数据资源，以及企业正当领有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、 但不温暖资产阐明条件而未予阐明的数据资源的磋议司帐处理，并对数据资源 的深入建议了具体要求。    该公法自 2024 年 1 月 1 日起实施，企业应当采纳畴昔适用法，该公法实施 前照旧用度化计入损益的数据资源磋议支拨不再养息。执行该公法未对公司财 务情景和经营恶果产生要紧影响。    无。    （三）司帐揣测变更    申诉期内，刊行东说念主未发生司帐揣测变更。 二、合并报表范围的变化    （一）2022 年度合并报表范围变化情况    公司 2022 年度新增纳入合并范围的主体 64 家。    （二）2023 年度合并报表范围变化情况 体 20 只。 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      （三）2024 年合并报表范围变化情况      公司 2024 年新增纳入合并范围的结构化主体 25 家，不再纳入合并范围的 主体 42 家。      （四）2025 年 1 -3 月合并报表范围变化情况      公司 2025 年 1-3 月新增纳入合并范围的主体 5 家，不再纳入合并范围的主 体 9 家。 三、公司申诉期内合并及母公司财务报表      （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                                  单元：元       格式       2025/3/31          2024/12/31             2023/12/31         2022/12/31 资产： 货币资金         24,290,170,363.10   25,518,453,102.91    18,941,934,418.91   22,454,172,502.41 其中：客户进款      16,198,522,021.27   20,756,378,788.60    14,387,960,254.19   17,411,209,096.65 结算备付金         2,852,754,479.26    3,880,709,597.58     3,469,502,138.60    2,407,890,454.27 其中：客户备付金      2,422,354,254.30    1,827,689,513.20     2,565,186,549.79    1,514,614,241.47 融出资金         14,331,891,063.18   13,985,668,804.77    12,139,617,136.26   11,839,073,397.05 养殖金融资产         467,966,607.89      421,638,212.52        61,034,215.12         5,967,771.97 存出保证金         8,128,109,801.94    6,609,256,354.10     4,769,878,304.21    3,671,077,977.95 应收款项          2,719,843,207.24     311,072,232.39       262,823,477.12      476,330,222.48 买入返售金融资产      1,944,714,329.78    1,123,020,090.54     1,289,174,521.49    2,855,123,714.55 金融投资         29,827,766,928.48   33,627,354,030.65    38,746,527,728.12   31,293,273,067.24 其中：交易性金融 资产  债权投资                        -                   -                    -                   -  其他权益用具投 资 东北证券股份有限公司                                               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      格式         2025/3/31             2024/12/31              2023/12/31         2022/12/31 经久股权投资           976,030,146.02         948,875,093.85       908,743,450.61      906,839,856.37 投资性房地产           139,915,959.94         141,247,318.86       146,572,754.52       84,005,973.93 固定资产             619,768,508.62         636,734,039.14       666,742,468.26      703,028,319.12 使用权资产            227,845,292.31         240,528,002.59       264,795,490.10      281,234,229.20 无形资产             403,368,194.60         414,946,046.24       331,824,268.22      307,693,710.61 商誉                75,920,803.93          75,920,803.93        75,920,803.93       75,920,803.93 递延所得税资产          426,285,723.12         413,631,271.94       566,655,749.75      774,555,396.07 其他资产             962,239,377.38         676,598,092.92       692,609,616.33      762,787,466.99 资产总共          88,394,590,786.79      89,025,653,094.93    83,334,356,541.55    78,898,974,864.14                                                                                       单元：元       格式        2025/3/31           2024/12/31             2023/12/31            2022/12/31 欠债： 应付短期融资款       4,458,431,194.91     3,580,959,758.79       5,981,399,012.87      4,474,942,752.39 拆入资金          6,075,781,941.63     4,308,815,291.65       2,570,604,183.34      1,922,496,500.01 交易性金融欠债        439,751,296.09       808,201,539.63        2,370,811,093.39      1,594,433,945.64 养殖金融欠债          23,494,051.47          9,199,813.45         13,634,236.30          11,371,506.47 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      25,354,282,037.24    25,753,638,831.13      19,106,947,564.42     20,231,757,436.69 代理承销证券款                      -                     -                       -                   - 应付职工薪酬        1,120,996,747.74     1,194,061,740.12       1,154,325,028.67      1,076,170,347.16 应交税费           110,475,669.00       118,793,331.76          111,024,364.80        206,288,187.84 应付款项           357,192,253.19       646,416,181.10         936,180,100.03       1,338,157,513.96 合同欠债            37,340,618.07        36,144,795.86          31,906,781.59          36,576,135.88 斟酌欠债              1,675,254.51       22,070,387.71            1,675,254.51         23,219,822.17 应付债券          6,946,687,285.56     7,882,882,369.92      11,115,519,786.94      8,710,255,582.59 租出欠债           218,078,160.70       230,140,661.45         262,108,959.28         274,509,478.16 递延收益            42,236,143.14        42,206,564.73          43,841,358.69          40,436,233.10 递延所得税欠债           5,446,448.58                     -                       -      240,333,542.47 其他欠债          9,829,509,169.94     9,021,162,526.39       6,506,425,611.95      9,059,885,091.60 欠债总共         68,712,873,992.69    69,440,144,341.30      64,435,192,980.93     60,241,576,067.18 通盘者权益（或股 东权益）： 东北证券股份有限公司                                                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      格式          2025/3/31              2024/12/31              2023/12/31          2022/12/31 实收老本（或股 本） 老本公积           5,746,906,471.63        5,746,906,471.63        5,746,906,471.63     5,746,127,442.25 其他轮廓收益           -84,963,955.84          -84,118,212.77          -83,408,632.27       -83,933,151.09 盈余公积           1,369,345,733.17        1,369,345,733.17        1,263,210,449.15     1,214,663,961.68 一般风险准备         3,305,163,893.49        3,294,538,840.15        3,008,153,277.64     2,846,060,864.24 未分拨利润          6,525,827,520.90        6,451,182,503.57        6,204,099,567.16     5,980,333,388.92 包摄于母公司通盘 者权益总共 少数股东权益          478,984,215.75          467,200,502.88          419,749,512.31       613,693,375.96 通盘者权益总共       19,681,716,794.10       19,585,508,753.63       18,899,163,560.62    18,657,398,796.96 欠债及股东权益总 计                                                                                          单元：元      格式          2025 年 1-3 月             2024 年度                 2023 年度            2022 年度     一、营业收入       1,484,965,627.68       6,505,079,105.33        6,475,249,683.62   5,077,439,948.01 利息净收入               59,687,233.68          79,177,973.16            2,175,317.09    258,939,697.73 其中：利息收入            315,596,348.10       1,272,373,105.46        1,459,666,512.44   1,559,703,075.52      利息支拨          255,909,114.42       1,193,195,132.30        1,457,491,195.35   1,300,763,377.79 手续费及佣金净收入          530,152,371.37       2,218,324,797.68        2,143,166,318.18   2,380,251,132.48 其中：经纪业务手续 费净收入      投资银行业务 手续费净收入      资产经管业务 手续费净收入 投资收益               263,455,995.37       2,121,943,981.64        1,511,802,668.41   1,257,066,385.76 其中：对子营企业和 合营企业的投资收益     以摊余成本计量 的金融资产圮绝阐明                         -                       -          373,972.60                   - 产生的收益 其他收益                 5,552,850.56          40,321,215.28           38,266,715.66      38,939,009.75 东北证券股份有限公司                                         公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记       格式     2025 年 1-3 月        2024 年度             2023 年度            2022 年度 公允价值变动收益      118,119,930.99      -57,831,616.83      52,415,412.63    -728,044,789.14 汇兑收益               -41,721.77       1,411,844.43       1,343,677.36       2,043,637.65 资产处置收益             57,437.48         567,244.46          224,689.21          -89,892.08 其他业务收入        507,981,530.00    2,101,163,665.51    2,725,854,885.08   1,868,334,765.86 二、营业支拨       1,211,161,826.70   5,314,400,778.62    5,760,562,692.87   4,845,491,586.58 税金及附加           7,615,416.90      28,768,104.35       27,776,302.88      26,134,177.05 业务及经管费        701,080,519.22    3,075,711,328.73    3,126,650,208.56   2,931,189,174.02 信用减值损失          2,450,980.28      13,654,556.16       -78,217,834.61     40,540,573.63 其他资产减值损失        4,143,237.95      22,271,318.18        4,925,072.40         222,281.77 其他业务成本        495,871,672.35    2,173,995,471.20    2,679,428,943.64   1,847,405,380.11 三、营业利润        273,803,800.98    1,190,678,326.71     714,686,990.75     231,948,361.43 加：营业外收入         1,550,514.45       3,415,554.94        1,121,142.98       6,177,970.39 减：营业外支拨           236,750.60      29,810,538.67        -7,008,562.14     37,750,329.56 四、利润总额        275,117,564.83    1,164,283,342.98     722,816,695.87     200,376,002.26 减：所得税用度        60,501,770.50     236,335,443.80       27,171,081.71      -72,100,996.19 五、净利润         214,615,794.33     927,947,899.18      695,645,614.16     272,476,998.45 （一）按通盘权包摄 分类 包摄于母公司通盘者 的净利润 少数股东损益         12,323,077.91      54,298,824.74       27,195,243.55      41,533,898.07 （二）按经营不时性 分类 六、其他轮廓收益的                  -845,776.43        -710,014.67          518,783.20       1,624,766.50 税后净额 包摄于母公司通盘者 的其他轮廓收益的税        -845,743.07        -709,580.50          524,518.82       1,609,597.57 后净额 （一）以后不成重分 类进损益的其他轮廓        -844,942.50       -1,130,784.75         438,651.00          -25,168.50 收益                             -                  -                   -                  - 益策动变动额 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记        格式      2025 年 1-3 月         2024 年度            2023 年度          2022 年度 损益的其他轮廓收益                     -844,942.50      -1,130,784.75        438,651.00        -25,168.50 公允价值变动 （二）以后将重分类 进损益的其他轮廓收               -800.57        421,204.25           85,867.82     1,634,766.07 益 进损益的其他轮廓收                      -       431,624.49         223,522.62      1,270,711.84 益                                -                 -                  -                - 价值变动 入其他轮廓收益的金                      -                 -                  -                - 额                                -                 -                  -                - 损失准备                                -        -10,420.24        -137,654.80      364,054.23 差额 包摄于少数股东的其 他轮廓收益的税后净                -33.36            -434.17          -5,735.62        15,168.93 额 七、轮廓收益总额         213,770,017.90     927,237,884.51     696,164,397.36   274,101,764.95 包摄于母公司股东的 轮廓收益总额 包摄于少数股东的综 合收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益 （元） （二）稀释每股收益 （元）                                                                              单元：元      格式      2025 年 1-3 月          2024 年度            2023 年度           2022 年度 一、经营举止产 生的现款流量： 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      格式   2025 年 1-3 月             2024 年度             2023 年度             2022 年度 收取利息、手续 费及佣金的现款 拆入资金净增加 额 回购业务资金净              -2,092,696,608.37    1,557,346,406.81    3,325,290,632.29   -3,073,882,853.18 增加额 代理买卖证券收               -208,115,752.25     6,646,861,548.77   -1,141,665,026.95    1,229,491,191.28 到的现款净额 收到其他与经营 举止联系的现款 经营举止现款流 入小计 为交易目的而持 有的金融资产净      -3,760,224,847.02   -5,076,600,560.92    5,750,848,060.35     -345,246,350.22 增加额 返售业务资金净 增加额 融出资金净增加 额 支付利息、手续 费及佣金的现款 支付给职工以及 为职工支付的现        511,052,134.86     1,743,931,400.76    1,779,670,814.47    1,933,405,734.50 金 支付的各项税费        160,692,178.70      506,352,834.50      531,750,977.95      696,561,986.27 支付其他与经营 举止联系的现款 经营举止现款流 出小计 经营举止产生的              -2,423,934,590.71   10,936,355,575.98   -1,882,057,213.68    2,714,082,856.20 现款流量净额 二、投资举止产 生的现款流量： 收回投资收到的 现款 取得投资收益收 到的现款 处置固定资产、 无形资产和其他 经久资产收回的 现款净额 东北证券股份有限公司                                          公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      格式   2025 年 1-3 月            2024 年度             2023 年度             2022 年度 投资举止现款流 入小计 投资支付的现款      2,242,030,396.04    2,655,648,603.19   10,953,717,226.96   33,939,203,363.52 购建固定资产、 无形资产和其他 经久资产支付的 现款 支付其他与投资 举止联系的现款 投资举止现款流 出小计 投资举止产生的              -100,988,493.17      219,999,066.45       -16,996,523.18     -122,877,431.77 现款流量净额 三、筹资举止产 生的现款流量： 吸收投资收到的                             -                   -      10,500,000.00                    - 现款 其中：子公司吸 收少数股东投资                     -                   -      10,500,000.00                    - 收到的现款 刊行债券收到的 现款 收到其他与筹资 举止联系的现款 筹资举止现款流 入小计 偿还债务支付的 现款 分拨股利、利润 或偿付利息支付       340,388,825.74     1,067,644,089.04    1,038,567,724.68    1,105,610,663.88 的现款 其中：子公司支 付给少数股东的                     -                   -                   -      31,168,000.00 股利、利润 支付其他与筹资 举止联系的现款 筹资举止现款流 出小计 筹资举止产生的 现款流量净额 四、汇率变动对            -77,146.94        1,861,256.11        1,703,856.18        4,877,714.93 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记   格式       2025 年 1-3 月              2024 年度                2023 年度               2022 年度 现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款              -2,276,335,026.65      6,914,168,180.88      -2,450,359,728.15       750,333,985.11 等价物净增加额 加:期初现款及 现款等价物余额 六、期末现款及 现款等价物余额   （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                        单元：元       格式         2025/3/31              2024/12/31             2023/12/31          2022/12/31 资产： 货币资金           20,104,103,504.85      21,497,590,851.52     14,902,114,957.44   17,131,315,617.55 其中：客户进款        17,271,364,788.46      18,656,802,583.57     11,557,939,355.98   13,714,343,254.73 结算备付金           3,347,211,698.31       3,709,163,777.35      3,273,192,247.17    2,342,888,549.55 其中：客户备付金        2,586,444,235.26       2,300,770,674.82      2,641,798,333.22    1,721,186,794.68 融出资金           14,331,891,063.18      13,985,668,804.77     12,139,617,136.26   11,839,073,397.05 存出保证金           4,032,895,469.35       3,508,621,931.79      1,767,863,690.03    1,688,858,638.03 应收款项            2,587,591,424.78         173,116,602.12         98,967,479.56     287,262,065.16 买入返售金融资产        1,866,743,000.28       1,029,359,063.49      1,236,361,344.64    2,707,009,019.64 金融投资           28,060,110,007.59      31,487,615,073.54     34,983,917,100.06   27,714,811,834.34 交易性金融资产        28,060,110,007.59      31,487,615,073.54     34,983,917,100.06   27,714,811,834.34 养殖金融资产            379,398,717.21         367,881,869.99         59,532,195.12        5,769,551.97 经久股权投资          4,190,749,675.23       4,166,216,534.04      4,116,726,200.33    4,087,598,922.27 投资性房地产            139,915,959.94         141,247,318.86       146,572,754.52       84,005,973.93 固定资产              600,700,735.68         616,461,814.48       642,522,999.61      676,232,551.38 使用权资产             172,857,592.08         187,464,150.75       208,309,961.49      231,755,745.94 无形资产              354,304,712.96         365,603,688.38       285,244,059.38      264,050,954.25 递延所得税资产           251,249,283.55         220,840,071.73       394,916,854.02      593,034,318.38 其他资产              426,409,379.10         331,181,959.05       656,387,321.66     1,010,879,417.52 资产总共           80,846,132,224.09      81,788,033,511.86     74,912,246,301.29   70,664,546,556.96                                                                                        单元：元 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记       格式       2025/3/31          2024/12/31               2023/12/31          2022/12/31 欠债： 应付短期融资款       4,458,431,194.91    3,580,959,758.79       5,981,399,012.87    4,474,942,752.39 拆入资金          6,075,781,941.63    4,308,815,291.65       2,570,604,183.34    1,922,496,500.01 交易性金融欠债        414,659,495.54      779,554,282.90        1,747,340,749.20     962,544,701.32 养殖金融欠债             459,200.00                      -                    -      11,166,731.47 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      21,608,442,354.06   22,341,890,576.15      14,662,558,563.06   15,781,109,332.24 代理承销证券款                      -                     -                    -                   - 应付职工薪酬         932,626,886.73      879,245,384.04         853,132,919.71      768,623,253.38 应交税费            91,569,098.79       50,859,617.48          47,220,982.26       85,106,285.42 应付款项           168,089,453.41      387,640,876.96         739,864,057.27      661,632,474.22 合同欠债            20,803,628.02       20,775,832.32          20,993,368.87       29,165,676.50 斟酌欠债               455,432.34             455,432.34          455,432.34       22,000,000.00 应付债券          6,946,687,285.56    7,882,882,369.92      11,115,519,786.94    8,710,255,582.59 租出欠债           165,257,489.14      178,233,870.56         203,559,068.08      224,187,762.06 递延收益               329,552.44             323,397.93          302,619.49          273,233.10 递延所得税欠债                      -                     -                    -     235,461,978.58 其他欠债          9,357,941,559.05    8,772,827,928.68       6,492,507,418.61    9,438,092,841.14 欠债总共         63,118,989,361.81   64,044,360,965.27      57,996,312,927.93   54,000,256,289.43 通盘者权益（或股 东权益）： 实收老本（或股 本） 老本公积          5,731,707,549.24    5,731,707,549.24       5,731,707,549.24    5,731,707,549.24 其他轮廓收益            2,476,853.96        2,476,853.96           2,045,229.47        1,821,706.85 盈余公积          1,374,788,358.74    1,374,788,358.74       1,268,653,074.72    1,220,106,587.25 一般风险准备        2,749,595,054.61    2,749,591,841.03       2,537,306,149.44    2,440,213,174.50 未分拨利润         5,528,122,130.73    5,544,655,028.62       5,035,768,455.49    4,929,988,334.69 通盘者权益总共      17,727,142,862.28   17,743,672,546.59      16,915,933,373.36   16,664,290,267.53 欠债和通盘者权益 总共                                                                                    单元：元 东北证券股份有限公司                                         公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记       格式    2025 年 1-3 月       2024 年度                2023 年度              2022 年度 一、营业收入       570,775,335.44    3,313,277,837.54      2,551,038,514.78   2,154,826,631.04 利息净收入         32,581,141.37      36,582,530.30         24,275,505.71     231,739,423.17 其中：利息收入      283,884,958.97    1,171,830,882.01      1,333,775,771.14   1,459,219,323.79 利息支拨         251,303,817.60    1,135,248,351.71      1,309,500,265.43   1,227,479,900.62 手续费及佣金净收 入 其中：经纪业务手 续费净收入 投资银行业务手续 费净收入 投资收益         335,939,481.99    1,783,972,763.48      1,298,188,685.61    875,097,936.24 其中：对子营企业 和合营企业的投资      24,533,141.19     105,546,441.51        120,275,899.48     154,506,479.80 收益 其他收益           4,200,609.78      14,653,948.61         14,298,658.94      20,153,546.13 公允价值变动收益     -115,373,569.89    277,880,551.16         14,293,822.40    -271,221,285.32 汇兑收益              -41,721.77          378,933.80          389,945.76       1,958,850.84 其他业务收入         3,094,531.13      14,973,009.69          9,929,507.30       9,097,528.92 资产处置收益             -9,452.10          531,021.45          231,193.97          13,222.25 二、营业支拨       447,303,983.76    2,071,597,738.80      2,114,590,042.95   2,009,976,274.82 税金及附加          5,737,651.01      20,825,295.05         19,642,048.37      18,689,069.07 业务及经管费       438,520,818.18    2,039,952,094.53      2,162,485,425.34   1,961,849,739.71 信用减值损失         1,714,155.65       5,494,913.56         -72,046,463.53     26,916,085.39 其他业务成本         1,331,358.92       5,325,435.66          4,509,032.77       2,521,380.65 三、营业利润       123,471,351.68    1,241,680,098.74       436,448,471.83     144,850,356.22 加：营业外收入        1,469,545.40           681,777.01          482,738.83         483,288.30 减：营业外支拨          100,977.05       