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股票简称：东北证券                      股票代码：000686         （住所：长春市生态大街 6666 号）        东北证券股份有限公司               （第五期）               召募说明书  刊行东说念主               东北证券股份有限公司  本期债券刊行金额          不非常 10.00 亿元（含）  担保情况              无担保  主承销商/受托管理东说念主        长城证券股份有限公司  信用评级机构            联结伴信评估股份有限公司  主体信用评级            AAA  本期债券信用评级          A-1          主承销商、债券受托管理东说念主  （住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔               楼 10-19 层）       签署日历：       年        月    日 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书                声 明   刊行东说念主将实时、平允地履行信息流露义务。   刊行东说念主过甚全体董事、监事、高等管理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集说明书信息流露的的确、准确、完满，不存在虚假纪录、误导性述说或紧要 遗漏。   主承销商已对召募说明书过甚节录进行了核查，证据不存在虚假纪录、误 导性述说和紧要遗漏，并对其的确性、准确性和完满性承担相应的法律职业。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行格式，不径直或者辗转认购我方刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、公约订价等方式征服，刊行东说念主不会垄断 刊行订价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不梗直利益或向其他关系利 益主体运送利益，不径直或通过其他利益关系标的参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，空虚施其他违背平允竞争、梗阻市集程序等行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高等管理东说念主员、持股比例非常 5%的股东过甚他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就关系认购情况进行流露。   中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本期债券的投资者，应当谨慎阅读本召募说明书全文及关联的信 息流露文献，对信息流露的的确性、准确性和完满性进行沉寂分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包 括债券受托管理公约、债券持有东说念主会议国法及债券召募说明书中其他关联刊行 东说念主、债券持有东说念主、债券受托管理东说念主等主体权利义务的关系商定。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书                   紧要事项教唆   请投资者温顺以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险身分”等 关联章节。 一、本期债券刊行上市   经深圳证券交易所审核同意，公司于 2024 年 11 月 29 日得到中国证券监督 管理委员会《对于同意东北证券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司 债券注册的批复》（证监许可20241732 号）批准，公司获准面向专科投资者 公开刊行面值余额不非常（含）50 亿元的短期公司债券。本期债券为第五期发 行，刊行规模不非常东说念主民币 10 亿元（含 10 亿元）。 二、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，刊行东说念主 2025 年 3 月 31 日合并报表净资产为东说念主民币 （资产欠债率的野心扣除代理买卖证券款及代理承销证券款影响）；本期债券 刊行前，2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-3 月，公司合并报表包摄于母 公司股东的净利润分别为东说念主民币 2.31 亿元、6.68 亿元、8.74 亿元和 2.02 亿元， 最近三个管帐年度（2022 年、2023 年、2024 年）结束的平均可分拨利润为 财务磋议相宜关系规矩。限定召募说明书签署日，刊行东说念主的财务磋议仍然相宜 公开刊行公司债券需要骄横的法定刊行条件，不存在关系法律法例拦阻刊行公 司债券的情形。 三、评级情况   根据联结伴信评估股份有限公司于 2025 年 7 月 11 日出具的《东北证券股 份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）信用评级 敷陈》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 A-1，评级揣度为舒服。   根据关系监管法例和联结伴信关联业务表率，联结伴信将在本期债券的存 续期内对公司主体信用等级和本期债券信用等级不时进行追踪评级，追踪评级 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 包括按期追踪评级和不按期追踪评级。在本期债券存续期内，联结伴信评估股 份有限公司将密切温顺东北证券的计议管理景况、外部计议环境及本次债项相 关信息，如发现有紧要变化，或出现可能对东北证券或本次债项信用评级产生 较大影响的事项时，联结伴信评估股份有限公司将进行必要的观看，实时进行 分析。据实证据或调节信用评级结果，出具追踪评级敷陈，并按监管政策要求 和托付评级合同商定报送及流露追踪评级敷陈和结果。   联结伴信评估股份有限公司对本期债券的评级反应了本次短期债券还本付 息智力最强，安全性最高，失约概率很低。   同期，联结伴信也温顺到：（1）公司计议易受外部环境影响。公司主要业 务与证券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及关系监管政策变 化等外部环境身分可能导致公司业务收入有较大波动性。（2）温顺行业监管趋 严对公司计议产生的影响。2023 年以来，证券公司受处罚频次调动高，监管部 门不竭压实中介机构看门东说念主职业，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚 的情况，需温顺行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。（3）债务期限偏短。 为主，需进行较好的流动性管理。   东北证券股份有限公司（以下简称“公司”）手脚天下性概述类上市证券 公司，法东说念主治理结构较完善，里面禁止水平及风险管理水平较高；公司已形成 笼罩中国主要经济发达地区的营销采集体系，其中在吉林省内的营业网点笼罩 率较高，区域竞争力较强；业务运营多元化程度较好，主要业务名次均居行业 中上游，业务概述竞争力较强；财务方面，盈利智力较强，老本实力很强，资 本充足性很好，杠杆水平处于行业一般水平，但债务期限偏短，流动性磋议整 体线路很好。2025 年第一季度，公司营业总收入及净利润同比有所上升。相较 于公司现有债务规模，本期债项刊行规模较小，主要财务磋议对刊行后短期债 务的笼罩程度较刊行前变化不大，仍属一般水平。 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募说明书 四、确立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及 关系风险    本期债券为无担保债券，请投资者提神投资风险。尽管在本期债券刊行时， 刊行东说念主已根据试验情况安排了偿债保障措施来禁止和保证本期债券按时还本付 息，可是在存续期内，可能由于不可控的市集、法律法例变化等身分导致现在 拟定的偿债保障措施不皆备或无法履行，将对本期债券持有东说念主利益产生影响。 五、刊行东说念主计议行动现款流量净额大幅变动及筹资行动现 金流量净额为负 量净额分别为 27.14 亿元、-18.82 亿元、109.36 亿元和-24.24 亿元。2023 年发 行东说念主计议性行动现款流量净额较前年同期减少了 169.34%，主要原因系为交易 目的而持有的金融资产、返售业务及融出资金净流出增加。2024 年刊行东说念主计议 性行动现款流量净额较前年同期增加了 681.09%，主要原因系为代理买卖证券 收到的现款净额增加。2025 年 1-3 月刊行东说念主计议性行动现款流量净额较前年同 期减少了 210.85%，主要原因系支付其他与计议行动关联的现款增加。    刊行东说念主计议行动现款流量净额的变动相宜刊行东说念主行业性质，不会对刊行东说念主 主营业务和偿债智力产生实质性影响，对本次债券的刊行不组成实质性不容。    敷陈期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为-184,574.92 万元、- 额为负，呈净流出状态，主要原因为分拨股利、利润或偿付利息等现款流出较 大，刊行债券的规模与偿还债务、兑付短期融资券及收益凭证等支付其他与筹 资行动关联的现款的规模不存在紧要各异。敷陈期公司筹资行动的现款流入主 要为刊行债券收到的现款，除刊行债券收到的现款外的现款流入算计仅为 等其他融资渠说念，或刊行债券融资规模减少，公司存在筹资行动现款流量净流 出的风险。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书 六、刊行东说念主紧要未决诉讼、仲裁事项的风险   限定敷陈期末，刊行东说念主波及 5,000 万以上金额的诉讼仲裁较多，以上诉讼 仲裁为日常计议过程而产生，限定 2025 年 3 月 31 日，公司已对关系诉官司项 证据了减值准备、公允价值变动（损失）或揣度欠债算计为 42,177.59 万元，但 由于案件审理结果、试验执行效果存在一定的不征服性，若判决结果对刊行东说念主 不利，可能对公司计议事迹产生一定程度的影响，继而可能在一定程度上影响 刊行东说念主的偿债智力。 七、公司金融资产公允价值变动的风险   敷陈期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为 312.83 亿元、387.36 亿元、336.18 亿元和 298.20 亿元，占资产总额比例分别为 39.65%、46.48%、 公司确当期损益将濒临较大波动的风险，将一定程度上影响刊行东说念主的偿债智力。 八、公司主要业务受宏不雅经济及市集波动影响的风险   刊行东说念主历久以来计议稳健、财务结构舒服，各项风险禁止磋议相宜监管要 求。但若未来公司的外部计议环境发生紧要不利变化，公司的计议管理出现异 常波动，公司将可能无法按期足额偿付关系债务的本金或利息。   证券市集景气程度受国表里经济阵势、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、 行业发展景况及投资者激情等诸多身分的影响，存在较强的周期性，从而导致 证券公司计议事迹也出现较大波动。自然公司通过不时优化业务结构，强化内 部管理，以及不竭栽培各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均 与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政策等身分密切关系，公司仍将 濒临因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司酿成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 质料发生恶化情况下给公司酿成损失的风险。刊行东说念主濒临信用风险主要来自四 个方面：一是融资融券、商定购回式证券交易、股票质押式回购交易等融资类 业务客户失约给公司带来损失的风险；二是信用类居品投资的失约风险，即所 投资信用类居品之融资东说念主或刊行东说念主出现失约、拒却支付到期本息，导致资产损 成仇收益变化的风险；三是经纪业务代理买卖证券及进行的期货交易，若莫得 提前要求客户照章缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所 需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，公司有职业代客户进行结算 而酿成损失；四是场外孳生品交易（如利率互换、股票收益互换、场外期权、 远期交易等）的敌手方失约风险，即交易敌手方到期未能按照合同商定履行相 应支付义务的风险。   流动性风险主要指公司中枢业务不可不时产生收入，或在行业或市集发生 紧要事件的情况下，刊行东说念主理有的金融居品头寸不不错合理的价钱飞速变现而 酿成损失的风险或因资金占用而导致流动性不足形成的风险。刊行东说念主流动性风 险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不可实时变现或变现 成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产酿成损失的风险；二是欠债的 流动性风险，刊行东说念主缺少现款不可复旧正常的业务开销或不可按时支付债务， 以及由于流动资金不足无法应付客户大规模赎回刊行东说念主管理居品的风险。此外， 投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、历久资产比例过高等身分， 都会导致公司资金盘活不畅、流动性出现贫乏。 九、合规风险   合规风险是指因公司或业务东说念主员的计议管理或执业行动违背法律、法例或 关系监管部门的规矩、业务适用准则等而使公司受到法律制裁、被选择监管措 施等，从而酿成公司遭遇财务或声誉损失的风险。   证券业属于国度特准计议行业，证券公司开展证券承销、经纪、自营、资 产管理等业务要接受中国证监会的监管。公司如果违背法律、法例将受到行政 处罚，或被监管机关选择监管措施。此外，公司所处的证券行业是一个常识密 集型行业，职工说念德风险相对其他行业来说更凸起，若公司职工的诚信、说念德 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书 缺失，而公司未能实时发现并珍爱，可能会导致公司的声誉和财务景况受到损 害，致使给公司带来赔偿、诉讼或监管机构处罚的风险。   自然公司制定了较为系统的里面禁止轨制和各项业务管理轨制，建立了较 为完善的合规管理体系，况兼针对职工可能的不妥行动拟定了严格的规章轨制 和职业表率进行禁止和料理，但仍可能无法皆备根绝职工不妥的个东说念主行动。在 开展各项业务的时候，存在因公司职工的违游记动，引发公司的关系风险。   公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货敷陈，渤海期货的全资 孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案见知书》（证监立案字 （处罚字2024130 号）；2025 年 2 月 21 日，公司获悉渤海融幸收到中国证监 会《行政处罚决定书》（处罚字20259 号），渤海融幸涉嫌垄断焦炭 2101 合 约、焦煤 2101 合约，已由中国证监会审理闭幕，中国证监会照章对渤海融幸作念 出行政处罚。本次行政处罚对象系公司控股子公司之下属孙公司及关系东说念主员， 不波及刊行东说念主。现在公司及子公司计议情况正常，本次行政处罚事项不会对公 司及子公司的计议行动、财务景况及偿债智力酿成紧要不利影响，不会酿成公 司紧要内控劣势。   公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 刊行股票技俩中，涉嫌保荐、不时督导等业务未勤恳尽责，所出具的文献存在 虚假纪录、误导性述说或者紧要遗漏，中国证监会照章决定对公司立案。公司 于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前见知书》（处罚字 202323 号）；于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行 政处罚202345 号），东北证券涉嫌在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非 公开刊行股票及不时督导期间未勤恳尽责案，已由中国证监会审理闭幕，中国 证监会照章对公司作念出行政处罚。公司现在计议情况邃密，资产欠债结构合理， 财务景况舒服，各项业务运行自由，但后续公司仍不排除存在声誉和财务景况 受到毁伤的风险。 东北证券股份有限公司                           公开刊行短期公司债券召募说明书 十、刊行东说念主事迹波动的风险 别为 50.77 亿元、64.75 亿元、65.05 亿元及 14.85 亿元（公司 2025 年 1-3 月财 务数据未经审计），2022 年度，公司营业收入较前年同期下滑 32.10%。2022 年度，公司结束利润总额 2.00 亿元，较前年同期下降 90.43%，结束包摄于母公 司整个者净利润为 2.31 亿元，较前年同期下降 85.78%。刊行东说念主 2022 年度营业 收入、包摄于母公司整个者净利润较上年同期下降，公司全体事迹出现下滑的 主要原因系受市集波动影响，公司投资业务、投行业务盈利线路不足预期，业 绩变化相宜行业总体趋势。刊行东说念主流动比率较高，资产流动性较强，上述事迹 磋议下滑情形对本期债券偿债智力不存在较大影响，刊行东说念主仍然相宜关系法律 法例规矩的债券刊行条件。公司 2023 年度结束营业收入 64.75 亿元，较上年增 加 27.53%，结束包摄于上市公司股东净利润 6.68 亿元，较上年增加 189.44%。 公司 2024 年度结束营业收入 65.05 亿元，较上年增加 0.46%，结束包摄于上市 公司股东净利润 8.74 亿元，较上年增加 30.70%，系其他业务成本减少所致。 司当期结束包摄于上市公司股东净利润 2.02 亿元，较上年同期增加 859.84%， 主要原因系公允价值变动收益增加。    未来期间，如若宏不雅经济阵势发生紧要不利变化、金融市集发生较大波动 等身分导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公 司的计议事迹产生紧要不利影响，则本公司的计议事迹及盈利情况存不才滑的 风险。 十一、本期债券骄横通用质押式回购条件    刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券相宜进 行通用质押式回购交易的基本条件。 十二、重要投资者保护要求    遵循《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管理办法》等法律、 法例的规矩以及本召募说明书的商定，为爱戴债券持有东说念主享有的法定权利和债 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书 券召募说明书商定的权利，刊行东说念主已制定《债券持有东说念主会议国法》，投资者通 过认购、交易或其他正当方式取得本期债券，即视作同意公司制定的《债券持 有东说念主会议国法》。债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议国法》审议通过的决 议对全体本期债券持有东说念主（包括未出席会议、出席会议但明确抒发不同意见或 弃权以及无表决权的债券持有东说念主）具有同等的效力和料理力。在本期债券存续 期间，债券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何有用决议的效力优先于包含 债券受托管理东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作出的决议和观念。为 明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管理东说念主之间的权利、义务及失约职业， 刊行东说念主聘任了长城证券担任本期债券的债券受托管理东说念主，并缔结了《债券受托 管理公约》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同意公司 制定的《债券受托管理公约》。 十三、投资者妥贴性   根据《证券法》等关系规矩，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者妥贴性管理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。 十四、上市后的交易流通   本期刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交 易的央求。本期债券相宜深圳证券交易所上市条件，将选择匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财 务景况、计议事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保 证本期债券上市央求大要得到深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司计议与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证 券交易所之外的其他交易风物上市。 十五、申报材料改名   本期债券系分期刊行的第五期短期公司债券，刊行东说念主已将原申报材料《东 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 北证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券召募说明书》 中波及“2024 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券”表述现更换为“2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）”。刊行东说念主承诺：本期债 券各公告类文献全称改名后与原相应央求文献效力一样，原央求文献络续有用。 十六、合规刊行   刊行东说念主不得径直或者辗转认购我方刊行的债券。刊行东说念主不得垄断刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不梗直利益或者向其他关系利益主体 运送利益；不得径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构互坚持有相互刊行的债券； 不得有其他违背平允竞争、梗阻市集程序等行动；刊行东说念主的主要股东不得组织、 指使刊行东说念主实施前款行动。刊行东说念主承诺不从事《对于进一步表率债券刊行业务 关联事项的讲演》第三条第二款规矩的行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高等管理东说念主员、持股比例非常 5%的股东过甚他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就关系认购情况进行流露。   本期债券的主承销商过甚关联方不错通过自主决策、在相宜法律法例前提 下认购本期债券。   投资者参与本期债券投资，应当遵从审慎原则，按照法律法例，制定科学 合理的投资策略和风险管理轨制，有用珍爱和禁止风险。投资者不得协助刊行 东说念主从事违背平允竞争、梗阻市集程序等行动。投资者不得通过协谋聚首资金等 方式协助刊行东说念主径直或者辗转认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方发 行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资顾 问、顾问服务等神志的用度。资管居品管理东说念主过甚股东、合伙东说念主、试验禁止东说念主、 职工不得径直或辗转参与上述行动。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行 业务关联事项的讲演》第八条第二款、第三款规矩的行动。 十七、期后事项说明   （一）刊行东说念主分拨股利   公司于 2025 年 4 月 24 日召开的第十一届董事会第五次会议、第十一届监 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书 事会第五次会议，于 2024 年 5 月 16 日召开的 2024 年度股东大会，审议通过了 《公司 2024 年度利润分拨议案》，以公司限定 2024 年 12 月 31 日股份总额 算计派发现款股利 163,831,704.05 元，公司已于 2025 年 1 月 24 日实施完成 发现款股利 117,022,645.75 元。概述公司 2024 年度利润分拨有磋议与 2024 年中 期利润分拨有磋议，公司全年算计派发现款股利 280,854,349.80 元，占夙昔包摄 于母公司股东净利润比例为 32.15%。公司 2024 年度现款分红相宜《公司端正》 及关系法例规矩，现款分红水平与行业上市公司平均水平不存在紧要各异，对 公司日常计议和偿债智力均不会产生紧要影响。   （二）刊行东说念主波及诉讼、仲裁事项 化农商行”）以公司手脚“东北证券长盈 4 号定向资产管理磋议”管理东说念主，在 该居品缔造、召募和存续过程中未履行管理东说念主的法界说务和约界说务，导致敦 化农商行遭遇紧要损失为由，向吉林省长春市中级东说念主民法院对公司拿告状讼， 要求公司赐与赔偿。2023 年 11 月 17 日，公司收到吉林省长春市中级东说念主民法院 作出的（2021）吉 01 民初 958 号《民事判决书》，判决公司于本《民事判决书》 收效之日起旬日内赔偿原告吉林敦化农村买卖银行股份有限公司 293,586,032.90 元及利息。 诉，并于 2024 年 4 月 16 日收到吉林省高等东说念主民法院作出的（2024）吉民终 1 号民事裁定书。吉林省高等东说念主民法院经审理觉得敦化农商行告状本案组成重叠 告状，公司的上诉请求成立，裁定如下：   一审案件受理费 2,402,550 元，退还吉林敦化农村买卖银行股份有限公司； 东北证券股份有限公司预交的二审案件受理费 2,402,550 元赐与退还。 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书 纷一案，不平吉林省高等东说念主民法院于 2024 年 4 月 16 日作出的（2024）吉民终 作出的（2024）最高法民申 6499 号民事裁定书，最高院照章组成合议庭对敦化 农商行与公司侵权职业一案进行了审查，裁定驳回吉林敦化农村买卖股份有限 公司的再审央求。   限定本召募说明书签署日，公司计议情况邃密，资产欠债结构合理，财务 景况舒服，各项业务运行自由，上述事项揣度不会对公司的日常计议及偿债能 力酿成紧要不利影响，公司仍相宜本期债券的刊行条件。后续公司将严格按照 监管要求履行信息流露义务。 东北证券股份有限公司                                                                              公开刊行短期公司债券召募说明书                                                           目 录 东北证券股份有限公司                            公开刊行短期公司债券召募说明书                         释 义       在本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定道理： 刊行东说念主、本公司、公司、东                指   东北证券股份有限公司 北证券 主承销商、债券受托管理                指   长城证券股份有限公司 东说念主、受托管理东说念主、长城证券 刊行东说念主讼师          指   北京德恒讼师事务所 资信评级机构、评级机构、                指   联结伴信评估股份有限公司 联结伴信                    刊行东说念主本次面向专科投资者公开刊行的面值余额不非常 50 亿元（含 本次债券           指                    刊行东说念主本期面向专科投资者公开刊行的总规模不非常 10 亿元（含 10 本期债券           指                    亿元）的短期公司债券 本期刊行           指   本期债券的刊行                    刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募说明书          指   有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）                    召募说明书》                    刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期债券而制作的《东北证券股份 召募说明书节录        指   有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）                    召募说明书节录》                    为保护公司债券持有东说念主的正当权益，根据关系法律法例制定的《东北 债券持有东说念主会议国法、本规                指   证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券之 则                    债券持有东说念主会议国法》                    刊行东说念主与债券受托管理东说念主签署的《东北证券股份有限公司 2024 年面 债券受托管理公约、本公约   指                    向专科投资者公开刊行短期公司债券之债券受托管理公约》 东北有限           指   东北证券有限职业公司 亚泰集团           指   吉林亚泰（集团）股份有限公司，为公司的第一大股东                    吉林省信托有限职业公司，系由“吉林省信托投资有限职业公司”于 吉林信托           指                    回购股份暨吸收合并东北证券有限职业公司前的“锦州经济本事开发 锦州六陆           指                    区六陆实业股份有限公司”                    中国石油锦州石油化工公司，中国石油自然气集团公司的全资企业，                    锦州六陆的控股股东。公司原名为“中国石化锦州石油化工公司”， 中油锦州           指   1999 年 1 月，中国石化锦州石油化工公司以国有资产无偿划转方式由                    中国石油化工总公司划入中国石油自然气集团公司，并改名为“中国                    石油锦州石油化工公司”                    锦州六陆定向回购中油锦州所持公司全部股份暨以新增股份吸收合并 回购股份暨吸收合并      指                    东北有限的行动 东证融通           指   东证融通投资管理有限公司 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募说明书 东证融达          指   东证融达投资有限公司 东证融成          指   东证融成老本管理有限公司 东证融汇          指   东证融汇证券资产管理有限公司 渤海期货          指   渤海期货股份有限公司 渤海融盛          指   渤海融盛老本管理有限公司 渤海融幸          指   渤海融幸（上海）商贸有限公司 东方基金          指   东方基金管理股份有限公司 银华基金          指   银华基金管理股份有限公司 东方汇智          指   东方汇智资产管理有限公司 北京分公司         指   东北证券股份有限公司北京分公司 上海分公司         指   东北证券股份有限公司上海分公司 上海证券自营分公司     指   东北证券股份有限公司上海证券自营分公司 上海证券研究顾问分公司   指   东北证券股份有限公司上海证券研究顾问分公司 中国证监会         指   中国证券监督管理委员会 吉林证监局         指   中国证券监督管理委员会吉林监管局 深交所           指   深圳证券交易所 股转公司          指   天下中小企业股份转让系统有限职业公司 国务院国资委        指   国务院国有资产监督管理委员会 吉林省国资委        指   吉林省东说念主民政府国有资产监督管理委员会                   中国证券登记结算有限职业公司深圳分公司，或适用法律法例规矩的 登记机构、债券登记机构   指                   任何其他本期债券的登记机构                   证券公司根据自身业务范围和资产的流动性特色，在净资产的基础上                   对资产等技俩进行风险调节后得出的概述性风险禁止磋议，其主要反 净老本           指                   映净资产中的高流动性部分，标明证券公司可变现以骄横支付需要和                   粗鄙风险的资金数                   证券公司将客户交易结算资金交由沉寂的第三方（即具备第三方存管                   经验的买卖银行）管理。