6,927,800.07         -11,191,483.33     32,119,520.30 四、利润总额       124,839,920.03    1,235,434,075.68       448,122,693.99     113,214,124.22 减：所得税用度       24,346,958.59     174,081,235.44         -37,342,180.72   -131,398,865.00 五、净利润        100,492,961.44    1,061,352,840.24       485,464,874.71     244,612,989.22 六、其他轮廓收益                            -          431,624.49          223,522.62       1,270,711.84 的税后净额 （一）以后不成重 分类进损益的其他                   -                   -                    -                  -      轮廓收益 东北证券股份有限公司                                              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记        格式   2025 年 1-3 月           2024 年度                   2023 年度               2022 年度                            -                        -                       -                   - 益策动变动额 损益的其他轮廓收                   -                        -                       -                   - 益                            -                        -                       -                   - 资公允价值变动                            -                        -                       -                   - 险公允价值变动 （二）以后将重分 类进损益的其他综                   -               431,624.49             223,522.62        1,270,711.84 合收益 类进损益的其他综                   -               431,624.49             223,522.62        1,270,711.84 合收益                            -                        -                       -                   - 允价值变动 计入其他轮廓收益                   -                        -                       -                   - 的金额                            -                        -                       -                   - 用损失准备                            -                        -                       -                   - 备                            -                        -                       -                   - 算差额 七、轮廓收益总额     100,492,961.44         1,061,784,464.73         485,688,397.33       245,883,701.06                                                                                        单元：元        格式    2025 年 1-3 月         2024 年度                 2023 年度                 2022 年度 一、经营举止产生 的现款流量： 收取利息、手续费 及佣金的现款 拆入资金净增加额     1,750,000,000.00    1,730,000,000.00         650,000,000.00        1,000,000,000.00 回购业务资金净增              -1,982,129,611.60   1,299,835,911.60       2,882,633,200.00        -4,041,601,179.45 加额 代理买卖证券收到      -733,610,615.14    7,679,502,295.15       -1,118,131,496.75        -639,116,230.00 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记       格式     2025 年 1-3 月          2024 年度             2023 年度             2022 年度 的现款净额 收到其他与经营活 动联系的现款 经营举止现款流入               -198,933,899.43    13,670,402,924.56   6,947,330,088.51      900,964,121.58 小计 为交易目的而持有 的金融资产净增加     -3,232,998,630.02   -4,017,047,745.64   5,740,452,857.82        7,586,881.50 值 返售业务资金净增 加额 融出资金净增加额       314,826,478.51     1,886,869,113.67     312,525,461.62    -1,644,923,756.48 支付利息、手续费 及佣金的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费         44,617,440.09      117,613,410.85      163,972,149.31      274,974,128.30 支付其他与经营活 动联系的现款 经营举止现款流出 小计 经营举止产生的现              -1,901,170,743.01   11,143,153,399.13   -1,204,462,905.39     221,480,363.40 金流量净额 二、投资举止产生 的现款流量： 取得投资收益收到                              -     120,000,000.00       91,372,144.04      211,652,639.92 的现款 处置固定资产、无 形资产和其他经久 资产收回的现款净 额 收到其他与投资活 动联系的现款 投资举止现款流入 小计 投资支付的现款                      -                   -                   -                   - 购建固定资产、无 形资产和其他经久        17,813,020.76      158,530,891.88      265,154,016.90      244,414,002.53 资产支付的现款 支付其他与投资活 动联系的现款 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      格式      2025 年 1-3 月           2024 年度              2023 年度                2022 年度 投资举止现款流出 小计 投资举止产生的现                 -109,702,181.72      49,765,881.06       193,999,460.50             188,070,022.53 金流量净额 三、筹资举止产生 的现款流量： 刊行债券收到的现 金 筹资举止现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 分拨股利、利润或 偿付利息支付的现        340,388,825.74     1,052,049,363.03     1,038,567,724.68       1,074,442,663.88 金 支付其他与筹资活 动联系的现款 筹资举止现款流出 小计 筹资举止产生的现 金流量净额 四、汇率变动对现 金及现款等价物的             -77,755.23         828,356.96           811,990.03               4,932,999.42 影响 五、现款及现款等              -1,755,439,425.71     7,031,446,924.26    -1,297,696,962.49      -1,344,217,653.51 价物净增加额 加:期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额 四、最近三年及一期的主要财务目的      （一）主要财务目的            格式                                         （末）             （末）           （末）               （末） 总资产（亿元）                                       883.95       890.26          833.34          788.99 总欠债（亿元）                                       687.13       694.40          644.35          602.42 一说念债务（亿元）                                      403.96       405.39          419.34          363.92 东北证券股份有限公司                                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                格式                           （末）             （末）          （末）          （末）  通盘者权益（亿元）                     196.82       195.86       188.99       186.57  营业总收入（亿元）                      14.85        65.05        64.75        50.77  利润总额（亿元）                        2.75        11.64         7.23         2.00  净利润（亿元）                         2.15         9.28         6.96         2.72  包摄于上市公司股东的扣除非不时性损益  的净利润（亿元）  包摄于母公司通盘者的净利润（亿元）               2.02         8.74         6.68         2.31  经营举止产生现款流量净额（亿元）              -24.24       109.36       -18.82        27.14  投资举止产生现款流量净额（亿元）               -1.01         2.20        -0.17        -1.23  筹资举止产生现款流量净额（亿元）                2.49       -42.44        -5.53       -18.46  流动比率                            1.94         2.00         2.04         2.36  速动比率                            1.94         2.00         2.04         2.36  资产欠债率（%）                       68.78        69.05        70.57        68.20  债务老本比率（%）                      67.24        67.43        68.93        66.11  营业利润率（%）                       18.44        18.30        11.04         4.57  营业毛利率（%）                             -            -            -            -  平均总资产陈诉率（%）                     0.08         1.35         1.13         0.46  加权平均净资产收益率（%）                   4.22         4.65         3.66         1.28  扣除非不时性损益后加权平均净资产收益  率（%）  EBITDA（亿元）                      5.95        25.73        23.35        16.34  EBITDA 一说念债务比（%）                 1.47         6.35         5.57         4.50  EBITDA 利息倍数                     2.38         2.28         1.74         1.37  应收账款盘活率                         0.98        22.67        17.52        13.13 注1：上述财务目的的诡计方法如下： （1）一说念债务=期末短期借债+期末养殖金融欠债+交易性金融欠债+期末拆入资金+卖出回购金融资产款+ 期末应付债券+期末经久借债+期末应付短期融资款+次级债 （2）流动比率＝流动资产/流动欠债； （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债； （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代 理承销证券款）×100%； （5）债务老本比率（%）＝一说念债务/（一说念债务+通盘者权益）×100%； （6）平均总资产陈诉率（%）＝（利润总额+计入财务用度的利息支拨）/（年头资产总额+年末资产总额） ÷2×100%； （7）加权平均净资产收益率及扣除非不时性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开刊行 证券的公司信息深入编报公法第9号——净资产收益率和每股收益的诡计及深入》（2010年改造）诡计；  东北证券股份有限公司                                                        公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记  （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息支拨＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋经久待摊费  用摊销）；  （9）EBITDA一说念债务比（%）=EBITDA/一说念债务×100%；  （10）EBITDA利息保障倍数＝EBITDA/利息支拨＝EBITDA/（计入财务用度的利息支拨＋老本化利息）；  （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收款项；  注2：由于统计口径各异，部分财务目的与评级申诉诡计驱散略有不同。        （二）证券公司风险控制目的   母公司风险控制指         标   净老本（万元）                    1,401,829.51           1,424,383.91   1,369,625.42    1,264,449.36    ≥20,000.00   净资产（万元）                  1,772,714.299            1,774,367.25   1,691,593.34    1,666,429.03              -       风险遮蔽率                        241.65%             244.86%          185.54%         186.98%         ≥100%       老本杠杆率                        18.66%                 19.22%        17.40%          18.38%           ≥8%    流动性遮蔽率                          277.37%             240.20%          378.24%         258.45%         ≥100%    净稳定资金率                          194.48%             155.44%          143.53%         146.05%         ≥100%   净老本/净资产                          79.08%                 80.28%        80.97%          75.88%          ≥20%       净老本/欠债                       33.77%                 33.86%        31.61%          33.08%           ≥8%       净资产/欠债                       42.71%                 42.18%        39.04%          43.60%          ≥10%   自营权益类证券及   其养殖品/净老本   自营非权益类证券  过火养殖品/净老本  五、经管层磋议与分析        本公司经管层结合公司申诉期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈  利能力、现款流量、偿债能力、畴昔业务观点以及盈利能力的可不时性进行了  如下磋议与分析。        （一）资产结构分析        申诉期各期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                             单元：万元、%  格式             金额             占比           金额             占比          金额           占比          金额               占比 货币资金     2,429,017.04      27.48     2,551,845.31      28.66   1,894,193.44     22.73    2,245,417.25        28.46     东北证券股份有限公司                                               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 其中：客 户进款 结算备付 金 其中：客 户备付金 融出资金     1,433,189.11    16.21   1,398,566.88    15.71   1,213,961.71    14.57   1,183,907.34    15.01 交易性金 融资产 其他权益 用具投资 养殖金融 资产 买入返售 金融资产 应收款项      271,984.32      3.08     31,107.22      0.35     26,282.35      0.32     47,633.02      0.60 存出保证 金 经久股权 投资 投资性房 地产 固定资产       61,976.85      0.70     63,673.40      0.72     66,674.25      0.80     70,302.83      0.89 使用权资 产 无形资产       40,336.82      0.46     41,494.60      0.47     33,182.43      0.40     30,769.37      0.39 商誉          7,592.08      0.09      7,592.08      0.09      7,592.08      0.09      7,592.08      0.10 递延所得 税资产 其他资产       96,223.94      1.09     67,659.81      0.76     69,260.96      0.83     76,278.75      0.97 资产总共     8,839,459.08   100.00   8,902,565.31   100.00   8,333,435.65   100.00   7,889,897.49   100.00        申诉期各期末，公司总资产分别为 7,889,897.49 万元、8,333,435.65 万元、     付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产、存出保证金等流动性     较强的资产，经久股权投资等非流动性资产占比较低，资产的安全性高。公司     资产结构合理，资产情景清雅，流动性风险较小，稳妥证券行业的特色。 东北证券股份有限公司                                            公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 产增加所致。2024 年末总资产较上年末增加 6.83%，主要系货币资金增加所致。    货币资金主要由客户资金进款和自有资金进款组成。2022 年末、2023 年末、 万元、2,551,845.31 万元及 2,429,017.04 万元，占刊行东说念主总资产的比例分别为 系客户进款增加所致。2025 年 3 月末货币资金较上年末减少 4.81%，系客户存 款减少所致。    申诉期内，公司货币资金组成如下：                                                                               单元：万元     格式         2025/3/31          2024/12/31           2023/12/31          2022/12/31 库存现款                       0.01                0.03                 0.07                0.10 银行进款             2,428,876.58       2,551,798.49         1,893,360.14        2,213,935.63 其中：客户进款          1,900,157.83       2,075,637.88         1,438,796.03        1,741,120.91 公司进款              469,492.92          417,475.52           404,770.04          430,657.45 风险准备金进款            59,225.82           58,685.09            49,794.08           42,157.27 其他货币资金                140.44               43.38                59.70           28,264.30 加：应计利息                     0.01                3.41            773.53            3,217.22     总共           2,429,017.04       2,551,845.31         1,894,193.44        2,245,417.25    结算备付金主如若存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备 付金，用于温暖开展经纪、自营业务等的证券交易结算及非交易结算的需要。 末结算备付金余额较 2022 年末增加 44.09%，系客户备付金增加所致。2024 年 末结算备付金余额较 2023 年末增加 11.85%，系公司自有备付金增加所致。 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 致。    融出资金主要为融资融券业务融出资金，2022 年末、2023 年末、2024 年 末及 2025 年 3 月末融出资金余额分别为 1,183,907.34 万元、1,213,961.71 万元、 为 596.78 万元、6,103.42 万元、42,163.82 万元和 46,796.66 万元，占总资产的 比例分别为 0.01%、0.07%、0.47%和 0.53%，占比较小。2023 年末，养殖金融 资产较上年末增加 922.73%，主要原因系公司期权养殖用具投资和收益互换业 务期末持仓浮盈增加。2024 年末，养殖金融资产较上年末增加 590.82%，主要 原因系信用勾通单据增加。2025 年 3 月末较上年末增加 10.99%。    应收款项主要包括应收清理款、应收资产经管费、应收手续费及佣金等。 比例分别为 0.37%、0.60%、0.35%和 3.08%。2023 年末，应收款项较上年末减 少了 44.82%，主要系期末在途清理款减少所致；2024 年末，应收款项较上年增 加了 18.36%，主要系期末在途清理款增加所致；2025 年 3 月末，应收款项较上 年末增加了 774.34%，系在途清理资金增加所致。    公司买入返售金融资产由股票质押式回购、债券买断式回购和债券质押式 回购组成。2022 年末、2023 年末、2024 年末及 2025 年 3 月末，买入返售金融 资 产 余 额 分 别 为 285,512.37 万 元 、 128,917.45 万 元 、 112,302.01 万 元 及 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 系股票质押式回购融出资金限制下降所致。2024 年末买入返售金融资产较 2023 年末减少 12.89%，主要系股票质押式回购融出资金限制下降所致。2025 年 3 月 末买入返售金融资产较上年末增加 73.17%，主要系债券质押式回购限制上升所 致。      申诉期内，公司买入返售金融资产组成如下：                                                                           单元：万元       格式         2025/3/31        2024/12/31           2023/12/31       2022/12/31                              按金融资产种类 股票                   13,018.80           13,218.80         50,332.28       141,545.49 债券                 182,832.73           100,455.15         80,131.39       163,197.14       总共           195,851.53           113,673.95        130,463.67       304,742.63 加：应计利息                  15.40                19.46            101.71           169.34 减：减值准备                1,395.50            1,391.40          1,647.92        19,399.59      账面价值          194,471.43           112,302.01        128,917.45       285,512.37                                  按业务类别 股票质押式回购              13,018.80           13,218.80         50,332.28       141,545.49 债券买断式回购                      -                   -                  -        9,533.00 债券质押式回购            182,832.73           100,455.15         80,131.39       153,664.14       总共           195,851.53           113,673.95        130,463.67       304,742.63 加：应计利息                  15.40                19.46            101.71           169.34 减：减值准备                1,395.50            1,391.40          1,647.92        19,399.59      账面价值          194,471.43           112,302.01        128,917.45       285,512.37      申诉期内，公司交易性金融资产分别为 3,128,309.06 万元、3,873,576.04 万 元、3,361,809.44 万元和 2,981,963.39 万元。公司坚持稳健且生动限制的投资策 略，主要以风险相对较低的债券投资为主，同期视股票市集行情兼顾公募基金、 股票、期权等其他投资品种，2022 年末、2023 年末、2024 年末及 2025 年 3 月 末，债券投资占交易性金融资产的比例分别为 61.65%、68.13%、74.11%及 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 加所致。2024 年末交易性金融资产较 2023 年末减少了 13.21%，系债券投资及 股票投资限制减少所致。2025 年 3 月末，公司交易性金融资产较上年末减少了      申诉期内，刊行东说念主交易性金融资产组成如下：                                                                             单元：万元      格式        2025/3/31             2024/12/31         2023/12/31       2022/12/31      债券          2,099,396.61           2,491,366.82      2,639,188.22     1,928,688.29   公募基金                361,310.75          373,851.61        389,421.25       395,324.75  股票/股权                227,547.02          241,474.91        478,955.97       394,555.86 银行理会居品                  8,548.22            7,567.67         44,941.94           501.94 券商资管居品                 47,745.40           38,313.72         85,356.55       176,594.30   信托策动                 53,983.50           59,701.22         50,133.90        50,853.75      其他               183,431.90          149,533.49        185,578.21       181,790.17      总共          2,981,963.40           3,361,809.44      3,873,576.04     3,128,309.06      申诉期内，使用权资产余额分别为 28,123.42 万元、 26,479.55 万元、      申诉期内，其他资产账面价值分别为 76,278.75 万元、69,260.96 万元、 存货、待抵扣税金等科目组成。2022 年末其他资产较上年末增加 13.37%，系存 货增加所致，2023 年末其他资产较上年末减少 9.20%，系存货减少所致。2024 年末其他资产较上年末减少 2.31%，主要系预支账款减少所致。2025 年 3 月末 其他资产较上年末普及 42.22%，主要系期货子公司存货增加所致。      （二）欠债结构分析      申诉期各期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                          单元：万元、% 格式        2025/3/31                2024/12/31           2023/12/31          2022/12/31      东北证券股份有限公司                                                   公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                 金额          占比         金额                占比         金额           占比         金额           占比 应付短期融资款       445,843.12      6.49    358,095.98           5.16    598,139.90      9.28    447,494.28      7.43 拆入资金          607,578.19      8.84    430,881.53           6.21    257,060.42      3.99    192,249.65      3.19 交易性金融欠债        43,975.13      0.64     80,820.15           1.16    237,081.11      3.68    159,443.39      2.65 养殖金融欠债          2,349.41      0.03        919.98           0.01      1,363.42      0.02      1,137.15      0.02 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款      2,535,428.20    36.90   2,575,363.88         37.09   1,910,694.76    29.65   2,023,175.74    33.58 代理承销证券款                 -        -              -             -              -        -              -        - 应付职工薪酬        112,099.67      1.63    119,406.17           1.72    115,432.50      1.79    107,617.03      1.79 应交税费           11,047.57      0.16     11,879.33           0.17     11,102.44      0.17     20,628.82      0.34 应付款项           35,719.23      0.52     64,641.62           0.93     93,618.01      1.45    133,815.75      2.22 合同欠债            3,734.06      0.05      3,614.48           0.05      3,190.68      0.05      3,657.61      0.06 斟酌欠债              167.53      0.00      2,207.04           0.03        167.53      0.00      2,321.98      0.04 应付债券          694,668.73     10.11    788,288.24          11.35   1,111,551.98    17.25    871,025.56     14.46 租出欠债           21,807.82      0.32     23,014.07           0.33     26,210.90      0.41     27,450.95      0.46 递延收益            4,223.61      0.06      4,220.66           0.06      4,384.14      0.07      4,043.62      0.07 递延所得税欠债           544.64      0.01           0.00          0.00              -        -     24,033.35      0.40 其他欠债          982,950.92     14.31    902,116.25          12.99    650,642.56     10.10    905,988.51     15.04  欠债总共        6,871,287.40   100.00   6,944,014.43        100.00   6,443,519.30   100.00   6,024,157.61   100.00         申诉期内，公司欠债总额与资产限制增长趋势基本保持一致。公司欠债以      流动欠债为主，主要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证      券款和应付债券过火他欠债等，公司欠债扣除代理买卖证券款、代理承销证券      款后，申诉期各期末公司的自有欠债分别为 4,000,981.86 万元、4,532,824.54 万      元、4,368,650.55 万元和 4,335,859.20 万元。         养息剔除代理买卖证券款、代理承销证券款后，2023 年末公司欠债较 2022      年末增加了 531,842.68 万元，增长了 13.29%，主要系应付短期融资款、卖出回      购金融资产及应付债券增加所致，2024 年末公司欠债较 2023 年末减少了      月末，公司欠债较上年末变动不大。         应付短期融资款 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 款分别为 447,494.28 万元、598,139.90 万元、358,095.98 万元及 445,843.12 万元， 占刊行东说念主欠债总额的比例分别为 7.43%、9.28%、5.16%和 6.49%。2023 年末较 上年末增加 33.66% ，系短期融资限制上升所致。 2024 年末较上年末减少 明细情况如下：                                                                           单元：万元        格式         2025/3/31       2024/12/31           2023/12/31       2022/12/31 短期融资券                  1,323.12                  -        348,367.17       302,223.64 收益把柄                  94,520.00          51,109.62         49,199.31        52,904.12 短期公司债               350,000.00          306,986.36        200,573.42        92,366.52        总共           445,843.12          358,095.98        598,139.90       447,494.28    各申诉期末，公司拆入资金分别为 192,249.65 万元、257,060.42 万元、 拆借限制增加。2024 年末公司拆入资金较上年末增加 67.62%，系转融通融入资 金限制增加所致。2025 年 3 月末公司拆入资金较上年末增加 41.01%，主要系银 行拆入资金增加所致。 况如下：                                                                           单元：万元        格式         2025/3/31       2024/12/31           2023/12/31       2022/12/31 转融通融入资金             288,000.00          290,000.00                  -       32,000.00 银行拆入资金              317,000.00          140,000.00        257,000.00       160,000.00 加：应计利息                 2,578.19            881.53              60.42           249.65        总共           607,578.19          430,881.53        257,060.42       192,249.65 东北证券股份有限公司                                         公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    各申诉期末，公司交易性金融欠债余额分别为 159,443.39 万元、237,081.11 万元、80,820.15 万元和 43,975.13 万元。2023 年末，交易性金融欠债余额较上 年末增长 48.69%，系浮动收益把柄限制增加所致。2024 年末，交易性金融欠债 余额较上年末减少 65.91%，系收益把柄、股票限制减少所致。2025 年 3 月末， 公司交易性金融欠债余额较上年末减少 45.59%，主要系收益把柄限制减少所致。 明细情况如下：                                                                               单元：万元         格式          2025/3/31             2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 债券假贷                    4,899.17                       -                -      10,079.10 公募基金                            -                      -      10,367.34         1,637.22 收益把柄                   36,566.78             77,955.43       174,734.07        86,175.37 股票/股权                           -               356.22        46,275.24        56,857.57 结构化主体其他份额持有东说念主在 结构化主体中享有的权益         总共             43,975.13             80,820.15       237,081.11       159,443.39 别为 1,137.15 万元、1,363.42 万元、919.98 万元和 2,349.41 万元，占公司欠债 总额的比例分别为 0.02%、0.02%、0.01%及 0.03%，占比较小。    各 报 告 期 末 ， 公 司 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 分 别 为 1,100,074.20 万 元 、 比例分别为 18.26%、22.08%、22.73%和 19.93%。2023 年末，公司卖出回购金 融资产款较上年末增加 29.34%，系卖出回购业务限制增加所致。2024 年末，公 司卖出回购金融资产款较上年末增加 10.94%，系卖出回购业务限制增加所致。 限制减少所致。      东北证券股份有限公司                                                   公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记         各申诉期末，公司代理买卖证券款分别为 2,023,175.74 万元、1,910,694.76      万元、2,575,363.88 万元及 2,535,428.20 万元。代理买卖证券款属于接受客户委      托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，      实质上不会对公司形成债务偿还压力。公司代理买卖证券款波动主要与股市交      易的活跃程度磋议。2022 年末至 2023 年末，公司代理买卖证券款基本持平。      增加所致。2025 年 3 月末公司代理买卖证券款较上年末基本持平。      明细情况如下：                                                                                            单元：万元、%  格式              金额             占比          金额              占比         金额             占比          金额             占比 普通经纪业 务客户资金 融资融券信 用客户资金 应付利息             72.49        0.00         56.25          0.00         73.28        0.00        115.21         0.01 应付期货保 证金  总共        2,535,428.21     100.00   2,575,363.88       100.00   1,910,694.76     100.00   2,023,175.74      100.00      别为 107,617.03 万元、115,432.50 万元、119,406.17 万元和 112,099.67 万元，公      司应付职工薪酬占总欠债的比重分别为 1.79%、1.79%、1.72%和 1.63%，占比      相对较为稳定，其变动主要系公司按照绩效考查办法索求的绩效考查薪酬变动      所致。         应交税费主要包括企业所得税、升值税、代扣代缴个东说念主所得税等格式。 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 年较 2023 年末普及 7.00%，主要系应交升值税、企业所得税增加所致，2025 年 的比重分别为 2.22%、1.45%、0.93%和 0.52%，申诉期内，应付款项的余额受 应付在途清理款余额和应付期货质押保证金的影响较大。2023 年末应付款项较 款项较 2023 年末减少 30.95%，主要系应付在途清理款（客户）减少所致。    申诉期内，公司合同欠债分别为 3,657.61 万元、3,190.68 万元、3,614.48 万 元及 3,734.06 万元，占总欠债的比重分别为 0.06%、0.05%、0.05%和 0.05%， 占比较小。根据财政部《对于改造印发的文告》 以及《企业司帐准则第 14 号—收入》的要求，公司自 2020 年 1 月 1 日起执行 新收入准则，增加合同欠债科目。    申诉期内，公司斟酌欠债金额分别为 2,321.98 万元、167.53 万元、2,207.04 万元和 167.53 万元，占欠债总额的比例分别为 0.04%、0.00%、0.03%和 0.00%， 占比较小。2022 年末公司斟酌欠债增加的主要原因为公司于 2023 年 2 月 6 日 收到中国证监会《立案文告书》（证监立案字 0392023014 号）。因公司在执行 豫金刚石 2016 年非公开刊行股票格式中，涉嫌保荐、不时督导等业务未远程尽 责，所出具的文献存在诞妄记录、误导性述说或者要紧遗漏，根据《中华东说念主民 共和国证券法》《中华东说念主民共和国行政处罚法》等法律律例，中国证监会决定 对公司立案。2023 年末公司斟酌欠债减少的主要原因为公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚202345 号），充公保荐业 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 务收入 1,886,792.45 元，并处以 5,660,377.35 元罚金，公司将上年度根据该事项 计提的斟酌欠债转回。2024 年末公司斟酌欠债增加的主要原因为公司子公司渤 海融幸收到中国证监会《行政处罚事前文告书》（处罚字2024130 号），因渤 海融幸利用不正直技能规避持仓限定，形成持仓上风，实施挤仓步履，影响焦 炭、焦煤合约交易价钱，中国证监会充公渤海融幸作恶所得 10,197,566.60 元， 并对其处以 10,197,566.60 元的罚金；2024 年渤海融幸据此计提了 20,395,133.20 元的斟酌欠债，并于 2025 年 3 月 5 日支付前述罚没款项。    申诉期内公司应付债券金额分别为 871,025.56 万元、1,111,551.98 万元、 券较 2023 年末下降了 29.08%，2025 年 3 月末应付债券较 2024 年末下降了    申诉期内，公司租出欠债金额分别为 27,450.95 万元、26,210.90 万元、    申诉期内，公司递延收益金额分别为 4,043.62 万元、4,384.14 万元、 及 0.06%，变动不大且占欠债总额的比例较小。    申诉期内，公司递延所得税欠债分别为 24,033.35 万元、0 万元、0 万元和 较小。     东北证券股份有限公司                                                               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记     别为 905,988.51 万元、650,642.56 万元、902,116.25 万元和 982,950.92 万元，占     欠债总额的比例分别为 15.04%、10.10%、12.99%和 14.31%，申诉期内，其他     欠债的余额受次级债的影响较大。2023 年末其他欠债限制较上年末减少了     况如下：                                                                                                          单元：万元、%     格式                  金额             占比           金额                  占比            金额            占比            金额         占比 其他应付款           95,913.78         9.76       74,283.68             0.02       75,978.12       11.68       29,617.57        3.27 代理兑付证券 款 期货风险准备 金 预收款               681.23          0.07            501.99           0.06         471.64         0.07         500.49         0.06 次级债            876,071.76        89.13      816,356.45            90.49      565,279.33       86.88      867,750.33      95.78 债券假贷利息               7.65         0.00            138.77           0.02         206.56         0.03          19.94         0.00 待结转销项税           3,672.66         0.37        4,287.63             0.48        2,420.67        0.37        2,088.57        0.23 应付股利                    -            -                 -              -               -              -            -           -     总共         982,950.92       100.00      902,116.25           100.00      650,642.56      100.00      905,988.51   100.00          （三）盈利能力分析          申诉期内，公司主要盈利目的如下表所示：                                                                                                           单元：万元           格式                2025 年 1-3 月               2024 年度                    2023 年度                 2022 年度     一、营业总收入                        148,496.56                650,507.91               647,524.97             507,743.99     二、营业总支拨                        121,116.18                531,440.08               576,056.27             484,549.16     税金及附加                                761.54                   2,876.81                2,777.63              2,613.42     业务及经管费                           70,108.05               307,571.13               312,665.02             293,118.92 东北证券股份有限公司                                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记       格式     2025 年 1-3 月     2024 年度             2023 年度        2022 年度 信用减值损失               245.10          1,365.46        -7,821.78       4,054.06 其他资产减值损失             414.32          2,227.13          492.51          22.23 其他业务成本            49,587.17     217,399.55          267,942.89     184,740.54 三、营业利润            27,380.38     119,067.83           71,468.70      23,194.84 加：营业外收入              155.05           341.56           112.11         617.80 减：营业外支拨               23.68          2,981.05          -700.86       3,775.03 四、利润总额            27,511.76     116,428.33           72,281.67      20,037.60 减：所得税用度            6,050.18         23,633.54         2,717.11      -7,210.10 五、净利润             21,461.58         92,794.79        69,564.56      27,247.70 包摄于母公司通盘者的 净利润 少数股东损益             1,232.31          5,429.88         2,719.52       4,153.39 包摄于母公司股东的净利润 23,094.31 万元，公司包摄于母公司股东的净利润较 上年同期下降 85.78%，系公司投资业务收益下降所致。 包摄于母公司股东的净利润 66,845.04 万元，公司阁下市集机遇，积极推动各项 业务加速转型发展，公司包摄于母公司股东的净利润较上年同期上升 189.44%， 系公司投资业务收益上升所致。 包摄于母公司股东的净利润 87,364.91 万元，公司包摄于母公司股东的净利润较 上年同期上升 30.70%，系其他业务成本下降所致。 万元，包摄于母公司股东的净利润 20,229.27 万元，公司包摄于母公司股东的净 利润较上年同期增长 859.84%，主要系公允价值变动收益增长所致。   申诉期内，公司营业收入按照司帐口径分辩情况如下：                                                                  单元：万元、% 东北证券股份有限公司                                                  公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      格式            金额          占比         金额               占比        金额         占比         金额         占比 手续费及佣金 净收入 利息净收入       5,968.72     4.02     7,917.80          1.22      217.53      0.03    25,893.97     5.10 投资收益       26,345.60    17.74   212,194.40         32.62   151,180.27    23.35   125,706.64    24.76 公允价值变动 收益 汇兑收益           -4.17     0.00      141.18           0.02      134.37      0.02      204.36      0.04 其他业务收入     50,798.15    34.21   210,116.37         32.30   272,585.49    42.10   186,833.48    36.80 资产处置收益          5.74     0.00       56.72           0.01       22.47      0.00        -8.99     0.00 其他收益         555.29      0.37     4,032.12          0.62     3,826.67     0.59     3,893.90     0.77 营业收入总额    148,496.56   100.00   650,507.91     100.00      647,524.97   100.00   507,743.99   100.00       申诉期内，公司分别收场营业收入 507,743.99 万元、647,524.97 万元、 息净收入、投资收益、公允价值变动收益和其他业务收入是公司营业收入的主 要组成部分，申诉期内，前述收入总共占公司营业收入的比例分别为 99.19%、       申诉期内，公司其他业务收入占比较高主如若由于子公司渤海期货过火下 属公司开延期现套利、仓单服务等期货现货买卖业务金额较大，该业务与传统 证券业务模式有所不同，故归为其他业务收入。期货公司的现货买卖业务与一 般工业企业相似，按照总额法阐明业务收入和业务成本，由于期货现货买卖业 务的标的物平时为大批商品，单笔交易金额大且交易频率高，致使期货业务收 入限制较大。2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-3 月，渤海期货现 货买卖营业收入分别为 18.55 亿元、27.13 亿元、20.82 亿元和 4.99 亿元，营业 支拨分别为 18.44 亿元、26.71 亿元、21.67 亿元和 4.95 亿元，对公司合座利润 影响较小。       （1）手续费及佣金净收入组成       手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，2022 年、2023 年、 东北证券股份有限公司                                        公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      经纪业务及基金经管业务方面，申诉期内，证券经纪业务及基金经管业务 是公司手续费及佣金净收入的主要开首，证券经纪业务及基金经管业务净收入 跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司其他业务的发展情况而有所波动， 申诉期内，公司证券经纪业务、基金经管业务净收入与证券市集的波动保持一 致。      投资银行业务、资产经管业务是公司手续费及佣金净收入的进犯开首，报 告期内，公司投资银行业务受完成格式数目及限制变化影响有所波动，公司资 产经管业务主要受市集环境影响收入限制高下浮动。      公司其他业务方面，期货经纪业务及投资商榷业务占公司手续费及佣金净 收入的比例相对较低，且相对稳定，相对前述业务对公司经营情况影响较小。 收入的组成情况如下：                                                                       单元：万元       格式      2025 年 1-3 月       2024 年度           2023 年度          2022 年度 手续费及佣金收入           62,737.32       248,465.47        238,177.22       265,467.32 其中：经纪业务收 入 期货经纪业务收入            1,235.63         5,226.27          5,445.90         8,722.55 投资银行业务收入            1,747.75        13,772.80         19,900.95        17,029.13 资产经管业务收入            7,378.76        36,518.65         29,233.66        34,036.03 投资商榷业务收入            1,367.98         6,931.72          8,014.35         8,531.92 基金经管业务收入           13,331.45        61,302.39         60,745.40        66,457.16 其他                    146.63         3,886.22          3,329.42         2,159.68 手续费及佣金支拨            9,722.09        26,632.99         23,860.59        27,442.21 其中：经纪业务支 出 投资银行业务支拨                     -          200.00           13.84            77.28 其他                           -             1.19              1.85              - 手续费及佣金净收 入 东北证券股份有限公司                                 公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    （2）利息净收入组成 分别为 5.10%、0.03%、1.22%及 4.02%。    公司利息净收入主要来自于货币资金及结算备付金利息收入、存放金融同 业利息收入、融资融券利息收入和买入返售金融资产利息收入等。其中，货币 资金及结算备付金利息收入、存放金融同行利息收入为公司闲置资金产生的利 息收益及客户交易结算资金所产生的利息收入。    申诉期内，公司按照制定的业务标的和策略，稳步鼓吹融资融券业务发展， 充分挖掘客户业务需求，完善客户各异化服务，普及客户服务质地，不时优化 两融业务风险管控细节，普及风险经管水平。    申诉期内，公司利息支拨主要为客户资金进款利息支拨、应付短期融资款 利息支拨、卖出回购金融资产利息支拨、应付债券利息支拨和公司债券利息支 出等。 少所致。2023 年，公司利息净收入较客岁同期减少 99.16%，主要系利息收入减 少、利息支拨增加所致。2024 年，公司利息净收入较客岁同期增加 3,539.84%， 主要系融出资金和买入返售利息收入增加，短融利息支拨、拆入资金利息支拨、 卖出回购利息支拨、代理买卖证券款利息支拨、应付债券利息支拨减少所致。 出减少所致。    （3）投资收益组成    报 告期内，公司投资收益 分别为 125,706.64 万元、 151,180.27 万元、                                                          单元：万元       格式         2025 年 1-3 月    2024 年度     2023 年度   2022 年度 东北证券股份有限公司                                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 成 本 法 核 算 的长 期 股 权                              -                  -            -            - 投资收益 权 益 法 核 算 的长 期 股 权 投资收益 处 置 长 期 股 权投 资 产 生                              -                  -            -            - 的投资收益 债 务 重 组 产 生的 投 资 收                              -            841.01             -            - 益 金融用具投资收益             23,629.60         201,491.06   142,073.10   107,901.03 其 中 ： 持 有 期间 取 得 的 收益 ——债权投资                       -                  -           --       37.39 ——养殖金融用具                     -          28,154.87            -            - ——交易性金融用具             6,616.47          65,994.80    55,779.25    61,480.02 处 置 金 融 工 具取 得 的 收 益 ——交易性金融用具            25,869.28         113,923.05    73,660.84    31,668.36 ——养殖金融用具             -8,856.15          -6,581.65    13,040.46    14,543.78 ——债权投资                       -                  -            -      171.48 其他                        0.49             -42.61       37.40             -        总共            26,345.60         212,194.40   151,180.27   125,706.64     公司投资收益主要来自于证券投资业务，证券投资业务是公司的主要业务 之一，主要受证券市集波动和刊行东说念主证券投资业务经管能力的影响。证券市集 行情波动对投资业务影响较大，公司投资业务秉持稳健的投资作风，严格把控 投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。     权益类投资方面，公司永恒秉持多元化的投资理念，着力构建优秀投资团 队，普及翻新能力和新环境稳妥力，打造自己较强的现款经管能力。公司合座 选择较稳健的投资策略，合理控制仓位，阁下结构性投资机会，取得了较好的 投资收益。     固定收益类投资方面，公司专注并深耕各种固定收益类证券品种，探索自 营投资业务和老本中介业务“双轮驱动”模式，迟缓形成具有自己特色的投资研 究体系、销售订价服务体系和风险控制体系，在纠合创造清雅功绩的同期也积 累了较好的客户服务口碑。申诉期内，公司紧跟市集波动，积极养息固定收益 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 业务策略，不时完善运营经管、组织效率和业务模式，融合公司资源有用保障 业务的稳定运行，合座收场了较好的收益。    （4）公允价值变动收益组成 收益分别为-72,804.48 万元、5,241.54 万元、-5,783.16 万元和 11,811.99 万元。 公允价值变动收益记录证券投资业务的浮动盈亏，受证券市集行情影响较大， 随证券市集行情的波动而呈现变动。    （5）其他业务收入组成 公司较客岁同期增加 45.90%，系期货子公司现货买卖业务收入增加所致。2024 年公司其他业务收入较客岁同期减少 22.92%，系公司现货买卖限制减少导致。 细情况如下：                                                                                             单元：万元     格式        2025 年 1-3 月              2024 年度                    2023 年度              2022 年度   房钱收入                   308.00                  1,284.08                   802.02                 661.88   其他收入                   572.65                       610.40                530.32                 695.97   现货买卖                 49,917.50            208,221.90                 271,253.15           185,475.63     总共                 50,798.15            210,116.37                 272,585.49           186,833.48    申诉期内，公司营业支拨按照司帐口径分辩情况如下：                                                                                         单元：万元、%   格式            金额            占比          金额               占比         金额          占比         金额            占比 税金及附加        761.54       0.63       2,876.81          0.54      2,777.63      0.48     2,613.42       0.54 业务及经管费     70,108.05     57.88     307,571.13         57.88    312,665.02     54.28   293,118.92      60.49 信用减值损失       245.10       0.20       1,365.46          0.26     -7,821.78     -1.36     4,054.06       0.84     东北证券股份有限公司                                                    公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记     其他资产减值     损失     其他业务成本     49,587.17    40.94   217,399.55         40.91     267,942.89       46.51     184,740.54       38.13     营业支拨总共    121,116.18   100.00   531,440.08     100.00        576,056.27      100.00     484,549.16      100.00          申诉期内，业务及经管费和其他业务成本组成公司营业支拨的主要部分，     占一说念营业支拨的比例分别为 98.26%、100.79%、98.79%和 98.82%。公司营业     支拨与营业收入呈正磋议关系。          （1）业务及经管费组成     支拨的比例分别为 60.49%、54.28%、57.88%及 57.88%，为公司营业支拨的重     要组成部分。     成情况如下：                                                                                               单元：万元、%      格式                金额          占比          金额               占比           金额             占比          金额             占比 职工工资          36,606.47     52.21    147,964.23          48.11     151,721.07       48.53     145,918.95       49.78 作事保障费          5,170.84      7.38     21,242.60           6.91      20,551.26        6.57       18,273.98       6.23 租出费              71.83       0.10        413.07           0.13         511.77        0.16        1,508.22       0.51 固定资产折旧         2,384.11      3.40      9,594.64           3.12        8,533.26       2.73        7,067.89       2.41 使用权资产折旧        2,303.86      3.29      9,904.63           3.22      10,826.38        3.46       10,268.33       3.50 无形资产摊销         1,778.38      2.54      6,526.92           2.12        5,671.62       1.81        5,101.04       1.74 租出欠债利息费 用 商榷费            1,130.34      1.61      4,254.88           1.38        6,148.45       1.97        8,258.78       2.82 业务迎接费          1,260.70      1.80      5,918.53           1.92        7,549.06       2.41        6,705.85       2.29 差旅费             460.07       0.66      3,136.67           1.02        4,276.23       1.37        1,554.41       0.53 投资者保护基金         320.23       0.46      1,830.88           0.60        2,834.19       0.91        1,860.90       0.63 住房公积金          1,864.77      2.66      7,719.47           2.51        7,340.29       2.35        6,449.27       2.20 业务宣传费           781.20       1.11      6,663.08           2.17        6,660.31       2.13        6,796.55       2.32  东北证券股份有限公司                                            公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      格式             金额         占比         金额          占比         金额         占比         金额         占比 经久待摊用度       378.62      0.54     1,445.92      0.47     1,192.11    0.38      1,215.57    0.41 尾随佣金支拨        23.35      0.03            -         -            -        -    23,737.50    8.10 其他         15,318.63    21.85    79,943.93     25.99    77,575.90   24.81     47,082.31   16.06      总共    70,108.04   100.00   307,571.13    100.00   312,665.02            293,118.92       证券公司的东说念主力成本是最主要的业务经管费支拨。2022 年度、2023 年度、  情高度磋议，职工工资与公司营业收入呈正向波动关系。除职工工资外，公司  业务及经管费中的其他各项用度金额的占比均较低，且占比均较为稳定。       （2）税金及附加组成       公司按销售额的 6%计缴升值税，并按应缴流转税额的一定比例交纳城市维  护建立税、培育费附加及地方培育费附加等。2022 年、2023 年、2024 年及       （3）信用减值损失、其他资产减值损失分析       ①信用减值损失组成  及 0.20%，主要为当期计提的股票质押减值损失及坏账损失等。2023 年，信用  减值损失为负的原因系本期转回买入返售金融资产信用减值损失。2024 年，信  用减值损失较客岁同期上升 117.46%，主要原因为买入返售金融资产减值损失  上 期 转回金额大于本期。 2025 年 1-3 月，信用减值损失较客岁同期上升 东北证券股份有限公司                                         公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    ②其他资产减值损失    申诉期内，公司其他资产减值损失分别为 22.23 万元、492.51 万元、 对公司利润影响较小。2023 年，公司其他资产减值损失为 492.51 万元，主要为 期货子公司计提存货跌价损失增加所致。2024 年，公司其他资产减值损失为较 客岁同期增长 352.20%，主要原因为期货子公司计提存货跌价准备增加。2025 年 1-3 月，公司其他资产减值损失为较客岁同期增长 94.92%，主要原因为期货 子公司计提存货跌价损失增加。    （4）其他业务成本    申诉期内，公司其他业务成分内别为 184,740.54 万元、267,942.89 万元、 成本增加所致。2024 年公司其他业务成本较上年同期减少 18.86%，系期货子公 司现货业务成本减少所致。2025 年 1-3 月，其他业务成本较上年同期高潮 额分别为 2,351.91 万元、2,764.13 万元、2,885.12 万元及 212.93 万元。公司收 到政府补助具有偶发性、不可不时性等特色，公司畴昔发展和盈利主要依赖于 自己业务的发展和盈利能力的普及，对政府补助不具有蛮横依赖性，政府补助 对公司的盈利不具有要紧影响。    