在第三方存管模式下，存管银行负责客户交                   易结算资金的存管，为客户提供银证转账、资金存取和查询服务；证 第三方存管         指                   券公司负责投资者的证券交易、证券管理以及根据交易所和登记结算                   公司的交易结算数据计帐投资者的资金和证券，证券公司不再向客户                   提供交易结算资金存取服务                   为期货公司提供中间先容业务，是由证券公司担任期货公司的先容经                   纪东说念主或期货交易辅助东说念主，为其提供包括经受客户、代理期货商接受客 IB 业务         指                   户开户、接受客户的托付单并托福期货商执行等期货交易辅助业务的                   服务，期货公司向证券公司支付一定佣金的业务                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的计议活 融资融券          指                   动 东北证券股份有限公司                                  公开刊行短期公司债券召募说明书                   证金公司借入证券、筹得资金后，再转借给证券公司，为证券公司开 转融通           指                   展融资融券业务提供资金和证券开首，包括转融券业务和转融资业务                   证券公司提供债券手脚质物，并以根据尺度券折算率野心出的尺度券                   总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价、 债券质押式报价回购     指                   客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获                   得相应收益的债券通用质押式回购                   相宜条件的投资者以约订价钱向指定交易的证券公司卖出特定证券， 商定购回式证券交易     指                   并商定在未来某一日历，按照另一约订价钱购回的交易行动                   是指相宜条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向相宜 股票质押式回购       指   条件的资金融出方融入资金，并商定在未来返还资金、澌灭质押的交                   易                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的尺度化的期货合 股指期货          指   约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱水平，在合约到期                   后，股指期货通过现款结算差价的方式来进行交割                   投资公司利用自身的专科寻找并发现优质投资技俩或企业，以自有或 径直投资、径直股权投资   指                   召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为目的的业务                   聚首交易风物之外进行非上市股票或股权过甚他金融居品交易的市                   场，现在包括天下中小企业股份转让系统、区域性股份交易市集等， 场外市集          指   其中天下中小企业股份转让系统又称为新三板。场外市集业务主要指                   证券公司为中小微企业提供保举挂牌、定向增资、转板上市、债券融                   资、兼并收购、作念市交易等服务 IPO           指   初度公开刊行，即“Initial Public Offering”首个英翰墨母的缩写 公司端正          指   东北证券股份有限公司公司端正 公司法           指   中华东说念主民共和国公司法 证券法           指   中华东说念主民共和国证券法 管理办法          指   公司债券刊行与交易管理办法 上市国法          指   深圳证券交易所股票上市国法 A股            指   东说念主民币普通股股票 最近三年及一期、敷陈期   指   2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-3 月 交易日           指   本期债券或东北证券其他有价证券上市的证券交易风物交易日                   中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包括香港极度 法定节沐日或休息日     指                   行政区、澳门极度行政区和台湾省的法定节沐日和/或休息日） 元             指   东说念主民币元 专科机构投资者       指   专科投资者中的机构投资者       本召募说明书中部分算计数与各加总额径直相加之和在余数上可能略有差 异，这些各异是由于四舍五入酿成的。 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书              第一节   风险教唆及说明   投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书流露的其他各项贵寓外， 应极度谨慎地沟通下述各项风险身分。 一、与本期债券关系的投资风险   （一）利率风险   在本期公司债券存续期内，受国民经济总体运奇迹况、国度宏不雅经济、金 融政策以及国际环境变化的影响，市集利率存在波动的可能性。由于债券属于 利率明锐性投资品种，市集利率的变动将径直影响债券的投资价值。鉴于本期 债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续 期内将有可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者的试验 投资收益具有一定的不征服性。   （二）流动性风险 审批事宜需要在本期债券刊行结果后方能进行，公司无法保证本期债券大要按 照预期上市交易。除此之外，证券交易市集的交易活跃程度受到宏不雅经济环境、 投资者漫衍、投资者交易意愿等身分的影响，存在本期债券在交易所上市后债 券的持有东说念主无法随时、足额交易其所持有的债券的风险。 司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交易的央求。本期债券相宜 在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：匹配成交、协商成交、点击成 交、询价成交、竞买成交。但本期债券上市前，公司财务景况、计议事迹、现 金流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券的上市央求 大要得到深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权取舍将 本期债券回售予本公司。因公司计议与收益等情况变化引致的投资风险和流动 性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所之外的其 他交易风物上市。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书   （三）偿付风险   自然刊行东说念主现在计议和财务景况邃密，但本期债券的存续期较长，在本期 债券存续期间内，刊行东说念主所处的宏不雅经济环境、老本市集景况、利率、汇率、 证券行业发展景况、投资激情以及国际经济金融环境和国度关系政策等外部环 境以及公司本人的坐褥计议景况存在着一定的不征服性。上述身分的变化会影 响到公司的盈利智力和现款流量，可能会导致公司不可从预期的还款开首中获 得有余的资金按期支付本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独特的风险   本期债券为无担保债券。尽管在本期债券刊行时，刊行东说念主已根据现实情况 安排了偿债保障措施来禁止和镌汰本期债券的还本付息风险，可是在本期债券 存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律法例等身分的变化导致已拟定 的偿债保障措施不充分或不可皆备履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   （五）评级风险   经联结伴信概述评定，公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券信用等 级为 A-1 级。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券 存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评 级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级市集交易价钱 的波动，则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。 二、刊行东说念主关系的风险   （一）财务风险   流动性风险是指公司无法以合理成本实时得到充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和骄横正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险身分及 事件包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现贫乏、计议损失、交易对 手缓期支付或失约，以及信用风险、市集风险、声誉风险等类别风险向流动性 风险的挪动等。跟着公司老本实力的增强、资产配置日益丰富，居品呈现多元 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书 化、复杂化的发展趋势。公司一方面需积极扩展融资渠说念以骄横里面流动性需 求，同期需要通过合理的欠债期限结构安排，以确保公司资产欠债期限结构相 匹配。此外，证券公司流动性管理还需要骄横外部流动性风险监管要求，并防 范各样风险事件引发的流动性危急，流动性风险管理挑战日益加大。   公司所处的行业为典型的资金密集型行业，公司业务计议对资金的需求量 较大，公司主要依靠欠债融资骄横业务的资金需要，公司存在资产欠债率较高 的风险。较高的资产欠债率将给公司的坐褥计议带来一定的风险，如财务成本 提高、抗风险智力镌汰等。若未来国度宏不雅经济政策、经济总体运奇迹况以及 国际经济环境发生较大变化，有可能导致市集融资利率攀升，则较高的欠债水 平将使公司承担较高的财务用度，进而影响公司的盈利水平，也会对公司的现 金流产生不利影响。   证监会对质券公司收受以净老本及流动性磋议为中枢的风险管理模式。随 着公司业务规模的不竭扩大、杠杆率的不竭上升，证券市集的波动或者不可预 知的突发事件都有可能导致公司风险禁止磋议出现较大波动。如果关系风险控 制磋议不可骄横监管要求，公司的业务开展将会受到限定，致使被取消部分业 务经验，进而对公司业务计议及声誉产生不利影响。   敷陈期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为 312.83 亿元、387.36 亿元、336.18 亿元和 298.20 亿元，占资产总额比例分别为 39.65%、46.48%、 公司确当期损益将濒临较大波动的风险，将一定程度上影响刊行东说念主的偿债智力。   限定召募说明书签署日，公司近一年内将到期偿付债券金额较大，在债券 到期期间左近时，公司若自有资金不可笼罩债券本息，且未能实时通过刊行债 券、银行贷款、同行拆借等方式融入资金，公司存在债券到期时无法偿付债券 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募说明书 本息以致公司正常计议受到影响的风险。    限定召募说明书签署日，公司将于近一年内偿还的公司债券情况如下：                      待偿还本金总额        债券称号                           刊行期限          到期期间                        （亿元） 东北证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开刊行短期公司                20.00    185 天     2025 年 7 月 17 日 债券（第一期） 东北证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开刊行短期公司                15.00    178 天     2025 年 8 月 21 日 债券（第二期） 东北证券股份有限公司 2022 年面 向专科投资者公开刊行次级债券                20.00     3年       2025 年 10 月 21 日 （第二期） 东北证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开刊行短期公司                15.00    332 天     2026 年 3 月 12 日 债券（第三期） 东北证券股份有限公司 2023 年面 向专科投资者公开刊行次级债券                20.00     3年       2026 年 4 月 14 日 （第三期）          算计                   85.00          -                  -    限定敷陈期末，刊行东说念主波及 5,000 万以上金额的诉讼仲裁较多，以上诉讼 仲裁为日常计议过程而产生，限定 2025 年 3 月末，公司已对关系诉官司项证据 了减值准备、公允价值变动（损失）或揣度欠债算计为 42,177.59 万元，但由于 案件审理结果、试验执行效果存在一定的不征服性，若判决结果对刊行东说念主不利， 可能对公司计议事迹产生一定程度的影响，继而可能在一定程度上影响刊行东说念主 的偿债智力。 的风险 量净额分别为 27.14 亿元、-18.82 亿元、109.36 亿元和-24.24 亿元。2023 年发 行东说念主计议性行动现款流量净额较前年同期减少了 169.34%，主要原因系为交易 目的而持有的金融资产、返售业务及融出资金净流出增加。2024 年刊行东说念主计议 东北证券股份有限公司                           公开刊行短期公司债券召募说明书 性行动现款流量净额较前年同期增加了 681.09%，主要原因系为代理买卖证券 收到的现款净额增加。2025 年 1-3 月刊行东说念主计议性行动现款流量净额较前年同 期减少了 210.85%，主要原因系支付其他与计议行动关联的现款增加。    刊行东说念主计议行动现款流量净额的变动相宜刊行东说念主行业性质，不会对刊行东说念主 主营业务和偿债智力产生实质性影响，对本期债券的刊行不组成实质性不容。    敷陈期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为-184,574.92 万元、- 流量净额为负，呈净流出状态，主要系支付其他与筹资行动关联的现款金额较 大所致，2023 年及 2024 年，刊行东说念主公司筹资行动现款流量净额为负的主要原 因为偿还债务支付的现款金额较大。刊行东说念主刊行债券的规模与偿还债务、兑付 短期融资券及收益凭证等支付其他与筹资行动关联的现款的规模不存在紧要差 异。敷陈期公司筹资行动的现款流入主要为刊行债券收到的现款，除刊行债券 收到的现款外的现款流入算计仅为 3,287.44 万元，融资方式较为单一，若未来 公司未能增加股权融资、假贷融资等其他融资渠说念，或刊行债券融资规模减少， 公司存在筹资行动现款流量净流出的风险。      （二）计议风险    我国证券市集尚处于发展初期，证券市集景气程度受国表里经济阵势、国 民经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展景况及投资者激情等诸多身分的影 响，存在较强的周期性，从而导致证券公司计议事迹也出现较大波动。自然公 司通过不时优化业务结构，强化里面管理，不竭栽培各项业务的盈利水平，但 由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政 策等身分密切关系，公司仍将濒临因市集周期性变化引发的盈利大幅波动的风 险。    现在，我国证券公司的盈利主要聚首于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为凸起，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 公司规模过小、老本实力偏弱的形态，各证券公司之间的竞争日趋热烈。自然 证券公司概述治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式飞速扩大老本规模，栽培竞争智力，但总体而言，证券行业的全体竞争 形态仍处于由分散计议、低水平竞争走向聚首化的演变阶段，证券行业的各个 业务规模均濒临热烈的竞争。此外，银行、信托、保障等金融机构也渐渐参与 证券承销、财务顾问人、资产管理等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司 形成了热烈竞争。其中，买卖银行在网点漫衍、客户资源、老本实力等方面处 于显着上风地位，对质券公司的业务计议形成严峻的挑战。如公司不可在热烈 的竞争环境中快速提高自身的老本实力、收拢发展机遇，将可能濒临业务规模 萎缩、盈利智力下滑等计议压力。   （1）经纪业务风险   交易佣金是经纪业务的收入开首。交易佣金取决于证券市集交易金额和佣 金费率两大身分。由于我国证券市集尚处于新兴加转轨期，证券行情走势的强 弱程度将径直影响交易量，证券市集的周期性波动将使得经纪业务收入大幅波 动。自 2002 年 5 月国度关联主管部门对质券交易佣金费率实行设定最高上限并 向下浮动的政策以来，证券市集经纪业务佣金费率不时下滑。与此同期，证券 公司营业网点缔造条件的放宽将进一步加重国内证券公司经纪业务的竞争，网 点数目的大幅增加以及非现场开户业务的大范围开展将可能导致公司市集占有 份额和佣金率水平的不时下降，从而导致经纪业务收入下滑的风险。   （2）证券自营业务风险   证券自营业务与证券市集行情走势具有高度的关系性，在证券行情不时走 强时，自营业务能为公司带来事迹的飞速增长，反之，在证券行情不时低迷时， 公司自营业务则可能出现损失，自营业务存在显着的随证券市集波动的风险。 同期，由于我国证券市集尚处于发缓期，二级市集投资居品较少，公司难以通 过证券投资组合策略规避市集系统性风险，从而使得公司事迹较易受证券市集 波动的影响。此外，公司自营业务投资东说念主员在取舍投资品种和具体投资对象时 的研判异常、投资品种配置不妥等身分都会对公司酿成经济损失。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书   （3）投资银行业务风险   公司投资银行业务主要包括股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与 财务顾问人业务和股改行务。2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-3 月， 公司分别结束投行业务收入 1.67 亿元、2.86 亿元、1.47 亿元及 0.17 亿元。股票 承销与保荐业务、债券承销业务、并购与财务顾问人业务和股改行务等投资银行 业务均存在因监管政策调节、证券市集产生不利波动、市集预期、技俩储备等 原因导致公司投行技俩减少而无法结束投资银行业务收入的风险，从而导致公 司投资银行业务收入存在周期性波动的风险。如果公司从事承销保荐业务过程 中，对企业的质地判断出现异常、有磋议想象分歧理、信息流露不完满、不准确 等，均可能会导致技俩无法通过审核，致使会受到关联监管部门的月旦与处罚， 从而产生经济损成仇信誉下降的风险，严重时乃至法律风险，致使存在被暂停 乃至取消业务经验的风险。   （4）资产管理业务风险   证券资产管理业务主要依靠居品的市集引诱力和管理水平拓展规模，并以 此获取收入。公司存在因资产管理磋议不相宜市集需求，管理水平与业务发展 不匹配或出现投资判断异常，或者由于国内证券市集波动较大、投资品种较少、 风险对冲机制不健全等原因，导致该资产管理磋议无法达到预期收益，公司需 承担自有资金插足部分遭遇损失的风险，以及因上述原因使投资者购买居品的 意愿镌汰，从而影响居品规模及业务收入的风险。此外，现在国内买卖银行、 保障公司、信托公司都已推出金融痛快居品，资产管理业务竞争日趋热烈，公 司濒临竞争加重可能导致资产管理业务发展受限的风险。   （5）信用交易业务风险   证券公司濒临的信用交易业务风险主要波及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 失的风险。尽管公司在开展关系业务的过程中通过客户妥贴性管理、征授信管 理、标的证券管理、风险磋议管理及复旧担保比例的盯市管理等一系列措施进 行了严格的风险管控，但仍可能存在因质押担保物市集价钱急剧着落导致质押 证券平仓后所得资金不足偿还融资欠款的市集风险和信用风险、公司对客户信 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 用账户进行强行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在关系资产遭遇 损失的可能。   （三）管理风险   证券行业属于高风险行业，里面禁止风险相对于传统行业更加凸起，既需 要营造邃密的企业里面禁止环境，还需要具备完善的里面禁止评估和管理体系。 公司在各业务规模均制定了里面禁止管理措施及严格的业务管理轨制和职业流 程，但因里面及外部环境发生变化、当事东说念主的知道程度不够、执行东说念主不严格执 行、从业东说念主员主不雅有意等情况，现行里面禁止机制可能失去效用，导致风险事 件的发生，进而使公司的业务、声誉受到不利影响。   合规风险是指因公司或业务东说念主员的计议管理或执业行动违背法律、法例或 关系监管部门的规矩、业务适用准则等而使公司受到法律制裁、被选择监管措 施等，从而酿成公司遭遇财务或声誉损失的风险。   证券业属于国度特准计议行业，证券公司开展证券承销、经纪、自营、资 产管理等业务要接受中国证监会的监管。公司如果违背法律、法例将受到行政 处罚，或被监管机关选择监管措施。此外，公司所处的证券行业是一个常识密 集型行业，职工说念德风险相对其他行业来说更凸起，若公司职工的诚信、说念德 缺失，而公司未能实时发现并珍爱，可能会导致公司的声誉和财务景况受到损 害，致使给公司带来赔偿、诉讼或监管机构处罚的风险。   自然公司制定了较为系统的里面禁止轨制和各项业务管理轨制，建立了较 为完善的合规管理体系，况兼针对职工可能的不妥行动拟定了严格的规章轨制 和职业表率进行禁止和料理，但仍然有可能无法皆备根绝职工不妥的个东说念主行动。 在开展各项业务的时候，存在因公司个东说念主职工的信用、说念德缺失酿成违纪，从 而引发关系风险。   公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货敷陈，渤海期货的全资 孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案见知书》（证监立案字 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书 （处罚字2024130 号）；2025 年 2 月 21 日，公司获悉渤海融幸收到中国证监 会《行政处罚决定书》（处罚字20259 号），渤海融幸涉嫌垄断焦炭 2101 合 约、焦煤 2101 合约，已由中国证监会审理闭幕，中国证监会照章对渤海融幸作念 出行政处罚。本次行政处罚对象系公司控股子公司之下属孙公司及关系东说念主员， 不波及刊行东说念主。现在公司及子公司计议情况正常，本次行政处罚事项不会对公 司及子公司的计议行动、财务景况及偿债智力酿成紧要不利影响，不会酿成公 司紧要内控劣势。   公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 刊行股票技俩中，涉嫌保荐、不时督导等业务未勤恳尽责，所出具的文献存在 虚假纪录、误导性述说或者紧要遗漏，中国证监会照章决定对公司立案。公司 于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前见知书》（处罚字 202323 号）；于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行 政处罚202345 号），东北证券涉嫌在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非 公开刊行股票及不时督导期间未勤恳尽责案，已由中国证监会审理闭幕，中国 证监会照章对公司作念出行政处罚，公司已严格按照监管要求完成整改及问责工 作。公司现在计议情况邃密，资产欠债结构合理，财务景况舒服，各项业务运 行自由，但后续公司仍不排除存在声誉和财务景况受到毁伤的风险。   我国证券行业快速发展，对优秀东说念主才的需求日益重要，东说念主才素养是其发展 的中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训磋议和激励机制，培养 了团队的凝合力和诚意度，在保持现有东说念主才结构的基础上，广博引诱业内优秀 东说念主才加盟。可是，面对质券行业未来日趋热烈的东说念主才竞争，公司如不可顺应行 业快速变化的需求，不可排除在特定环境和条件下存在优秀东说念主才流失的可能， 从而对公司的计议管理和业务发展产生不利影响。 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书   （四）政策风险   证券行业属于国度特准计议行业，我国颁布了《证券法》《证券公司管理 办法》等法律、法例和政策进行表率。证券公司开展证券承销、自营、经纪、 资产管理等业务要接受中国证监会的监管。公司在计议中如违背前述关联法律、 法例和政策的规矩，可能会受到中国证监会等监管机构罚金、暂停或取消业务 经验的行政处罚。   国度对质券行业的监管轨制正在渐渐完善，证券行业的特准计议、佣金管 理和税收管理等政策将可能跟着我国证券市集的发展而调节。尤其需要指出的 是我国证券行业特准计议政策的调节将遵循放宽市集准入和加强风险监控的原 则，渐渐镌汰对质券行业的保护程度，并着力表率证券市集程序，以促进证券 行业的有序竞争。因此，这些政策的变化不仅会影响我国证券市集的行情，而 且会改变我国证券行业的竞争方式，将对公司各项业务产生不同程度的影响。   （五）无控股股东和试验禁止东说念主的风险   公司股权比例较为分散，股东保举的董事会成员结构较为平衡，董事会各 董事按照各自的意愿沉寂参与董事会决策，任何一方董事均无法单独主管公司 的紧要事项、计议和财务决策，因此公司莫得控股股东和试验禁止东说念主。本期债 券刊行完成后，公司仍无控股股东、无试验禁止东说念主，提请投资者提神关系风险。   （六）大股东股权质押的风险   限定召募说明书签署日，公司第一大股东亚泰集团持有公司 72,116.87 万股 股票，其中已办理质押 35,519.00 万股，占亚泰集团所持公司股份比例 49.25%， 占公司总股本 15.18%。公司第一大股东所持公司股权质押的比例较高。若亚泰 集团未能按照商定践约或妥善处分关联事项，所质押的公司股份可能被强制执 行，进而产生股权变动的风险。   （七）第一大股东股权变动的风险 限公司（以下称“长发集团”）和长春市金融控股集团有限公司（以下简称 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书 “长春市金控”）签署《意向公约》，公司第一大股东亚泰集团拟出售其持有 的公司 29.81%的股份，其中拟将其持有的公司 20.81%股份出售给长发集团， 拟将其持有的公司 9%股份出售给长春市金控或其指定的下属子公司。上述交易 尚处于权略阶段，具体交易有磋议及交易要求以交易两边签署的持重公约为准， 且须按照关系法律法例的规矩履行审议表率，并经国有资产管理有权机构及证 券监管有权机构批准。   若本次股权转让实施，公司股权结构可能发生紧要变动，致使出现第一大 股东变化的风险。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书                 第二节       刊行概况 一、本期刊行的基本情况    （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 实施债务融资及授权的议案》，对公司实施债务融资关系事宜及授权事项作出 决议，决议有用期为自 2024 年 1 月 15 日起 36 个月。2024 年 8 月 29 日，公司 召开总裁办公会，通过公开刊行短期公司债券的决议。    公司于 2024 年 11 月 29 日得到中国证券监督管理委员会（证监许可〔2024〕 券的注册。本期债券为本次债券下第五期刊行，刊行规模不非常 10 亿元（含）。      （二）本期债券的主要要求 期公司债券（第五期）。 的托管账户托管纪录。本期债券刊行结果后，债券持有东说念主可按照关联主管机构 的规矩进行债券的转让、质押等操作。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募说明书 据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理东说念主按照关联规矩，在利率询价区间内 协商一致征服。债券票面利率选择单利按年计息，不计复利。 记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者。（法律、法例拦阻购买者除 外）。 得上一计息期间的债券利息。 或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。 息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。 登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资 者支付的本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末 一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书   本息支付将按照债券登记机构的关联规矩统计债券持有东说念主名单，本息支付 方式过甚他具体安排按照债券登记机构的关系规矩办理。 的《东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第 五期）信用评级敷陈》（联合〔2025〕6425 号），公司的主体信用等级为 AAA，本期公司债券信用等级为 A-1，评级揣度为舒服。联结伴信将在本期债 项信用评级有用期内不时进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评级和不按期 追踪评级。 偿还短期公司债券或短期融资券。 《债券受托管理公约》《公司债券受托管理东说念主执业行动准则》等关系规矩，指 定专项账户，用于本期债券召募资金的经受、存储、划转。   账户称号：东北证券股份有限公司   开户银行：中国银行长春南湖大路支行营业部   银行账户：162068651284 的基本条件，具体回购经验及折算率等事宜以证券登记机构的关系规矩为准。 本期债券上市交易的央求。本期债券相宜深圳证券交易所上市条件，将选择匹 配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券 上市前，公司财务景况、计议事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变 化，公司无法保证本期债券上市央求大要得到深圳证券交易所同意，若届时本 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募说明书 期债券无法上市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司计议与收 益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债 券不可在除深圳证券交易所之外的其他交易风物上市。 应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 7 月 23 日   刊行首日：2025 年 7 月 25 日   揣度刊行期限：2025 年 7 月 25 日-2025 年 7 月 28 日，共 2 个交易日   网下刊行期限：2025 年 7 月 25 日-2025 年 7 月 28 日，共 2 个交易日   本期债券刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上 市交易的央求，办理关联上市手续，具体上市期间将另行流露。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的启动购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个规矩并受其料理；   （二）本期债券的刊行东说念主依关联法律、法例的规矩发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息流露时，投资者同意并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理关系手续，投资者同意并接受这种安排。 东北证券股份有限公司                                       公开刊行短期公司债券召募说明书                  第三节 召募资金运用 一、召募资金运用磋议    （一）本期债券的召募资金规模 实施债务融资及授权的议案》，对公司实施债务融资关系事宜及授权事项作出 决议，决议有用期为自 2024 年 1 月 15 日起 36 个月。2024 年 8 月 29 日，公司 召开总裁办公会，通过公开刊行短期公司债券的决议。    经中国证监会“证监许可〔2024〕1732 号”批复，公司将在中国境内面向 专科投资者公开刊行面值余额不非常 50 亿元（含 50 亿元）的短期公司债券。    （二）本期债券召募资金使用磋议    本期债券刊行总额为不非常 10 亿元（含 10 亿元），召募资金扣除刊行费 用后，拟全部用于偿还短期公司债券或短期融资券。根据本期债券刊行期间和 试验刊行规模、召募资金到账期间、公司债务结构调节磋议过甚他资金使用需 求等情况，刊行东说念主未来可能调节用于偿还短期公司债券或短期融资券的具体金 额或明细。刊行东说念主调节偿还短期公司债券或短期融资券具体明细，不属于召募 资金用途变更，无需债券持有东说念主会议审议。    本次公开短债召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还短期公司债券或 短期融资券，置换前期偿还到期短期公司债券的自有资金，具体如下：                                                             单元：亿元                                                            拟使用召募 债券简称     债务东说念主       到期日               起息日          债券余额                                                            资金金额   D1      限公司  算计          -        -                 -          20.00    10.00    （三）召募资金的现款管理   在不影响召募资金使用磋议正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管理，投资于安全性高、 流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回 购等。   （四）召募资金使用磋议调节的授权、决策和风险禁止措施   经刊行东说念主董事会或者根据公司端正、管理轨制授权的其他决策机构同意， 本期公司债券召募资金使用磋议调节的央求、分级审批权限、决策表率、风险 禁止措施如下：   债券存续期间，如召募资金需要变更用途，则需根据《公司法》《公司章 程》《公司债券刊行与交易管理办法》等关系法律法例规矩，完成必要的公司 里面审批、授权表率，安排信息流露，并召开债券持有东说念主会议对变更事项进行 审议，经审议通过，方可变更资金用途，但变更后的召募资金用途仅限于偿还 有息债务和补充流动资金，不得用于历久投资需求。   