申诉期内，公司政府补助情况如下：                                                                     单元：万元        格式           2025 年 1-3 月          2024 年       2023 年       2022 年 计入当期损益的政府补助                212.93           2,885.12     2,764.13     2,351.91 东北证券股份有限公司                                        公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 利润总额                27,511.76             116,428.33         72,281.67       20,037.60 占利润总额的比例（%）            0.77%                  2.48%                3.82          11.74     （四）现款流量分析     申诉期内，公司主要现款流量情况如下表所示：                                                                            单元：万元         格式           2025 年 1-3 月            2024 年          2023 年       2022 年 经营举止现款流入小计                76,949.61        1,770,321.00    1,212,131.95    749,875.33 经营举止现款流出小计               319,343.07          676,685.44    1,400,337.67    478,467.05 经营举止产生的现款流量净额           -242,393.46        1,093,635.56     -188,205.72    271,408.29 投资举止现款流入小计               216,291.01          305,524.88    1,123,108.91   3,408,705.75 投资举止现款流出小计               226,389.86          283,524.98    1,124,808.56   3,420,993.50 投资举止产生的现款流量净额            -10,098.85           21,999.91       -1,699.65     -12,287.74 筹资举止现款流入小计               565,523.54          953,537.00    1,715,085.90   1,709,455.00 筹资举止现款流出小计               540,657.02        1,377,941.77    1,770,386.88   1,894,029.92 筹资举止产生的现款流量净额             24,866.52         -424,404.77      -55,300.98   -184,574.92 汇率变动对现款及现款等价物的影响                 -7.71            186.13        170.39         487.77 现款及现款等价物净增加额            -227,633.50          691,416.82     -245,035.97     75,033.40     申诉期内，公司经营举止产生现款流量情况如下：                                                                            单元：万元        格式       2025 年 1-3 月             2024 年            2023 年          2022 年 收取利息、手续费及佣金的现 金 拆入资金净增加额            175,000.00            173,000.00         65,000.00      100,000.00 回购业务资金净增加额         -209,269.66            155,734.64        332,529.06     -307,388.29 代理买卖证券收到的现款净额       -20,811.58            664,686.15       -114,166.50      122,949.12 收到其他与经营举止联系的现 金 经营举止现款流入小计           76,949.61           1,770,321.00      1,212,131.95     749,875.33 为交易目的而持有的金融资产                    -376,022.48           -507,660.06        575,084.81      -34,524.64 净增加额 返售业务资金净增加额           83,177.88             -16,790.02        -94,516.45    -208,924.96 东北证券股份有限公司                                            公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记         格式           2025 年 1-3 月            2024 年         2023 年         2022 年 融出资金净增加额                  31,482.65           188,686.91      31,252.55    -164,492.38 支付利息、手续费及佣金的现 金 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                   16,069.22             50,635.28     53,175.10      69,656.20 支付其他与经营举止联系的现 金 经营举止现款流出小计               319,343.07           676,685.44    1,400,337.67    478,467.05 经营举止产生的现款流量净额           -242,393.46          1,093,635.56   -188,205.72     271,408.29      由于经营举止现款流受代理买卖证券款的影响较大，为了莽撞更好的反馈 公司自己经营举止的现款流量，故对经营举止现款流量进行养息，扣除代理买 卖证券款对自己经营举止现款流量的影响，简表如下：                                                                            单元：万元         格式          2025 年 1-3 月            2024 年          2023 年         2022 年 经营举止产生的现款流量净额          -242,393.46          1,093,635.56    -188,205.72     271,408.29 代理买卖证券款净增加额（减                         -20,811.58           664,686.15     -114,166.50     122,949.12      少以“-”号填列） 养息后经营举止现款净流量           -221,581.88           428,949.41      -74,039.22     148,459.17      申诉期内，公司经养息后经营举止现款净流量净额分别为 148,459.17 万元、 -74,039.22 万元、428,949.41 万元和-221,581.88 万元。 因代理买卖证券款净增加额较上年同期减少。2023 年，公司养息后的经营举止 产生的现款净流出 74,039.22 万元，主要原因是持有交易性金融资产、返售业务 及融出资金的经营举止现款净流出同比增加。2024 年，公司养息后经营举止产 生的现款净流入 428,949.41 万元，主要原因系为交易目的而持有的金融资产净 增 加 额减少。2025 年 1-3 月，公司养息后的经营举止产生的现款净流出      申诉期内，公司投资举止产生现款流量情况如下： 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                                                                          单元：万元        格式        2025 年 1-3 月      2024 年               2023 年          2022 年 收回投资所收到的现款           215,794.38         281,335.28      1,085,540.17    3,382,110.88 取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资 产和其他经久资产收回                 0.17              18.13              37.25            3.28 的现款净额 投资举止现款流入小计           216,291.01         305,524.88      1,123,108.91    3,408,705.75 投资支付的现款              224,203.04         265,564.86      1,095,371.72    3,393,920.34 购建固定资产、无形资 产和其他经久资产所支             2,181.82          17,955.12        29,436.84       27,073.16 付的现款 支付其他与投资举止有 关的现款 投资举止现款流出小计           226,389.86         283,524.98      1,124,808.56    3,420,993.50 投资举止产生的现款流                      -10,098.85          21,999.91         -1,699.65      -12,287.74 量净额     公司投资举止现款流入主要包括收回投资收到的现款、取得投资收益收到 的现款等，投资举止现款流出主要包括投资支付的现款以及购建固定资产、无 形资产和其他经久资产支付的现款。     申诉期内，公司投资举止产生的现款流量净额分别为-12,287.74 万元、- 投资支付的现款增加。2023 年，公司投资举止产生的现款流净流出 1,699.65 万 元，主要系收回投资收到的现款流入减少所致。2024 年，公司投资举止产生的 现款净流入 21,999.91 万元，主要系投资支付的现款减少所致。2025 年 1-3 月， 公司投资举止产生的现款流净流出 10,098.85 万元，系投资支付的现款增加所致。     申诉期内，公司筹资举止产生现款流量情况如下：                                                                          单元：万元       格式        2025 年 1-3 月      2024 年               2023 年           2022 年 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 吸收投资收到的现款                       -                  -          1,050.00                 - 其中：子公司吸收少数                                 -                  -          1,050.00                 - 股东投资收到的现款 刊行债券收到的现款           565,520.00         953,000.00          1,713,370.00    1,708,424.00 收到其他与筹资举止有 关的现款 筹资举止现款流入小 计 偿还债务支付的现款           505,000.00        1,254,551.00         1,629,500.00      510,000.00 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润 支付其他与筹资举止有 关的现款 筹资举止现款流出小 计 筹资举止产生的现款 流量净额     申诉期内，公司筹资举止产生的现款流量净额分别为-184,574.92 万元、- 负且净流出较大的原因为刊行债券收到的现款未达到偿还债务及利息的金额。 主要原因系偿还债务支付的现款流出减少。2024 年，筹资举止产生的流量净额 为-424,404.77 万元，净流出较上年有所增加，主要原因为刊行债券收到的现款 减少。2025 年 1-3 月，筹资举止产生的现款流净额为 24,866.52 万元，较上年同 期减少，系偿还债务支付的现款较上年同期增加所致。     （五）偿债能力分析     申诉期内，公司的偿债能力目的如下：     主要偿债目的       2025-3-31          2024-12-31           2023-12-31       2022-12-31  资产欠债率（%）                68.78                69.05              70.57            68.20      流动比率                    1.94              2.00                2.04            2.36 东北证券股份有限公司                               公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记    速动比率              1.94         2.00         2.04     2.36 利息保障倍数（倍）            2.10         2.03         1.54     1.17 注：上表中的财务目的诡计公式为： 资产欠债率=（欠债总额—代理买卖证券款—代理承销证券款）/（资产总额—代理买卖证券款—代理承销 证券款） 流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+养殖金融资产+买入返售金融资产—代理 买卖证券款—代理承销证券款+应收款项+融出资金+使用权资产）/（短期借债+拆入资金+交易性金融欠债 +养殖金融欠债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税金+应付利息+应付短期融资款+应付款项+合 同欠债+租出欠债） 速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+养殖金融资产+买入返售金融资产—代理 买卖证券款—代理承销证券款+应收款项+融出资金+使用权资产）/（短期借债+拆入资金+交易性金融欠债 +养殖金融欠债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税金+应付利息+应付短期融资款+应付款项+合 同欠债+租出欠债） 利息保障倍数=（利润总额+利息支拨—客户资金利息支拨）/（利息支拨—客户资金利息支拨）    公司负借主要由应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、 应付债券等组成。扣除代理买卖证券款、代理承销证券款影响后，申诉期内公 司欠债总额分别为 4,000,981.86 万元、4,532,824.54 万元、4,335,859.20 万元和    申诉期内，公司流动比率分别为 2.36、2.04、2.20 和 1.94，短期偿债能力 较强。    公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主，流动比 率在申诉期内一直守旧适中水平。此外公司具有多渠说念的融资方式，因此公司 合座偿债能力较强，偿债风险较低。    （六）盈利能力的可不时性分析    参见本召募诠释书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“七、刊行东说念主主要业务情况” 之“（二）公司所处行业地位”和“（三）公司面对的主要竞争情景”。 六、公司有息欠债情况    （一）有息债务类型结构 东北证券股份有限公司                                                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                                                                                     单元：万元、%           格式                                    金额                  占比                金额                占比 应付短期融资款                         445,843.12                11.16       358,095.98              9.02 拆入资金                            607,578.19               15.21        430,881.53             10.85 卖出回购金融资产款                      1,369,149.57              34.29       1,578,545.05            39.74 应付债券                            694,668.73               17.40        788,288.24             19.85 其他欠债-次级债                        876,071.76               21.94        816,356.45             20.55          总共                    3,993,311.37             100.00       3,972,167.25          100.00     （二）有息欠债期限结构                                                                                        单元：万元     格式          1 年以内             1-2 年               2-3 年          3 年以上            总共 应付短期融资款          445,843.12                   -                  -          -         445,843.12 拆入资金             607,578.19                   -                  -          -         607,578.19 卖出回购金融资产 款 应付债券               7,668.73       238,000.00         449,000.00                       694,668.73 其他欠债-次级债         372,071.76       444,000.00          60,000.00                       876,071.76     总共          2,802,311.37      682,000.00         509,000.00                      3,993,311.37     （三）信用融资与担保融资情况     猖狂 2025 年 3 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                     单元：万元、%          借债类别                    2025 年 3 月末金额                                  占比 信用融资                                              2,705,565.89                               67.75 典质融资                                              1,287,745.48                               32.25          总共                                       3,993,311.37                             100.00 东北证券股份有限公司                                      公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 七、关联方及关联交易   （一）刊行东说念主的控股股东   猖狂 2025 年 3 月末，刊行东说念主无控股股东。   （二）刊行东说念主的推行控制东说念主   猖狂 2025 年 3 月末，刊行东说念主无推行控制东说念主。   （三）刊行东说念主的子公司   根据《企业司帐准则第 36 号——关联方深入》，公司控股及全资子公司为 公司的关联方，具体情况如下：   称呼      注册地         成随即间                注册老本（万元）            法定代表东说念主        持股比例 东证融通     北京市     2010 年 11 月 26 日               60,000.00        刘永            100% 东证融达     上海市     2013 年 9 月 11 日               300,000.00        刘浩            100% 东证融汇     上海市     2015 年 12 月 24 日               70,000.00       李福春            100% 渤海期货     上海市     1996 年 1 月 12 日                50,000.00        濮岩             96% 东方基金     北京市     2004 年 6 月 11 日                33,333.00        崔伟            57.6%   （四）刊行东说念主的合营和联营企业   根据《企业司帐准则第 36 号——关联方深入》，公司的合营企业及联营企 业为公司的关联方，具体情况如下：                                                                       本企业在                                                注册资          本企业 被投资单元名    企业           法定代表东说念主/执            业务                          被投资单     关联                 注册地                            本（万          持股比   称       类型           行事务合伙东说念主             性质                          位表决权     关系                                                 元）           例                                                                        比例 一、合营企业           股份                              金融  银华基金           深圳        王珠林                  22,220       18.90%    18.90%   参股           公司                               业 襄阳东证和同 探路者体育产    有限                        东证融通投资             投资   13,331. 业基金合伙企    合伙    襄阳                                          69.70%    33.33%   参股                        经管有限公司              业     08 业（有限合     企业   伙） 东北证券股份有限公司                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记      （五）刊行东说念主的其他关联方      根据《公司法》《上市公法》，径直或者波折持有公司 5%以上股份的股东 为公司的关联方。      猖狂 2025 年 3 月末，持有刊行东说念主 5%以上股份的股东为亚泰集团、吉林信 托，具体情况如下：                                                  股东对     股东对                                                                  本公                        法定                        本公司     本公司 股东    关联   企业类                      注册老本                         司最                  注册地   代表   业务性质                 的持股     的表决 称呼    关系    型                       （万元）                         终控                         东说念主                         比例     权比例                                                                  制方                                                  （%）     （%）                             建材、房地                             产开发、煤                             炭批发经                                                                  长春 亚泰         股份公         宋尚   营、药品生       股东         长春市                324,891.36   30.81   30.81   市国 集团         司           龙    产及经营、                                                                  资委                             国度允许的                             相差口经营                             业务等            有限责                                                                  吉林 吉林         任公司         邢中       股东         长春市        信托业务    420,501.00   11.80   11.80   省财 信托         （国有         成                                                                  政厅            控股）      根据《公司法》《上市公法》和《企业司帐准则》，公司的董事、监事、 高等经管东说念主员（参见本召募诠释书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“六、现任董事、 监事及高等经管东说念主员的基本情况”）是公司的关联方。 东说念主（公司过火控股子公司除外）      根据《公司法》《上市公法》和《企业司帐准则》，上市公司的关联当然 东说念主径直或波折控制的，或者担任董事（不含同为两边的孤独董事）、高等经管 东说念主员的，除上市公司过火控股子公司之外的法东说念主（或其他组织）为公司的关联 法东说念主。猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司董事、监事及高等经管东说念主员担任董事、高 级经管东说念主员的主要法东说念主具体情况如下： 东北证券股份有限公司                              公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 任职东说念主员姓名          其他单元称呼                        在其他单元担任的职务 李福春       银华基金经管股份有限公司               董事 刘树森       吉林亚泰（集团）股份有限公司             副董事长、总裁 于来富       吉林亚泰（集团）股份有限公司             董事、副总裁、总经济师 邢中成       吉林省信托有限使命公司                党委文书、董事长 史际春       深圳市精诚达电路科技股份有限公司           孤独董事           北京群众交通控股（集团）有限公司           外部董事 李东方       中豪（北京）讼师事务所                主任讼师           北京瑞风协同科技股份有限公司             孤独董事           长光卫星技艺股份有限公司               孤独董事 卢相君           吉林省西点药业科技发展股份有限公司          孤独董事 李斌        吉林亚泰（集团）股份有限公司             党委副文书、纪委文书、董事、副总裁 王劲松       吉林亚泰（集团）股份有限公司             副总裁、总工程师 秦音        吉林亚泰（集团）股份有限公司             董事、副总裁 张羽        吉林亚泰（集团）股份有限公司             副总裁 的企业（刊行东说念主过火控股子公司除外）      猖狂 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主的董事、监事、高等经管东说念主员以及与其关 系密切的家庭成员控制的企业（刊行东说念主过火控股子公司除外）不存在与刊行东说念主 或其控股子公司发生关联交易的情形。           称呼              吞并社会信用代码                  关联关系       安徽海螺水泥股份有限公司       9134020014949036XY    第一大股东持股 5%以上股东       无锡海螺水泥销售有限公司       91320211076310603N     第一大股东之股东的子公司 长春市城市发展投资控股（集团）有限公                             第一大股东的控股股东的一致行            司                                         动东说念主      吉林亚泰集团物质贸易有限公司      91220000682632311L      第一大股东控制的企业      亚泰电子商务（集团）有限公司      912201015894779784      第一大股东控制的企业        亚泰建材集团有限公司        91220000668781556N      第一大股东控制的企业       吉林亚泰鼎鹿水泥有限公司       91220000244857326L      第一大股东控制的企业      吉林亚泰集团水泥销售有限公司      91220000724886759C      第一大股东控制的企业 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记         称呼            吞并社会信用代码               关联关系    亚泰集团长春建材有限公司      91220101726741502G   第一大股东控制的企业    吉林亚泰龙潭水泥有限公司      91220201124501245D   第一大股东控制的企业    吉林亚泰明城水泥有限公司      91220284732559053E   第一大股东控制的企业     吉林亚泰水泥有限公司       912201122438443980   第一大股东控制的企业   亚泰集团通化水泥股份有限公司     912205017493185043   第一大股东控制的企业  通化市威龙新式建筑材料有限公司     9122050173702711X5   第一大股东控制的企业    亚泰集团伊通水泥有限公司      9122032376899476X2   第一大股东控制的企业   亚泰集团哈尔滨水泥有限公司      91230104127043796F   第一大股东控制的企业    亚泰集团安达水泥有限公司      912312816848573702   第一大股东控制的企业 亚泰集团哈尔滨水泥（阿城）有限公司    91230112686039785G   第一大股东控制的企业   亚泰集团哈尔滨建材有限公司      91230100696802510Y   第一大股东控制的企业 亚泰集团哈尔滨当代建筑工业有限公司    91230112571935168K   第一大股东控制的企业   亚泰集团调兵山水泥有限公司      912112815709343310   第一大股东控制的企业    亚泰集团铁岭水泥有限公司      91211200747116773W   第一大股东控制的企业    亚泰集团沈阳建材有限公司      912101136919949126   第一大股东控制的企业  亚泰（大连）预制建筑成品有限公司    912102825549690249   第一大股东控制的企业  亚泰集团沈阳预拌混凝土有限公司     912101135694095727   第一大股东控制的企业    铁岭县新东山碎石有限公司      91211221564605507W   第一大股东控制的企业   抚顺市顺城区马前石材有限公司     912104115613929997   第一大股东控制的企业    亚泰集团铁岭石料有限公司      91211221577239577J   第一大股东控制的企业  亚泰集团沈阳当代建筑工业有限公司    91210100788739897J   第一大股东控制的企业    亚泰集团图们水泥有限公司      912224006826449107   第一大股东控制的企业  吉林亚泰集团（辽宁）建材有限公司    91210113683305718R   第一大股东控制的企业   吉林亚泰集团辽阳水泥有限公司     91211022692665010K   第一大股东控制的企业     辽宁富山水泥有限公司       91211022797683282P   第一大股东控制的企业    辽宁交通水泥有限使命公司      9121050079155085X7   第一大股东控制的企业     丹东交通水泥有限公司       91210600676867704M   第一大股东控制的企业    亚泰集团沈阳矿业有限公司      9121011366253145X3   第一大股东控制的企业 吉林亚泰集团沈阳建材技艺研发有限公司   91210113079102228J   第一大股东控制的企业   吉林亚泰建材电子商务有限公司     912200003400122785   第一大股东控制的企业   吉林亚泰房地产开发有限公司      912200001239628919   第一大股东控制的企业  吉林亚泰莲花山投资经管有限公司     91220101550470226G   第一大股东控制的企业 东北证券股份有限公司                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记         称呼             吞并社会信用代码               关联关系 长春市政建立(集团)房地产开发有限公司   912201011240470548   第一大股东控制的企业  长春亚泰金安房地产开发有限公司      91220101050542481K   第一大股东控制的企业   南京南汽同泰房地产有限公司       9132011479372127X8   第一大股东控制的企业   南京金安房地产开发有限公司       913201165850835923   第一大股东控制的企业   南京金泰房地产开发有限公司       91320191302410865J   第一大股东控制的企业  沈阳亚泰金安房地产开发有限公司      9121011369653371XD   第一大股东控制的企业  沈阳亚泰吉盛房地产开发有限公司      912101136965337368   第一大股东控制的企业   松原亚泰房地产开发有限公司       91220700682633605C   第一大股东控制的企业    天津亚泰吉盛投资有限公司       911201166940890375   第一大股东控制的企业    吉林亚泰建筑工程有限公司       912201011239628832   第一大股东控制的企业    沈阳吉泰建筑工程有限公司       912101045734640721   第一大股东控制的企业    松原亚泰建筑工程有限公司       912207005894740729   第一大股东控制的企业  吉林市亚泰金安建筑工程有限公司      91220201072299742T   第一大股东控制的企业    吉林亚泰物业经管有限公司       912201051239722215   第一大股东控制的企业    吉林亚泰环境工程有限公司       91220105729568100W   第一大股东控制的企业   吉林亚泰恒大庇荫工程有限公司      912201016051198726   第一大股东控制的企业   吉林市中圣房地产开发有限公司      91220201578923725G   第一大股东控制的企业   海南亚泰兰海投资集团有限公司      91460200665132737R   第一大股东控制的企业   海南五指山旅业控股有限公司       91469001780738443C   第一大股东控制的企业   五指山亚泰雨林酒店有限公司       91469001552771057Y   第一大股东控制的企业   蓬莱亚泰兰海投资置业有限公司      91370684558902441H   第一大股东控制的企业   蓬莱亚泰兰海城市建立有限公司      913706845652372839   第一大股东控制的企业    天津亚泰兰海投资有限公司       91120222556533451R   第一大股东控制的企业 天津亚泰兰海当代科技农业开发有限公司    911202225661234569   第一大股东控制的企业   长春兰海投资置业有限使命公司      91220103697759841A   第一大股东控制的企业  三亚兰海亚龙北部湾区开发有限公司     914602006811623036   第一大股东控制的企业  兰海泉洲水城(天津)发展有限公司     911202225503948330   第一大股东控制的企业     亚泰能源集团有限公司        91220000594469673R   第一大股东控制的企业     鸡西亚泰选煤有限公司        912303005561067249   第一大股东控制的企业    双鸭山亚泰煤业有限公司        912305007660186426   第一大股东控制的企业     亚泰医药集团有限公司        912200000597822974   第一大股东控制的企业 亚泰长白山医药保健科技开发有限公司     91222400307891290A   第一大股东控制的企业 东北证券股份有限公司                                        公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记              称呼                     吞并社会信用代码               关联关系  吉林亚泰康派健康食物科技有限公司                  91220106068646190U   第一大股东控制的企业     吉林亚泰永安堂药业有限公司                  91220101702404245Y   第一大股东控制的企业      吉林亚泰制药股份有限公司                  91220000715393231E   第一大股东控制的企业     吉林大药房药业股份有限公司                  91220000702571318A   