刊行东说念主调节偿还有息欠债的具体明细需经公司财务负责东说念主审批通过，并在 调节后 2 个交易日内进行信息流露。   （五）本期债券召募资金专项账户管理安排   公司拟开设一般账户手脚本期债券召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的经受、存储、划转与本息偿付，并将严格按照召募说明流露的资金投向， 确保专款专用。本期债券的资金监管安排包括召募资金管理轨制的缔造、债券 受托管理东说念主根据《债券受托管理公约》等的商定对召募资金的监管进行不时的 监督等措施。刊行东说念主与债券受托管理东说念主、召募资金监管银行签订本期债券召募 资金监管公约，规矩债券受托管理东说念主和资金监管银行共同监督召募资金的使用、 划转等情况。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的管理，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易管理办法》等关系法律法例的规矩，公司制定了召募资金管理轨制。公司 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募说明书 将按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途磋议使用召募资金。   根据《债券受托管理公约》，受托管理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的经受、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管理东说念主 应当每季度一次检查刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务景况的影响   以 2025 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用磋议赐与执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率不变。   从融资方式来看，公司有股权融资和债务融资两种方式；从融资期限来看， 公司短期融资渠说念包括银行间市集的资金拆借、银行间和交易所市集买入债券 回购、证金公司的转融资、刊行证券公司短期融资券和证券公司短期公司债券 等；中历久融资渠说念包括增资扩股、刊行公司债券、证券公司次级债券等。本 次刊行公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还短期公司债券或短 期融资券，本期债券刊行完成且根据上述召募资金运用磋议赐与执行后，公司 合并财务报表的资产欠债率不变。   本次面向专科投资者公开刊行短期公司债券，将有用地拓宽公司融资渠说念， 镌汰公司的财务成本，骄横公司对营运资金的需求，促进公司健康发展。 二、上次公司债券召募资金使用情况   上次公司债券召募资金与召募说明书流露的用途一致，具体使用情况如下： 专科投资者公开刊行次级债券（第一期），债券简称为“25 东北 C1”。债券 代码为“524185”，刊行规模为 6.00 亿元，召募资金用途为补充流动资金，截 至本召募说明书签署日，召募资金已使用完毕。公司按照债券召募说明书商定 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书 使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第二期），债券简称为“25 东北 C2”。债券 代码为“524230”，刊行规模为 6.30 亿元，召募资金用途为用于偿还债券期限 在 1 年期以上的公司债券和补充流动资金，限定本召募说明书签署日，召募资 金已使用完毕。公司将按照债券召募说明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行科技调动次级债券（第一期），债券简称为“ 25 东北 KC01”，债券代码为“524299”，刊行规模为 7.70 亿元，本期债券的召募资 金在扣除刊行用度后，拟将不少于 5.39 亿元用于科技调动关系出资，不非常 召募资金已有 2.29384 亿元用于偿还到期债务，4.59599 亿元用于科技调动关系 出资，其余召募资金暂未使用。公司将按照债券召募说明书商定使用召募资金。 专科投资者公开刊行次级债券（第三期），债券简称为“25 东北 C3”，债券 代码为“524362”，刊行规模为 7.50 亿元，本期债券的召募资金在扣除刊行费 用后，拟全部用于偿还债券期限在 1 年期以上的公司债券，限定 2025 年 7 月 三、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 毋庸于弥补损失和非坐褥性开销，毋庸于房地产开发业务，毋庸于购置地皮， 并将建立切实有用的召募资金监督机制和绝交措施。另外，本期债券不波及新 增地方政府债务；召募资金用途毋庸于偿还地方政府债务或用于不产生计议性 收入的公益性技俩。刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行相 关表率并实时流露关联信息。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书               第四节        刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况   公司称号：东北证券股份有限公司   股票代码：000686   法定代表东说念主：李福春   注册老本：东说念主民币 2,340,452,915 元   实缴老本：东说念主民币 2,340,452,915 元   缔造日历：1992 年 7 月 17 日   统一社会信用代码：91220000664275090B   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   邮政编码：130119   计划电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   办公地址：吉林省长春市生态大街 6666 号   信息流露事务负责东说念主：董事会秘书：董曼   信息流露事务负责东说念主计划方式：   计划电话：0431-85096806   传真：0431-85096816   所属行业：根据《上市公司行业分类指引》（2012 年纠正），公司所属行 业为金融行业的老本市集服务业   计议范围：证券经纪；证券投资顾问；与证券交易、证券投资行动关联的 财务顾问人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书 金融居品业务。（照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展计议行动） 二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革信息   东北证券股份有限公司是经中国证监会核准由锦州经济本事开发区六陆实 业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限职业公 司而缔造。   东北有限的前身为吉林省证券有限职业公司（以下简称“吉林证券”）。 经中国东说念主民银行《对于同意成立吉林省证券公司的批复》（银复1988237 号） 批准，1988 年 8 月 24 日吉林省证券公司持重成立，注册地址吉林省长春市。 问题的批复》（银复1997396 号）批准，吉林省证券公司增资改制并改名为 “吉林省证券有限职业公司”，注册老本增加至 1.2 亿元。 投资公司证券部合并重组事宜的批复》（证监机构字1999102 号）批准，吉林 省证券有限职业公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资 扩股组建新的证券公司。 名及增资扩股的批复》（证监机构字2000132 号）批准，吉林证券改名为“东 北证券有限职业公司”，吸收新股东入股，注册老本增至 1,010,222,500 元。 司的客户业务及所属证券营业部；2004 年 4 月 22 日，经中国证监会批准，东 北有限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设 23 家证 券营业部和 1 家证券服务部。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书    经中国证监会《对于核准锦州经济本事开发区六陆实业股份有限公司定向 回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限职业公司的讲演》（证监公 司字2007117 号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合 并，并实施股权分置改革有磋议，锦州经济本事开发区六陆实业股份有限公司更 名为东北证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司计议范围 变更为证券业务。2007 年 8 月 27 日，公司在深圳证券交易所复牌，股票代码 不变，股票简称变更为“东北证券”。公司随后在吉林省工商局办理了工商变 更登记手续，注册老本变更为 581,193,135 元。 注册老本变更为 581,193,135 元。 股派 3 元现款）；2009 年 8 月 13 日，公司办理完毕工商登记变更手续，注册 老本变更为 639,312,448 元。 刊行了 339,270,568 股东说念主民币普通股（A 股）。2012 年 9 月 3 日，新增股份在 深圳证券交易所上市。2012 年 10 月 11 日，公司办理完毕工商变更登记手续， 注册老本变更为 978,583,016 元。 增股本，每 10 股转增 10 股，公司股份总额增加至 1,957,166,032 股。2014 年 5 月 15 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册老本变更为 1,957,166,032 元。 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书 民币普通股（A 股），新增股份于 2016 年 4 月 22 日在深圳证券交易所上市。     （二）紧要资产重组    敷陈期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和计议性资产实质变更的紧要 资产购买、出售、置换情形。 三、刊行东说念主股权结构     （一）刊行东说念主的股权结构    公司股权较为分散，无控股股东、试验禁止东说念主。限定 2025 年 3 月 31 日， 持有刊行东说念主 5%以上股份的股东有亚泰集团、吉林信托，公司股权结构图如下：     （二）刊行东说念主控股股东和试验禁止东说念主    敷陈期内，刊行东说念主无控股股东及试验禁止东说念主，主要股东情况参见本节 “（三）本公司主要股东情况”。     （三）本公司主要股东情况    股东称号：吉林亚泰（集团）股份有限公司 东北证券股份有限公司                                        公开刊行短期公司债券召募说明书   住所：长春市吉林大路 1801 号   法定代表东说念主：陈铁志   注册老本：324,891.36 万元   成立日历：1993 年 11 月 9 日   公司类型：其他股份有限公司（上市）   上市交易所：上海证券交易所   股票简称：亚泰集团   股票代码：600881   统一社会信用代码：91220000123961012F   计议范围：建材、房地产开发、煤炭批发计议、药品坐褥及计议（以上各 项由取得计议经验的集团公司下属企业计议）、国度允许的收支口计议业务。 （照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展计议行动。）   亚泰集团最近一年的主要财务数据如下：                                                                         单元：万元             技俩                  总资产         净资产          营业收入             净利润 注 1：2024 年度财务数据依然北京德皓国际管帐师事务所（特殊普通合伙）审计。   限定 2025 年 3 月 31 日，亚泰集团前十大股东的持股情况如下：                                                                       单元：股、%  序号                      股东称号                            持股数目             持股比例 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募说明书  序号                   股东称号                持股数目            持股比例           深圳市恒泰华盛资产管理有限公司-宁波梅山保税港区西投           珅城投资合伙企业（有限合伙）                      算计                   1,327,011,038     40.84    限定召募说明书签署日，亚泰集团持有公司 72,116.87 万股股份，其中已办 理质押 35,519.00 万股，占亚泰集团所持公司股份比例 49.25%，占公司总股本       股东称号：吉林省信托有限职业公司       住所：长春市东说念主民大街 9889 号       法定代表东说念主：邢中成       注册老本：42.05 亿元       成立日历：2002 年 3 月 19 日       公司类型：有限职业公司       统一社会信用代码：91220000123916641Y       计议范围：（本外币）资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托； 其他财产或财产权信托；手脚投资基金或者基金管理公司的发起东说念主从事投资基 金业务；计议企业资产的重组、购并及技俩融资、公经痛快、财务顾问人等业务； 受托计议国务院关联部门批准的证券承销业务；办理居间、顾问、资信观看等 业务；代复旧及复旧箱业务；以存放同行、拆放同行、贷款、租借、投资方式 运用固有财产；以固有财产为他东说念主提供担保；从事同行拆借；法律法例规矩或 中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。（照章须经批准的技俩，经关系 部门批准后方可开展计议行动）       吉林信托2024年度/年末的主要财务数据如下：                                                           单元：万元 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行短期公司债券召募说明书             技俩                   总资产               净资产           营业收入            净利润 注：2024 年度财务数据依然中喜管帐师事务所（普通合伙）审计。           限定2025年3月31日，吉林信托股权结构如下：                                                                               单元：万股、%   序号                             股东称号                               持股数目         持股比例                              算计                                     420,501.00     100.00           限定本召募说明书签署日，公司第二大股东吉林信托持有公司 27,607.36 万 股股票，无质押或冻结的情况。 四、刊行东说念主权益投资情况           （一）主要子公司以过甚他有重要影响的参股公司情况           限定 2025 年 3 月 31 日，公司的主要控股子公司具体情况：                                   注册老本         持股比        法定代 序号          公司称号      成偶然间                                               注册地址                                   （万元）          例          表东说念主            东证融通投资管                                                北京市西城区锦什坊街28号             理有限公司                                                      楼7层                           日            东证融达投资有    2013 年 9                                    上海市浦东新区航头镇沪南              限公司       月 11 日                                       公路5469弄129号            东证融汇证券资                                                中国（上海）目田贸易教师            产管理有限公司                                                 区新金桥路255号540室                           日            渤海期货股份有    1996 年 1                                    中国(上海)目田贸易教师区              限公司       月 12 日                                       新金桥路28号12层            东方基金管理股    2004 年 6                                    北京市西城区锦什坊街28号             份有限公司      月 11 日                                           1-4层           （1）东证融通投资管理有限公司           住所：北京市西城区锦什坊街 28 号楼 7 层 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书   法定代表东说念主：刘永   注册老本：60,000.00 万元   成立日历：2010 年 11 月 26 日   公司类型：有限职业公司（法东说念主独资）   统一社会信用代码：9111010256579440XR   计议范围：投资管理；技俩投资；财务顾问（不得开展审计、验资、查账、 评估、管帐顾问、代理记账等需专项审批的业务，不得出具相应的审计敷陈、 验资敷陈、查账敷陈、评估敷陈等翰墨材料）。（1、未经关联部门批准，不得 以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类居品和金融孳生品交易行动；3、 不得披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企业提供担保；5、不得向投 资者承诺投老本金不受损失或者承诺最低收益；企业照章自主取舍计议技俩， 开展计议行动；照章须经批准的技俩，经关系部门批准后依批准的内容开展经 营行动；不得从事本市产业政策拦阻和限定类技俩的计议行动。）   （2）东证融达投资有限公司   住所：浦东新区航头镇沪南公路 5469 弄 129 号   法定代表东说念主：刘浩   注册老本：300,000.00 万元   成立日历：2013 年 9 月 11 日   公司类型：有限职业公司   统一社会信用代码：91310115078128151J   计议范围：投资管理。【照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开 展计议行动】   （3）东证融汇证券资产管理有限公司   住所：中国（上海）目田贸易教师区新金桥路 255 号 540 室 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书   法定代表东说念主：王钟   注册老本：70,000.00 万元   成立日历：2015 年 12 月 24 日   公司类型：有限职业公司（非自然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91310000MA1FL15YX3   计议范围：证券资产管理业务。【照章须经批准的技俩，经关系部门批准 后方可开展计议行动】   （4）渤海期货股份有限公司   住所：中国(上海)目田贸易教师区新金桥路 28 号 12 层   法定代表东说念主：濮岩   注册老本：50,000.00 万元   成立日历：1996 年 1 月 12 日   公司类型：股份有限公司（非上市）   统一社会信用代码：91310000MA1FL1T12Q   计议范围：商品期货经纪，金融期货经纪，资产管理，期货投资顾问。 【照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展计议行动】   （5）东方基金管理股份有限公司   住所：北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层   法定代表东说念主：崔伟   注册老本：33,333.00 万元   成立日历：2004 年 6 月 11 日   公司类型：股份有限公司（非上市）   统一社会信用代码：911100007635106822 东北证券股份有限公司                                                    公开刊行短期公司债券召募说明书      计议范围：基金召募；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务； 中国证监会许可的其他业务。（市集主体照章自主取舍计议技俩，开展计议活 动；照章须经批准的技俩，经关系部门批准后依批准的内容开展计议行动；不 得从事国度和本市产业政策拦阻和限定类技俩的计议行动。）      刊行东说念主主要子公司 2024 年度/年末主要财务数据如下：                                                                                 单元：万元      公司称号      总资产           总欠债                整个者权益             营业收入          净利润 东证融通投资管  理有限公司 东证融达投资有   限公司 东证融汇证券资 产管理有限公司 渤海期货股份有   限公司 东方基金管理股  份有限公司      （二）刊行东说念主主要合营、联营企业情况                                                         法定代                             注册老本           表决权          表东说念主/执 序号      公司称号     成偶然间                                                   注册地址                             （万元）            比例          行事务                                                         合伙东说念主       银华基金管理股    2001 年 5                                         深圳市福田区深南通衢6008        份有限公司      月 28 日                                            号特区报业大厦19层      （1）银华基金管理股份有限公司      住所：深圳市福田区深南通衢 6008 号特区报业大厦 19 层      法定代表东说念主：王珠林      注册老本：22,220.00 万元      成立日历：2001 年 5 月 28 日      公司类型：非上市股份有限公司      统一社会信用代码：914403007109283569 东北证券股份有限公司                                       公开刊行短期公司债券召募说明书   计议范围：许可计议技俩是：基金召募、基金销售、资产管理、中国证监 会许可的其他业务。   刊行东说念主主要合营、联营公司 2024 年度/年末主要财务数据如下：                                                                   单元：万元  公司称号        总资产          总欠债          整个者权益         营业收入         净利润 银华基金管理股  份有限公司 五、刊行东说念主的治理结构及沉寂性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构确立和运行情况   公司按照《公司法》《证券法》《证券公司里面禁止指引》《证券公司治 理准则》及公司《端正》的规矩，构建了表率、科学、有用的法东说念主治理结构和 组织构架。   限定本召募说明书签署日，公司组织结构图如下： 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书   根据《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《上市公司治理准 则》《证券公司治理准则》等法律法例和表淘气文献的要求，公司形成了股东 大会、董事会、监事会、经理层互相分离、互相制衡、互相等合的熟练有用的 公司治理结构和运作机制，制定了《公司端正》、“三会”议事国法及《经理 层职业国法》等配套规章轨制，建立了完备的合规管理、风险管理和里面禁止 体系。公司治理结构专科、表率、透明，公司治理的试验景况与中国证监会发 布的关联上市公司治理的表淘气文献不存在各异。   （1）股东大会运作情况   刊行东说念主依据关联法律法例和《公司端正》发布讲演并按期召开股东大会。 会议文献完满，会议记录中期间、地点、出席东说念主数等要件皆备，会议文献均归 档保存，会议记录正常签署。刊行东说念主在紧要投资、融资、计议决策、关联交易 等事项的决策过程中，履行了《公司端正》和关系议事国法规矩的表率，其中， 波及关联董事、关联股东或其他利益关系者应当避开的，该等东说念主员均避开表决。 公司严格按照关系规矩组织召开股东大会，确保整个股东充分诓骗股东权利， 有用保障中小股东正当权益，股东大会决议的试验执行情况邃密。   （2）董事会运作情况及董事会专门委员会情况   公司董事会现在共有 13 名成员，董事大要依据《董事会议事国法》等轨制 谨慎出席董事会，积极参加关联培训，学习关联法律常识，赤诚、勤恳、尽责 地履行职责。刊行东说念主严格按照《公司法》《公司端正》规矩的董事选聘表率选 举董事，董事东说念主数和东说念主员组成相宜《公司法》《上市公司沉寂董事管理办法》 的要求。公司董事会下想象谋与 ESG 管理委员会、提名与薪酬委员会、风险控 制委员会和审计委员会四个专门委员会，并制订了各专门委员会的职业国法， 刊行东说念主专门委员会正常线路作用。   （3）监事会运作情况   公司监事会现在共有 9 名成员，监事的选聘表率相宜《公司法》《公司章 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 程》的规矩，刊行东说念主监事大要依据《公司端正》《监事会议事国法》等轨制对 刊行东说念主财务及董事、高等管理东说念主员履行职务的行动进行监督，正常线路作用， 爱戴刊行东说念主和股东的利益。   （二）里面管理轨制   公司依据《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司合 规管理实施指引》《证券公司里面禁止指引》等关系规矩，概述沟通里面环境、 风险评估、禁止行动、信息与沟通、里面监督等身分，结合公司试验情况，进 行了内控表率实施开导，不竭完善各项里面禁止轨制和操作历程，建立笼罩董 事会、监事会、经理层与全体职工各层级，贯彻决策、执行与监督各格式，覆 盖公司及所属单元各项业务和管理事项的里面禁止体系。   （1）管帐核算、财务管理轨制   公司根据《管帐法》《企业管帐准则》等关系法律法例制定完善了《财务 管理轨制》，形成了较为完满的财务管理和管帐禁止系统，并得到邃密执行， 确保了公司财务管帐管理相宜公司里面禁止的要求。   公司实行全面预算管理轨制，对业务部门审定业务规模；对重要分支机构 财务东说念主员实行录用轨制；对各部门日常用度、白叟道开销建立预约申报机制， 严格执行资金调拨、资金运用的授权审批轨制，加强资金筹集的规模、结构、 方式的磋议管理；制订合理的资金流动性补足机制，实时启动资金流动性济急 历程。   （2）风险禁止轨制   公司按照内控、合规管理的要求，建立了完满的风控合规管理轨制，包括： 《全面风险管理轨制》《授权管理轨制》《净老本等风险禁止磋议监控职业细 则》《市集风险管理办法》《紧要事项里面敷陈及济急处置管理办法》《信息 绝交墙管理办法》等。   根据中国证监会《证券公司风险禁止磋议管理办法》及公司关系轨制，公 司还明确了关联风险禁止磋议的动态监控和补足机制、明锐性分析机制和压力 测试机制等。 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书   （3）紧要事项决策轨制   公司根据《公司端正》《公司治理准则》及关系法律法例制定了一系列关 于紧要事项决策的管理轨制，明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会 是公司的常设决策机构，向股东大会负责并敷陈职业，监事会为公司计议行动 的监督机构，公司计议管理层则负责公司日常计议职业。   （4）资金运营内控轨制、资金管理运营模式、短期资金调度济急预案   为加强资金运营的里面管理，公司制定了《自有资金管理办法》《流动性 风险济急处置职业有磋议》和《流动性风险禁止磋议济急处置有磋议》。   公司资金管理运营模式为公司以年头资产配置委员会征服各业务资金规模 为基础，将公司运营资金分为闭塞资金和非闭塞资金进行管理。   根据《流动性风险济急处置职业有磋议》，流动性风险事件发生后，公司采 取同行借债、压缩业务、处置资产等方式筹集资金，化解流动性风险。   公司依照上述已制定的里面管理轨制，开导了较完满的风险禁止、合规管 理的组织架构以保证里面管理轨制的有用实施。公司成立的里面禁止自我评价 职业小组，全面梳理、评估公司里面禁止近况，涵盖了公司的里面环境、风险 评估、禁止行动、信息与沟通和里面监督五项内容，研究分析里面禁止劣势， 不竭优化完善公司里面管理体系，提高公司计议管理水讲理风险珍爱智力，保 证公司里面管理体系历久有用运行。   （三）刊行东说念主的沉寂性   公司与第一大股东在业务、东说念主员、资产、机构及财务等方面皆备分开，董 事会、监事会及各职能部门均能沉寂运作，具有沉寂完满的业务及自主计议能 力。具体情况如下：   公司具有开展证券业务所必备的沉寂完满的资产，包括房产、设备、席位、 商标等，公司对资产领有沉寂的整个权和使用权，照章沉寂计议管理公司资产， 不存在资产、资金被第一大股东占用而毁伤公司利益的情形。 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书   公司按照《公司法》和《公司端正》的规矩选聘公司董事、监事及高等管 理东说念主员，不存在股东超越股东大会、董事会的权限任免公司董事、监事和高等 管理东说念主员的情形，也不存在公司高等管理东说念主员在股东单元任职和领取薪酬的情 形。   公司建立了沉寂的东说念主事劳资轨制，领有完满的职业、东说念主事及工资管理体系， 不存在受股东干涉的情形。   公司股东大会、董事会、监事会、经理层及里面计议管理部门沉寂运作。 公司有沉寂的办公风物和办公系统，领有沉寂、完满的证券业务计议管理体系， 虚度年华地开展业务。公司现有办公机构与风物具有沉寂性，与股东单元皆备 分开，不存在混杂计议、合署办公的情形。   公司制定了沉寂的财务管理轨制，沉寂作出财务决策，建立了沉寂的财务 管帐核算体系，缔造了沉寂的财务部门，负责管理公司及各分支机构财务职业。   公司领有沉寂的银行账户，办理了沉寂的税务登记。公司与股东单元不存 在共用银行账户和混杂纳税的情况。公司财务具有沉寂性。   公司莫得为第一大股东等股东单元过甚关联方提供担保。   公司与第一大股东分属不同行业，公司根据中国证监会核准的计议范围依 法虚度年华地开展证券业务，具有沉寂完满的业务体系和自主计议智力，业务 计议不受股东单元的禁止与影响，能沉寂面向市集参与竞争，能沉寂承担风险 及职业。 六、现任董事、监事及高等管理东说念主员的基本情况   公司现有董事 13 名、监事 9 名、高等管理东说念主员 9 名。 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书   （一）董事、监事、高等管理东说念主员的基本情况   限定本召募说明书签署日，公司现任董事、监事及高等管理东说念主员情况如下 所示：       姓名      性别     职务       任期动手日历      任期阻隔日历       李福春     男      董事长      2023/5/15   2026/5/14       何俊岩     男    副董事长、总裁    2023/5/15   2026/5/14       刘树森     男      董事       2023/5/15   2026/5/14       于来富     男      董事       2023/5/15   2026/5/14       邢中成     男      董事        2024/5/9   2026/5/14       刘继新     男      董事       2023/5/15   2026/5/14       史际春     男     沉寂董事      2023/5/15   2026/5/14       李东方     男     沉寂董事      2023/5/15   2026/5/14       崔   军   男     沉寂董事      2023/5/15   2026/5/14       任   冲   男     沉寂董事      2023/5/15   2026/5/14       卢相君     男     沉寂董事      2023/5/15   2026/5/14       杨树财     男      监事长      2023/5/15   2026/5/14       李   斌   男     副监事长      2023/5/15   2026/5/14       王劲松     男      监事       2023/5/15   2026/5/14       秦   音   女      监事       2023/5/15   2026/5/14       张   羽   女      监事       2024/11/1   2026/5/14       季大坤     男      监事       2025/5/16   2026/5/14       苏   健   男     职工监事      2023/5/15   2026/5/14       周   博   男     职工监事      2023/5/15   2026/5/14       尹   航   女     职工监事      2025/2/20   2026/5/14       郭来生     男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14       董   晨   男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14       王天文     男    副总裁、财务总监   2023/5/15   2026/5/14       王爱宾     男     合规总监      2023/5/15   2026/5/14       李雪飞     男      副总裁      2023/5/15   2026/5/14       薛金艳     女     首席风险官     2023/5/15   2026/5/14       孔亚洲     男     首席信息官     2023/5/15   2026/5/14       董   曼   女     董事会秘书     2023/5/15   2026/5/14 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书   上述确立相宜《公司法》等关系法律法例及公司端正要求。   限定本召募说明书签署日，刊行东说念主现任董事、监事、高等管理东说念主员专科背 景、主要职业经历以及现在在公司的主要职责情况如下：   （1）李福春先生，1964 年 4 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等工程 师，中国证券业协会第七届理事会理事，上海证券交易所第六届理事会政策咨 询委员会委员，吉林省证券业协会会长、证券计议机构分会会长，吉林省老本 市集发展促进会会长。曾任一汽集团公司发展部部长；吉林省经济贸易委员会 副主任；吉林省发展和改革委员会副主任；长春市副市长；吉林省发展和改革 委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书长。现任公司党委委员、董事长，东 证融汇证券资产管理有限公司董事，银华基金管理股份有限公司董事。   （2）何俊岩先生，1968 年 4 月诞生，中共党员，硕士，高等管帐师，中 国注册管帐师，中国注册资产评估师，吉林省东说念主民政府决策顾问委员会第五届 委员，吉林省第十四届东说念主大代表，长春市第十六届东说念主大代表，吉林省五一职业 奖章得到者，吉林省特殊职业模范。曾任东北证券有限职业公司磋议财务部总 经理、客户资产管理总部总经理；福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监； 东北证券有限职业公司财务总监；东北证券股份有限公司财务总监、副总裁、 常务副总裁。现任公司党委委员、副董事长、总裁，东证融达投资有限公司董 事长，东方基金管理股份有限公司董事。   （3）刘树森先生，1962 年 9 月诞生，中共党员，博士研究生，正高等会 计师。长春市第十二届、第十三届、第十四届、第十五届、第十六届东说念主大代表。 先后被评为长春市五一职业奖章得到者、长春市职业模范、享受长春市政府特 殊津贴大众、吉林省拔尖调动东说念主才、吉林省高等大众。曾任吉林省第一建筑公 司财务处处长、总管帐师；亚泰建材集团有限公司董事长；吉林亚泰（集团） 股份有限公司副总管帐师、总管帐师、常务副总裁、党委布告。现任吉林亚泰 （集团）股份有限公司副董事长、总裁，公司董事。   （4）于来富先生，1975 年 7 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等经济 师。曾任吉林食粮高等专科学校教师；吉林亚泰（集团）股份有限公司监事、 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 法律部副主任、主任、总裁办公室主任、总裁助理。现任吉林亚泰（集团）股 份有限公司董事、副总裁、总经济师，公司董事。   （5）邢中成先生，1976 年 5 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等政工 师、正高等经济师。曾任吉林银行股份有限公司（以下简称“吉林银行”）办 公室主任、党委办公室主任，吉林银行辽源分行党委布告、行长，吉林银行战 略发展部总经理、党委组织部部长、东说念主力资源部总经理、党委委员、副行长； 现任吉林省信托有限职业公司党委布告、董事长，公司董事。   （6）刘继新先生，1982 年 2 月诞生，中共党员，硕士研究生。曾任长春 宏成植物糖开发有限公司监事；吉林省信托有限职业公司长春信托二部技俩经 理，证券信托部总经理助理，信息研发部总经理助理，合规部副总经理（主理 职业）。现任吉林省信托有限职业公司监事、长春信托业务一部（乡村振兴信 托业务部）总经理，公司董事。   （1）史际春先生，1952 年 3 月诞生，中共党员，法学博士，中国法学会 经济法学研究会副会长。现任中国东说念主民大学教导、博士生导师，深圳市精诚达 电路科技股份有限公司沉寂董事，公司沉寂董事。   （2）李东方先生，1963 年 5 月诞生，中共党员，博士研究生，中国证券 法学会副会长，中国法学会经济法学研究会常务理事，中国上市公司协会第三 届沉寂董事专科委员会委员，北京市金融服务法学会副会长。现任中国政法大 学教导、博士生导师，中豪（北京）讼师事务所主任讼师，北京寰球交通控股 （集团）有限公司外部董事，北京瑞风协同科技股份有限公司沉寂董事，公司 沉寂董事。   （3）崔军先生，1971 年 6 月诞生，中共党员，博士研究生，中国注册会 计师。现任中国东说念主民大学教导、博士生导师、寰球管理学院副院长，公司沉寂 董事。   （4）任冲先生，1981 年 1 月诞生，中共党员，博士研究生，中国环境科 学学会表象投融资专科委员会委员。曾任中国科学本事大学环境政策与环境管 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 理研究中心主任、寰球事务学院副研究员。现任中国科学本事大学先进本事研 究院研究员、博士生导师，公司沉寂董事。   （5）卢相君先生，1968 年 11 月诞生，中共党员，博士研究生，中国注册 管帐师，中国管帐学会理事，吉林省管帐学会副会长，吉林省注册管帐师协会 常务理事兼行业东说念主才职业委员会主任委员，长春市审计学会会长。曾任长春税 务学院教师、管帐系副主任、教务处副处长；吉林财经大学管帐学院院长、教 务处处长。现任吉林财经大学研究生院院长，长光卫星本事股份有限公司沉寂 董事，吉林省西点药业科技发展股份有限公司沉寂董事，公司沉寂董事。   （1）杨树财先生，1963 年 12 月诞生，中共党员，硕士研究生，正高等会 计师，中国注册管帐师，中国证券业协会财务管帐委员会顾问人，中国上市公司 协会监事会专科委员会副主任委员，吉林省高等管帐师评审委员会大众库大众， 吉林省高等专科本事经验评审委员会评委，吉林省东说念主民政府决策顾问委员会第 三届、第四届委员，长春市第十三届东说念主大代表，长春市特殊职业模范，吉林省 五一职业奖章得到者，吉林省职业模范，天下五一职业奖章得到者。曾任职吉 林省财政厅、吉林管帐师事务所涉外业务部主任；广西北海吉兴管帐师事务所 主任管帐师；吉林管帐师事务所副长处；东北证券有限职业公司财务总监、副 总裁、总裁；东北证券股份有限公司总裁、党委副布告、董事长、党委布告。 现任公司党委委员、监事长。   （2）李斌先生，1975 年 9 月诞生，中共党员，大学本科，正高等工程师。 长春市二说念区政协委员、常委，吉林省青联委员，中国工会十七大代表，长春 市职业模范，吉林省职业模范，吉林省拔尖调动东说念主才，吉林省第十二批有凸起 孝顺中后生专科本事东说念主才。曾任吉林亚泰房地产开发有限公司总经理助理、副 总经理；吉林亚泰富苑购物中心有限公司副总经理；吉林亚泰恒大遮挡工程有 限公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁办主任、信息管理部总经 理、团委布告、党委办公室主任、工会副主席、总裁助理、监事。现任吉林亚 泰（集团）股份有限公司党委副布告、纪委布告、董事、副总裁，公司副监事 长。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书   （3）王劲松先生，1971 年 10 月诞生，中共党员，博士研究生，研究员， 丹麦哥本哈根大学观看学者。长春市二说念区第十九届东说念主大代表，长春市工买卖 联合会（总商会）副主席，长春市二说念区工买卖联合会（商会）主席，长春市 第七批有凸起孝顺大众、吉林省第十六批享受省政府津贴大众。曾任吉林亚泰 （集团）股份有限公司证券投资部副经理；吉林大药房药业股份有限公司总经 理；吉林亚泰（集团）股份有限公司研究院院长、发展野心部总经理、科技研 发部总经理；亚泰医药集团有限公司总经理；吉林亚泰（集团）股份有限公司 监事、总裁助理。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司副总裁、总工程师，公 司监事。   （4）秦音女士，1976 年 6 月诞生，无党派东说念主士，大学本科，正高等经济 师，长春市政协第十三届委员。曾任吉林亚泰（集团）股份有限公司证券投资 部业务经理、证券事务代表、监事。现任吉林亚泰（集团）股份有限公司董事、 副总裁，公司监事。   （5）张羽女士，1973 年 10 月诞生，中共党员，大专学历，高等管帐师， 中国注册管帐师。曾获中国注册管帐师协会资深会员称号。曾任中准管帐师事 务所吉林分所高等技俩经理，立信管帐师事务所吉林分所高等技俩经理，吉林 亚泰（集团）股份有限公司财务资产管理部总经理、副总管帐师。现任吉林亚 泰（集团）股份有限公司副总裁，公司监事。   （6）季大坤先生，1981 年 12 月诞生，中共党员，硕士研究生。曾任吉林 省信托有限职业公司财富管理中心副总经理、主任、杭州信托部总经理。现任 吉林省信托有限职业公司总经理助理兼北京信托业务部总经理，公司监事。   （7）苏健先生，1976 年 11 月诞生，中共党员，硕士研究生，高等经济师。 曾任东北证券股份有限公司稽核审计部总经理助理、深圳百花四路证券营业部 副总经理、长春目田大路证券营业部总经理、福州五一中路证券营业部总经理、 零卖客户部总经理。现任公司运营管理部总经理、职工监事，渤海期货股份有 限公司董事。   （8）周博先生，1979 年 5 月诞生，中共党员，硕士，中国证券业协会融 资融券业务专科委员会委员。曾任东北证券股份有限公司营销管理部总经理助 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 理、珲春证券营业部总经理、白城分公司总经理、白城中兴东大路证券营业部 总经理、通化分公司总经理、通化新华大街证券营业部总经理、金融居品条线 总经理。现任公司证券金融部总经理、职工监事。   （9）尹航女士，1975 年 10 月诞生，中共党员，硕士研究生。曾任东北证 券股份有限公司营销交易管理总部概述管理部总经理助理、经纪业务管理部副 总经理、经纪业务管理条线副总经理、总经理。现任东北证券股份有限公司综 合管理部总经理、职工监事。   （1）何俊岩先生，参见本节之“六、现任董事、监事和高等管理东说念主员基本 情况”之“（一）董事、监事、高等管理东说念主员的基本简介”之“1、非沉寂董 事”。   （2）郭来生先生，1965 年 7 月诞生，中共党员，博士研究生。曾任东北 证券有限职业公司金融与产业研究所长处；东北证券股份有限公司上海分公司 总经理、证券投资管理总部总经理、总裁助理。现任公司党委委员、副总裁， 东证融达投资有限公司副董事长。   （3）董晨先生，1971 年 12 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券业 协会发展计谋委员会委员。曾任中原证券研究所副长处；中信建投证券研发部 副总经理、机构业务部执行总经理（行政负责东说念主）；西南证券研发中心总经理； 宏源证券研究所（机构客户部）长处（总经理）；东北证券股份有限公司上海 证券研究顾问分公司总经理。现任公司党委委员、副总裁、计谋野心部总经理， 东证融通投资管理有限公司董事长，东证融汇证券资产管理有限公司监事，渤 海期货股份有限公司董事，东方基金管理股份有限公司董事。   （4）王天文先生，1969 年 10 月诞生，中共党员，大学本科，吉林省金融 学会副会长、学术委员会委员、绿色金融委员会委员。曾任东北证券有限职业 公司延吉证券营业部总经理、稽核审计部总经理、财务部总经理；东北证券股 份有限公司稽核审计部总经理、董事会秘书。现任公司党委委员、副总裁、财 务总监，东证融通投资管理有限公司董事。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书   （5）王爱宾先生，1977 年 8 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券 业协会合规管理与正直从业委员会委员，吉林省证券业协会监事会监事，上海 仲裁委员会仲裁人，北京金融服务法学会理事。曾任河南省焦作市中级东说念主民法 院助理审判员；中国证券业协会执业尺度职业委员会高等主办、证券纠纷统一 中心副主任、调动接济部部门负责东说念主；华林证券股份有限公司合规总监、首席 风险官、董事会秘书。现任公司党委委员、合规总监，东证融汇证券资产管理 有限公司合规总监。   （6）李雪飞先生，1972 年 3 月诞生，中共党员，硕士，中国证券业协会 投资者服务与保护委员会委员，上海证券交易所市集交易管理委员会副主任委 员，吉林省老本市集发展促进会副会长、秘书长，长春市南关区第十八届、第 十九届东说念主大代表。曾任东北证券股份有限公司长春目田大路证券营业部、长春 同道街第三证券营业部总经理，客户服务部、机构业务部、金融居品部、营销 管理部总经理，经纪业务发展与管理委员会主任、总裁助理，职工监事。现任 公司党委委员、副总裁、财富资管业务委员会主任，东证融汇证券资产管理有 限公司董事长，渤海期货股份有限公司董事，东方基金管理股份有限公司董事。   （7）薛金艳女士，1976 年 4 月诞生，中共党员，大学本科，高等管帐师， 中国注册管帐师，注册资产评估师，中国证券业协会风险管理委员会委员。曾 任中准管帐师事务整个限公司部门经理；东北证券股份有限公司财务部副总经 理、合规风险管理部总经理、职工监事。现任公司首席风险官、风险管理总部 总经理，东证融通投资管理有限公司董事，东证融达投资有限公司董事，东证 融汇证券资产管理有限公司董事，渤海期货股份有限公司监事会主席。   （8）孔亚洲先生，1976 年 9 月诞生，中共党员，硕士研究生，中国证券 业协会证券科技委员会委员。曾任中兴通信股份有限公司中枢网居品线居品研 发经理，华泰证券股份有限公司信息本事部数据科学研发中心负责东说念主、本事创 新总监。现任公司党委委员、首席信息官、信息本事部总经理，东证融汇证券 资产管理有限公司首席信息官。   （9）董曼女士，1971 年 1 月诞生，中共党员，硕士研究生，正高等经济 师，中国上市公司协会董事会秘书专科委员会委员，吉林省证券业协会董秘委 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 员会副主任委员。曾任东北证券股份有限公司东说念主力资源部总经理助理、副总经 理、总经理。现任公司党委委员、董事会秘书，东证融汇证券资产管理有限公 司董事。   （二）现任董事、监事、高等管理东说念主员犯警违纪情况   公司现任董事、监事和高等管理东说念主员不存在被有权机关行政处罚、波及重 大诉官司项、被移送司法机关立案观看或根究处分、或被中国证监会选择 市集禁入、被认定为不妥贴东说念主选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证 券业协会或证券交易所公开月旦、公开训斥等情形。公司董事、监事和高等管 理东说念主员的任职相宜《公司法》和《公司端正》的关联规矩。 七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业情况   我国证券市集奉陪经济发展而产生并渐渐发展。从上世纪九十年代初动手， 我国证券市集经历了三十余年的发展，其发展历史是我国改革灵通历史的缩影， 是我国经济渐渐从磋议体制转向市集体制过程中最为重要的成就之一。在短短 三十余年间，沪深两所的交易和结算采集笼罩了天下各地，天下统一的证券监 督体制渐渐建立，证券市集法律法例体系渐渐完善，证券市集在推动我国经济 发展方面线路日益重要的作用。 交易的证券市集持重诞生。1992 年 10 月，国务院证券管理委员会（简称国务 院证券委）和中国证监会成立，标志着中国证券市集动手渐渐纳入天下统一监 管框架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司法》 的纠正，使中国证券市集在法制化开导方面迈出了重要程序。2004 年 1 月国务 院《对于推动老本市集改革灵通和舒服发展的多少意见》的出台标志着中央政 府对质券市集发展的高度深爱。而后中国证券市集进行了一系列紧要轨制变革， 主要包括实施股权分置改革、提高上市公司质料、证券公司概述治理、大肆发 展机构投资者、改革刊行轨制、建立多眉目市集体系和各样化居品结构。2014 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 年 1 月和 5 月，国务院接踵发布《国务院对于推动老本市集改革灵通和舒服发 展的多少意见》和《对于进一步促进老本市集健康发展的多少意见》，上述改 革将进一步提高我国证券市集的市集化程度，促进行业舒服发展。 注册制职业稳步推动，刊行上市轨制不时完善，新股审核更趋严格，并购重组 监管机制更加优化，中国老本市集从上至下深化改革灵通的信号越来越明确， 对质券公司的产业研究智力、订价智力、机构销售智力、客户开发智力、全体 协同智力等方面，提议了更高的要求。跟着行业对外灵通加速，外资加速央求 缔造控股证券公司；买卖银行纷繁成立痛快子公司，大资管规模的竞争形态将 发生变化；行业聚首度不竭栽培，证券公司间的竞争强度增加，证券行业竞争 进一步加重。   新《证券法》于 2020 年 3 月 1 日起实施，老本市集改革发展稳步推动。部 分券商获批基金投顾业务试点经验，故意于券商加速从传统经纪业务向财富管 理转型，拓宽券买卖务内容。2020 年 4 月，中央全面深化改革委员会第十三次 会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施有磋议》，是深化老本市集 改革、完善老本市集基础轨制、栽培老本市集功能的重要安排，推动了刊行、 上市、信息流露、交易、退市等基础轨制改革。引诱原土优质调动性企业，为 新兴中小企业提供更多融资接济，推动产业的全面转型升级、提高资源配置效 率，优化我国老本市集结构。2021 年 9 月，北交所在北京持重注册成立，旨在 接济中小企业调动发展，深化新三板改革，打造服务调动型中小企业主阵脚， 为中国进一步深化打造多眉目、互联互通的老本市集体系的重要一环，故意于 拉动地域经济发展，全面推动注册制。 链受到冲击，大批商品价钱不时高涨，多个经济体濒临较大通胀压力，国际政 治经济环境复杂严峻。国内历久坚持稳中求进职业总基调，围绕稳住经济、安 全发展出台一系列政策，积极粗鄙表里部阶段性、突发性身分冲击，全力稳住 宏不雅经济大盘，推动经济企稳回升。国内老本市集展现出较强韧性，股权融资 数目新增节拍放缓，融资规模同比小幅下降，A 股市集先抑后扬，各主要指数 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募说明书 经历一季度大幅着逾期渐渐总结至合理区间，债券市集延续区间震憾形态，表 现相对稳健，市集总体保持向好发展态势。老本市集改革深入推动，注册制改 革红利不时开释，高水平轨制型灵通稳步扩大，老本市集法治体系和基本轨制 更加完善，各样主体归位尽责，老本市集良性生态不时加强。 了多眉目市集体系，完善了法治保障。经过 30 多年的改革发展，我国证券交易 所市集由单一板块渐渐向多眉目拓展，错位发展、功能互补的市集形态基本形 成。基于这一试验，改革后主板要凸起大盘蓝筹特色，重心接济业务模式熟练、 计议事迹舒服、规模较大、具有行业代表性的优质企业。相应的，确立多元包 容的上市条件，并与科创板、创业板拉开距离。主板改革后，多眉目老本市集 体系将更加明晰，基本笼罩不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业。 改革蓝图，确立“强监管、防风险、促发展”的干线。新“国九条”、“1+N” 政策体系，以及 2024 年 9 月份以来的一揽子增量政策，为老本市集发展注入强 劲能源，稳市集、稳信心、稳预期，推动老本市集生态不时改善。揣度 2025 年， 虽仍濒临复杂多变的外部环境，但我国经济“底盘结实、上风叠加、韧性充沛、 潜能高大”的基本面未改。极度是中央作出加强超老例逆周期救助的计谋部署， 通过系统性的经济提振政策，不时开释轨制型灵通红利，为老本市集稳健运行 构筑坚实的基本面撑持。    根据沪深交易所关系数据，限定 2024 年末，中国沪深两市共有境内上市公 司 5,130 家，较 2007 年末上升了 3,600 家；2024 年末，股票流通市值 77.39 万 亿元，总市值达到 85.47 万亿元，较 2007 年末分别增长了 8.32 倍和 2.61 倍。 况如下： 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书   数据开首：wind   数据开首：wind   根据上海证券交易所流露数据，2024 年全年 A 股新增证券账户总额达 源配置、促进经济发展等方面线路了极度重要的作用，依然成为中国社会经济 体系的重要组成部分。   （二）公司濒临的主要竞争景况   根据中国证券业协会对质券公司 2024 年度的数据统计，证券公司未经审计 财务报表浮现，行业 150 家证券公司 2024 年度结束营业收入 4,511.69 亿元，同 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书 比增长 11.15%；结束净利润 1,672.57 亿元，同比增长 21.35%。限定 2024 年末， 行业 150 家证券公司总资产 12.93 万亿元，同比增长 9.30%；净资产 3.13 万亿 元，同比增长 6.10%。行业全体收益同比结束较大幅度增长，资产实力不时提 升。   连年来，跟着科创板持重落地、外资股比限定放开、北交所启动、《证券 法》的纠正、全面注册制落地等一系列政策和改革措施的落地为老本市集的发 展带来活力和潜能，证券行业积极收拢市集机会，迎来新的发展机会和业务增 长点。   根据中国证券业协会公布的统计数据，限定 2024 年末，150 家证券公司总 资产为 12.93 万亿元，净资产为 3.13 万亿元，净老本为 2.31 万亿元，客户交易 结算资金余额（含信用交易资金）2.58 万亿元，受托管理资金本金总额 9.17 万 亿元。   我国证券行业经过了概述治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所栽培。但与国际经济发达国度证券公司的平均规模比拟，我国证 券公司在规模上仍有较大差距，未来有较大增漫空间。 一批风险禁止智力强、资产质料优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为显着的率先上风。   现阶段，在经济增速进入全新的换挡期以及金融行业从严监管的大布景下， 证券行业受到来自宏不雅经济、市集环境及监管政策等身分带来的压力不时增大。 头部券商凭借着较高的概述实力及抗风险智力，依靠老本实力进一步扩大市集 份额及规模，其上风地位更加巩固。   连年来，金融部门不竭纠正、落实对应的法律法例，有序地推动扩大金融 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书 业对外灵通的进程，促进了国内金融市集的多元化发展。   经历了屡次调节后，2019 年 11 月 MSCI 指数将 A 股纳入因子栽培至 20%， 权重的栽培加深了国际投资者对于中国老本市集的知道，带来了更多追踪指数 的外资资金，同期助力国际价值投资者发掘 A 股优质资产，故意于我国老本市 场的健康发展。2019 年 10 月，证监会发布公告，自 2020 年 1 月 1 日起，取消 期货公司外资股比限定；自 2020 年 4 月 1 日起，在天下范围内取消基金管理公 司外资股比限定；自 2020 年 12 月 1 日起，在天下范围内取消证券公司外资股 比限定；2020 年 5 月，及格境外机构投资者（QFII）和东说念主民币及格境外机构投 资者（RQFII）投资额度限定被取消。取消投资额度限定将进一步扩大对外开 放力度，引诱外资注入原土市集优质资产，并带来不同的投资作风和理念。 协定〉（RCEP）的领导意见》，推动金融服务规模灵通；2024 年，国务院办 公厅发布的《塌实推动高水平对外灵通更大肆度引诱和利用外资行动有磋议》提 出，优化外资金融机构参与境内老本市集表率；2025 年 1 月，中国东说念主民银行、 商务部、金融监管总局、中国证监会、国度外汇局联合印发《对于金融规模在 有条件的目田贸易教师区（港）试点对接国际高尺度推动轨制型灵通的意见》， 从允许外资金融机构开展与中资金融机构同类新金融服务、120 天内就金融机 构开展关系服务的央求作出决定、接济照章跨境购买一定种类的境外金融服务、 便利番邦投资者投资关系的挪动汇入汇出、完善金融数据跨境流动安排、全面 加强金融监管等六方面提议 20 条政策措施。   跟着改革灵通的进一步深化，外资的加大插足给国内证券业带来的是各异 化计谋作风和投资理念。原土券商也将凭借现有市集积淀和熟练的教学，互相 博弈，共同发掘市集需求、探索业务模式，寻求价值创造。同期，交流进程也 将促进配套监管轨制和风险管理体系不竭优化完善，助力构建灵通、平允、健 全的国际化老本市集。 （银发2019209 号），明确要求金融机构加强金融科技计谋部署，强化金融科 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 技合理当用，赋能金融服务提质增效，增强金融风险技防智力。2019 年 6 月 1 日收效的《证券基金计议机构信息本事管理办法》（证监会令第 152 号）允许 证券公司缔造信息本事专科子公司，允许计议机构子母公司分享信息本事基础 设施，这为券商缔造金融科技子公司提供了政策机会。2020 年 8 月证券业协会 发布的研究敷陈饱读吹证券公司在东说念主工智能、区块链、云野心、大数据等规模加 大插足，促进信息本事与证券业务深度和会，推动业务及管理模式数字化应用 水平栽培。2023 年，中国证券业协会印发《证券公司采集和信息安全三年栽培 磋议（2023-2025）》，推动证券公司加强采集与信息系统安全舒服运行保障体 系和智力开导，提高老本市集采集和信息安全水平，珍爱化解采集与信息系统 安全风险。2025 年 2 月，中国证监会发布《对于老本市集作念好金融“五篇大文 章”的实施意见》，提议要栽培证券期货行业数字化水平，加强证券期货数字 基础设施开导。   金融科技在提高居品调动和服务水平方面依然展现了其高大的赋能后劲， 服求实体经济高质料发展的技巧更增加元化和智能化。证券公司基于自身发展 计谋需求，对自身智力近况进行全面评估，制定明晰合理的、特色化的金融科 技发展野心，明确科技开导和智力栽培标的，有用粗鄙金融科技带来的机遇和 挑战，建立各异化的竞争上风。   （三）公司计议方针和计谋   公司牢牢围绕以客户为中心的中枢计议理念，充分挖掘自身比较上风，确 定了“以中小调动企业投行及财富管理为特色的万能型券商”的计谋定位，聚 焦特色化、杰作化、生态化的业务体系开导，加速布局金融科技规模，为公司 可不时发展赋能，并在计议过程中形成了“和会、调动、专注、至简”的企业 精神，为公司落实计谋野心提供了想想引颈。   （四）公司主营业务情况   公司以“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有中枢竞争力的一流现 代金融服务商”为永久发展愿景，并征服了“以中小企业投行及财富管理为特 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书 色的万能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为实体企 业提供径直融资服务，为客户投资痛快提供全处所、多元化、专科化的金融服 务，更好骄横宾户日益各样化的财富配置需求。主要从事的业务涵盖财富管理 业务、投资银行业务、投资与销售交易业务和资产管理业务四个板块。其中， 财富管理业务板块主要由经纪业务和信用交易业务组成；投资银行业务板块由 传统投行业务、股改行务等组成；投资与销售交易业务板块主要从事权益居品、 固定收益居品、孳生品的交易以及另类投资业务；资产管理业务板块主要为客 户提供资产管理和公、私募基金管理服务。    在市集环境深刻变化、行业事迹不时分化的布景下，公司严守合规底线， 加大风险管控，积极推动业务转型升级，公司各项业务稳步发展。2022 年度、 财富管理业务、证券自营业务、信用交易业务和资产管理业务，公司期货业务 收入占公司营业收入比重较高，但其利润率较低，对公司利润孝顺度较小。公 司主营业务收入波动导致净利润波动。 减少 32.10%，结束净利润 2.72 亿元，同比减少 84.03%。受市集波动影响，除 资产管理业务外，各主营业务利润总额均出现下滑，由于证券投资业务收入和 利润孝顺占比较高，且 2022 年度下降幅度最大，是事迹下滑的最主要原因，并 无实质性计议风险。 方针，全面栽培中枢智力水平，积极把捏市集发展机遇，推动各项业务加速转 型发展，打造细分规模各异化上风，结束计议事迹显耀栽培。2023 年公司结束 营业收入 64.75 亿元，同比增长 27.53%；结束包摄于上市公司股东的净利润  东北证券股份有限公司                                                      公开刊行短期公司债券召募说明书  公司股东的净利润 8.74 亿元，同比增长 30.70%，主要系其他业务成本镌汰所致。  利润 2.15 亿元，同比增长 381.29%，主要系公允价值变动收益增长所致。        公司营业收入和营业利润主要来自财富管理业务、证券投资业务、资产管  理业务等。敷陈期内，公司主要业务的营业收入数据如下表所示：                                                                                   单元：万元、% 技俩           金额          占比            金额          占比         金额          占比         金额           占比 财富管理  业务 投资银行  业务 证券投资  业务 资产管理  业务 期货业务      53,175.66    35.81      232,130.45     35.68   282,356.54     43.61   197,297.14      38.86 基金管理  业务 其他及合             -769.16       -0.52   -60,728.27     -9.34   -77,689.32    -12.00   -50,592.91      -9.96 并对消 算计       148,496.56   100.00      650,507.91    100.00   647,524.97    100.00   507,743.99     100.00  注：期货业务收入金额较大，主要由于渤海期货过甚下属公司开缓期货现货买卖业务金额较大。        （1）财富管理业务        敷陈期内，受市集波动和投资者信心不足等方面影响，公司基础经纪业务  开展难度加大，AB 股基金交易量和佣金率同比小幅下降。面对挑战，公司加  快推动财富管理转型，不时栽培客户服务智力，加大高净值和机构客户开发力  度；金融居品保有量不时增长，在公募权益基金和子公司资管居品等细分规模  的居品代销金额线路凸起；老本中介业务结构不时优化，两融业务市集占有率  有用栽培，不时压降股票质押业务规模；期货业务自由开展，代理交易额同比  大幅栽培。        ①基础经纪业务 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募说明书    连年来，证券市集呈现总体进取的阵势。在成交量方面，根据 wind 统计数 据，2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-3 月，沪深两市股票总成交额分别 为 224.51 万亿元、212.21 万亿元、305.91 万亿元及 102.95 万亿元，证券市集成 交金额保持舒服。    敷陈期内，公司基础经纪业务围绕“管理聚焦、业务聚焦、获客聚焦、服 务聚焦”着力夯实业务基础，强化公司总部与区域财富管理中心、分公司组织 协同，栽培对营业网点开导与业务发展的接济赋智力度，积极调节分支机构定 位与组织结构，打造区域特色化计议模式，栽培公司在重心区域的服务上风； 坚持“以客户为中心”的服务理念，聚焦高净值客群改善客户结构，夯实经纪 业务发展根基，堤防专科智力及客户体验栽培，致力于打造平台化财富管理服 务体系，助力公司财富管理转型计谋落地。2022 年、2023 年及 2024 年，公司 代理买卖证券业务交易量分别为 27,714.76 亿元、27,889.06 亿元及 34,594.17 亿 元，公司基础业务保持稳健。    ②财富管理业务    公司财富管理业务以“客户价值管理”为中枢，聚焦客户端需求，发力股 票投顾业务，从居品端和平台端打造投顾业务上风，进一步栽培财富管理服务 品性。一方面，公司紧跟行业发展程序，加强公司投顾居品体系开导，围绕不 同客群需求制作开发和优化升级投资顾问居品，结束更加个性化、特色化的产 品供给；另一方面，公司不时推动投顾团队专科智力培育，着力打造互联网投 顾业务，通过线上直播方式加大居品推介服务力度，栽培客户投资体验，增强 客户粘性，在第四届新财富最好投资顾问人评比中荣获“新财富最具后劲投资顾 问团队”第又名和“非凡组织奖”。    A、投资顾问人业务    连年来，跟着多眉目老本市集体系不时构建，券商机构客户数目结束快速 增长，机构客户对券商概述金融服务需求进一步栽培，投资顾问人业务呈现调动 性和各样化发展趋势。    敷陈期内，公司投资顾问人业务聚焦财富管理转型计谋，致力于打造优质产 品和服务品牌，着力加强投顾居品服务体系开导。公司加大对以上市公司股东 东北证券股份有限公司                                  公开刊行短期公司债券召募说明书 为中枢的高净值客户的开发和服务力度，全面栽培财务顾问人服务智力和种子基 金投资管理。高净值客户服务方面，围绕上市公司股东股权激励、股票大批交 易、股东融资等多规模需求完成了业务系统开导、渠说念及资源搭建，推动多个 上市公司股东客户全产业链条服务技俩落地，有用栽培对高净值客户的财务顾 问服务智力；种子基金投资管理方面，公司安身自身发展调节大类资产配置策 略，结合公司量化私募服务计谋，限度扩广博化私募基金配置规模，作念好机构 客户开发服务。   B、金融居品业务   敷陈期内，公司金融居品业务积极粗鄙外部环境变化，深耕渠说念拓展和产 品研究，不时巩固自身居品端上风，精选优质合作金融机构，不竭丰富代销产 品类型，作念大代销居品规模；坚持“以客户利益为先”原则，栽培客户服务端 智力，着力筛选并顺利刊行优质券结基金，以较好的专科智力和陪伴服务赢得 客户口碑，聚焦高净值客户群体上线私募基金线上化签约功能，为私募客户创 造更好投资体验。