第一大股东控制的企业  吉林大药房吉林市药业有限使命公司                  912202016601367479   第一大股东控制的企业  通化市吉林大药房药业有限使命公司                  91220502691024289Q   第一大股东控制的企业  吉林大药房白城市药业有限使命公司                 9122080005408094XL    第一大股东控制的企业  吉林省亚泰大健康电子商务有限公司                  91220101339888416K   第一大股东控制的企业  吉林省亚泰永安堂健康崇敬有限公司                  912201013166954193   第一大股东控制的企业    吉林亚泰健康医药有限使命公司                 91220101316676082M    第一大股东控制的企业    吉林亚泰生物药业股份有限公司                  912200007307650053   第一大股东控制的企业       吉林龙鑫药业有限公司                   91222406732580610D   第一大股东控制的企业    吉林省东北亚药业股份有限公司                  912224037022515174   第一大股东控制的企业       亚泰买卖集团有限公司                   91220000059783337T   第一大股东控制的企业       北京亚泰饭馆有限公司                   91110108741575792K   第一大股东控制的企业       长春龙达宾馆有限公司                   912201017868161668   第一大股东控制的企业       吉林亚泰超市有限公司                   9122010112397223X3   第一大股东控制的企业    吉林亚泰富苑购物中心有限公司                  91220101749321412Q   第一大股东控制的企业       吉林亚泰饭馆有限公司                  91220101702340800W    第一大股东控制的企业      海南亚泰温泉酒店有限公司                 91469027754388574W    第一大股东控制的企业     吉林亚泰国际旅行社有限公司                 91220105MA0Y3C6J0R    第一大股东控制的企业 吉林大药房（延边）药业有限使命公司                 91222406MA14D3YR9B    第一大股东控制的企业   北京亚泰永安堂医药股份有限公司                  911101011012705954   第一大股东控制的企业   北京永安堂医药连锁有限使命公司                  91110101700156794K   第一大股东控制的企业 吉林亚泰中科医疗器械工程技艺研究院股            份有限公司       大连水产药业有限公司                  91210231118429240M    第一大股东控制的企业      长春奇朔红酒坊有限公司                   91220105081828757X   第一大股东控制的企业         奇朔酒业有限公司                   91220101059796592X   第一大股东控制的企业 JintaVineyards&Winery,LLC（金塔葡萄酒                                             -           第一大股东控制的企业         庄有限使命公司）     QuixoteInc（好意思国奇朔公司）                      -           第一大股东控制的企业 QuixoteWinery,LLC（奇朔酒庄有限使命                                             -           第一大股东控制的企业             公司） 东北证券股份有限公司                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记         称呼             吞并社会信用代码                关联关系  吉林亚泰大健康交易中心有限公司     91220101MA155CTX8T     第一大股东控制的企业  吉林亚泰莲花山房地产开发有限公司    91220101MA150AJ60P     第一大股东控制的企业     天津亚纳仪器有限公司       91120222MA06FR139Q     第一大股东控制的企业    吉林亚泰隆华贸易有限公司      91220105MA170G4E9N     第一大股东控制的企业    吉林亚泰智能科技有限公司      91220105MA170HEK4C     第一大股东控制的企业  吉林省亚泰医药物流有限使命公司     91220107MA170KPK2L     第一大股东控制的企业   亚泰房地产（集团）有限公司      91220000MA180H520G     第一大股东控制的企业   吉林亚泰事迹培训学校有限公司     91220105MA150BMT0E     第一大股东控制的企业   深圳科谷金泰投资发展有限公司     91440300MA5FW2CQ97     第一大股东控制的企业   南京吉盛房地产开发有限公司      91320116MA202CC94T     第一大股东控制的企业 吉林亚泰中医药翻新研究（院）有限公司   91220107MA177WF142     第一大股东控制的企业    吉林亚泰跨境电商有限公司      91220107MA179MUQ87     第一大股东控制的企业  吉林亚泰矿产资源轮廓利用有限公司    91220112MA17EM1M8E     第一大股东控制的企业 中韩（长春）国际合作示范区北药交易中       心有限公司   吉林亚泰投资控股集团有限公司     91220000MA17NWLU7C     第一大股东控制的企业  吉林亚泰新能源购物中心有限公司     91220105MA17YY4P3T     第一大股东控制的企业  北京永安堂金宝街医药有限使命公司     91110101093081099H    第一大股东控制的企业 亚泰（沈阳）环保新材料科技有限公司    91210113MA112Y8N2K     第一大股东控制的企业    吉林亚泰市政工程有限公司      91220100MA84JP250F     第一大股东控制的企业   哈尔滨亚泰隆华贸易有限公司      91230103MA1CPF4M27     第一大股东控制的企业   辽宁泰联鞍环保科技有限公司      91211021MA7CQNPQ76     第一大股东控制的企业   吉林亚泰翻新建筑工程有限公司     91220100MA17Y8CF1J     第一大股东控制的企业 亚泰集团长春新式建筑产业化有限公司    91220105MACK1JK87Q     第一大股东控制的企业  吉林亚泰医药大健康服务有限公司     91220105MAD3J1U27M     第一大股东控制的企业  亚泰宝成路（吉林）大药房有限公司    91220100MADE2M4P48     第一大股东控制的企业  亚泰春城（吉林）大药房有限公司     91220102MADGD2TF9A     第一大股东控制的企业  亚泰福康（吉林）大药房有限公司     91220105MADG6EK54L     第一大股东控制的企业  亚泰新能源（吉林）大药房有限公司    91220105MADE2PTP1J     第一大股东控制的企业   铁岭县新岗采石有限使命公司       91211221768301759E   公司第一大股东之联营企业  北京预制建筑工程研究院有限公司      9111010658257779XG   公司第一大股东之联营企业     吉林银行股份有限公司        9122010170255776XN   公司第一大股东之联营企业    辽宁矿渣微粉有限使命公司       91210500683749474J   公司第一大股东之联营企业 东北证券股份有限公司                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记         称呼             吞并社会信用代码                 关联关系 黑龙江北疆集团克山县永鑫水泥有限公司    91230229592723973B    公司第一大股东之联营企业    靖宇亚泰泉润建材有限公司      91220622MA0Y34FC96     公司第一大股东之联营企业   海林亚泰三艺新式建材有限公司      91231083352161211H    公司第一大股东之联营企业    都都哈尔鸿谊建材有限公司      91230200MA18WGHD9U     公司第一大股东之联营企业     大庆聚谊建材有限公司       91230603MA18WL2HXM     公司第一大股东之联营企业   辽宁云鼎水泥集团股份有限公司     91210100MA0UEACB4K     公司第一大股东之联营企业  吉林亚泰体育文化发展股份有限公司    91220105MA0Y3NU16A     公司第一大股东之联营企业   吉林省互联网传媒股份有限公司     91220101MA0Y3NXH6C     公司第一大股东之联营企业   江苏威凯尔医药科技有限公司       91320111558880182E    公司第一大股东之联营企业  南京威凯尔生物医药科技有限公司     91320191MA27A9LL18     公司第一大股东之联营企业 长春市轨说念交通预制构件有限使命公司     91220101310073475A    公司第一大股东之联营企业   吉林亚泰净月物业经管有限公司     91220100MA84QJ471A     公司第一大股东之联营企业 长春净月高新技艺产业开发区科创投资有        限公司   北京东百安物业经管有限公司       911101015858039839    公司第一大股东之联营企业                                            第一大股东进犯子公司亚泰建材  CRH 中国东北水泥投资有限公司              -                                             集团有限公司的少数股东  兰海泉洲水城（天津）发展有限公司     911202225503948330   第一大股东进犯的非全资子公司                                            第一大股东关节经管东说念主员控制的    吉林金塔投资股份有限公司       91220000759345557W                                                  公司                                            第一大股东关节经管东说念主员控制的    吉林宝鼎投资股份有限公司       9122000055979020X1                                                  公司                                            第一大股东关节经管东说念主员控制的     龙创控股集团有限公司       91460200MA5T87KN0R                                                  公司                                            第一大股东关节经管东说念主员控制的    北京金塔股权投资有限公司      91110111MA00F56K4Y                                                  公司     天治基金经管有限公司        913101157465202565     第二大股东控制的公司    天治北部资产经管有限公司       911101020766484796     第二大股东控制的公司      天富期货有限公司         91220000100023170N     第二大股东控制的公司   吉林省汇通典当有限使命公司       912201026826175254     第二大股东控制的公司    吉林省汇富投资有限公司        9122010157894880XW     第二大股东控制的公司    中融东说念主寿保障股份有限公司       91110102552917941U    公司第二大股东之联营企业  吉林九台农村买卖银行股份有限公司     912200001243547911    公司第二大股东之联营企业  吉林舒兰农村买卖银行股份有限公司     91220201578916955W    公司第二大股东之联营企业   长春农村买卖银行股份有限公司      91220101691456671J    公司第二大股东之联营企业 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记             称呼                       吞并社会信用代码                                   关联关系       吉林电力股份有限公司                    91220000123962584G                 公司第二大股东之联营企业  吉林德惠农村买卖银行股份有限公司                   91220183081827316P                 公司第二大股东之联营企业  吉林春城农村买卖银行股份有限公司                  91220000MA0Y31314N                  公司第二大股东之联营企业 吉林公主岭农村买卖银行股份有限公司                  91220000MA0Y31330C                  公司第二大股东之联营企业   此外，根据中国证监会《证券公司股权经管公法》（证监会令第 156 号） （2019 年发布）《对于进一步加强证券公司关联交易监管联系事项的文告》 （吉证监发2018121 号）等磋议公法，公司按照穿透原则将亚泰集团、吉林信 托关联方看成自己关联方进行经管。   （六）关联交易情况              关联交易         2024 年                  2023 年                        2022 年       关联交易 订价方式 关联方                 金额（万 占同类交易 金额（万 占同类交易                              金额（万 占同类交易比        内容    及决策程                      元）       比例（%）          元）       比例（%）              元）         例（%）               序       代理销售 银华基金 金融居品     市价     126.53          2.08    112.60             1.95       205.07           3.17        收入   无。          格式                   2025 年 1-3 月        2024 年               2023 年            2022 年   关节经管东说念主员薪酬（万元）                      287.93            1536.50            2,798.11          3,846.10   注：上述发生额为当期推行支付关节经管东说念主员的薪酬（税前）   经中国证监会机构部《对于东北证券为东证融汇提供净老本担保承诺事项 的复函》（机构部函20162283 号）批准，公司向其全资子公司东证融汇证券 资产经管有限公司共提供 8 亿元净老本担保承诺，在东证融汇开展业务需要现 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 金救济时，公司无条件在担保额度内为其提供现款。   经公司 2018 年 12 月 25 日第九届董事会 2018 年第六次临时会议决议，并 于 2019 年 1 月 14 日取得中国证监会上海监管局《对于东北证券股份有限公司 向东证融汇资产经管有限公司出具净老本担保承诺书的无异议函》（沪证监机 构字201914 号），公司向全资子公司东证融汇证券资产经管有限公司净老本 担保承诺金额由 8 亿元养息为 3 亿元。   经公司 2024 年 12 月 30 日第十一届董事会 2024 年第七次临时会议审议通 过，公司拟将向全资子公司东证融汇证券资产经管有限公司净老本担保承诺金 额由 3 亿元养息为 1 亿元，上述养息自 2025 年 2 月 6 日起矜重收效。   中国证监会《证券公司股权经管公法》（证监会令第 156 号）（2019 年发 布）等磋议公法发布后，公司按照穿透原则将亚泰集团、吉林信托关联方看成 自己关联方进行经管，2022 年、2023 年及 2024 年，公司与其发生的关联交易 如下：                                关联交易       关联方       关联交易内容         订价方式及    金额（万元）         占同类交                                决策表率                    易比例                                                        （%） 吉林亚泰（集团）股份有               证券经纪服务收入         市价               0.10     0.00 限公司               现券交易现款流入总额       市价         245,857.57     0.16               现券交易现款流出总额       市价         182,840.98     0.12               进款利息收入           市价           3,172.78     5.85               资产经管服务收入         市价            305.03      0.84 吉林银行股份有限公司    基金经管服务收入         市价            216.82      0.35               投资参谋人业务收入         市价            266.36      3.95               回购业务利息支拨         市价            159.48      0.57               网银手续费支拨          市价               0.48     0.03               代理销售金融居品支拨       市价               0.76     0.01               债券假贷利息支拨         市价               3.06     0.15 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 吉林德惠农村买卖银行股               现券交易现款流出总额       市价           6,002.31   0.00 份有限公司 吉林公主岭农村买卖银行               同行拆借利息支拨         市价               4.92   0.14 股份有限公司               现券交易现款流出总额       市价          83,000.00   0.06 吉林省财政厅               债券分销服务手续费收入      市价             66.35    0.78               现券交易现款流入总额       市价         150,933.22   0.10 吉林九台农村买卖银行股   现券交易现款流出总额       市价         454,990.19   0.30 份有限公司         投资参谋人业务收入         市价             56.60    0.84               进款利息收入           市价           2,942.49   5.43 长春市城市发展投资控股               证券经纪服务收入         市价               1.14   0.00 （集团）有限公司 长春市城市发展投资控股               债券承销服务手续费收入      市价            171.73    2.02 （集团）有限公司               代理销售金融居品收入       市价               7.16   0.12 吉林金塔私募基金经管股   证券经纪服务收入         市价              11.25   0.01 份有限公司         私募基金轮廓服务费收入      市价               0.29   1.64               期货经纪服务收入         市价               0.34   0.01               代理销售金融居品收入       市价               0.13   0.00 天治基金经管有限公司    现券交易现款流入总额       市价          20,007.00   0.01               现券交易现款流出总额       市价          13,090.46   0.01               证券经纪服务收入         市价               0.01   0.00 吉林省信托有限使命公司               现券交易现款流出总额       市价          19,682.71   0.01 海南亚泰温泉酒店有限公               房屋房钱支拨           市价             71.43    0.54 司 吉林亚泰物业经管有限公               物业服务费支拨          市价               7.33   0.36 司 公司董事、监事及高等管 理东说念主员的关系密切家庭成   证券经纪服务收入         市价               7.58   0.01 员 亚泰集团的董事、监事、 高管东说念主员及关系密切家庭   证券经纪服务收入         市价               0.69   0.00 成员 亚泰集团的董事、监事、 高管东说念主员及关系密切家庭   投资参谋人业务收入         市价               0.31   0.01 成员 公司董事、监事及高等管 理东说念主员的关系密切家庭成   基金经管费收入          市价               0.05   0.00 员 公司董事、监事及高等管 理东说念主员的关系密切家庭成   兑付收益把柄支拨         市价               0.60   0.02 员 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                          关联交易订价             2023 年   关联方        关联交易内容      方式及决策程                     占同类交易比                                     金额（万元）                               序                      例（%）          现券交易现款流入总额      市价            301,503.97       0.20          现券交易现款流出总额      市价            112,527.92       0.07          进款利息收入          市价              4,403.90       7.70          资产经管服务收入        市价               789.30        2.70 吉林银行股份   投资商榷业务收入        市价                37.74        0.47 有限公司     回购业务利息支拨        市价               207.22        0.72          网银手续费支拨         市价                  0.54       0.04          同行拆借利息支拨        市价                  8.93       0.29          代理销售金融居品支拨      市价                  0.53       0.00          债券假贷利息支拨        市价                  3.99       0.19 吉林省财政厅   认购金融居品现款流出总额    市价             34,000.00       0.02 吉林省财政厅   债券承销服务手续费收入     市价                27.20        0.23          现券交易现款流入总额      市价            251,918.67       0.17          现券交易现款流出总额      市价            179,774.30       0.12 吉林九台农村 买卖银行股份   回购业务利息支拨        市价                  5.58       0.02 有限公司          进款利息收入          市价              1,063.37       1.86          基金经管费收入         市价                10.87        0.02 吉林电力股份   现券交易现款流出金额      市价             10,700.00       0.06 有限公司     现券交易现款流入总额      市价             10,000.00       0.01          代理销售金融居品收入      市价                21.12        0.37 吉林金塔投资   证券经纪服务收入        市价                32.57        0.04 股份有限公司   期货经纪服务收入        市价                  0.06       0.00          私募基金轮廓服务费收入     市价                  1.05       5.01 吉林宝鼎投资          证券经纪服务收入        市价                  0.03       0.00 股份有限公司 深圳市金朔投          证券经纪服务收入        市价                  0.07       0.00 资有限公司 天治基金经管          代理销售金融居品收入      市价                  0.03       0.00 有限公司 龙创控股有限          证券经纪服务收入        市价                  0.01       0.00 公司 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记          证券经纪服务收入            市价                   0.83        0.00 吉林省信托有          现券交易现款流入总额          市价             130,077.97        0.09 限使命公司          现券交易现款流出总额          市价             228,767.19        0.15 长春净月高新 技艺产业开发          证券经纪服务收入            市价                   0.02        0.00 区科创投资有 限公司 海南亚泰温泉   会议费支拨               市价                   1.10        0.03 酒店有限公司   房屋房钱支拨              市价                 73.43         0.60 吉林亚泰物业          物业服务费支拨             市价                   7.64        0.38 经管有限公司 公司董事、监 事、高管东说念主员          兑付收益把柄支拨            市价                   2.65        0.08 及关系密切家 庭成员 公司董事、监 事、高管东说念主员          基金经管费收入             市价                   1.27        0.00 及关系密切家 庭成员 公司董事、监 事、高管东说念主员          证券经纪服务收入            市价                   5.92        0.01 及关系密切家 庭成员 吉林亚泰的董 事、监事、高          期货经纪业务收入            市价                   0.13        0.00 管东说念主员及关系 密切家庭成员 吉林亚泰的董 事、监事、高          证券经纪服务收入            市价                   0.42        0.00 管东说念主员及关系 密切家庭成员                                   关联交             2022 年                                   易订价                                                            占同类交       关联方           关联交易内容        方式及                                           金额（万元）           易比例                                   决策程                                                            （%）                                    序                  进款利息收入           市价            7,487.47     12.40 吉林银行股份有限公司       资产经管服务收入         市价              813.37      2.39                  网银收费             市价                0.49      0.04 东北证券股份有限公司                           公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记                                 关联交            2022 年                                 易订价                                                         占同类交        关联方         关联交易内容       方式及                                         金额（万元）          易比例                                 决策程                                                         （%）                                  序                代理销售金融居品支拨       市价               0.35      0.00                收取回购交易利息         市价             10.30       0.07                现券交易现款流入总额       市价         584,137.62      0.71                现券交易现款流出总额       市价         416,956.31      0.58                投资商榷业务收入         市价            198.11       2.32                同行拆借利息支拨         市价             18.33       0.39                进款利息收入           市价           4,050.02      6.71 吉林九台农村买卖银行股份   现券交易现款流入总额       市价         198,553.14      0.24 有限公司           现券交易现款流出总额       市价         292,756.97      0.41                投资商榷业务收入         市价            283.02       3.32                现券交易现款流入总额       市价          12,000.00      0.01 长春农村买卖银行股份有限   现券交易现款流出总额       市价           4,052.49      0.01 公司             进款利息收入           市价           2,238.14      3.71                同行拆借利息支拨         市价              11.39      0.24 吉林德惠农村买卖银行股份                现券交易现款流出总额       市价           5,058.56      0.01 有限公司                代理销售金融居品收入       市价             41.29       0.64 吉林金塔投资股份有限公司   私募基金轮廓服务费收入      市价               4.40     19.37                证券经纪服务收入         市价             41.52       0.05 吉林宝鼎投资股份有限公司   证券经纪服务收入         市价               0.04      0.00 龙创控股有限公司       证券经纪服务收入         市价               0.17      0.00                认购关联方刊行的金融产                                 市价          37,000.00      0.33 吉林省财政厅         品产生的现款流出总额                债券承销服务手续费收入      市价             12.80       0.14 吉林省信托有限使命公司    证券经纪服务收入         市价               0.24      0.00                认购刊行证券现款流出金 吉林电力股份有限公司                      市价           1,000.00      0.01                额 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募诠释书摘记 八、要紧或有事项或承诺事项   （一）刊行东说念主对外担保情况   猖狂 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主不存在对合并报表范围外的公司提供担保 的情形。 东北证券股份有限公司                 公开刊行次级债券召募诠释书   （二）要紧未决诉讼、仲裁或行政处罚情况   猖狂本召募诠释书签署日，公司无要紧未决诉讼、仲裁或行政处罚情况， 申诉期内刊行东说念主受到行政处罚及监管措施情况参见本召募诠释书“第四节刊行东说念主 基本情况”之“九、刊行东说念主作恶违纪及受处罚情况”。 东北证券股份有限公司                             公开刊行次级债券召募诠释书      猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司金额杰出 5,000 万元的未决诉讼、仲裁事项具体情况如下：                                                                                          计提减值、公      计提减值、公允                                                     涉案金                 原告/央求                                                                     允价值变动      价值变动（损 序号     案件称呼               被告/被央求东说念主        案由         额（亿     案件进展、已获补偿及担保物情况                   东说念主                                                                      （损失）及预      失）及斟酌欠债                                                     元）                                                                                           计欠债情况       分析诠释                                                            院裁定受理安徽蓝博旺机械集团工程车                                                            辆有限公司（液压流体、精密液压、合                                                            诚机械母公司）歇业清理一案；东证融                                                            通照章申报债权。                                      安徽蓝博旺机械集              蓝博旺合诚机械公司歇业债权分拨款                         安徽蓝博旺机械集团合   团合诚机械有限公              86.76 万元。2022 年 1 月 4 日，东证融                         诚机械有限公司、安徽   司、安徽蓝博旺机              通向安徽省六安市中级东说念主民法院央求恢                         蓝博旺机械集团液压流   械集团液压流体机              复执行，要求霍邱农村买卖银行股份有                         体机械有限使命公司、   械有限使命公司、              限公司户胡支行依据仲裁裁决承担液压                         采纳折现估值方                         安徽蓝博旺机械集团精   安徽蓝博旺机械集              流体公司 3,255 万元的补充赔偿使命。7        计提公允价值      法进行估值，投       东证融通与安徽       蓝博旺系列案件                         司、中海信达担保有限   使命公司，未按协              融通的执行央求。7 月 15 日，东证融通         362.12 万元   额计提公允价值                         公司、安徽蓝博旺机械   议反璧款项；陈               向安徽省高等东说念主民法院央求复议。9 月                        变动（损失）                         集团工程车辆有限公    栋、吕青堂提供担              23 日，安徽省高等东说念主民法院裁定驳回东                         司、陈栋、吕青堂、光   保，光大银行、霍              证融通的复议央求。10 月 20 日，东证                         大银行、霍邱农商行    邱农商行、建立银              融通向最高手民法院央求执行监督。                                      行提供资金监管。              