敷陈期内公司代理销售金融居品具体情况如下：                             代理销售总金额（万元）  居品类别 证券投资基金         65,755.39     227,849.80     261,103.11     285,081.70 其他类型居品        196,098.04     672,275.31     421,287.09     309,958.98   算计          261,853.43     900,125.11     682,390.19     595,040.68                             代理销售总收入（万元）  居品类别 证券投资基金            312.7        1,802.81       3,547.70       3,993.83 其他类型居品           666.06        4,277.72       2,220.73       2,474.63   算计             978.76        4,277.72       5,768.43       6,468.46   C、PB 业务和其他概述金融服务   敷陈期内，公司积极粗鄙私募行业变化，成立私募专班全面推动私募业务 体系化开导。一是明确黑马量化私募造星工场的品牌定位，为一线职工进行平 台赋能，栽培私募获客及服务智力；二是优化私募服务体系，规模化延长样板 间案例，在细分规模形成各异化上风；三是搭建资金服务体系，为一线网点开 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书 发、挪动外部机构资方提供平台接济和居品接济；四是强化总分客群团队的对 客服务智力和资源整合智力，建立“1+N”的快速响应机制和一站式管家服务。    敷陈期内，公司聚焦为企业家客户提供概述服务，全新成立企业家专班， 通过打造“1+N”服务模式为企业家客户制定一站式概述处分有磋议，围绕客户 股权激励需求，提供定制化服务有磋议，接济企业客户与其职工更好结束价值共 建和财富分享；针对企业客户融资、计议发展和资产配置等各样化金融需求， 提供专科、妥贴的概述融资服务、企业计议辅导服务、全球优质资产定制化配 置服务等多元化服务内容，着力打造公司概述金融服务新势力。    ③老本中介业务    公司的老本中介业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务等。    A、融资融券业务    敷陈期内，公司积极顺应市集变化，稳步推动两融业务发展，以两融业务 为切入点，不时开发和扩大超高净值及专科客户群体，聚拢两融业务资源，深 化两融业务各异化服务，栽培概述服务客户智力；加强与专科投资者合作，拓 宽优化券源获取渠说念，疏导分支机构获取和匹配使用优质券源，加大客户出借 和融券需求开发力度，有用栽培两融业务中枢竞争力。2022 年末、2023 年末、 元、140.96 亿元及 144.13 亿元。限定 2025 年 3 月末，市集占有率约 0.75%，市 占率与前年同期持平。    B、股票质押式回购交易业务    敷陈期内，公司按照“禁止增量、调节结构、分散风险、加强风控、提供 概述金融服务”的职业想路，严格禁止单一技俩规模，审慎评估新报技俩和延 期技俩风险，不时优化存量技俩结构，有序推动风险技俩化解职业，积极探索 以股票质押业务为切入点为上市公司过甚股东提供概述金融服务的新模式。 方参与股票质押式回购交易业务的待购回启动交易金额分别为 15.85 亿元、6.73 亿元、3.02 亿元及 1.30 亿元。 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募说明书   ④期货业务   公司通过控股子公司渤海期货开缓期货业务，并同期与渤海期货合作开展 IB 业务。通过渤海期货，公司为客户提供期货交易所的经纪业务服务，为产业 客户提供套保策略、场外期权避险、仓单融资等多元服务接济。2021 年，受市 场波动影响，国内大批商品市集交易需求快速增加，期货市集呈现较好发展态 势的同期，中小期货公司同质化竞争压力不竭加重。2022 年以来，受证券市集 大幅波动等身分影响，期货市集全体交易规模同比下降，期货行业同质化竞争 及计议压力进一步加重，不时盈利智力受到训练。 交易额 6.67 亿元，同比增长 199.25%，业务规模大幅栽培，得到“第十六届全 国期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”、“郑州商品交易所 2022 年度 市集成长优秀会员”、“中国金融期货交易所 2022 年度优秀会员成长冲破奖”、 “第十七届天下期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖”等多个奖项。 商品交易所“2023 年度优秀会员”、上海期货交易所“2023 年度市集越过奖”、 广州期货交易所“2023 年度优秀会员”等多个奖项。2024 年，渤海期货双边代 理交易额 7.67 万亿元，同比下降 14.99%，期末客户权益 49.74 亿元，同比栽培   敷陈期内，刊行东说念主期货业务收入主要为渤海期货开展风险管理业务产生的 大批商品的现货买卖收入组成。渤海期货全资子公司渤海融盛负责开展风险管 理服务业务，根据中国期货业协会《期货公司风险管理公司业务试点指引》， 渤海融盛已在中国期货业协会完成了仓单服务、基差贸易、场外孳生品业务、 作念市业务备案。   （2）投资银行业务板块   公司投资银行业务主要包括股票承销与保荐业务、债券承销业务、并购与 财务顾问人、股改行务等。 东北证券股份有限公司                                                                    公开刊行短期公司债券召募说明书     敷陈期内，公司投资银行业务安身“中小调动企业投行”定位，积极打造 北交所业务特色，加速推动技俩申报和立项职业，保持在北交所和新三板业务 的行业名次上风，不时构建业务品牌影响力。2022 年度、2023 年度、2024 年 度及 2025 年 1-3 月，公司分别结束投行业务收入 1.67 亿元、2.86 亿元、1.47 亿 元及 0.17 亿元。     ①股权承销业务     敷陈期内，公司加大投资银行业务与各地区分支机构的业务协同力度，着 力开拓创业板企业 IPO 和再融资业务技俩；不时聚焦“专精特新”中小调动企 业，积极线路北交所业务教学，聚焦京津冀、长三角和珠三角区域经济，拓展 “TMT、化工新材料、先进制造业”三大重心行业链条，积存业务资源，并获 得“2022 中国证券业创业板融资技俩君鼎奖”、“2022 中国证券业北交所投行 君鼎奖”等多个奖项。敷陈期内，公司股票承销保荐业务开展情况如下：     技俩    主承销金                                                   主承销金                 主承销金                          承销           主承销金额            承销                      承销家                 承销家            额（万                                                    额（万                  额（万                          派系           （万元）             派系                       数                   数            元）                                                     元）                   元） 股权承销业   务 股改行务/ 北交所首发     算计               0            0     81,715.97            1   185,921.60       5    98,566.60     4     ②债券承销业务     公司债券承销业务不时落实区域深耕计谋，加强企业债标的的居品布局， 加大城投企业和产业类企业技俩开拓力度。深度挖掘存量客户需求，为客户提 供概述化服务和一揽子融资处分有磋议；加强区域资源整合与业务团队培育，提 高公司在重心区域的技俩承揽承作念质效，渐渐形成区域品牌影响力。敷陈期内， 公司债券主承销业务开展情况如下：  技俩      承销金额            刊行           承销金额             刊行数       承销金额          刊行数    承销金额         刊行数          （万元）            数目           （万元）              量        （万元）           量     （万元）          量     企 主   业            -            -                -             -            -       -            -     - 承   债 销     公    46,208.00        3           299,510.00            10   741,174.02      19   175,726.67     6 东北证券股份有限公司                                                  公开刊行短期公司债券召募说明书     司     债     小     计 注：受城投公司的债券承销业务政策收紧影响，公司 2024 年度公司债券承销技俩落地数目和业务收入较    ③并购与财务顾问人业务    敷陈期内，公司深度服务已储备标的并购需求，挖掘优质并购投资标的， 切实服求实体经济发展，2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-3 月，公司共 计开展并购重组及财务顾问人业务分别为 7 个、13 个、13 个及 5 个。    ④股改行务 开市为新三板业务注入新的活力，进一步引发了中小企业挂牌的积极性，在新 三板挂牌企业数目和质料均显耀栽培，北交所与新三板联动发展上风渐渐体现， 为券商投行业务带来更多发展机遇。    敷陈期内，公司在股改行务方面着力构建各异化、特色化的业务上风。服 务模式方面，公司深入落实投行价值服务体系开导，着力打造“研究-市集-服 务”的业务联动模式，栽培升值服务智力；客户开拓方面，向内加强落实区域 策略，向外拓展外部合作机构，建立各区域市集渠说念笼罩采集，扩大技俩储备； 团队开导方面，加强落实行业策略，不竭完善业务团队配置，打造深刻领会行 业且教学丰富的中小企业服务团队。限定 2025 年 3 月末，公司累计完成挂牌企 业 369 家，行业名次序 9 位；督导新三板挂牌企业 170 家，行业名次序 8 位。    （3）投资与销售交易业务    公司证券投资业务主要包括权益类投资业务、固定收益类投资业务、量化 交易业务、作念市业务、另类投资业务、研究顾问等业务。敷陈期内，俄乌冲突、 好意思联储紧缩等事件对短期基本面趋势及市集情感组成较大冲击，市集各大指数 均出现大幅着落。敷陈期内，公司权益类、固定收益类证券投资业务较为准确 地判断了市集情况，取得邃密收益，2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-3 月，公司证券投资业务分别结束营业收入 32,711.68 万元、117,015.58 万 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书 元、147,341.57 万元及 10,901.46 万元。    ①权益类投资业务    敷陈期内，公司秉持多元化投资理念，围绕宏不雅阵势、资金供给、政策变 化等身分按期进行投资分析，积极珍爱和化解风险，不时调节资产结构配置， 得到较好收货，结束多元化投资收入。    ②固定收益类投资业务    敷陈期内，公司固定收益自营业务坚持投资业务和老本中介业务“双轮驱 动”，聚焦投研智力栽培和金融科技赋能，不时加大投研、销售、交易、管理 方面的数字化开导力度，将研究、交易和管理职业依托定性与定量平台进行可 视化展示，进一步栽培业务效率，结束事迹稳健增长。投资业务方面，公司根 据市集波动实时进行策略转向，在积极乐不雅和震憾陷落的投资策略中纯深入换， 根据弧线变化积极调节持仓结构，得到较好投资收益；老本中介业务方面，持 续栽培客户概述服务智力和市集活跃度，坚持多策略开发的交易模式，为公司 提供了新的利润增长点。    ③量化交易业务    公司量化交易业务从事大批商品过甚孳生品等量化投资业务以及拟定公司 量化投资交易发展野心等职业。2022 年以来，公司在量化交易方面围绕商品期 货投资，选择 CTA 趋势交易和统计套利策略，根据商品期货行情波动积极调节 持仓规模，确保策略风险可控，保持业务自由运行。2023 年，公司量化交易业 务不时增加在策略研发上的资源插足，高效推动策略迭代升级，研建中频策略 等多套子策略，有用栽培策略对市集变化的适合力；围绕策略特色建立针对有 效的风险防控措施，形成较为完善的 CTA 研发及配置体系；完善业务管理机制， 建立因子库管理机制和以季度为频率评价、更新因子机制，稳健作念好仓位规模 调节管理，保障公司量化交易业务全年自由运行，交易规模和盈利水平同比持 续增加。    ④股转作念市业务    敷陈期内，公司为市集优质企业提供作念市报价服务，追踪市集波动调节持 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书 仓结构，聚焦具有持久竞争上风的专精特新企业，优化技俩结构。2022 年起， 受宏不雅环境影响，新三板指数震憾着落，市集交易量显着缩小，作念市业务濒临 较大挑战。限定 2024 年末，公司累计作念市交易企业数目达 76 家，位列天下股 转公司作念市商第 1 名。   ⑤另类投资业务   公司通过全资子公司东证融达开展另类投资业务。跟着科创板、创业板注 册制的引申，企业上市审核提速，老本市集扩容加速，证券行业另类投资子公 司纷繁寻乞降探索新的业务标的。敷陈期内，东证融达审慎粗鄙市集波动风险， 调节存量技俩持仓规模，确保投资全体安全可控；同期安身深耕方针行业，积 极研判热门投资技俩，拓宽技俩渠说念资源，加强投研团队开导，在保持自身 Pre-IPO 业务上风的基础上，进一步探索中早期技俩投资模式。   ⑥研究顾问业务   公司研究顾问业务的实檀越体为东北证券上海证券研究顾问分公司，研究 范围包括：宏不雅经济、行业公司、投资策略、金融工程等方面，服务对象包括 公司表里部客户及公司投资部门、职能部门。   敷陈期内，公司研究顾问业务着力提高公募分仓佣金收入市占率和大型机 构笼罩率，加强对国内中枢资产的订价智力。对外服务方面，实时研判宏不雅环 境影响，栽培线上服务智力，增加客户数目，改善客户结构，栽培非公募佣金 收入；对内配合方面，通过举办会议和交流论坛等方式积极创建业务部门与机 构客户间的交流机会，为公司财富管理转型提供才略与平台接济。   （4）资产管理业务   ①资产管理业务   公司通过全资子公司东证融汇计议证券资产管理业务。敷陈期内，东证融 汇优化居品线布局，顺利完玉成部存续大麇集居品公募化改造，加强高净值客 户居品定制化服务；积极拓展居品销售渠说念，布局互联网，麇集资产管理业务 规模不时栽培；优化投资策略，栽培优质资产挖掘和配置智力，有用粗鄙市集 波动，保持居品事迹稳健；资产管理业务收入同比大幅增长，市集影响力显耀 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行短期公司债券召募说明书 增强。      刊行东说念主的资产管理业务主要包括麇集资产管理、单一资产管理和专项资产 管理三类，具体资产管理规模数据如下表所示：                                                                                    单元：亿元     技俩   资产管      占比           资产管       占比         资产管       占比          资产管       占比          理规模      （%）          理规模      （%）         理规模       （%）         理规模       （%） 期末受托 管理资金 其中：集 结伴产管     628.43        84.07   647.56     85.05     680.13     84.94      330.87     70.63 理 单一资产 管理 专项业务 规模     注：资产管理规模系公司资产管理业务受托管理资产净值。      ②公募基金管理业务      公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展公募基金管理业务。      东方基金以持有东说念主利益为中心，不时栽培投研智力和投资事迹。投研方面， 络续坚持基本面研究，坚持价值投资、历久投资理念和多元化投资作风，加强 专科东说念主才引进，打造具有中枢竞争力的投研团队，结束居品事迹全面栽培。      银华基金在权益类投资规模线路优异，权益基金规模增长显着；固定收益 投资业务规模稳步增长；络续强化投研平台开导，投资事迹保持稳健，进一步 打造主动权益投资品牌，丰富权益投资作风；不时丰富各大类居品布局。      限定 2024 年末，东方基金存续管理公募基金居品 66 只，管理资产净值 亿元。      ③私募基金业务      公司通过全资子公司东证融通开展私募股权基金管理业务。东证融通以打 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书 造陪伴客户成长的全链条升值服务为标的，致力于与计谋客户建立历久合作， 结束“募投管退”一体化业务闭环。敷陈期内，东证融通遵照杰作投资、精选 优质拟 IPO 及并购标的；妥善作念好存量技俩投后管理，有序推动存量技俩 IPO 进程，结束较好资金回流。限定 2025 年 3 月末，东证融通存续管理基金 6 只， 实缴规模 5.51 亿元，对外投资余额 5.13 亿元。   （1）明晰明确的计议理念与计谋定位   公司以永久发展愿景和“三一五三”计谋为引颈，牢牢围绕以客户为中心 的计议理念，充分挖掘自身比较上风，征服了“以中小调动企业投行及财富管 理为特色的万能型券商”的定位，聚焦特色化、杰作化、生态化的业务体系建 设，加速实施数字化全景蓝图，为公司可不时发展赋能，并在计议过程中形成 了“和会、调动、专注、至简”的企业精神，为公司落实计谋野心提供了想想 领导。   （2）科学完善的治理结构与轨制体系   公司不竭完善股东大会、董事会、监事会和经理层组成的法东说念主治理结构， 形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明晰、互相分离、科 学有用的公司治理运作机制，同期构建了系统全面的当代企业轨制体系，保障 公司治理、管理与计议行动均有法可依、有章可循，为公司表率健康计议奠定 了坚实基础。   （3）舒服充足的资金接济与东说念主才储备   公司手脚较早上市的证券公司，历久坚持稳中求进、诚信计议，以邃密的 企业声誉得到了股东和债权东说念主的充分信托与平淡接济，具有相对充足的资金补 充渠说念，通过不竭优化老本结构与资金运营智力，有用骄横各项业务开展的资 金需求；公司极度深爱东说念主才引诱和储备，建立了多眉目的东说念主才培养体系，实施 市集化的遴聘任用与薪酬激励机制，集合了一批素养高、教学丰富、舒服性强 的专科主干涉管理团队，为公司转型调动发展提供了较好保障。   （4）高效多元的决策机制与管理体系 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书     公司日常计议历久坚持以客户需求为导向，形成了纯确凿决策管理机制和 高效的资源调配机制，接济公司充分识别市集变化，快速把捏市集机遇；同期， 公司剿袭“健全、合理、制衡、沉寂”的计议原则，不时构建和完善合规风控 管理体系、老本管理体系、营运管理体系、信息管理体系、东说念主力资源管理体系、 财务管理体系等多元共建的后台管理接济和管控体系，具有较强的风险管理和 造反智力，为公司自由高效运转提供了有劲撑持。     （5）熟练完满的业务架构与网点布局     公司手脚领有全派司的概述证券服务商，业务体系日益完满，概述金融服 务功能不竭加强，依然形成了较好的品牌价值和市集影响力；同期，公司不时 优化“三地三中心”布局，其中以北京为中心重心发展固定收益投资业务、投 资银行及私募股权基金业务；上海聚集金融、科技东说念主才高地，重心发展权益类 投资、资产管理、财富管理、研究顾问及金融调动业务，打造业务调动中心； 长春手脚决策、治理中心，保有券商基础经纪业务和管理接济职能。与此同期， 公司部分决策职能和合规、风控、信息本事、资金运营、东说念主力资源等管理职能 进取海、北京等地挪动，提供更加高效、苍劲的后台服务接济，并在天下 28 个 省、自治区、直辖市的 66 个大中城市缔造了 135 家分支机构，构建了笼罩中国 主要经济发达地区的营销采集体系，积存了丰富的营销渠说念和充足的客户资源， 为公司业务联动协同开导提供了较强平台基础。     敷陈期内，公司历久坚持以合规计议和有用的风险禁止为压根，实时调节、 优化风险管理策略，各项业务自由运行，确保公司在总体风险可测、可控、可 承受的范围内开展计议。     （1）公司领有的主要业务经验和业务许可     限定本召募说明书签署日，东北证券持有的关系主要业务禀赋文凭或批复 如下表：                                    最新文凭有用期 序                    文凭编号   发证或批        文凭或批复称号                        间 号                    或批复号   准机关                                     或发证日历 东北证券股份有限公司                                     公开刊行短期公司债券召募说明书                                                         最新文凭有用期 序                           文凭编号               发证或批          文凭或批复称号                                           间 号                           或批复号               准机关                                                         或发证日历                          吉证监发2009281                                号      对于核准东北证券股份有限公司为                          证监许可2010294                                号             批复                          证监会机构部部函                            2010501 号      对于核准东北证券股份有限公司融     证监许可2012623         资融券业务经验的批复             号      对于核准东北证券股份有限公司代     吉证监许字20137       销金融居品业务经验的批复             号                          中证金函2014129    中国证券金融股                                号             份有限公司                                           天下中小企业股                            股转系统函                           20141165 号                                                职业公司      （2）控股子公司及主要下属企业领有的主要业务经验和业务许可      限定本召募说明书签署日，东北证券控股子公司及主要下属企业主要业务 经验如下：                                                         最新文凭有用                                   文凭编号          发证或批  公司称号       文凭或批复称号                                       期间                                   或批复号           准机关                                                          或发证日历  渤海期货     计议证券期货业务许可证     91310000MA1FL1T12Q    中国证监会     2021-12-20           对于渤海期货有限公司资产                          中国期货业  渤海期货                     中期协备字201516 号                 2015-01-14           管理业务赐与登记的讲演                            协会           对于核准渤海期货经纪有限                            证监期货字2007220  渤海期货     公司金融期货经纪业务经验                          中国证监会     2007-10-22                                       号                  的批复           对于核准渤海期货经纪有限                            证监期货字2007264  渤海期货     公司金融期货交易结算业务                          中国证监会     2007-11-06                                       号              经验的批复           对于核准渤海期货有限公司                          中国证监会  渤海期货                      大证监发2015123 号                2015-06-26           期货投资顾问业务经验的决                          大连监管局 东北证券股份有限公司                                 公开刊行短期公司债券召募说明书                                                     最新文凭有用                               文凭编号          发证或批  公司称号     文凭或批复称号                                     期间                               或批复号           准机关                                                     或发证日历              定         对于渤海期货股份有限公司                                             上海证券交  渤海期货   成为上海证券交易所股票期   上证函20192296 号               2019-12-16                                              易所          权交易参与东说念主的讲演         对于同意渤海期货股份有限                                             深圳证券交  渤海期货   公司成为深圳证券交易所股    深证函2020896 号               2020-10-22                                              易所         票期权交易参与东说念主的复函         对于同意渤海期货股份有限                        中国证券登                        中国结算函字202022  渤海期货   公司期权结算业务经验的复                        记结算有限    2020-01-19                                  号              函                              职业公司         对于核准东方基金管理有限  东方基金   职业公司从事特定客户资产   证监许可20112118 号     中国证监会    2011-12-27           管理业务的批复  东方基金   计议证券期货业务许可证              -          中国证监会    2020-09-02                                             中国证券投  东证融通   私募投资基金管理东说念主经验           P1004577      资基金业务    2014-09-09                                              协会  东证融汇   计议证券期货业务许可证                         中国证监会    2024-12-25  东证融达     另类投资业务经验               -          吉林证监局    2013-03-15      （五）公司主营业务和计议性资产实质变更情况   敷陈期内，刊行东说念主主营业务和计议性资产未发生实质变更。 八、媒体质疑事项   敷陈期内，刊行东说念主不存在媒体质疑事项。 九、刊行东说念主犯警违纪及受处罚情况      （一）紧要行政处罚情况   敷陈期内，刊行东说念主不存在因犯警违纪受到关联主管部门紧要行政处罚的情 况。 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书   （二）其他行政处罚及监管措施情况   （1）公司于 2023 年 2 月 6 日收到中国证监会《立案见知书》（证监立案 字 0392023014 号）。因公司在执行郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公 开刊行股票技俩中，涉嫌保荐、不时督导等业务未勤恳尽责，所出具的文献存 在虚假纪录、误导性述说或者紧要遗漏，根据《中华东说念主民共和国证券法》《中 华东说念主民共和国行政处罚法》等法律法例，中国证监会决定对公司立案。   公司于 2023 年 5 月 12 日收到中国证监会《行政处罚事前见知书》（处罚 字202323 号）；公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》 （行政处罚202345 号），主要内容如下：   “依据 2005 年纠正的《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证 券法》）关联规矩，中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司 （以下简称豫金刚石）2016 年非公开刊行股票保荐及不时督导中未勤恳尽责行 为进行了立案观看、审理，现已观看、审理闭幕。经查明，东北证券存在以下 犯警事实：   东北证券系豫金刚石 2016 年非公开刊行股票技俩保荐东说念主，中国证监会在豫 金刚石 2016 年非公开刊行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次刊行对象 的认购资金开首及正当性、是否具备履行认购义务的智力进行核查，公司未按 要求对本次非公开刊行对象之一北京天证远洋基金管理中心（有限合伙）（以 下简称天证远洋）的资金开首审慎核查。天证远洋试验出资与其承诺不符。公 司出具的《非公开刊行股票的上市保荐书》《非公开刊行股票刊行过程与认购 对象合规性的敷陈》存在虚假纪录。期间公司该技俩保荐代表东说念主为于国庆、葛 建伟。   东北证券在不时督导期间未对召募资金置换预投资金事项审慎核查，未充 分核查召募资金插足技俩的情况，未充分温顺募投技俩流动资金的用途和表率， 未对涉诉事项保持合理的职业怀疑。综上，东北证券在不时督导期间未勤恳尽 责，公司出具的 2016 年至 2018 年度关系不时督导及现场检查敷陈存在虚假记 载。期间公司该技俩保荐代表东说念主为于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书    中国证监会觉得，东北证券的上述行动违背 2005 年《证券法》第十一条第 二款的规矩，组成 2005 年《证券法》第一百九十二条所述“保荐东说念主出具有虚假 纪录、误导性述说或者紧要遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的情形。 于国庆、葛建伟、傅坦、郑克国、张旭东为径直负责的主管东说念主员。    根据当事东说念主的犯警事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2005 年《证券 法》第一百九十二条的规矩，中国证监会决定：    一、对东北证券责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 1,886,792.45 元， 并处以 5,660,377.35 元罚金；    二、对于国庆、葛建伟给予告诫，并分别处以 20 万元罚金；    三、对郑克国、张旭东给予告诫，并分别处以 10 万元罚金；    四、对傅坦给予告诫，并处以 5 万元罚金。”    公司已严格按照监管要求完成整改及问责职业。公司现在计议情况邃密， 资产欠债结构合理，财务景况舒服，各项业务运行自由，上述事项揣度不会对 公司的日常计议及偿债智力酿成紧要不利影响。后续公司将严格按照监管要求 履行信息流露义务。    （2）公司于 2021 年 12 月 28 日收到控股子公司渤海期货敷陈，渤海期货 的全资孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案见知书》（证监立案字 知书》（处罚字2024130 号）；2025 年 2 月 21 日，公司获悉渤海融幸收到中 国证监会《行政处罚决定书》（处罚字20259 号），主要内容如下：    “依据《期货交易管理条例》的关联规矩，中国证监会对渤海融幸垄断焦 炭 2101 合约、焦煤 2101 合约，肖佳华商定交易垄断焦煤 2101 合约行动进行了 立案观看，现已观看、办理闭幕。经查明，渤海融幸及关系东说念主员存在以下犯警 事实： 避持仓限定，形成持仓上风，影响焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约交易价钱， 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书 期间犯警所得共计 10,197,566.6 元；渤海融幸、肖佳华通过商定交易方式垄断 焦煤 2101 合约，影响期货交易量、交易价钱，无犯警所得。   杨会兵是渤海融幸案涉垄断焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约行动径直负责 的主管东说念主员；王烨是渤海融幸案涉垄断焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约行动的 其他径直职业东说念主员。   概述上述犯警事实，中国证监会依据关系规矩决定对渤海融幸（上海）商 贸有限公司责令改正，算计充公犯警所得 10,197,566.6 元，并处以 10,197,566.6 元的罚金；对杨会兵给予告诫，算计处以 20 万元的罚金；对王烨给予告诫，合 计处以 10 万元的罚金；对肖佳华责令改正，并处以 20 万元的罚金。”   本次行政处罚对象系公司控股子公司之下属孙公司及关系东说念主员，不波及发 行东说念主。现在公司及子公司计议情况正常，本次行政处罚事项不会对公司及子公 司的计议行动、财务景况及偿债智力酿成紧要不利影响，不会酿成公司紧要内 控劣势。   敷陈期内，刊行东说念主被监管部门选择行政处罚、监管措施及整改情况具体如 下：   （1）公司于 2022 年 3 月 22 日收到中国证券监督管理委员会天津监管局出 具的《对于对东北证券股份有限公司天津分公司选择出具警示函措施的决定》 （津证监措施202210 号），该决定指出，公司天津分公司存在以下行动：一 是新营业风物开业前，未按规矩央求换发《计议证券期货业务许可证》；二是 存在不具备基金从业经验东说念主员违纪参与基金销售行动的情况；三是参与基金销 售的东说念主员承担与基金销售行动故意益冲突的岗亭职责，决定对公司天津分公司 选择出具警示函的行政监管措施。   公司在收到上述监管函件后，已实时启动整改和问责职业，将通过加强对 营业网点监督检查及培训等措施，栽培职业主说念主员合规果断，有用落实法律法例 关系要求。   （2）公司于 2022 年 6 月 29 日收到中国证券监督管理委员会吉林监管局出 具的《对于对东北证券股份有限公司选择责令改正措施的决定》（吉证监决 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书 20225 号）。该决定指出公司存在以下行动：一是在部分证券交易单元租用协 议未明确商定提供研究后果义务的情况下，将部分证券交易席位租借收入证据 为投资顾问业务收入；二是未在 2021 年年报中流露投资顾问业务收入变动异常 的原因，决定对公司选择责令改正的行政监管措施。   公司收到监管函件后，已严格按照监管要求完成整改职业，对公司《2021 年年度敷陈》关系技俩进行更正，并向监管机构报送了整改敷陈。具体更正情 况详见公司于 2022 年 7 月 27 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）流露的 《东北证券股份有限公司对于 2021 年年度敷陈的更正公告》（2022-047）。   （3）公司于 2022 年 6 月 29 日收到中国证券监督管理委员会福建监管局出 具《对于对东北证券股份有限公司晋江世纪通衢证券营业部选择出具警示函行 政监管措施的决定》（202235 号），该决定指出公司晋江世纪通衢证券营业 部个别职工存在与客户商定分享投资收益、替客户办理证券交易的行动，决定 对营业部选择出具警示函的行政监管措施。   公司在收到监管函后，已严格按照监管要求完成整改及问责职业，并向监 管机构报送了整改敷陈。   （4）公司于 2022 年 8 月 5 日收到中国证券监督管理委员会上海监管局出 具《对于对东北证券股份有限公司上海证券研究顾问分公司选择责令改正措施 的决定》（沪证监决202282 号），该决定指出因公司上海证券研究顾问分公 司在尚未取得换发计议证券业务许可证的情况下，已在新营业风物开业，决定 对分公司选择责令改正的行政监管措施。   公司收到上述监管函件后，已严格按照监管要求实时完成整改及问责职业， 并向监管机构报送了整改敷陈。   （5）2022 年 11 月 18 日，国度外汇管理局吉林市中心支局出具《国度外 汇管理局吉林市中心支局行政处罚决定书》（吉市汇检罚20221 号、吉市汇检 罚20222 号），认定公司吉林遵义东路证券营业部存在开立 B 股客户保证金账 户未备案的行动，吉林光华路证券营业部存在未按规矩开立 B 股资金账户的行 为，责令两家证券营业部进行改正、给予告诫，分别处以 10 万元罚金。2022 年 11 月 23 日，国度外汇管理局吉林省分局出具《国度外汇管理局吉林省分局 行政处罚决定书》（吉汇检罚 20221 号、吉汇检罚20222 号、吉汇检罚 20223 号、吉汇检罚20224 号），认定公司长春西安大路证券营业部、长春 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书 同道街第三证券营业部、长春前进大街证券营业部存在未按规矩开立 B 股资金 账户的行动，公司存在违背外汇账户管理规矩的行动，责令公司及三家证券营 业部进行改正、给予告诫，分别处以 10 万元罚金。2022 年 12 月 8 日，国度外 汇管理局延边州中心支局出具《国度外汇管理局延边州中心支局行政处罚决定 书》（延汇检罚20222 号），认定公司延吉光明街证券营业部存在违背外汇账 户管理规矩的行动，责令该营业部进行改正、给予告诫，处以 10 万元罚金。收 到上述监管函件后，公司已严格按照监管要求完成整改职业。   （6）2023 年 4 月 28 日，中国东说念主民银行长春中心支行作出《行政处罚决定 书》（长银罚决字〔2023〕1 号），指出公司违背反洗钱管理规矩，存在未对 高风险客户选择与风险相应的尽责观看及风险禁止措施的行动，存在未按规矩 对客户进行风险等级辞别行动，对公司处 51.86 万元罚金。刊行东说念主已按照监管 要求完成整改职业，并向监管机构进行了敷陈。   （7）2023 年 9 月 14 日，公司收到北京证券交易所《对于对东北证券股份 有限公司及曹君锋、张兴云选择理论警示的投递讲演》，指出公司手脚无锡亿 能电力设备股份有限公司（以下简称“亿能电力”）的保荐机构，曹君锋、张 兴云手脚亿能电力的保荐代表东说念主，未能在审阅亿能电力年报时实时发现其存在 的“未将管帐臆想变更事项提交董事会审议，亦未实时履行信息流露义务”的 违纪事项，也未能督促亿能电力实时补充履行里面审议表率及信息流露义务， 未能作念到勤恳尽责，决定对公司及两位保荐代表东说念主选择理论警示的自律监管措 施，公司已严格按照监管要求完成整改及问责职业。   （8）2023 年 9 月 26 日，深圳证券交易所向公司出具《监管函》（深证函 2023661 号），根据中国证监会作出的《行政处罚决定书》（202345 号） （详见公司于 2023 年 6 月 26 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）流露的 《东北证券股份有限公司对于收到中国证券监督管理委员会 的公告》）查明的事实，即公司手脚郑州华晶金刚石股份有限公司 2016 年非公 开刊行股票技俩保荐机构，存在未对刊行对象认购资金开首审慎核查和不时督 导期间未勤恳尽责等违游记动，决定对公司选择书面警示的自律监管措施。目 前公司已严格按照监管要求完成整改及问责职业。 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书   （9）2024 年 10 月 22 日，公司收到中国证券监督管理委员会作出的《关 于对东北证券股份有限公司选择责令改正措施的决定》（202425 号）以及 《对于对梁化军、王铁铭、王爱宾选择出具警示函措施的决定》（ 202426 号），指出公司投资银行业务管理方面存在质控、内核意见追踪落实不到位、 部分技俩质控底稿验收把关不严、未建立完善对外报送文献核查把关机制、个 别技俩不时督导未勤恳尽责等问题，决定对公司选择责令改正的行政监督管理 措施，对关系职业东说念主选择出具警示函的行政监督管理措施。收到上述监管函件 后，公司已严格按照监管要乞降公司轨制整改并问责。   敷陈期内，刊行东说念主受到行业主管机构作念出的限期整改、监管温顺、出具警 示函等的行政监管措施不属于行政处罚，上述行政监管措施不组成本次刊行债 券的实质性不容，刊行东说念主不存在紧要犯警违纪情形。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书               第五节      财务管帐信息   中准管帐师事务所（特殊普通合伙）依据《中国注册管帐师审计准则》的 规矩对本公司 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负 债表，2022 年度和 2023 年度的合并及母公司的利润表、股东权益变动表和现 金流量表进行了审计，并出具了尺度无保寄望见的审计敷陈，审计敷陈文号分 别为中准审字20232030 号、中准审字20242044 号。立信管帐师事务所（特 殊普通合伙）依据《中国注册管帐师审计准则》的规矩对本公司 2024 年 12 月 权益变动表和现款流量表进行了审计，并出具了尺度无保寄望见的审计敷陈， 审计敷陈文号分别为信会师报字2025第 ZA11918 号。2025 年 1-3 月财务数据 源于公司未经审计的 2025 年 1-3 月财务报表。 一、管帐政策/管帐臆想调节对财务报表的影响   （一）财务报表的编制基础   敷陈期内，刊行东说念主财务报表均以不时计议为基础列报。编制财务报表时， 除某些金融器具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按摄影 关规矩计提相应的减值准备。公司以不时计议为基础，根据试验发生的交易和 事项，按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本准则》和各项具体管帐准则、 企业管帐准则应用指南、企业管帐准则解释过甚他关系规矩（以下合称“企业 管帐准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开刊行证券的公司信息流露 编报国法第 15 号——财务敷陈的一般规矩》的流露规矩编制财务报表。   敷陈期内财务报表系在不时计议假定的基础上编制，自敷陈期末起至少 12 个月内具备不时计议智力，无影响不时计议智力的紧要事项。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书   （二）管帐政策变更   根据财政部《企业管帐准则解释第 16 号》的要求，公司对“对于单项交易 产生的资产和欠债关系的递延所得税不适用启动证据豁免的管帐处理”发生变 化，内容自 2023 年 1 月 1 日起执行。   根据《企业管帐准则解释第 16 号》的规矩，公司针对“对于单项交易产生 的资产和欠债关系的递延所得税不适用启动证据豁免的管帐处理”变化如下： 对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不影响应纳税所得额（或 可抵扣损失）、且启动证据的资产和欠债导致产生等额应纳税暂时性各异和可 抵扣暂时性各异的单项交易，不适用《企业管帐准则第 18 号—所得税》第十一 条（二）、第十三条对于豁免启动证据递延所得税欠债和递延所得税资产的规 定。企业对该交易因资产和欠债的启动证据所产生的应纳税暂时性各异和可抵 扣暂时性各异，应当根据《企业管帐准则第 18 号—所得税》等关联规矩，在交 易发生时候别证据相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。   这次管帐政策变更不会对公司净利润、总资产和净资产产生紧要影响。   （1）执行《企业管帐准则解释第 17 号》   财政部于 2023 年 10 月 25 日公布了《企业管帐准则解释第 17 号》（财会 202321 号），包含三方面内容分别是：①对于流动欠债与非流动欠债的辞别； ②对于供应商融资安排的流露；③对于售后租回交易的管帐处理；该解释规矩 自 2024 年 1 月 1 日起实施。执行该解释规矩未对公司财务景况和计议后果产生 紧要影响。   （2）执行《企业管帐准则解释第 18 号》“对于不属于单项践约义务的保 证类质料保证的管帐处理”的规矩 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书    财政部于 2024 年 12 月 6 日发布了《企业管帐准则解释第 18 号》（财会 202424 号），该解释自印发之日起实施，允许企业自觉布年度提前执行。执 行该规矩未对公司财务景况和计议后果产生紧要影响。    （3）执行《企业数据资源关系管帐处理暂行规矩》    财政部于 2023 年 8 月 1 日发布了《企业数据资源关系管帐处理暂行规矩》 （财会202311 号），适用于相宜企业管帐准则关系规矩证据为无形资产等资 产的数据资源，以及企业正当领有或禁止的、预期会给企业带来经济利益的、 但不骄横资产证据条件而未予证据的数据资源的关系管帐处理，并对数据资源 的流露提议了具体要求。    该规矩自 2024 年 1 月 1 日起实施，企业应当收受未来适用法，该规矩实施 前依然用度化计入损益的数据资源关系开销不再调节。执行该规矩未对公司财 务景况和计议后果产生紧要影响。    无。    （三）管帐臆想变更    敷陈期内，刊行东说念主未发生管帐臆想变更。 二、合并报表范围的变化    （一）2022 年度合并报表范围变化情况    公司 2022 年度新增纳入合并范围的主体 64 家。    （二）2023 年度合并报表范围变化情况 体 20 只。 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募说明书      （三）2024 年合并报表范围变化情况      公司 2024 年新增纳入合并范围的结构化主体 25 家，不再纳入合并范围的 主体 42 家。      （四）2025 年 1 -3 月合并报表范围变化情况      公司 2025 年 1-3 月新增纳入合并范围的主体 5 家，不再纳入合并范围的主 体 9 家。 三、公司敷陈期内合并及母公司财务报表      （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                                 单元：元       技俩       2025/3/31          2024/12/31            2023/12/31         2022/12/31 资产： 货币资金         24,290,170,363.10   25,518,453,102.91   18,941,934,418.91   22,454,172,502.41 其中：客户入款      16,198,522,021.27   20,756,378,788.60   14,387,960,254.19   17,411,209,096.65 结算备付金         2,852,754,479.26    3,880,709,597.58    3,469,502,138.60    2,407,890,454.27 其中：客户备付金      2,422,354,254.30    1,827,689,513.20    2,565,186,549.79    1,514,614,241.47 融出资金         14,331,891,063.18   13,985,668,804.77   12,139,617,136.26   11,839,073,397.05 孳生金融资产         467,966,607.89      421,638,212.52       61,034,215.12         5,967,771.97 存出保证金         8,128,109,801.94    6,609,256,354.10    4,769,878,304.21    3,671,077,977.95 应收款项          2,719,843,207.24     311,072,232.39      262,823,477.12      476,330,222.48 买入返售金融资产      1,944,714,329.78    1,123,020,090.54    1,289,174,521.49    2,855,123,714.55 金融投资         29,827,766,928.48   33,627,354,030.65   38,746,527,728.12   31,293,273,067.24 其中：交易性金融 资产  债权投资                        -                   -                   -                   -  其他权益器具投 资 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行短期公司债券召募说明书      技俩         2025/3/31             2024/12/31              2023/12/31         2022/12/31 历久股权投资           976,030,146.02         948,875,093.85       908,743,450.61      906,839,856.37 投资性房地产           139,915,959.94         141,247,318.86       146,572,754.52       84,005,973.93 固定资产             619,768,508.62         636,734,039.14       666,742,468.26      703,028,319.12 使用权资产            227,845,292.31         240,528,002.59       264,795,490.10      281,234,229.20 无形资产             403,368,194.60         414,946,046.24       331,824,268.22      307,693,710.61 商誉                75,920,803.93          75,920,803.93        75,920,803.93       75,920,803.93 递延所得税资产          426,285,723.12         413,631,271.94       566,655,749.75      774,555,396.07 其他资产             962,239,377.38         676,598,092.92       692,609,616.33      762,787,466.99 资产总共          88,394,590,786.79      89,025,653,094.93    83,334,356,541.55    78,898,974,864.14                                                                                       单元：元       技俩        2025/3/31           2024/12/31             2023/12/31            2022/12/31 欠债： 应付短期融资款       4,458,431,194.91     3,580,959,758.79       5,981,399,012.87      4,474,942,752.39 拆入资金          6,075,781,941.63     4,308,815,291.65       2,570,604,183.34      1,922,496,500.01 交易性金融欠债        439,751,296.09       808,201,539.63        2,370,811,093.39      1,594,433,945.64 孳生金融欠债          23,494,051.47          9,199,813.45         13,634,236.30          11,371,506.47 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      25,354,282,037.24    25,753,638,831.13      19,106,947,564.42     20,231,757,436.69 代理承销证券款                      -                     -                       -                   - 应付职工薪酬        1,120,996,747.74     1,194,061,740.12       1,154,325,028.67      1,076,170,347.16 应交税费           110,475,669.00       118,793,331.76          111,024,364.80        206,288,187.84 应付款项           357,192,253.19       646,416,181.10         936,180,100.03       1,338,157,513.96 合同欠债            37,340,618.07        36,144,795.86          31,906,781.59          36,576,135.88 揣度欠债              1,675,254.51       22,070,387.71            1,675,254.51         23,219,822.17 应付债券          6,946,687,285.56     7,882,882,369.92      11,115,519,786.94      8,710,255,582.59 租借欠债           218,078,160.70       230,140,661.45         262,108,959.28         274,509,478.16 递延收益            42,236,143.14        42,206,564.73          43,841,358.69          40,436,233.10 递延所得税欠债           5,446,448.58                     -                       -      240,333,542.47 其他欠债          9,829,509,169.94     9,021,162,526.39       6,506,425,611.95      9,059,885,091.60 欠债算计         68,712,873,992.69    69,440,144,341.30      64,435,192,980.93     60,241,576,067.18 整个者权益（或股 东权益）： 东北证券股份有限公司                                                        公开刊行短期公司债券召募说明书      技俩          2025/3/31              2024/12/31              2023/12/31          2022/12/31 实收老本（或股 本） 老本公积           5,746,906,471.63        5,746,906,471.63        5,746,906,471.63     5,746,127,442.25 其他概述收益           -84,963,955.84          -84,118,212.77          -83,408,632.27       -83,933,151.09 盈余公积           1,369,345,733.17        1,369,345,733.17        1,263,210,449.15     1,214,663,961.68 一般风险准备         3,305,163,893.49        3,294,538,840.15        3,008,153,277.64     2,846,060,864.24 未分拨利润          6,525,827,520.90        6,451,182,503.57        6,204,099,567.16     5,980,333,388.92 包摄于母公司整个 者权益算计 少数股东权益          478,984,215.75          467,200,502.88          419,749,512.31       613,693,375.96 整个者权益算计       19,681,716,794.10       19,585,508,753.63       18,899,163,560.62    18,657,398,796.96 欠债及股东权益总 计                                                                                          单元：元      技俩          2025 年 1-3 月             2024 年度                 2023 年度            2022 年度     一、营业收入       1,484,965,627.68       6,505,079,105.33        6,475,249,683.62   5,077,439,948.01 利息净收入               59,687,233.68          79,177,973.16            2,175,317.09    258,939,697.73 其中：利息收入            315,596,348.10       1,272,373,105.46        1,459,666,512.44   1,559,703,075.52      利息开销          255,909,114.42       1,193,195,132.30        1,457,491,195.35   1,300,763,377.79 手续费及佣金净收入          530,152,371.37       2,218,324,797.68        2,143,166,318.18   2,380,251,132.48 其中：经纪业务手续 费净收入      投资银行业务 手续费净收入      资产管理业务 手续费净收入 投资收益               263,455,995.37       2,121,943,981.64        1,511,802,668.41   1,257,066,385.76 其中：春联营企业和 合营企业的投资收益     以摊余成本计量 的金融资产阻隔证据                         -                       -          373,972.60                   - 产生的收益 其他收益                 5,552,850.56          40,321,215.28           38,266,715.66      38,939,009.75 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募说明书       技俩     2025 年 1-3 月        2024 年度            2023 年度            2022 年度 公允价值变动收益      118,119,930.99      -57,831,616.83     52,415,412.63    -728,044,789.14 汇兑收益               -41,721.77       1,411,844.43      1,343,677.36       2,043,637.65 资产处置收益             57,437.48         567,244.46         224,689.21          -89,892.08 其他业务收入        507,981,530.00    2,101,163,665.51   2,725,854,885.08   1,868,334,765.86 二、营业开销       1,211,161,826.70   5,314,400,778.62   5,760,562,692.87   4,845,491,586.58 税金及附加           7,615,416.90      28,768,104.35      27,776,302.88      26,134,177.05 业务及管理费        701,080,519.22    3,075,711,328.73   3,126,650,208.56   2,931,189,174.02 信用减值损失          2,450,980.28      13,654,556.16      -78,217,834.61     40,540,573.63 其他资产减值损失        4,143,237.95      22,271,318.18       4,925,072.40         222,281.77 其他业务成本        495,871,672.35    2,173,995,471.20   2,679,428,943.64   1,847,405,380.11 三、营业利润        273,803,800.98    1,190,678,326.71    714,686,990.75     231,948,361.43 加：营业外收入         1,550,514.45       3,415,554.94       1,121,142.98       6,177,970.39 减：营业外开销           236,750.60      29,810,538.67       -7,008,562.14     37,750,329.56 四、利润总额        275,117,564.83    1,164,283,342.98    722,816,695.87     200,376,002.26 减：所得税用度        60,501,770.50     236,335,443.80      27,171,081.71      -72,100,996.19 五、净利润         214,615,794.33     927,947,899.18     695,645,614.16     272,476,998.45 （一）按整个权包摄 分类 包摄于母公司整个者 的净利润 少数股东损益         12,323,077.91      54,298,824.74      27,195,243.55      41,533,898.07 （二）按计议不时性 分类 六、其他概述收益的                  -845,776.43        -710,014.67         518,783.20       1,624,766.50 税后净额 包摄于母公司整个者 的其他概述收益的税        -845,743.07        -709,580.50         524,518.82       1,609,597.57 后净额 （一）以后不可重分 类进损益的其他概述        -844,942.50       -1,130,784.75        438,651.00          -25,168.50 收益                             -                  -                  -                  - 益磋议变动额 东北证券股份有限公司                                            公开刊行短期公司债券召募说明书        技俩      2025 年 1-3 月         2024 年度           2023 年度          2022 年度 损益的其他概述收益                     -844,942.50      -1,130,784.75      438,651.00         -25,168.50 公允价值变动 （二）以后将重分类 进损益的其他概述收               -800.57        421,204.25         85,867.82      1,634,766.07 益 进损益的其他概述收                      -       431,624.49       223,522.62       1,270,711.84 益                                -                 -                 -                - 价值变动 入其他概述收益的金                      -                 -                 -                - 额                                -                 -                 -                - 损失准备                                -        -10,420.24      -137,654.80       364,054.23 差额 包摄于少数股东的其 他概述收益的税后净                -33.36            -434.17        -5,735.62         15,168.93 额 七、概述收益总额         213,770,017.90     927,237,884.51   696,164,397.36    274,101,764.95 包摄于母公司股东的 概述收益总额 包摄于少数股东的综 合收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益 （元） （二）稀释每股收益 （元）                                                                             单元：元      技俩      2025 年 1-3 月          2024 年度           2023 年度           2022 年度 一、计议行动产 生的现款流量： 东北证券股份有限公司                                               公开刊行短期公司债券召募说明书      技俩   2025 年 1-3 月             2024 