2023 年 2 月 24 日，东证融通收到最高                                                            东说念主民法院案件受理文告书。                                                            股份有限公司户胡支行针对北京市第二                                                            中级东说念主民法院（2019）京 02 执恢 145                                                            号之一执行裁定书央求执行异议。10 月 东北证券股份有限公司                               公开刊行次级债券召募诠释书                                                               回户胡支行的异议请求。11 月 3 日，户                                                               胡支行向北京市高等东说念主民法院央求复                                                               议。2023 年 3 月 16 日，东证融通收到                                                               北京市高等东说念主民法院作出的执行裁定                                                               书，驳回户胡支行的复议央求，守旧原                                                               裁定。2023 年 7 月 31 日，东证融通收                                                               到最高院出具的裁定书，裁定驳回东证                                                               融通对霍邱农商行建议的执行申诉请                                                               求。                                                               光大银行已对安徽蓝博旺机械集团合诚                                                               机械有限公司欠付东证融通的本金                                                               通央求执行光大银行案件已散伙，本系                                                               列案件涉案金额减少为 5,545 万元。                                                               信达担保有限公司歇业经管东说念主文告，北                                                               京市第一中级东说念主民法院裁定受理中海信                                                               达担保有限公司歇业清理一案；东证融                                                               通照章申报债权。                                                               蓝博旺机械集团工程车辆有限公司经管                                                               东说念主支付的歇业债权分拨款 4,445,695.82                                                               元。                                                               中级东说念主民法院央求对霍邱农商行进行执                                                               行。                          重庆市福星门业（集                                       福星门业（集团）                5,359.99 万元债权。2020 年 6 月 29   阐明减值准备         价值看成估值定                          团）有限公司、重庆市                                       有限公司刊行“13               日，因无可执行财产，重庆市第五中级             9,927.46  万    价金额，剔除了                          圣杰酒店经管有限公      “13 福星门”债务                       福星门”私募债，                东说念主民法院作出散伙执行裁定书。散伙本             元，计提公允         典质资产权属存      背约纠纷                             2015 年 8 月，福            次执行后，若发现被执行东说念主有可供执行             价值变动（损         在错误的部分资                          发有限公司、重庆欧枫                                       星门业明确暗意无                财产或者萍踪时，公司可随时向重庆市             失 ） 5,984.50   产。累计计提金                          投资有限公司、曾果、                                       法按时偿还本息，                第五中级东说念主民法院央求收复执行。               万元             额=应收账款账                          洪谊                                       其他被告/被央求                福星门业及担保东说念主欧枫公司、星圳公司                            面余额-典质资 东北证券股份有限公司                                公开刊行次级债券召募诠释书                                        东说念主提供担保。                     歇业，公司剩余债权将按主债务东说念主和担                          产估值*受偿                                                                   保东说念主歇业表率清偿。2022 年 8 月至 9                       率。                                                                   月，经管东说念主对星圳公司名下典质车位进                                                                   行四轮拍卖，均流拍。                                        福星门业（集团）                   福星门业及担保东说念主欧枫公司歇业，公司                                        有限公司刊行“12                  剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主歇业程                           重庆市福星门业（集      “12 福星门”私募                        福星门”私募债，                   序清偿。猖狂申诉期末，公司已完成                           团）有限公司、重庆欧                                                          阐明减值准备                           枫投资有限公司、曾                                                           7,573.15 万元      案                                 星门业明确暗意无                   司歇业重整第一次债权东说念主会议，歇业管                           果、洪谊                                        法按时偿还本息，                   理东说念主正在对欧枫公司的资产和账务情况                                        其他被告/被央求                   进行评估、审计。                                        东说念主提供担保。                                        辽宁东顺农牧科技                   2018 年 11 月，沈阳市中级东说念主民法院作      东证融通与辽宁                           集团有限公司无法                   出对于辽宁东顺案执行转歇业决定书。                           辽宁东顺农牧科技集团      东顺农牧科技集                           按期偿付可转债融                   2024 年 4 月 2 日，公司收到沈阳市中级      团有限公司可转                           资款本息，其他被                   东说念主民法院作出的民事裁定书，裁定散伙                           学生、于更、杨志武      债投资纠纷案                            告/被央求东说念主提供                   辽宁东顺农牧科技集团有限公司歇业程                                        担保。                        序。                                                                   证券在吉林敦化农商行不成收场债权的                                                                                                             日，公司收到吉                                                                   范围内，以质押吉恩镍业 800 万股股票                                                                                                             林省高等东说念主民法      吉林敦化农村商                                                      为限承担连带使命。2020 年 12 月，吉                                                                                                             院作出的执行裁      业银行股份有限                                                      林省高等东说念主民法院裁定驳回敦化农商行                                                                                               公司及法律顾        定书，裁定驳回      公司与吉林昊融                           吉林昊融集团股份                   的执行央求。2021 年 6 月 11 日，吉林                                                           处置吉                                 问均预期该事        敦化农商行的异      集团股份有限公      吉林敦化农                有限公司到期未偿                   省高等东说念主民法院裁定驳回敦化农商行提                                                           恩镍业                                 项不会给公司        议央求。吉林敦      司、东北证券股      村买卖银行   吉林昊融集团股份有限   还借债，东北证券                   出的执行异议，2021 年 12 月 17 日，敦      份有限公司、恒      股份有限公   公司、东北证券      看成资产经管策动                   化农商行向最高手民法院建议复议申                                                           股票金                                 司据此将前期        股份有限公司不      丰银行股份有限      司                    的经管东说念主存在过                    请。                                                             额                                 阐明的斟酌负        服吉林省高等东说念主      公司南通分行                            错。                         2023 年 10 月，公司收到最高手民法院                                                                                               债全额冲回。        民法院（2023）      （第三东说念主）合同                                                      （2021）最高法执复 100 号执行裁定：                                                                                                             吉执异 19 号执      纠纷案                                                          驱除吉林省高等东说念主民法院（2021）吉执                                                                                                             行裁定，向最高                                                                   异 6 号执行裁定，本案发还吉林省高等                                                                                                             东说念主民法院央求执                                                                   东说念主民法院再行审查。2023 年 11 月 20                                                                                                                行复议。                                                                   日，吉林省高等东说念主民法院组织听证会， 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募诠释书                                                        再行审查本案。                                                        级东说念主民法院作出的执行裁定书，裁定驳                                                        回敦化农商行的异议央求。                                                        法院邮寄投递的案件受理文告书及吉林                                                        敦化农村买卖银行股份有限公司执行复                                                        议央求书。吉林敦化农村买卖银行股份                                                        有限公司不平吉林省高等东说念主民法院                                                        （2023）吉执异 19 号执行裁定，向最                                                        高手民法院央求执行复议。                                    阙文彬未按股票质            出一审判决，判令阙文彬、何晓兰、恒      公司诉阙文彬、                                    押式回购交易业务            康发展给付原告东北证券本息；阙文      何晓兰、四川恒                       阙文彬、何晓兰、四川   契约商定购回股             彬、何晓兰、恒康发展互负连带使命.案                       恒康发展有限使命公司   票、偿还本金，其            件。2021 年 9 月，长春市中级东说念主民法院      公司股票质押式                                    他被告/被央求东说念主            裁定以阙文彬持有的恒康医疗 9,887 万      回购合同纠纷案                                    提供担保。               股股票赔偿公司债务 32,429.36 万元，                                                        并已将上述股票过户至公司名下。                                                        院裁定受理利源精制歇业重整一案并指                                                        定经管东说念主。2020 年 12 月 11 日，辽源市                                                        中级东说念主民法院裁定批准利源精制重整计                                                        划；同日，第一次债权东说念主会议对公司申                                                        报债权赐与阐明。公司分别于 2021 年 1      公司诉张永侠、                                    张永侠、王民未按            月 18 日、21 日收到受偿现款 10 万元和      王民、吉林利源                       张永侠、王民、吉林利   商定支付利息，其            利源精制股票 70,369,489 股。质押物为                       源精制股份有限公司    他被告/被央求东说念主            张 永 侠 持 有 的 利 源精 制 9450 万 股 股      司股票质押式回                                    提供担保。               票。王民持有的利源精制 2500 万股股      购合同纠纷案                                                        票。2022 年 2 月 10 日，吉林省高等东说念主                                                        民法院裁定将张永侠持有的 9,450 万股                                                        吉林利源精制股份有限公司股票作价                                                        吉林省高等东说念主民法院（2018）吉民初 69                                                        号民事判决书细目的资产给付义务，包 东北证券股份有限公司                                公开刊行次级债券召募诠释书                                                             括 截 至 2022 年 1 月 13 日 的 利 息                                                             林省高等东说念主民法院裁定将王民持有的                                                             股票作价 46,575,000.00 元，托付公司用                                                             以赔偿长春市中级东说念主民法院（2018）吉                                                             付义务，猖狂 2022 年 1 月 13 日的利息                                                             元、剩余财产价值 41,001,595.76 元冲抵                                                             本金。                                                             户。                                                             本次执行。                                                             最高手民法院于 2022 年 6 月 24 日作出                                                             裁定书，裁定一审判决发生法律效力，                                                             RAAS CHINA LIMITED（莱士中国有      公司与                                                             限公司）、深圳莱士凯吉投资商榷有限      RAASCHINALIM                                                             公司应向公司支付融老本金 4.89 亿元及      ITED（莱士中国                                         莱士中国未按照投            对应利息，并支付背约金；上海凯吉进      有限公司）、深               莱士中国有限公司、深                                         资契约商定及尔后            出口有限公司和科瑞集团有限公司承担      圳莱士凯吉投资               圳莱士凯吉投资商榷有                                         达成的息争契约履            连带清偿使命。                           阐明减值准备   此业务践约担保                                         行还款义务，其他            2022 年 5 月 25 日，深圳市中级东说念主民法          0 万元      比杰出 100%      上海凯吉相差口               口有限公司、科瑞集团                                         被告首肯担保证责            院作出裁定书，裁定受理深圳莱士凯吉      有限公司、科瑞               有限公司                                         任。                  投资商榷有限公司歇业清理一案。2022      集团有限公司股                                                             年 11 月 14 日，收到经管东说念主邮寄的债权      票质押式回购合                                                             申报审查论断文告书，审核阐明公司对      同纠纷案                                                             深圳莱士凯吉投资商榷有限公司享有普                                                             通债权 912,183,937 元。 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募诠释书                                                       作出两份《民事裁定书》，阐明公司对                                                       深圳莱士凯吉投资商榷有限公司享有普                                                       通债权 912,183,937 元，裁定深圳莱士                                                       凯吉投资商榷有限公司歇业。                                                       东说念主民法院央求强制执行。2023 年 8 月 8                                                       日，公司收到执行法院划拨的上海莱士                                                       股票红利 614.61 万元。被执行东说念主 RAAS                                                       CHINA LIMITED 持有的 7343 万股上海                                                       莱士股票经一拍流拍后，公司向执行法                                                       院央求以物抵债，执行法院于 8 月 28                                                       日作出民事裁定书，裁定将被执行东说念主                                                       RAAS CHINA LIMITED 持 有 的                                                       省高等东说念主民法院（2019）吉民初 4 号民                                                       事判决书细目的资产给付义务。9 月 1                                                       日，上述 7,343.00 万股上海莱士股票过                                                       户至公司账户。                                                       作出的散伙本次执行裁定书。2023 年                                                       出《民事裁定书》，裁定受理国民信托                                                       有限公司对上海凯吉相差口有限公司的                                                       歇业清理央求。                                                       民法院已裁定散伙深圳莱士凯吉投资咨                                                       询有限公司歇业表率。                                    金龙控股集团有限           2020 年 5 月 27 日，公司向金龙控股破      公司诉金龙机电                       公司未按股票质押           产经管东说念主申报债权。2020 年 7 月 15                     该笔债权未追回                                                                                      阐明减值准备      合同纠纷案                         议商定购回股票、           赐与阐明。质押物为金龙控股集团有限                           减值准备                                    偿还本金。              公司所持有的 1162.7999 万股金龙机电                                                       股份有限公司股票。2023 年 4 月 23 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募诠释书                                                       日，公司收到部分歇业分拨款共计                                                       司收到部分歇业分拨款 181.97 万元。                                                       裁定书，宣告金龙控股集团有限公司破                                                       产。11 月 8 日，歇业法院作出民事裁定                                                       书，裁定对债权东说念主会议通过的《金龙控                                                       股集团有限公司歇业财产分拨决策》，                                                       本院赐与认同。                                                       付的普通债权分拨款 624,220.20 元。                                                       作出决定书，决定对江苏宏图高技术股                                                       份有限公司启动预重整表率，期限 6 个                                                       月；东证融汇照章申报债权。2023 年 6                                                       月 2 日，宏图高科收到南京中院《民事                                                       裁定书》（2022）苏 01 破申 4 号：南                                                       京溪石于 2023 年 5 月 29 日向南京中院                                                       央求裁撤对宏图高科建议歇业重整的申                                                       请，南京中院准许南京溪石裁撤对宏图                                                       高科的歇业重整央求。2023 年 11 月 8                                                                                       公司以自有资      东证融汇与江苏                                          日收到南京市中级东说念主民法院电子投递的                                    江苏宏图未按期支                                           金参与资管计      宏图高技术股份          江苏宏图高技术股份有                      传票及合议庭组成东说念主员文告书；本案于                        该笔债权已全额      有限公司债券违          限公司                             2023 年 11 月 15 日在南京市中级东说念主民法                计提减值准备                                    金。                                                 估值养息，已      约纠纷案                                             院开庭审理。                                                                                       全额计提                                                       中级东说念主民法院作出的民事判决书，判                                                       决：                                                       一、江苏宏图高技术股份有限公司于本                                                       判决发生法律效力之日起旬日内向东证                                                       融汇证券资产经管有限公司支付债券本                                                       金 5000 万元;                                                       二、江苏宏图高技术股份有限公司于本                                                       判决发生法律效力之日起旬日内向东证                                                       融汇证券资产经管有限公司支付债券利 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募诠释书                                                        息 300 万元;                                                        三、江苏宏图高技术股份有限公司于本                                                        判决发生法律效力之日起旬日内向东证                                                        融汇证券资产经管有限公司支付背约金                                                        （以 5300 万元为基数，自 2018 年 11                                                        月 26 日起至推行清偿之日止按日利率                                                        四、江苏宏图高技术股份有限公司前述                                                        第一、二、三项给付义务履行收场之日                                                        起旬日内，东证融汇证券资产经管有限                                                        公司应向江苏宏图高技术股份有限公司                                                        交回其持有的江苏宏图高技术股份有限                                                        公司 2015 年度第一期中期单据（债券                                                        简称:15 宏图 MTN001,债券代                                                        码:101559055，券面总额:5000 万元），                                                        江苏宏图高技术股份有限公司享有向债                                                        券登记结算机构央求刊出相应数目前述                                                        债券的权利;                                                        五、驳回东证融汇证券资产经管有限公                                                        司的其他诉讼请求。如果未按本判决指                                                        定的期间履行给付资产义务，应当依照                                                        《中华东说念主民共和国民事诉讼法》第二百                                                        六十条公法，加倍支付拖沓履行期间的                                                        债务利息。                                                        案件受理费 340,633 元,由江苏宏图高科                                                        技股份有限公司职守。                                                        京市中级东说念主民法院央求强制执行。                                    中国华力未按照投            中国华力通盘并提供质押的北京文化股                                    资契约商定及尔后            票流拍，2021 年 7 月 5 日，长春市中级      公司与中国华                                    达成的联合书履行            东说念主民法院裁定将中国华力控股集团有限      力、丁明山、罗          中国华力、丁明山、罗      琼英股票质押合          琼英                                    与其他被告/被申            公司 9,666,960 股股票及对应的 160.78      同纠纷案                                    请东说念主首肯担担保责            万元股息划转至公司银行账户。                                    任。                  2024 年 6 月 24 日，案外东说念主代丁明山向 东北证券股份有限公司                       公开刊行次级债券召募诠释书                                                    公司还款 800 万元。                                                    老本金及背约金。质押物为 26,486,560                                                    股东方园林股票。2022 年 1 月，公司根                                                    据收效判决向长春市中级东说念主民法院央求                                                    强制执行。2022 年 8 月 2 日，长春市中                                                    级东说念主民法院作出《执行裁定书》以及                                                    《协助执行文告书》，公司接受法院委                                                    托通过二级市集处置被质押东方园林股                                                    票。2022 年 8 月起，公司接受法院寄予                                                    通过二级市集处置被质押东方园林股                                                    票。猖狂 2023 年 7 月 14 日，执行法院                                                    累计处置被质押东方园林股票 1,045.01                                何巧女未按照契约            万股，累计回款金额 2,201.63 万元。      公司与何巧女、                   商定支付利息，未            2023 年 10 月 16 日至 17 日，长春市中                 该笔债权未追回                                                                                  阐明减值准备      同纠纷案                      物，且到期未进行            押股票 16,036,458.00 股进行司法拍卖，                   减值准备                                购回还款。               股票一拍流拍后，2023 年 11 月 9 日，                                                    长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定                                                    书》，裁定将被质押股票过户登记至东                                                    北证券公司赔偿债务 40,624,470.00 元。                                                    《协助执行文告书》，寄予东北证券股                                                    份有限公司广东分公司协助办理股票登                                                    记过户事宜。11 月 29 日，上述以物抵                                                    债股票过户至公司账户。2024 年 1 月                                                    定书，裁定散伙本次执行表率。2024 年                                                    院划转的案件执行款 9,762,636.97 元。      东证融通诉丁志                                                                     阐明公允价值                                丁志明未按商定履            民法院向东证融通投递一审判决书，判                           回购执行存在不                                行回购义务               决：一、丁志明于本判决收效后旬日内                           细目性，采纳回      案                                                                           3,336.40 万元                                                    向东证融通给付股权转让款；二、上述                           购价钱折现值与 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募诠释书                                                        判决第一项所细目的债务履行收场后十                           采纳估值技艺估                                                        日内，丁志明与东证融通共同配合将东                           值孰低看成公允                                                        证融通持有的湖北远东超卓科技股份有                             价值。                                                        限公司 8,248,300 股股权变更登记至丁                                                        志明名下；三、驳回东证融通其他诉讼                                                        请求。2021 年 11 月，东证融通向北京                                                        市第二中级东说念主民法院央求强制执行。                                                        东说念主民法院出具决定书，决定对湖北远东                                                        公司启动预重整表率，期限 6 个月。                                                        因丁志明暂无可供执行财产，2021 年                                                        结本次执行裁定书。                                                        湖北远东公司预重整期间至 2022 年 11                                                        月 30 日截止。2023 年 8 月，东证融通                                                        向北京市第二中级东说念主民法院建议强制执                                                        行央求，央求将所持湖北远东公司股份                                                        过户至丁志明名下。                                                        召开华晨集团第一次债权东说念主会议，对公                                                                                                    华晨集团及 12                                                        司申报的债权赐与阐明。2023 年 8 月 2                                                                                                    家企业歇业重整                                                        日，沈阳市中级东说念主民法院裁定批准《华                                                                                                    案件第四次债权                                                        晨汽车集团控股有限公司等 12 家企业                                                                                                    东说念主建议的重整方                                                        实质合并重整策动》，并圮绝华晨汽车                                                                                                    案照旧过债权东说念主                                                        集团控股有限公司等 12 家企业重整程      华晨汽车集团控                       华晨汽车集团控股                                                        会会议表决通                       华晨汽车集团控股有限                       序。2024 年 4 月 2 日，公司收到华晨汽      阐明减值准备                       公司                               车集团控股有限公司支付的第一笔歇业             5,387.97 万元      重整案                           司申报债权                                                           处置阶段，且已                                                        分拨款 130.89 万元。2024 年 4 月 16                                                                                                    经偿还四笔款                                                        日，公司收到华晨汽车集团控股有限公                                                                                                    项。现在重整方                                                        司支付的第二笔歇业分拨款 424.66 万                                                                                                    案正在鼓吹中，                                                        元。公司分别于 2024 年 8 月 23 日和                                                                                                    且并无不利变                                                                                                      化。                                                        股有限公司支付的第三笔考取四笔歇业                                                        分拨款共计 620.13 万元。 东北证券股份有限公司                      公开刊行次级债券召募诠释书                                                   级东说念主民法院一审判决，判决公司于判决                                                   收效之日起旬日内赔偿原告吉林敦化农                                                   村买卖银行股份有限公司                                                   月 30 日起按照中国东说念主民银行同期贷款                                                   利率诡计至 2019 年 8 月 19 日，2019 年                                                   中心公布的市集报价利率诡计至推行偿                                                   付之日止）。公司就本案拿起上诉。                     未计提斟酌负                               原告以公司看成资                               产经管策动经管      公司与吉林敦化   吉林敦化农                              级东说念主民法院作出的二审裁定，驱除一审                    诉讼属于重迭起                               东说念主，未履行义务导      农村买卖银行股   村买卖银行                              判决并驳回吉林敦化农村买卖银行股份                    诉，后诉的诉讼      份有限公司侵权   股份有限公                              有限公司的告状。2024 年 11 月 8 日，             请求实质上含糊                               失为由，向法院提      纠纷案       司                                  公司收到最高手民法院作出的（2024）                  前诉裁判驱散，                               告状讼，要求赐与                                                   最高法民申 6499 号应诉文告书，吉林                 诉讼请求不会得                               赔偿。                                                   敦化农村买卖银行股份有限公司因与公                    到救济。                                                   司侵权使命纠纷一案，不平吉林省高等                                                   东说念主民法院于 2024 年 4 月 16 日作出的                                                   （2024）吉民终 1 号民事裁定，向最高                                                   东说念主民法院央求再审。2025 年 6 月 20                                                   日，公司收到最高院作出的（2024）最                                                   高法民申 6499 号民事裁定书，最高院                                                   照章组成合议庭对敦化农商行与公司侵                                                   权使命一案进行了审查，裁定驳回吉林                                                   敦化农村买卖股份有限公司的再审申                                                   请。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书   东证融通于 2013 年 5 月 21 日与安徽蓝博旺机械集团下属三家企业，即安 徽蓝博旺机械集团合诚机械有限公司（以下称“合诚机械”）、安徽蓝博旺机械 集团液压流体机械有限使命公司（以下称“液压流体”）、安徽蓝博旺机械集团 精密液压件有限使命公司（以下称“精密液压”）签署投资契约，为上述三家公 司分别提供总共 1 亿元的基于股权的债权投资。中海信达担保有限公司（以下 简称“中海信达”）、安徽蓝博旺机械集团工程车辆有限公司（以下简称“工程车 辆公司”）、陈栋、吕青堂等为上述合诚机械、液压流体、精密液压的合同义务 提供担保。中国光大银行股份有限公司合肥长江路支行（以下简称“光大银 行”）、安徽霍邱农村买卖银行股份有限公司户胡支行（以下简称“霍邱农商 行”）、中国建立银行股份有限公司霍邱支行分别为上述资金使用提供资金监管。   上述三笔投资于 2014 年 6 月 3 日到期，上述三家公司未按契约反璧款项。 东证融通为此就上述债权事项向北京市第二中级东说念主民法院、北京市西城区东说念主民 法院拿告状讼，就上述资金监干事项向北京仲裁委员会拿起仲裁。法院判决及 仲裁裁决驱散如下：2017 年 11 月 28 日北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 02 民初 542 号民事判决书判决：液压流体向东证融通支付款项 3,500 万元、利息 通对其与陈栋、吕青堂签订的《股权质押合同》中商定的股权在质押担保范围 内享有优先受偿权。同日，北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 02 民初 543 号 民事判决书判决：合诚机械偿还东证融通 4,500 万元，并支付利息 165 万元及 背约金，中海信达、工程车辆公司、吕青堂对上述给付款项承担连带清偿使命； 东证融通对其与陈栋、吕青堂签订的《股权质押合同》中商定的股权在质押担 保范围内享有优先受偿权。2018 年 10 月 15 日北京市西城区东说念主民法院（2016） 京 0102 民初 28039 号民事判决书判决：精密液压件公司偿还东证融通款项 同》中商定的股权在质押担保范围内享有优先受偿权，中海信达、工程车辆公 司、吕青堂承担连带清偿使命。2018 年 8 月 3 日北京仲裁委员会（2018）京仲 裁字第 1338 号仲裁裁决书裁决：根据北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 02 民初 542 号民事判决书，在强制执行主债务东说念主液压流体公司以及担保东说念主的财产 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书 后，仍不成收场东证融通 3,255 万元本金返还的部分，霍邱农商行向东证融通 承担补充赔偿使命。2018 年 11 月 28 日北京仲裁委员会（2018）京仲裁字第 号民事判决书，在强制执行主债务东说念主合诚机械公司以及担保东说念主的财产后，仍不 能收场东证融通 4,455 万元本金返还的部分，光大银行向东证融通承担补充赔 偿使命。    东证融通根据上述收效判决、仲裁裁决央求强制执行。北京市第二中级东说念主 民法院、北京市西城区东说念主民法院因被执行东说念主合诚机械、液压流体、精密液压件 无财产可供执行，裁定散伙本次执行。光大银行于 2020 年 5 月 11 日向东证融 通支付执行款项 45,899,990 元。2020 年 1 月至 5 月，安徽霍邱县东说念主民法院先后 受理合诚机械、液压流体、精密液压件歇业清理案件，东证融通照旧申报债权。 通央求，本案待液压流体歇业清理扫尾后再次央求执行霍邱农商行。2021 年 6 月 22 日，东证融通收到六安市中级东说念主民法院向霍邱农商行执行的案件仲裁费 通收到液压流体歇业债权分拨款 41.12 万元、收到精密液压歇业债权分拨款 债权分拨款 86.76 万元。 要求霍邱农村买卖银行股份有限公司户胡支行依据仲裁裁决承担液压流体 3,255 万元的补充赔偿使命。2022 年 4 月 29 日，安徽省寿县东说念主民法院裁定受理安徽 蓝博旺机械集团工程车辆有限公司（液压流体、精密液压、合诚机械母公司） 歇业清理一案；东证融通照章申报债权。7 月 8 日，六安市中级东说念主民法院驳回 东证融通的执行央求。7 月 15 日，东证融通向安徽省高等东说念主民法院央求复议。 东证融通向最高手民法院央求执行监督。2023 年 2 月 24 日，东证融通收到最 高手民法院案件受理文告书。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书 第二中级东说念主民法院（2019）京 02 执恢 145 号之一执行裁定书央求执行异议。10 月 21 日，北京市第二中级东说念主民法院裁定驳回户胡支行的异议请求。11 月 3 日， 户胡支行向北京市高等东说念主民法院央求复议。2023 年 3 月 16 日，东证融通收到 北京市高等东说念主民法院作出的执行裁定书，驳回户胡支行的复议央求，守旧原裁 定。 程车辆有限公司歇业清理一案；东证融通照章申报债权。 北京市第一中级东说念主民法院裁定受理中海信达担保有限公司歇业清理一案；东证 融通照章申报债权。    光大银行已对安徽蓝博旺机械集团合诚机械有限公司欠付东证融通的本金 案件涉案金额减少为 5,545 万元。 回东证融通对霍邱农商行建议的执行申诉请求。东证融通拟待担保东说念主中海信达 与工程车辆公司歇业散伙后再次央求执行霍邱农商行。 经管东说念主支付的歇业债权分拨款 4,445,695.82 元。    猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项计提公允价值变动（损失）    重庆市福星门业（集团）有限公司（以下简称“福星门业”）于 2013 年 8 月 到期一次还本结息，债券持有东说念主在债券存续期第 2 年付息日享有回售弃取权。 重庆市圣杰酒店经管有限公司（以下简称“圣杰酒店”）、重庆星圳房地产开发 有限公司（以下简称“星圳公司”）、重庆欧枫投资有限公司（以下简称“欧枫公 司”）以其通盘的资产提供典质、福星门业法定代表东说念主曾果过火配头洪谊提供连 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募诠释书 带使命保证担保。公司看成“13 福星门”私募债的承销商，同期担任受托经管东说念主， 并代“东北证券-兴业银行-东北证券融汇一期迫临资产经管策动”持有 1 亿元债券 份额。2015 年 8 月 8 日，福星门业明确暗意无法按时偿还本息。2015 年 11 月 仲裁并向法院建议财产保全央求。 根据司法评估机构于 2017 年 5 月 2 日出具的评估申诉，公司对典质东说念主圣杰酒店 通盘、公司享有典质权的位于重庆市渝北区龙塔街说念五童街 138 号银海大厦的 多少房屋，向重庆市第五中级东说念主民法院央求以评估价钱 5,359.99 万元进行拍卖。 各自流拍价一说念合座带租出作价 5,359.99 万元归东北证券股份有限公司通盘， 赔偿其 5,359.99 万元的债权，该等房屋通盘权自杀定投递东北证券股份有限公 司时起转变。2020 年 6 月 29 日，因无可执行财产，重庆市第五中级东说念主民法院 作出散伙执行裁定书。散伙本次执行后，若发现被执行东说念主有可供执行财产或者 萍踪时，公司可随时向重庆市第五中级东说念主民法院央求收复执行。   案件尚未完结的原因主要为主债务东说念主福星门业及典质东说念主星圳公司、欧枫公 司三家企业法院宣告歇业。公司剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主歇业表率清偿。   猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐明减值准备 9,927.46 万元， 计提公允价值变动（损失）5,984.50 万元。   公司于 2012 年 11 月认购重庆市福星门业（集团）有限公司刊行的“2012 年中小企业私募债券”（以下简称“12 福星门债”），投老本金 11,500 万元，期 限为 3 年。2015 年 11 月“12 福星门”私募债存在背约事项，未能按商定还本付 息。2016 年 3 月，公司向华南国际贸易仲裁委会员拿起仲裁央求，并对刊行东说念主、 担保东说念主的财产央求诉中财产保全。2016 年 6 月 21 日，重庆市九龙坡区东说念主民法 院受理会产保全央求并对福星门业、担保东说念主财产以及典质物办理会产保全。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书 业偿还公司本金 11,500 万元及利息，自 2014 年 11 月 30 日起按 10%年利率计 算至推行偿还时止；2.支付讼师费及差旅费东说念主民币 30 万元；3.对典质物中的房 地产及丛林资源折价或拍卖、变卖，并对处置所得中的 46%份额在裁定重庆市 福星门业（集团）有限公司的债务范围内照章对公司赐与清偿；4.担保东说念主承担 连带赔偿使命；5.仲裁用度 936,164 元，仲裁人开支 20,779.40 元，由福星门业 支付至公司。担保东说念主就本项用度与福星门业承担连带使命。尔后，重庆市福星 门业（集团）有限公司已进入重整阶段。2017 年 9 月 26 日，重庆市綦江区东说念主 民法院指定重庆丽达讼师事务所为歇业经管东说念主进行歇业重整干事。2017 年 10 月 23 日，公司收到重庆市綦江区东说念主民法院向歇业经管东说念主申报债权和召开第一次 债权东说念主会议的公告。公司已按上述公告申报债权。根据法律磋议公法，典质东说念主 名下通盘的“12 福星门”债权典质物须暂停执行表率，直到歇业重整表率扫尾。   猖狂申诉期末，公司已完成“12 福星门”债权申报干事并参加欧枫公司歇业 重整第一次债权东说念主会议，歇业经管东说念主正在对欧枫公司的资产和账务情况进行评 估、审计。   案件尚未完结的原因主要为主债务东说念主福星门业及典质东说念主欧枫公司两家企业 被法院宣告歇业。公司剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主歇业表率清偿。   猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐明减值准备 7,573.15 万元。 限公司（以下简称“东顺农牧”）签订《可转债投资契约》，商定向东顺农牧提 供可转债融资 5,000 万元，期限为 12 个月，年利率为 12%，按月结息。同日， 东顺农牧法定代表东说念主王学生、杨金玲配头签署《担保合同》，就前述债务承担 不可驱除的连带保证使命；此外，王学生、于更、杨志武三位股东就东顺农牧   上述契约签订后，东证融通履行了合同义务，东顺农牧仅支付利息 100 万 元，其余利息与本金未偿付。2017 年 1 月 19 日，东证融通向沈阳市中级东说念主民 法院央求强制执行。2017 年 4 月 20 日，沈阳市中级东说念主民法院已根据东证融通 提供的财产萍踪对东顺农牧名下九套房产进行轮候查封。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书 并提交央求书。2018 年 11 月 22 日，沈阳市中级东说念主民法院作出对于辽宁东顺案 执行转歇业决定书。2019 年 4 月 12 日，沈阳市中级东说念主民法院召开第一次债权 东说念主会议，任命东证融通担任辽宁东顺歇业债权东说念主委员会主席，7 月底出具了破 产评估驱散。2024 年 4 月 2 日，公司收到沈阳市中级东说念主民法院作出的民事裁定 书，裁定散伙辽宁东顺农牧科技集团有限公司歇业表率。 北证券股份有限公司、恒丰银行股份有限公司南通分行（第三东说念主）合同纠纷案 农商行”）以吉林昊融集团股份有限公司（以下简称“昊融集团”）、东北证券为 被告、恒丰银行股份有限公司南通分步履第三东说念主拿告状讼，要求昊融集团支付 特定股权收益权回购款本金及溢价款共 3.25175 亿元，逾期罚息 2,190 万元，东 北证券对解质押 800 万股吉恩镍业股票、1,500 万股东海证券股权未办理质押登 记、未办理西乌珠穆沁旗昊融有色金属有限使命公司 99%的股权质押的步履在   吉林省高等东说念主民法院判令：昊融集团于判决发生法律效力之后，立即给付 原告敦化农商行回购本金 3 亿元、回购溢价款 2,317.5 万元、背约金 2,190 万元 以及 2017 年 3 月 21 日以后的回购溢价款和背约金；如昊融集团未履行判决的 给付义务，敦化农商行可对被告昊融集团提供的质押吉恩镍业 4,300 万股股票 诳骗质权；如昊融集团未履行判决的给付义务，东北证券应在原告敦化农商行 不成收场债权的范围内，以 4,800 万元为限，对原告敦化农商行承担赔偿使命。 有限公司歇业重整债权申报的文告。2018 年 11 月 2 日，公司收到最高手民法 院二审即终审判决：如吉林昊融集团股份有限公司未履行吉林省高院（2017） 吉民初 22 号民事判决主文第一项细目的给付义务，东北证券在吉林敦化农商行 不成收场债权的范围内，以昊融集团提供的质押吉恩镍业 800 万股股票为限， 对吉林敦化农商行承担赔偿使命，赔偿金额以该股票被处置时的价值为准。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募诠释书 农商行已就本案央求强制执行。鉴于《执行文告书》未载明公司应当执行金额， 公司已按法律公法申报财产，并致函吉林省高等东说念主民法院，要求明确执行金额。 行央求。敦化农商行建议执行异议央求，2021 年 6 月 11 日，吉林省高等东说念主民 法院裁定驳回敦化农商行建议的执行异议，2021 年 12 月 17 日，敦化农商行向 最高手民法院建议复议央求。2023 年 10 月，公司收到最高手民法院（2021） 最高法执复 100 号执行裁定：驱除吉林省高等东说念主民法院（2021）吉执异 6 号执 行裁定，本案发还吉林省高等东说念主民法院再行审查。2023 年 11 月 20 日，吉林省 高等东说念主民法院组织听证会，再行审查本案。2023 年 12 月 29 日，公司收到吉林 省高等东说念主民法院作出的执行裁定书，裁定驳回敦化农商行的异议央求。2024 年 买卖银行股份有限公司执行复议央求书。吉林敦化农村买卖银行股份有限公司 不平吉林省高等东说念主民法院（2023）吉执异 19 号执行裁定，向最高手民法院央求 执行复议。 同纠纷案 彬以其所持有的恒康医疗集团股份有限公司 9,887 万股股票提供质押，向公司 融入资金 5 亿元，购回交易日历分别为 2018 年 1 月 30 日和 2018 年 2 月 13 日， 购回利率为年利率 6.3%。四川恒康发展有限使命公司（以下简称“恒康发展”） 与公司签订了《担保合同》和参与还款的《契约书》。合同到期后阙文彬未按 商定购回股票、偿还本金，公司因此向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼并建议财 产保全央求，法院于 2018 年 2 月 13 日立案受理。 晓兰、恒康发展给付原告东北证券购回交易本金 5 亿元、融出资金利息 420 万 元及期后利息；阙文彬、何晓兰、恒康发展互负连带使命；东北证券对被告阙 文彬持有的 9,887 万股恒康医疗集团股份有限公司股票享有质权，并有权在债 权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票的价款优先受偿。判决收效后，因被 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书 告未主动履行生师法律文告细目的义务，公司于 2019 年 1 月 18 日向吉林省高 级东说念主民法院央求强制执行，吉林省高等东说念主民法院指定长春中级东说念主民法院执行。 下 6 处房产及所持有的股权。经长春市中级东说念主民法院商请，北京一中院已将公 司享有优先受偿权的 9,887 万股恒康医疗股票移送长春市中级东说念主民法院执行。 票赔偿公司债务 32,429.36 万元，并已将上述股票过户至公司名下。   猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 纠纷案 永侠以其所持有的吉林利源精制股份有限公司（以下简称“利源精制”）9,450 万 股股票提供质押，向公司融入资金 38,867 万元，购回交易日脱期至 2019 年 2 月 1 日，购回利率为年利率 6.5%。王民看成张永侠的配头向公司出具了《配头 声明书》和公文凭等文献。2018 年 4 月 24 日，公司与王民、张永侠签订股票 质押式回购交易业务契约，王民以其所持有的利源精制 2,500 万股股票提供质 押，向公司融入资金 8,000 万元，购回交易日历为 2018 年 10 月 22 日，购回利 率为年利率 7.2%。   张永侠、王民自 2018 年 6 月 27 日起未按商定支付利息。2018 年 7 月 2 日， 公司就上述王民 2,500 万股股票质押背约事项向长春市中级东说念主民法院拿告状讼； 级东说念主民法院拿告状讼。 张永侠于判决书收效后立即给付公司购回交易本金 8,000 万元并支付利息、违 约金；利源精制对债权承担共同偿还使命；公司对王民持有的 2,500 万股利源 精制股票享有质权，有权在债权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票的价款 优先受偿。 东北证券股份有限公司                            公开刊行短期公司债券召募诠释书 侠、王民、利源精制共同偿付公司回购股票款本金、相应利息以及背约金；如 张永侠、王民、利源精制未履行的给付义务，公司不错对中国证券登记结算有 限使命公司登记项下张永侠提供的上市公司利源精制 9,450 万股股票对应的股 权诳骗质权。上述判决收效后，被告未履行义务，公司已就上述两案央求强制 执行。    长春市中级东说念主民法院轮候查封利源精制名下地盘 2 处及房产 44 处、轮候查 封张永侠及王民名下房产 2 处、轮候查封利源精制名下车辆 16 辆、轮候查封利 源精制持有的沈阳利源轨说念交通装备有限公司 100%股权。2019 年 11 月 14 日， 沈阳利源轨说念交通装备有限公司已被法院裁定进入重整表率。2020 年 1 月，吉 林省高等东说念主民法院指定由辽源市中级东说念主民法院执行该案件；2020 年 3 月 9 日， 辽源市中级东说念主民法院扣划利源精制名下银行进款 9,512.47 元。2020 年 5 月 6 日， 辽源市中级东说念主民法院作出散伙本次执行裁定书。 并指定经管东说念主。2020 年 12 月 11 日，辽源市中级东说念主民法院裁定批准利源精制重 整策动；同日，第一次债权东说念主会议对公司申报债权赐与阐明，公司照旧收到现 金 10 万元和利源精制股票 70,369,489 股。 林利源精制股份有限公司股票作价 176,053,500.00 元，托付公司用以赔偿吉林 省高等东说念主民法院（2018）吉民初 69 号民事判决书细目的资产给付义务，包括截 至 2022 年 1 月 13 日的利息 24,197,521.64 元、本次执行费 243,453.50 元，剩余 财产价值 151,612,524.86 元冲抵本金。同日，吉林省高等东说念主民法院裁定将王民 持有的 2,500 万股吉林利源精制股份有限公司股票作价 46,575,000.00 元，托付 公司用以赔偿长春市中级东说念主民法院（2018）吉 01 民初 517 号民事判决书细目的 资产给付义务，包括猖狂 2022 年 1 月 13 日的利息 5,459,429.24 元、本次执行 费 113,975.00 元、剩余财产价值 41,001,595.76 元冲抵本金。2022 年 11 月 10 日， 张永侠持有的 9,450 万股利源精制股票与王民持有的 2,500 万股利源精制股票过 户至公司账户。2022 年 11 月 15 日，执行法院裁定散伙本次执行。    猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募诠释书 吉投资商榷有限公司、上海凯吉相差口有限公司、科瑞集团有限公司股票质押 式回购合同纠纷案 《东北证券股份有限公司股票质押式回购交易业务契约》及磋议交易契约书， 莱士中国以其所持有的上海莱士 3,183.10 万股（后因上市公司进行送股，质押 股票变更为 5,729.58 万股，于 2017 年 6 月 27 日部判辨质押 736.58 万股后变更 为 4,993 万股）股票提供质押，向公司融入资金 5 亿元。后该笔业务经脱期购 回交易日历为 2018 年 7 月 3 日，购回利率为年利率 6.4%。HOANGKIEU（黄 凯）（以下简称“黄凯”）、上海凯吉相差口有限公司（以下简称“上海凯吉”） 与公司签订《担保合同》，二者为上述股票质押式回购交易项下的一说念债权， 包括本金、利息、背约金、赔偿金、收场债权的用度提供连带使命保证。2018 年 7 月 3 日，该笔股票质押式回购交易到期，莱士中国未进行购回交易支付本 金，组成背约，公司因此向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼，要求莱士中国支付 本金、利息和背约金；要求对莱士中国提供质押的上海莱士 4,993 万股股票折 价或拍卖、变卖后所得价款优先受偿；要求黄凯、上海凯吉看成担保东说念主承担连 带清偿使命。 上海凯吉、科瑞集团有限公司与公司达成息争，并与公司签订了息争契约书， 将购回交易日延至 2019 年 1 月 3 日，购回利率变更为 12.8%，商定深圳莱士凯 吉投资商榷有限公司加入对莱士中邦本金、利息和背约金的支付；同日，科瑞 集团有限公司与公司签订了《保证合同》，对涉诉债务提供连带使命保证。和 解契约书签订后，莱士中国仅向公司偿付部分借债本金，未支付任何利息，因 此组成根柢背约。2019 年 1 月 28 日，公司对莱士中国、深圳莱士凯吉投资咨 询有限公司、黄凯、上海凯吉、科瑞集团有限公司拿告状讼，请求法院判令上 述五被告偿还公司本金 4.89 亿元、利息及背约金。2020 年 6 月 30 日，吉林省 高等东说念主民法院对本案进行开庭审理。2020 年 9 月 15 日，公司收到吉林省高等 东说念主民法院判决，救济公司的一说念诉讼请求。上海凯吉拿起上诉，公司于 2020 年 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募诠释书 公司向最高手民法院央求裁撤上诉，最高手民法院于 2022 年 6 月 24 日作出裁 定书，准许上海凯吉相差口有限公司裁撤上诉。本案自上述裁定书投递之日起， 一审判决发生法律效力，RAAS CHINA LIMITED（莱士中国有限公司）、深圳 莱士凯吉投资商榷有限公司应向公司支付融老本金 4.89 亿元及对应利息，并支 付背约金；上海凯吉相差口有限公司和科瑞集团有限公司承担连带清偿使命。 凯吉投资商榷有限公司歇业清理一案。2022 年 11 月 14 日，公司收到经管东说念主邮 寄的债权申报审查论断文告书，审核阐明公司对深圳莱士凯吉投资商榷有限公 司享有普通债权 912,183,937 元。 司对深圳莱士凯吉投资商榷有限公司享有普通债权 912,183,937 元，裁定深圳莱 士凯吉投资商榷有限公司歇业。 月 8 日，公司收到执行法院划拨的上海莱士股票红利 614.61 万元。被执行东说念主 RAAS CHINA LIMITED 持有的 7,343.00 万股上海莱士股票经一拍流拍后，公 司向执行法院央求以物抵债，执行法院于 8 月 28 日作出民事裁定书，裁定将被 执 行 东说念主 RAAS CHINA LIMITED 持 有 的 7343 万 股 上 海 莱 士 股 票 作 价 事判决书细目的资产给付义务。9 月 1 日，上述 7,343.00 万股上海莱士股票过 户至公司账户。 年 11 月 9 日，上海市浦东新区东说念主民法院作出《民事裁定书》，裁定受理国民信 托有限公司对上海凯吉相差口有限公司的歇业清理央求。2024 年 6 月，公司查 询到深圳市中级东说念主民法院已裁定散伙深圳莱士凯吉投资商榷有限公司歇业表率。 签署了股票质押式回购交易业务契约，金龙控股以其持有金龙机电股份有限公 司 11,628,000 股股票提供质押，向公司融入资金 6,690 万元，购回交易日历为 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募诠释书 公司部分购回并偿还本金 690 万元。合同到期后，金龙控股未能按商定履行其 他回购义务。2018 年 8 月 3 日，公司向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼并建议财 产保全央求。 级东说念主民法院寄予浙江省乐清市东说念主民法院查询其不动产信息并办理查封手续。 第一次债权东说念主会议对公司申报债权赐与阐明。 司歇业。11 月 8 日，歇业法院作出民事裁定书，裁定对债权东说念主会议通过的《金 龙控股集团有限公司歇业财产分拨决策》，法院赐与认同。   猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐明减值准备 756.09 万元。   东证融汇代表名下资产经管策动购买江苏宏图高技术股份有限公司（以下 简 称“江苏宏图 ”）刊行的 2015 年度第一期中期单据（债券简称 “15 宏图 MTN001”）5,000 万元。自 2017 年 11 月 25 日之后，江苏宏图再未支付利息及 到期本金，组成背约。东证融汇于 2019 年 11 月 4 日向南京中级东说念主民法院拿起 诉讼，要求江苏宏图支付本金 5,000 万元、按 6%诡计的利息及按照脱期支付金 额以日利率万分之二点一诡计的背约金。 技股份有限公司启动预重整表率，期限 6 个月；东证融汇照章申报债权。2023 年 6 月 2 日，宏图高科收到南京中院《民事裁定书》（2022）苏 01 破申 4 号： 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募诠释书 南京溪石于 2023 年 5 月 29 日向南京中院央求裁撤对宏图高科建议歇业重整的 央求，南京中院准许南京溪石裁撤对宏图高科的歇业重整央求。 东说念主员文告书；本案于 2023 年 11 月 15 日在南京市中级东说念主民法院开庭审理。 判决：   一、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产经管有限公司支付债券本金 5,000 万元；   二、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产经管有限公司支付债券利息 300 万元；   三、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产经管有限公司支付背约金（以 5,300 万元为基数，自 2018 年   四、江苏宏图高技术股份有限公司前述第一、二、三项给付义务履行收场 之日起旬日内，东证融汇证券资产经管有限公司应向江苏宏图高技术股份有限 公司交回其持有的江苏宏图高技术股份有限公司 2015 年度第一期中期单据（债 券简称：15 宏图 MTN001，债券代码：101559055，券面总额：5,000 万元）， 江苏宏图高技术股份有限公司享有向债券登记结算机构央求刊出相应数目前述 债券的权利;   五、驳回东证融汇证券资产经管有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判 决指定的期间履行给付资产义务，应当依照《中华东说念主民共和国民事诉讼法》第 二百六十条公法，加倍支付拖沓履行期间的债务利息。   案件受理费 340,633 元，由江苏宏图高技术股份有限公司职守。   该案件为公司看成资产经管策动经管东说念主代资产经管策动及投资者观点权利， 资产经管策动已按公法对涉诉证券进行估值养息。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募诠释书 力”）签订股票质押式回购交易业务契约，中国华力以其持有的北京京西文化旅 游股份有限公司股票提供质押，向公司融入资金，屡次补充质押及赎回后，质 押股数尚余 966.696 万股，欠款本金尚余 5,937.60 万元。 中国华力履行上述契约提供保证担保。2020 年 1 月 17 日，公司向中国华力、 丁明山、罗琼英拿告状讼，观点上述欠款本金、利息及背约金。2020 年 6 月 1 日，各方在长春市中级东说念主民法院主理下达成联合，长春市中级东说念主民法院出具调 解书。2020 年 7 月 3 日，因中国华力未按照联合书商定偿还欠款，公司央求强 制执行。2021 年 7 月 5 日，长春市中级东说念主民法院裁定将中国华力控股集团有限 公司持有的北京京西文化旅游股份有限公司 9,666,960 股股票过户至公司名下。    猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 购交易业务契约》，何巧女以其持有的 26,486,560 股北京东方园林环境股份有 限公司（股票代码：002310）股票提供质押，向公司融入资金 2 亿元。何巧女 已还款 5,000 万元，欠款本金尚余 1.5 亿元。由于何巧女未按照契约商定支付自 组成背约。2020 年 8 月，公司以何巧女过火配头唐凯为被告向长春市中级东说念主民 法院拿告状讼，长春市中级东说念主民法院已受理本案。2021 年 7 月 16 日，长春市 中级东说念主民法院判决被告偿还公司融老本金 1.5 亿元，并自背约之日起按日万分 之五表率支付背约金。2022 年 1 月，公司根据收效判决向长春市中级东说念主民法院 央求强制执行。2022 年 8 月 2 日，长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定书》以 及《协助执行文告书》，公司接受法院寄予通过二级市集处置被质押东方园林 股票。猖狂 2023 年 7 月 14 日，执行法院累计处置被质押东方园林股票 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书 被质押股票 16,036,458.00 股进行司法拍卖，股票一拍流拍后，2023 年 11 月 9 日，长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定书》，裁定将被质押股票过户登记至 东北证券公司赔偿债务 40,624,470.00 元。11 月 20 日，长春市中级东说念主民法院作 出《协助执行文告书》，寄予东北证券股份有限公司广东分公司协助办理股票 登记过户事宜。11 月 29 日，上述以物抵债股票过户至公司账户。2024 年 1 月   猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐明减值准备 8,849.90 万元。 称“湖北远东”）签订增资契约，商定以 4,399.20 万元可转债权向湖北远东进行 增资；2016 年，两边签订《增资契约之补充契约》，湖北远东向东证融通作出 功绩承诺。2018 年 6 月 18 日，因未收场功绩承诺，东证融通与湖北远东推行 控制东说念主、法定代表东说念主丁志明签订《丁志明先生回购东证融通持有远东股份股权 之商定书》，商定丁志明应于 2018 年 7 月 15 日前回购东证融通所持一说念湖北 远东股份共计 290 万股。回购期限届满后，丁志明未按商定履行回购义务，东 证融通于 2020 年 8 月向北京市第二中级东说念主民法院拿告状讼，要求丁志明履行回 购义务，向东证融通支付股权回购款及背约金共计 7,988 万元。 判决：一、丁志明于本判决收效后旬日内向东证融通给付股权转让款，猖狂 债务履行收场后旬日内，丁志明与东证融通共同配合将东证融通持有的湖北远 东超卓科技股份有限公司 8,248,300 股股权变更登记至丁志明名下；三、驳回东 证融通其他诉讼请求。2021 年 11 月，东证融通向北京市第二中级东说念主民法院申 请强制执行。 远东公司启动预重整表率，期限 6 个月。2022 年 9 月 25 日，黄冈中院决定延 长湖北远东公司预重整期间至 2022 年 11 月 30 日截止。 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募诠释书    因丁志明暂无可供执行财产，2021 年 12 月，北京市第二中级东说念主民法院作 出散伙本次执行裁定书。 请将所持湖北远东公司股份过户至丁志明名下。    猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐明公允价值变动损失 开刊行“华晨汽车集团控股有限公司 2017 年公司债券（第一期）”（以下简称 “17 华汽 01”）。2020 年 2 月 11 日至 2 月 17 日，华晨集团对“17 华汽 01”进行 了回售，并对回售债券进行转售，公司购入债券面值 1 亿元的“17 华汽 01”债券。 年 2 月 1 日，公司就持有债券面值 6,500 万元的“17 华汽 01”债券向歇业经管东说念主 申报璧还权。2021 年 4 月 20 日，沈阳市中级东说念主民法院组织召开华晨集团第一 次债权东说念主会议，对公司申报的债权赐与阐明。2023 年 8 月 2 日，沈阳市中级东说念主 民法院裁定批准《华晨汽车集团控股有限公司等 12 家企业实质合并重整策动》， 并圮绝华晨汽车集团控股有限公司等 12 家企业重整表率。2024 年 4 月 2 日， 公司收到华晨汽车集团控股有限公司支付的第一笔歇业分拨款 130.89 万元。 配款 424.66 万元。公司分别于 2024 年 8 月 23 日和 2025 年 2 月 21 日收到华晨 汽车集团控股有限公司支付的第三笔考取四笔歇业分拨款共计 620.13 万元。    猖狂 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项阐明减值准备 5,387.97 万元。    “东北证券长盈 4 号定向资产经管策动”（以下简称“长盈 4 号”）由公司作 为经管东说念主于 2013 年发起成立，寄予东说念主为恒丰银行南通分行。居品成立后，寄予 东说念主指示公司与吉林昊融有色金属集团有限公司签订《特定股权收益权转让与回 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募诠释书 购契约》，投资 3 亿元用于受让昊融集团持有的 8,000 万股吉恩镍业股票收益 权。后恒丰银行南通分即将“长盈 4 号”资产受益权转让给敦化农商行。2017 年 农商行以昊融集团和公司为被告拿告状讼。经吉林省高等东说念主民法院、最高手民 法院两级法院审理，判决公司以案涉 800 万股吉恩镍业股票被处置时价钱为限 承担补充赔偿使命，该诉讼案件散伙。 “敦化农商行”）以公司看成“东北证券长盈 4 号定向资产经管策动”经管东说念主，在 该居品成立、召募和存续过程中未履行经管东说念主的法界说务和约界说务，导致敦 化农商行遇到要紧损失 472,149,930.82 元为由，向长春市中级东说念主民法院对公司 拿告状讼，要求公司赐与赔偿。 判决收效之日起旬日内赔偿原告吉林敦化农村买卖银行股份有限公司 日起按照中国东说念主民银行同期贷款利率诡计至 2019 年 8 月 19 日，2019 年 8 月 20 日之后按照世界银行间同行拆借中心公布的市集报价利率诡计至推行偿付之日 止）。 诉，并于 2024 年 4 月 16 日收到吉林省高等东说念主民法院作出的（2024）吉民终 1 号民事裁定书。吉林省高等东说念主民法院经审理觉得敦化农商行告状本案组成重迭 告状，公司的上诉请求成立，裁定如下：    一审案件受理费 2,402,550 元，退还吉林敦化农村买卖银行股份有限公司； 东北证券股份有限公司预交的二审案件受理费 2,402,550 元赐与退还。 纷一案，不平吉林省高等东说念主民法院于 2024 年 4 月 16 日作出的（2024）吉民终 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募诠释书 作出的（2024）最高法民申 6499 号民事裁定书，最高院照章组成合议庭对敦化 农商行与公司侵权使命一案进行了审查，裁定驳回吉林敦化农村买卖股份有限 公司的再审央求。   猖狂 2025 年 3 月末，公司未计提斟酌欠债。   猖狂 2025 年 3 月末，公司波及金额杰出 5,000 万元的诉讼仲裁事项共计 15 项，公司已为上述诉讼及仲裁事项阐明的减值准备、公允价值变动（损失）或 斟酌欠债总共 42,177.59 万元。刊行东说念主金额杰出 5,000 万元的未决诉讼、仲裁事 项中，除“吉林敦化农村买卖银行股份有限公司与吉林昊融集团股份有限公司、 东北证券股份有限公司、恒丰银行股份有限公司南通分行（第三东说念主）合同纠纷 案”外，刊行东说念主均居于原告/央求东说念主的诉讼地位。猖狂 2025 年 3 月末，公司阐明 上述减值准备、公允价值变动（损失）、斟酌欠债金额及养息上述资产经管计 划估值金额的司帐处理具有合感性和充分性，稳妥《企业司帐准则》及磋议会 计轨制的联系要求。上述未决诉讼、仲裁事项畴昔对刊行东说念主利润产生要紧影响 的可能性较小，不会对公司经营情况和偿债能力产生要紧不利影响。 九、资产典质、质押和其他限定用途安排   猖狂 2025 年 3 月末，刊行东说念主资产典质、质押等权利受限安排如下表所示：         格式/资产      金额（万元）          占一说念受限资产比例（%） 货币资金                   59,933.73                   6.79 企业债券                  795,516.37                  90.14 融出证券                   16,083.26                   1.82 迫临理会居品                 10,909.45                   1.24 股票/股权                      46.33                   0.01          总共           882,489.14              100.00   除上述资产受限外，刊行东说念主不存在其他资产典质、质押和其他权利限定安 排的情况。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募诠释书 十、资产欠债表日后事项    （一）公司刊行公司债券刊行情况    根据公司 2023 年第三次临时股东大会授权，以及中国证监会《对于同意东 北证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司债券注册的批复》（证监 许可20241731 号），2025 年 4 月 18 日，公司完成 2025 年面向专科投资者公 开刊行次级债券（第二期）刊行干事，刊行限制 6.30 亿元，期限 3 年，刊行利 率 2.40%；2025 年 6 月 12 日，公司完成 2025 年面向专科投资者公开刊行科技 翻新次级债券（第一期）刊行干事，刊行限制 7.70 亿元，期限 3 年，刊行利率    （二）刊行东说念主分拨股利    公司于 2025 年 4 月 24 日召开的第十一届董事会第五次会议、第十一届监 事会第五次会议，于 2024 年 5 月 16 日召开的 2024 年度股东大会，审议通过了 《公司 2024 年度利润分拨议案》，以公司猖狂 2024 年 12 月 31 日股份总额 总共派发现款股利 163,831,704.05 元，公司已于 2025 年 1 月 24 日实施完成 发现款股利 117,022,645.75 元。轮廓公司 2024 年度利润分拨决策与 2024 年中 期利润分拨决策，公司全年总共派发现款股利 280,854,349.80 元，占过去包摄 于母公司股东净利润比例为 32.15%。公司 2024 年度现款分红稳妥《公司公法》 及磋议律例公法，现款分红水平与行业上市公司平均水平不存在要紧各异，对 公司日常经营和偿债能力均不会产生要紧影响。    猖狂本召募诠释书签署日，公司经营情况清雅，资产欠债结构合理，财务 情景稳定，各项业务运行稳当，上述事项斟酌不会对公司的日常经营及偿债能 力形成要紧不利影响，公司仍稳妥本期债券的刊行条件。后续公司将严格按照 监管要求履行信息深入义务。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书       第五节    刊行东说念主及本期债券的资信情况 一、申诉期历次主体评级、变动情况及原因   经联结伙信轮廓评定，申诉期内刊行东说念主主体信用等第均为 AAA，未发生变 化，评级瞻望为“稳定”，本期债券信用等第为 A-1。联结伙信出具了《东北证 券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）信用 评级申诉》（联合〔2025〕6425 号）。   刊行东说念主申诉期内在境内刊行其他债券、债务融资用具进行的主体评级均为 AAA，历次主体评级与本次评级驱散无各异。 二、信用评级申诉主要事项   （一）信用评级论断及象征所代表的涵义   根据联结伙信评估股份有限公司对信用评级象征的解说，公司主体经久信 用等第分辩红 9 级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC 和 C 表 示，其中，除 AAA 级，CCC 级（含）以劣等第外，每一个信用等第可用“+”、 “-”标记进行微调，暗意略高或略低于本等第。   联结伙信短期债券信用等第分辩为三等九级，标记暗意为：A-1、A-2、A-   联结伙信评估股份有限公司对东北证券本期拟刊行不杰出 10 亿元短期公司 债券的评级驱散为 A-1，该等第反馈璧还券还本付息能力最强，安全性最高， 背约概率很低。   （二）评级申诉的主要风险   （1）轮廓实力较强，业务多元化程度较高   公司看成世界性轮廓类上市证券公司，融资渠说念各种、流畅，主要业务排 名均处于行业中上拍浮平，轮廓实力较强。 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募诠释书   （2）区域竞争上风显豁   公司构建了遮蔽中国主要经济发达地区的营销集合体系，为业务联动提供 了较好平台基础；其中，在吉林省内的营业网点遮蔽率较高，具有显豁区域竞 争上风。   （3）资产流动性及老本弥散性很好   猖狂 2025 年 3 月末，公司流动性遮蔽率为 277.37%，资产流动性很好；净 老本 140.18 亿元，处于行业较高水平，老本弥散性很好。   （1）公司经营易受环境影响   公司主要业务与证券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及 磋议监管政策变化等要素可能导致公司畴昔收入有较大波动性。   （2）关爱行业监管趋严对公司经营产生的影响 门东说念主使命，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需关爱行业监 管趋严对公司业务开展产生的影响。   （3）债务期限偏短 短期为主，需进行较好的流动性经管。   （三）追踪评级的联系安排   根据磋议监管律例和联结伙信评估股份有限公司联系业务表率，联结伙信 将在本期债项信用评级有用期内不时进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评 级和不如期追踪评级。   东北证券股份有限公司应按联结伙信追踪评级贵府清单的要求实时提供相 关贵府。联结伙信将按照联系监管政策要乞降寄予评级合同商定在本期债项评 级有用期内完成追踪评级干事。   刊行东说念主或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对刊行东说念主或本期债项信用 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募诠释书 评级产生较大影响的要紧事项，刊行东说念主应实时文告联结伙信并提供联系贵府。     联结伙信将密切关爱刊行东说念主的经营经管情景、外部经营环境及本期债项相 关信息，如发现存要紧变化，或出现可能对刊行东说念主或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联结伙信将进行必要的旁观，实时进行分析，据实阐明或调 整信用评级驱散，出具追踪评级申诉，并按监管政策要乞降寄予评级合同商定 报送及深入追踪评级申诉和驱散。     如刊行东说念主不成实时提供追踪评级贵府，或者出现监管公法、寄予评级合同 商定的其他情形，联结伙信不错圮绝或驱除评级。 三、其他进犯事项     无其他进犯事项。 四、刊行东说念主最近三年的资信情况     （一）刊行东说念主取得主要贷款银行的授信、使用情况     公司资信情景清雅，与国内数十家银行保持着经久合作伙伴关系，猖狂     （二）企业及主要子公司申诉期内债券背约记录及磋议情况     申诉期内，公司过火主要子公司不存在债务背约记录。     （三）申诉期内刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况     公司申诉期内刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况如下：                                                                            单元：亿元                                                                                 存 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     CP003                公                                 106                                   偿                开                                  天                                    还      CP004                公                                 210                                   偿                开                                  天                                    还      CP005 东北证券股份有限公司                                            公开刊行短期公司债券召募诠释书            公                                215                                  偿            开                                 天                                   还    CP006            公                                90                                   偿            开                                天                                    还    CP007            公                                129                                  偿            开                                 天                                   还    CP008            公                                87                                   偿            开                                天                                    还    CP001                                                                    流            公                                123                                  偿            开                                 天                                   还    CP002            公                                365                                  偿            开                                 天                                   还    CP003            公                                361                                  偿            开                                 天                                   还    CP004            公                                315                                  偿            开                                 天                                   还    CP005            公                                260                                  偿            开                                 天                                   还    CP006 债务融资用具小计                                          144.00       -        -    -   - 总共                                                411.00       -   189.60    -   -      （备注：猖狂召募诠释书签署日，2025 年 4 月 10 日，公司完成“25 东北 D3”刊行干事，刊行限制 15.00 亿元，期限 332 天，刊行利率 1.83%；2025 年 4 月 16 日，公司完成“25 东北 C2”刊行干事，刊行限制 6.30 亿元，期限 3 年，发 行利率 2.40%。2025 年 6 月 10 日，公司完成“25 东北 KC01”刊行干事，刊行规 模 7.70 亿元，期限 3 年，刊行利率 2.29%。2025 年 6 月 24 日，“22 东北 C1”到 期偿付。2025 年 7 月 17 日，公司完成“25 东北 C3”刊行干事，刊行限制 7.50 亿 元，期限 3 年，刊行利率 2.15%）      申诉期内，公司刊行的债券及债务融资用具均到期按时兑付兑息，不存在 背约情况。      （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况      猖狂本召募诠释书签署日，刊行东说念主已获批文尚未刊行债券具体情况如下：                                         批复规        尚余额        最新状      批文称呼      交易局面        批复机构                                             批文时期                                          模          度          态 东北证券股份有限公司                                            公开刊行短期公司债券召募诠释书 关 于东北 证券股 份 有 限公司 非公开 发 行 短期公 司债券 符                  深圳证券         深圳证券交 60.00 亿 60.00 亿 批文尚 合 深交所 挂牌条 件                                                                2024/8/20                  交易所            易所     元       元    在存续 的 无异议 函（深 证 函 〔 2024 〕 532 号） 关 于同意 东北证 券 股 份有限 公司向 专 业 投资者 公开发 行      深圳证券                              52.50 亿 批文尚                               中国证监会 80 亿元                                  2024/11/29 次 级公司 债券注 册      交易所                                  元    在存续 的 批复（ 证监许 可 20241731 号） 关 于同意 东北证 券 股 份有限 公司向 专 业 投资者 公开发 行      深圳证券                              0.00 亿     批文尚                               中国证监会 50 亿元                                  2024/11/29 短 期公司 债券注 册      交易所                                  元       在存续 的 批复（ 证监许 可 20241732 号）     公募短期公司债券品种比私募短期债券品种更具成本上风，为了进一步降 低公司融资成本，刊行东说念主决定毁灭私募短期公司债批文并发起公募短期公司债 的央求，刊行东说念主承诺毁灭《对于东北证券股份有限公司非公开刊行短期公司债 券稳妥深交所挂牌条件的无异议函》（深证函〔2024〕532 号）批文项下的非 公开刊行短期公司债券的刊行。     （五）刊行东说念主及子公司申诉期末存续的境表里债券情况                                                                             单元：亿元                                                                                   存                                                                                   续             发                 回                债                                                                             召募    及 序           行                 售                券   刊行      刊行      债券     债券简称         刊行日历             到期日历                                      资金    偿 号           方                 日                期   限制      利率      余额                                                                             用途    还             式                 期                限                                                                                   情                                                                                   况     C1      开                                  年                                  还     C2      开                                  年                                  续     C1      开                                  年                                  续     C1      开                                  年                                  续     C2      开                                  年                                  续 东北证券股份有限公司                                               公开刊行短期公司债券召募诠释书      D1      开                                  天                                   还      D2      开                                  天                                   续      C1      开                                  年                                   续 公司债券小计                                               189.60       -   189.60   -    -      （六）最近三年及一期与主要客户发生业务交往时，是否有严 重背约风景      公司在与主要客户发生业务交往时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过要紧背约风景。      （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东说念主最 近一期净资产的比例      猖狂本召募诠释书签署日，刊行东说念主过火子公司已公开刊行的未兑付公司债 券余额为 190.60 亿元，刊行东说念主及子公司债券期限在 1 年期以上的未兑付公司债 券余额为 160.60 亿元。本期债券刊行限制为不杰出 10 亿元，召募资金扣除发 行用度后，拟用于偿还短期公司债券或短期融资券。假定本期债券刊行后，发 行东说念主过火子公司公开刊行的未兑付公司债券余额为 200.60 亿元，占 2025 年 3 月末净资产 196.82 亿元的比例为 101.92%。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书    第六节 本期债券刊行的联系机构及利害关系 一、本期债券刊行的联系机构   （一）刊行东说念主：东北证券股份有限公司   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东说念主：李福春   磋议电话：0431-85096868   传真：0431-85096816   联系承办东说念主员：董曼、刘洋   （二）主承销商：长城证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   法定代表东说念主：王军   磋议电话：0755-33680000   传真：0755-83516244   联系承办东说念主员：黄华天、郭建林、张维、丁锦印   （三）讼师事务所：北京德恒讼师事务所   住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层   法定代表东说念主：王丽   磋议电话：010-52682833   传真：010-52682999   联系承办东说念主员：杨继红、王华堃   （四）司帐师事务所：中准司帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 04D 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募诠释书   执行事务合伙东说念主：韩波   磋议电话：010-88356126   传真：010-88354837   联系承办东说念主员：韩波   （五）司帐师事务所：立信司帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼   执行事务合伙东说念主：朱建弟   磋议电话：021-23282801   传真：021-23282801   联系承办东说念主员：朱洪山、王中华   （六）信用评级机构：联结伙信评估股份有限公司   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东说念主：王少波   磋议电话：010-85679696   传真：010-85679228   联系承办东说念主员：姜羽佳、张珅   （七）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限使命公 司深圳分公司   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东说念主：汪有为   磋议电话：0755-25938000   传真：0755-25988122 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募诠释书   （八）债券受托经管东说念主：长城证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   法定代表东说念主：王军   磋议电话：0755-33680000   传真：0755-83516244   联系承办东说念主员：黄华天、郭建林、丁锦印、张维   （九）本期债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号   理事长：沙雁   磋议电话：0755-88668888   传真：0755-82083104   （十）召募资金专项账户开户银行：   账户称呼：东北证券股份有限公司   开户行称呼：中国银行长春南湖大路支行营业部   账号：162068651284   大额支付系统行号：104241016000   住所：长春市西安大路 699 号   负责东说念主：王海权 二、刊行东说念主与本次刊行的联系机构、东说念主员的利害关系   刊行东说念主与本次刊行联系的中介机构过火负责东说念主、高等经管东说念主员及承办东说念主员 之间不存在股权关系或其他利关系。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募诠释书                     第七节    备查文献 一、备查文献内容 二、备查文献查阅地点   投资者可在本期债券刊行期限内到下列地点查阅召募诠释书全文及上述备 查文献：   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东说念主：李福春   磋议地址：北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 7 层   磋议东说念主：刘馨然   磋议电话：010-63210850   传真：010-63210816   邮编：100033   住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募诠释书   法定代表东说念主：王军   磋议地址：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   磋议东说念主：黄华天、郭建林、张维、丁锦印   磋议电话：0755-33680000   传真：0755-83516244   邮编：518033 三、备查文献查询网站   自召募诠释书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商处查阅召募诠释 书全文及备查文献，亦可探望深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅募 集诠释书全文、刊行公告和网开赴演公告（如有）。