年度             2023 年度             2022 年度 收取利息、手续 费及佣金的现款 拆入资金净增加 额 回购业务资金净              -2,092,696,608.37    1,557,346,406.81    3,325,290,632.29   -3,073,882,853.18 增加额 代理买卖证券收               -208,115,752.25     6,646,861,548.77   -1,141,665,026.95    1,229,491,191.28 到的现款净额 收到其他与计议 行动关联的现款 计议行动现款流 入小计 为交易目的而持 有的金融资产净      -3,760,224,847.02   -5,076,600,560.92    5,750,848,060.35     -345,246,350.22 增加额 返售业务资金净 增加额 融出资金净增加 额 支付利息、手续 费及佣金的现款 支付给职工以及 为职工支付的现        511,052,134.86     1,743,931,400.76    1,779,670,814.47    1,933,405,734.50 金 支付的各项税费        160,692,178.70      506,352,834.50      531,750,977.95      696,561,986.27 支付其他与计议 行动关联的现款 计议行动现款流 出小计 计议行动产生的              -2,423,934,590.71   10,936,355,575.98   -1,882,057,213.68    2,714,082,856.20 现款流量净额 二、投资行动产 生的现款流量： 收回投资收到的 现款 取得投资收益收 到的现款 处置固定资产、 无形资产和其他 历久资产收回的 现款净额 东北证券股份有限公司                                              公开刊行短期公司债券召募说明书      技俩   2025 年 1-3 月            2024 年度             2023 年度             2022 年度 投资行动现款流 入小计 投资支付的现款      2,242,030,396.04    2,655,648,603.19   10,953,717,226.96   33,939,203,363.52 购建固定资产、 无形资产和其他 历久资产支付的 现款 支付其他与投资 行动关联的现款 投资行动现款流 出小计 投资行动产生的              -100,988,493.17      219,999,066.45       -16,996,523.18     -122,877,431.77 现款流量净额 三、筹资行动产 生的现款流量： 吸收投资收到的                             -                   -      10,500,000.00                    - 现款 其中：子公司吸 收少数股东投资                     -                   -      10,500,000.00                    - 收到的现款 刊行债券收到的 现款 收到其他与筹资 行动关联的现款 筹资行动现款流 入小计 偿还债务支付的 现款 分拨股利、利润 或偿付利息支付       340,388,825.74     1,067,644,089.04    1,038,567,724.68    1,105,610,663.88 的现款 其中：子公司支 付给少数股东的                     -                   -                   -      31,168,000.00 股利、利润 支付其他与筹资 行动关联的现款 筹资行动现款流 出小计 筹资行动产生的 现款流量净额 四、汇率变动对            -77,146.94        1,861,256.11        1,703,856.18        4,877,714.93 东北证券股份有限公司                                                    公开刊行短期公司债券召募说明书   技俩       2025 年 1-3 月              2024 年度                2023 年度               2022 年度 现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款              -2,276,335,026.65      6,914,168,180.88      -2,450,359,728.15       750,333,985.11 等价物净增加额 加:期初现款及 现款等价物余额 六、期末现款及 现款等价物余额   （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                        单元：元       技俩         2025/3/31              2024/12/31             2023/12/31          2022/12/31 资产： 货币资金           20,104,103,504.85      21,497,590,851.52     14,902,114,957.44   17,131,315,617.55 其中：客户入款        17,271,364,788.46      18,656,802,583.57     11,557,939,355.98   13,714,343,254.73 结算备付金           3,347,211,698.31       3,709,163,777.35      3,273,192,247.17    2,342,888,549.55 其中：客户备付金        2,586,444,235.26       2,300,770,674.82      2,641,798,333.22    1,721,186,794.68 融出资金           14,331,891,063.18      13,985,668,804.77     12,139,617,136.26   11,839,073,397.05 存出保证金           4,032,895,469.35       3,508,621,931.79      1,767,863,690.03    1,688,858,638.03 应收款项            2,587,591,424.78         173,116,602.12         98,967,479.56     287,262,065.16 买入返售金融资产        1,866,743,000.28       1,029,359,063.49      1,236,361,344.64    2,707,009,019.64 金融投资           28,060,110,007.59      31,487,615,073.54     34,983,917,100.06   27,714,811,834.34 交易性金融资产        28,060,110,007.59      31,487,615,073.54     34,983,917,100.06   27,714,811,834.34 孳生金融资产            379,398,717.21         367,881,869.99         59,532,195.12        5,769,551.97 历久股权投资          4,190,749,675.23       4,166,216,534.04      4,116,726,200.33    4,087,598,922.27 投资性房地产            139,915,959.94         141,247,318.86       146,572,754.52       84,005,973.93 固定资产              600,700,735.68         616,461,814.48       642,522,999.61      676,232,551.38 使用权资产             172,857,592.08         187,464,150.75       208,309,961.49      231,755,745.94 无形资产              354,304,712.96         365,603,688.38       285,244,059.38      264,050,954.25 递延所得税资产           251,249,283.55         220,840,071.73       394,916,854.02      593,034,318.38 其他资产              426,409,379.10         331,181,959.05       656,387,321.66     1,010,879,417.52 资产总共           80,846,132,224.09      81,788,033,511.86     74,912,246,301.29   70,664,546,556.96                                                                                        单元：元 东北证券股份有限公司                                                公开刊行短期公司债券召募说明书       技俩       2025/3/31          2024/12/31              2023/12/31          2022/12/31 欠债： 应付短期融资款       4,458,431,194.91    3,580,959,758.79      5,981,399,012.87    4,474,942,752.39 拆入资金          6,075,781,941.63    4,308,815,291.65      2,570,604,183.34    1,922,496,500.01 交易性金融欠债        414,659,495.54      779,554,282.90       1,747,340,749.20     962,544,701.32 孳生金融欠债             459,200.00                      -                   -      11,166,731.47 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      21,608,442,354.06   22,341,890,576.15     14,662,558,563.06   15,781,109,332.24 代理承销证券款                      -                     -                   -                   - 应付职工薪酬         932,626,886.73      879,245,384.04        853,132,919.71      768,623,253.38 应交税费            91,569,098.79       50,859,617.48         47,220,982.26       85,106,285.42 应付款项           168,089,453.41      387,640,876.96        739,864,057.27      661,632,474.22 合同欠债            20,803,628.02       20,775,832.32         20,993,368.87       29,165,676.50 揣度欠债               455,432.34             455,432.34         455,432.34       22,000,000.00 应付债券          6,946,687,285.56    7,882,882,369.92     11,115,519,786.94    8,710,255,582.59 租借欠债           165,257,489.14      178,233,870.56        203,559,068.08      224,187,762.06 递延收益               329,552.44             323,397.93         302,619.49          273,233.10 递延所得税欠债                      -                     -                   -     235,461,978.58 其他欠债          9,357,941,559.05    8,772,827,928.68      6,492,507,418.61    9,438,092,841.14 欠债算计         63,118,989,361.81   64,044,360,965.27     57,996,312,927.93   54,000,256,289.43 整个者权益（或股 东权益）： 实收老本（或股 本） 老本公积          5,731,707,549.24    5,731,707,549.24      5,731,707,549.24    5,731,707,549.24 其他概述收益            2,476,853.96        2,476,853.96          2,045,229.47        1,821,706.85 盈余公积          1,374,788,358.74    1,374,788,358.74      1,268,653,074.72    1,220,106,587.25 一般风险准备        2,749,595,054.61    2,749,591,841.03      2,537,306,149.44    2,440,213,174.50 未分拨利润         5,528,122,130.73    5,544,655,028.62      5,035,768,455.49    4,929,988,334.69 整个者权益算计      17,727,142,862.28   17,743,672,546.59     16,915,933,373.36   16,664,290,267.53 欠债和整个者权益 总共                                                                                   单元：元 东北证券股份有限公司                                         公开刊行短期公司债券召募说明书       技俩    2025 年 1-3 月       2024 年度              2023 年度              2022 年度 一、营业收入       570,775,335.44    3,313,277,837.54    2,551,038,514.78   2,154,826,631.04 利息净收入         32,581,141.37      36,582,530.30       24,275,505.71     231,739,423.17 其中：利息收入      283,884,958.97    1,171,830,882.01    1,333,775,771.14   1,459,219,323.79 利息开销         251,303,817.60    1,135,248,351.71    1,309,500,265.43   1,227,479,900.62 手续费及佣金净收 入 其中：经纪业务手 续费净收入 投资银行业务手续 费净收入 投资收益         335,939,481.99    1,783,972,763.48    1,298,188,685.61    875,097,936.24 其中：春联营企业 和合营企业的投资      24,533,141.19     105,546,441.51      120,275,899.48     154,506,479.80 收益 其他收益           4,200,609.78      14,653,948.61       14,298,658.94      20,153,546.13 公允价值变动收益     -115,373,569.89    277,880,551.16       14,293,822.40    -271,221,285.32 汇兑收益              -41,721.77          378,933.80        389,945.76       1,958,850.84 其他业务收入         3,094,531.13      14,973,009.69        9,929,507.30       9,097,528.92 资产处置收益             -9,452.10          531,021.45        231,193.97          13,222.25 二、营业开销       447,303,983.76    2,071,597,738.80    2,114,590,042.95   2,009,976,274.82 税金及附加          5,737,651.01      20,825,295.05       19,642,048.37      18,689,069.07 业务及管理费       438,520,818.18    2,039,952,094.53    2,162,485,425.34   1,961,849,739.71 信用减值损失         1,714,155.65       5,494,913.56       -72,046,463.53     26,916,085.39 其他业务成本         1,331,358.92       5,325,435.66        4,509,032.77       2,521,380.65 三、营业利润       123,471,351.68    1,241,680,098.74     436,448,471.83     144,850,356.22 加：营业外收入        1,469,545.40           681,777.01        482,738.83         483,288.30 减：营业外开销          100,977.05       6,927,800.07       -11,191,483.33     32,119,520.30 四、利润总额       124,839,920.03    1,235,434,075.68     448,122,693.99     113,214,124.22 减：所得税用度       24,346,958.59     174,081,235.44       -37,342,180.72   -131,398,865.00 五、净利润        100,492,961.44    1,061,352,840.24     485,464,874.71     244,612,989.22 六、其他概述收益                            -          431,624.49        223,522.62       1,270,711.84 的税后净额 （一）以后不可重 分类进损益的其他                   -                   -                  -                  -      概述收益 东北证券股份有限公司                                                   公开刊行短期公司债券召募说明书        技俩   2025 年 1-3 月           2024 年度                    2023 年度               2022 年度                            -                         -                       -                   - 益磋议变动额 损益的其他概述收                   -                         -                       -                   - 益                            -                         -                       -                   - 资公允价值变动                            -                         -                       -                   - 险公允价值变动 （二）以后将重分 类进损益的其他综                   -                431,624.49             223,522.62        1,270,711.84 合收益 类进损益的其他综                   -                431,624.49             223,522.62        1,270,711.84 合收益                            -                         -                       -                   - 允价值变动 计入其他概述收益                   -                         -                       -                   - 的金额                            -                         -                       -                   - 用损失准备                            -                         -                       -                   - 备                            -                         -                       -                   - 算差额 七、概述收益总额     100,492,961.44         1,061,784,464.73          485,688,397.33       245,883,701.06                                                                                         单元：元        技俩    2025 年 1-3 月         2024 年度                  2023 年度                 2022 年度 一、计议行动产生 的现款流量： 收取利息、手续费 及佣金的现款 拆入资金净增加额     1,750,000,000.00    1,730,000,000.00          650,000,000.00        1,000,000,000.00 回购业务资金净增              -1,982,129,611.60   1,299,835,911.60        2,882,633,200.00        -4,041,601,179.45 加额 代理买卖证券收到      -733,610,615.14    7,679,502,295.15        -1,118,131,496.75        -639,116,230.00 东北证券股份有限公司                                               公开刊行短期公司债券召募说明书       技俩     2025 年 1-3 月          2024 年度             2023 年度             2022 年度 的现款净额 收到其他与计议活 动关联的现款 计议行动现款流入               -198,933,899.43    13,670,402,924.56   6,947,330,088.51      900,964,121.58 小计 为交易目的而持有 的金融资产净增加     -3,232,998,630.02   -4,017,047,745.64   5,740,452,857.82        7,586,881.50 值 返售业务资金净增 加额 融出资金净增加额       314,826,478.51     1,886,869,113.67     312,525,461.62    -1,644,923,756.48 支付利息、手续费 及佣金的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费         44,617,440.09      117,613,410.85      163,972,149.31      274,974,128.30 支付其他与计议活 动关联的现款 计议行动现款流出 小计 计议行动产生的现              -1,901,170,743.01   11,143,153,399.13   -1,204,462,905.39     221,480,363.40 金流量净额 二、投资行动产生 的现款流量： 取得投资收益收到                              -     120,000,000.00       91,372,144.04      211,652,639.92 的现款 处置固定资产、无 形资产和其他历久 资产收回的现款净 额 收到其他与投资活 动关联的现款 投资行动现款流入 小计 投资支付的现款                      -                   -                   -                   - 购建固定资产、无 形资产和其他历久        17,813,020.76      158,530,891.88      265,154,016.90      244,414,002.53 资产支付的现款 支付其他与投资活 动关联的现款 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行短期公司债券召募说明书      技俩      2025 年 1-3 月           2024 年度              2023 年度                2022 年度 投资行动现款流出 小计 投资行动产生的现                 -109,702,181.72      49,765,881.06       193,999,460.50             188,070,022.53 金流量净额 三、筹资行动产生 的现款流量： 刊行债券收到的现 金 筹资行动现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 分拨股利、利润或 偿付利息支付的现        340,388,825.74     1,052,049,363.03     1,038,567,724.68       1,074,442,663.88 金 支付其他与筹资活 动关联的现款 筹资行动现款流出 小计 筹资行动产生的现 金流量净额 四、汇率变动对现 金及现款等价物的             -77,755.23         828,356.96           811,990.03               4,932,999.42 影响 五、现款及现款等              -1,755,439,425.71     7,031,446,924.26    -1,297,696,962.49      -1,344,217,653.51 价物净增加额 加:期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额 四、最近三年及一期的主要财务磋议      （一）主要财务磋议            技俩                                         （末）             （末）           （末）               （末） 总资产（亿元）                                       883.95       890.26          833.34          788.99 总欠债（亿元）                                       687.13       694.40          644.35          602.42 全部债务（亿元）                                      403.96       405.39          419.34          363.92 东北证券股份有限公司                                   公开刊行短期公司债券召募说明书                技俩                           （末）             （末）          （末）          （末）  整个者权益（亿元）                      196.82      195.86       188.99       186.57  营业总收入（亿元）                       14.85       65.05        64.75        50.77  利润总额（亿元）                         2.75       11.64         7.23         2.00  净利润（亿元）                          2.15        9.28         6.96         2.72  包摄于上市公司股东的扣除非常常性损益  的净利润（亿元）  包摄于母公司整个者的净利润（亿元）                2.02        8.74         6.68         2.31  计议行动产生现款流量净额（亿元）               -24.24      109.36       -18.82        27.14  投资行动产生现款流量净额（亿元）                -1.01        2.20        -0.17        -1.23  筹资行动产生现款流量净额（亿元）                 2.49      -42.44        -5.53       -18.46  流动比率                             1.94        2.00         2.04         2.36  速动比率                             1.94        2.00         2.04         2.36  资产欠债率（%）                        68.78       69.05        70.57        68.20  债务老本比率（%）                       67.24       67.43        68.93        66.11  营业利润率（%）                        18.44       18.30        11.04         4.57  营业毛利率（%）                             -            -            -            -  平均总资产酬报率（%）                      0.08        1.35         1.13         0.46  加权平均净资产收益率（%）                    4.22        4.65         3.66         1.28  扣除非常常性损益后加权平均净资产收益  率（%）  EBITDA（亿元）                       5.95       25.73        23.35        16.34  EBITDA 全部债务比（%）                  1.47        6.35         5.57         4.50  EBITDA 利息倍数                      2.38        2.28         1.74         1.37  应收账款盘活率                          0.98       22.67        17.52        13.13 注1：上述财务磋议的野心方法如下： （1）全部债务=期末短期借债+期末孳生金融欠债+交易性金融欠债+期末拆入资金+卖出回购金融资产款+ 期末应付债券+期末历久借债+期末应付短期融资款+次级债 （2）流动比率＝流动资产/流动欠债； （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债； （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代 理承销证券款）×100%； （5）债务老本比率（%）＝全部债务/（全部债务+整个者权益）×100%； （6）平均总资产酬报率（%）＝（利润总额+计入财务用度的利息开销）/（年头资产总额+年末资产总额） ÷2×100%； （7）加权平均净资产收益率及扣除非常常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开刊行 证券的公司信息流露编报国法第9号——净资产收益率和每股收益的野心及流露》（2010年纠正）野心；  东北证券股份有限公司                                                               公开刊行短期公司债券召募说明书  （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息开销＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋历久待摊费  用摊销）；  （9）EBITDA全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；  （10）EBITDA利息保障倍数＝EBITDA/利息开销＝EBITDA/（计入财务用度的利息开销＋老本化利息）；  （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收款项；  注2：由于统计口径各异，部分财务磋议与评级敷陈野心结果略有不同。        （二）证券公司风险禁止磋议   母公司风险禁止指         标   净老本（万元）                    1,401,829.51           1,424,383.91    1,369,625.42    1,264,449.36    ≥20,000.00   净资产（万元）                  1,772,714.299            1,774,367.25    1,691,593.34    1,666,429.03              -       风险笼罩率                        241.65%             244.86%           185.54%         186.98%         ≥100%       老本杠杆率                        18.66%                  19.22%        17.40%          18.38%           ≥8%    流动性笼罩率                          277.37%             240.20%           378.24%         258.45%         ≥100%    净舒服资金率                          194.48%             155.44%           143.53%         146.05%         ≥100%   净老本/净资产                          79.08%                  80.28%        80.97%          75.88%          ≥20%       净老本/欠债                       33.77%                  33.86%        31.61%          33.08%           ≥8%       净资产/欠债                       42.71%                  42.18%        39.04%          43.60%          ≥10%   自营权益类证券及   其孳生品/净老本   自营非权益类证券  过甚孳生品/净老本  五、管理层谈论与分析        本公司管理层结合公司敷陈期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈  利智力、现款流量、偿债智力、未来业务方针以及盈利智力的可不时性进行了  如下谈论与分析。        （一）资产结构分析        敷陈期各期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%  技俩             金额             占比           金额             占比           金额           占比          金额               占比 货币资金     2,429,017.04      27.48     2,551,845.31      28.66    1,894,193.44     22.73    2,245,417.25        28.46     东北证券股份有限公司                                                    公开刊行短期公司债券召募说明书 其中：客 户入款 结算备付 金 其中：客 户备付金 融出资金     1,433,189.11    16.21   1,398,566.88    15.71   1,213,961.71    14.57   1,183,907.34    15.01 交易性金 融资产 其他权益 器具投资 孳生金融 资产 买入返售 金融资产 应收款项      271,984.32      3.08     31,107.22      0.35     26,282.35      0.32     47,633.02      0.60 存出保证 金 历久股权 投资 投资性房 地产 固定资产       61,976.85      0.70     63,673.40      0.72     66,674.25      0.80     70,302.83      0.89 使用权资 产 无形资产       40,336.82      0.46     41,494.60      0.47     33,182.43      0.40     30,769.37      0.39 商誉          7,592.08      0.09      7,592.08      0.09      7,592.08      0.09      7,592.08      0.10 递延所得 税资产 其他资产       96,223.94      1.09     67,659.81      0.76     69,260.96      0.83     76,278.75      0.97 资产总共     8,839,459.08   100.00   8,902,565.31   100.00   8,333,435.65   100.00   7,889,897.49   100.00        敷陈期各期末，公司总资产分别为 7,889,897.49 万元、8,333,435.65 万元、     付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产、存出保证金等流动性     较强的资产，历久股权投资等非流动性资产占比较低，资产的安全性高。公司     资产结构合理，资产景况邃密，流动性风险较小，相宜证券行业的特色。 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募说明书 产增加所致。2024 年末总资产较上年末增加 6.83%，主要系货币资金增加所致。    货币资金主要由客户资金入款和自有资金入款组成。2022 年末、2023 年末、 万元、2,551,845.31 万元及 2,429,017.04 万元，占刊行东说念主总资产的比例分别为 系客户入款增加所致。2025 年 3 月末货币资金较上年末减少 4.81%，系客户存 款减少所致。    敷陈期内，公司货币资金组成如下：                                                                              单元：万元     技俩         2025/3/31          2024/12/31          2023/12/31          2022/12/31 库存现款                       0.01                0.03                0.07                0.10 银行入款             2,428,876.58       2,551,798.49        1,893,360.14        2,213,935.63 其中：客户入款          1,900,157.83       2,075,637.88        1,438,796.03        1,741,120.91 公司入款              469,492.92          417,475.52          404,770.04          430,657.45 风险准备金入款            59,225.82           58,685.09           49,794.08           42,157.27 其他货币资金                140.44               43.38               59.70           28,264.30 加：应计利息                     0.01                3.41           773.53            3,217.22     算计           2,429,017.04       2,551,845.31        1,894,193.44        2,245,417.25    结算备付金主若是存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备 付金，用于骄横开展经纪、自营业务等的证券交易结算及非交易结算的需要。 末结算备付金余额较 2022 年末增加 44.09%，系客户备付金增加所致。2024 年 末结算备付金余额较 2023 年末增加 11.85%，系公司自有备付金增加所致。 东北证券股份有限公司                                 公开刊行短期公司债券召募说明书 致。    融出资金主要为融资融券业务融出资金，2022 年末、2023 年末、2024 年 末及 2025 年 3 月末融出资金余额分别为 1,183,907.34 万元、1,213,961.71 万元、 为 596.78 万元、6,103.42 万元、42,163.82 万元和 46,796.66 万元，占总资产的 比例分别为 0.01%、0.07%、0.47%和 0.53%，占比较小。2023 年末，孳生金融 资产较上年末增加 922.73%，主要原因系公司期权孳生器具投资和收益互换业 务期末持仓浮盈增加。2024 年末，孳生金融资产较上年末增加 590.82%，主要 原因系信用联结单子增加。2025 年 3 月末较上年末增加 10.99%。    应收款项主要包括应收计帐款、应收资产管理费、应收手续费及佣金等。 比例分别为 0.37%、0.60%、0.35%和 3.08%。2023 年末，应收款项较上年末减 少了 44.82%，主要系期末在途计帐款减少所致；2024 年末，应收款项较上年增 加了 18.36%，主要系期末在途计帐款增加所致；2025 年 3 月末，应收款项较上 年末增加了 774.34%，系在途计帐资金增加所致。    公司买入返售金融资产由股票质押式回购、债券买断式回购和债券质押式 回购组成。2022 年末、2023 年末、2024 年末及 2025 年 3 月末，买入返售金融 资 产 余 额 分 别 为 285,512.37 万 元 、 128,917.45 万 元 、 112,302.01 万 元 及 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募说明书 系股票质押式回购融出资金规模下降所致。2024 年末买入返售金融资产较 2023 年末减少 12.89%，主要系股票质押式回购融出资金规模下降所致。2025 年 3 月 末买入返售金融资产较上年末增加 73.17%，主要系债券质押式回购规模上升所 致。      敷陈期内，公司买入返售金融资产组成如下：                                                                         单元：万元       技俩         2025/3/31        2024/12/31         2023/12/31       2022/12/31                              按金融资产种类 股票                   13,018.80           13,218.80       50,332.28       141,545.49 债券                 182,832.73           100,455.15       80,131.39       163,197.14       算计           195,851.53           113,673.95      130,463.67       304,742.63 加：应计利息                  15.40                19.46          101.71           169.34 减：减值准备                1,395.50            1,391.40        1,647.92        19,399.59      账面价值          194,471.43           112,302.01      128,917.45       285,512.37                                  按业务类别 股票质押式回购              13,018.80           13,218.80       50,332.28       141,545.49 债券买断式回购                      -                   -                -        9,533.00 债券质押式回购            182,832.73           100,455.15       80,131.39       153,664.14       算计           195,851.53           113,673.95      130,463.67       304,742.63 加：应计利息                  15.40                19.46          101.71           169.34 减：减值准备                1,395.50            1,391.40        1,647.92        19,399.59      账面价值          194,471.43           112,302.01      128,917.45       285,512.37      敷陈期内，公司交易性金融资产分别为 3,128,309.06 万元、3,873,576.04 万 元、3,361,809.44 万元和 2,981,963.39 万元。公司坚持稳健且纯真限度的投资策 略，主要以风险相对较低的债券投资为主，同期视股票市集行情兼顾公募基金、 股票、期权等其他投资品种，2022 年末、2023 年末、2024 年末及 2025 年 3 月 末，债券投资占交易性金融资产的比例分别为 61.65%、68.13%、74.11%及 东北证券股份有限公司                                               公开刊行短期公司债券召募说明书 加所致。2024 年末交易性金融资产较 2023 年末减少了 13.21%，系债券投资及 股票投资规模减少所致。2025 年 3 月末，公司交易性金融资产较上年末减少了      敷陈期内，刊行东说念主交易性金融资产组成如下：                                                                            单元：万元      技俩        2025/3/31             2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31      债券          2,099,396.61           2,491,366.82     2,639,188.22     1,928,688.29   公募基金                361,310.75          373,851.61       389,421.25       395,324.75  股票/股权                227,547.02          241,474.91       478,955.97       394,555.86 银行痛快居品                  8,548.22            7,567.67        44,941.94           501.94 券商资管居品                 47,745.40           38,313.72        85,356.55       176,594.30   信托磋议                 53,983.50           59,701.22        50,133.90        50,853.75      其他               183,431.90          149,533.49       185,578.21       181,790.17      算计          2,981,963.40           3,361,809.44     3,873,576.04     3,128,309.06      敷陈期内，使用权资产余额分别为 28,123.42 万元、 26,479.55 万元、      敷陈期内，其他资产账面价值分别为 76,278.75 万元、69,260.96 万元、 存货、待抵扣税金等科目组成。2022 年末其他资产较上年末增加 13.37%，系存 货增加所致，2023 年末其他资产较上年末减少 9.20%，系存货减少所致。2024 年末其他资产较上年末减少 2.31%，主要系预支账款减少所致。2025 年 3 月末 其他资产较上年末栽培 42.22%，主要系期货子公司存货增加所致。      （二）欠债结构分析      敷陈期各期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                         单元：万元、% 技俩        2025/3/31                2024/12/31          2023/12/31          2022/12/31      东北证券股份有限公司                                                      公开刊行短期公司债券召募说明书                 金额          占比         金额             占比         金额           占比         金额           占比 应付短期融资款       445,843.12      6.49    358,095.98       5.16     598,139.90      9.28    447,494.28      7.43 拆入资金          607,578.19      8.84    430,881.53       6.21     257,060.42      3.99    192,249.65      3.19 交易性金融欠债        43,975.13      0.64     80,820.15       1.16     237,081.11      3.68    159,443.39      2.65 孳生金融欠债          2,349.41      0.03        919.98       0.01       1,363.42      0.02      1,137.15      0.02 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款      2,535,428.20    36.90   2,575,363.88     37.09    1,910,694.76    29.65   2,023,175.74    33.58 代理承销证券款                 -        -              -          -              -        -              -        - 应付职工薪酬        112,099.67      1.63    119,406.17       1.72     115,432.50      1.79    107,617.03      1.79 应交税费           11,047.57      0.16     11,879.33       0.17      11,102.44      0.17     20,628.82      0.34 应付款项           35,719.23      0.52     64,641.62       0.93      93,618.01      1.45    133,815.75      2.22 合同欠债            3,734.06      0.05      3,614.48       0.05       3,190.68      0.05      3,657.61      0.06 揣度欠债              167.53      0.00      2,207.04       0.03         167.53      0.00      2,321.98      0.04 应付债券          694,668.73     10.11    788,288.24      11.35    1,111,551.98    17.25    871,025.56     14.46 租借欠债           21,807.82      0.32     23,014.07       0.33      26,210.90      0.41     27,450.95      0.46 递延收益            4,223.61      0.06      4,220.66       0.06       4,384.14      0.07      4,043.62      0.07 递延所得税欠债           544.64      0.01           0.00      0.00               -        -     24,033.35      0.40 其他欠债          982,950.92     14.31    902,116.25      12.99     650,642.56     10.10    905,988.51     15.04  欠债算计        6,871,287.40   100.00   6,944,014.43   100.00     6,443,519.30   100.00   6,024,157.61   100.00         敷陈期内，公司欠债总额与资产规模增长趋势基本保持一致。公司欠债以      流动欠债为主，主要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证      券款和应付债券过甚他欠债等，公司欠债扣除代理买卖证券款、代理承销证券      款后，敷陈期各期末公司的自有欠债分别为 4,000,981.86 万元、4,532,824.54 万      元、4,368,650.55 万元和 4,335,859.20 万元。         调节剔除代理买卖证券款、代理承销证券款后，2023 年末公司欠债较 2022      年末增加了 531,842.68 万元，增长了 13.29%，主要系应付短期融资款、卖出回      购金融资产及应付债券增加所致，2024 年末公司欠债较 2023 年末减少了      月末，公司欠债较上年末变动不大。         应付短期融资款 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募说明书 款分别为 447,494.28 万元、598,139.90 万元、358,095.98 万元及 445,843.12 万元， 占刊行东说念主欠债总额的比例分别为 7.43%、9.28%、5.16%和 6.49%。2023 年末较 上年末增加 33.66% ，系短期融资规模上升 所致。2024 年末较上年末减少 明细情况如下：                                                                         单元：万元        技俩         2025/3/31       2024/12/31         2023/12/31       2022/12/31 短期融资券                  1,323.12                  -      348,367.17       302,223.64 收益凭证                  94,520.00          51,109.62       49,199.31        52,904.12 短期公司债               350,000.00          306,986.36      200,573.42        92,366.52        算计           445,843.12          358,095.98      598,139.90       447,494.28    各敷陈期末，公司拆入资金分别为 192,249.65 万元、257,060.42 万元、 拆借规模增加。2024 年末公司拆入资金较上年末增加 67.62%，系转融通融入资 金规模增加所致。2025 年 3 月末公司拆入资金较上年末增加 41.01%，主要系银 行拆入资金增加所致。 况如下：                                                                         单元：万元        技俩         2025/3/31       2024/12/31         2023/12/31       2022/12/31 转融通融入资金             288,000.00          290,000.00                -       32,000.00 银行拆入资金              317,000.00          140,000.00      257,000.00       160,000.00 加：应计利息                 2,578.19            881.53            60.42           249.65        算计           607,578.19          430,881.53      257,060.42       192,249.65 东北证券股份有限公司                                                 公开刊行短期公司债券召募说明书    各敷陈期末，公司交易性金融欠债余额分别为 159,443.39 万元、237,081.11 万元、80,820.15 万元和 43,975.13 万元。2023 年末，交易性金融欠债余额较上 年末增长 48.69%，系浮动收益凭证规模增加所致。2024 年末，交易性金融欠债 余额较上年末减少 65.91%，系收益凭证、股票规模减少所致。2025 年 3 月末， 公司交易性金融欠债余额较上年末减少 45.59%，主要系收益凭证规模减少所致。 明细情况如下：                                                                               单元：万元         技俩          2025/3/31             2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 债券假贷                    4,899.17                       -                -      10,079.10 公募基金                            -                      -      10,367.34         1,637.22 收益凭证                   36,566.78             77,955.43       174,734.07        86,175.37 股票/股权                           -               356.22        46,275.24        56,857.57 结构化主体其他份额持有东说念主在 结构化主体中享有的权益         算计             43,975.13             80,820.15       237,081.11       159,443.39 别为 1,137.15 万元、1,363.42 万元、919.98 万元和 2,349.41 万元，占公司欠债 总额的比例分别为 0.02%、0.02%、0.01%及 0.03%，占比较小。    各 报 告 期 末 ， 公 司 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 分 别 为 1,100,074.20 万 元 、 比例分别为 18.26%、22.08%、22.73%和 19.93%。2023 年末，公司卖出回购金 融资产款较上年末增加 29.34%，系卖出回购业务规模增加所致。2024 年末，公 司卖出回购金融资产款较上年末增加 10.94%，系卖出回购业务规模增加所致。 规模减少所致。      东北证券股份有限公司                                                         公开刊行短期公司债券召募说明书         各敷陈期末，公司代理买卖证券款分别为 2,023,175.74 万元、1,910,694.76      万元、2,575,363.88 万元及 2,535,428.20 万元。代理买卖证券款属于接受客户委      托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，      实质上不会对公司酿成债务偿还压力。公司代理买卖证券款波动主要与股市交      易的活跃程度关系。2022 年末至 2023 年末，公司代理买卖证券款基本持平。      增加所致。2025 年 3 月末公司代理买卖证券款较上年末基本持平。      明细情况如下：                                                                                            单元：万元、%  技俩              金额             占比          金额              占比         金额             占比          金额             占比 普通经纪业 务客户资金 融资融券信 用客户资金 应付利息             72.49        0.00         56.25          0.00         73.28        0.00        115.21         0.01 应付期货保 证金  算计        2,535,428.21     100.00   2,575,363.88       100.00   1,910,694.76     100.00   2,023,175.74      100.00      别为 107,617.03 万元、115,432.50 万元、119,406.17 万元和 112,099.67 万元，公      司应付职工薪酬占总欠债的比重分别为 1.79%、1.79%、1.72%和 1.63%，占比      相对较为舒服，其变动主要系公司按照绩效侦查办法索求的绩效侦查薪酬变动      所致。         应交税费主要包括企业所得税、升值税、代扣代缴个东说念主所得税等技俩。 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募说明书 年较 2023 年末栽培 7.00%，主要系应交升值税、企业所得税增加所致，2025 年 的比重分别为 2.22%、1.45%、0.93%和 0.52%，敷陈期内，应付款项的余额受 应付在途计帐款余额和应付期货质押保证金的影响较大。2023 年末应付款项较 款项较 2023 年末减少 30.95%，主要系应付在途计帐款（客户）减少所致。    敷陈期内，公司合同欠债分别为 3,657.61 万元、3,190.68 万元、3,614.48 万 元及 3,734.06 万元，占总欠债的比重分别为 0.06%、0.05%、0.05%和 0.05%， 占比较小。根据财政部《对于纠正印发的讲演》 以及《企业管帐准则第 14 号—收入》的要求，公司自 2020 年 1 月 1 日起执行 新收入准则，增加合同欠债科目。    敷陈期内，公司揣度欠债金额分别为 2,321.98 万元、167.53 万元、2,207.04 万元和 167.53 万元，占欠债总额的比例分别为 0.04%、0.00%、0.03%和 0.00%， 占比较小。2022 年末公司揣度欠债增加的主要原因为公司于 2023 年 2 月 6 日 收到中国证监会《立案见知书》（证监立案字 0392023014 号）。因公司在执行 豫金刚石 2016 年非公开刊行股票技俩中，涉嫌保荐、不时督导等业务未勤恳尽 责，所出具的文献存在虚假纪录、误导性述说或者紧要遗漏，根据《中华东说念主民 共和国证券法》《中华东说念主民共和国行政处罚法》等法律法例，中国证监会决定 对公司立案。2023 年末公司揣度欠债减少的主要原因为公司于 2023 年 6 月 20 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚202345 号），充公保荐业 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募说明书 务收入 1,886,792.45 元，并处以 5,660,377.35 元罚金，公司将上年度根据该事项 计提的揣度欠债转回。2024 年末公司揣度欠债增加的主要原因为公司子公司渤 海融幸收到中国证监会《行政处罚事前见知书》（处罚字2024130 号），因渤 海融幸利用不梗直技巧规避持仓限定，形成持仓上风，实施挤仓行动，影响焦 炭、焦煤合约交易价钱，中国证监会充公渤海融幸犯警所得 10,197,566.60 元， 并对其处以 10,197,566.60 元的罚金；2024 年渤海融幸据此计提了 20,395,133.20 元的揣度欠债，并于 2025 年 3 月 5 日支付前述罚没款项。    敷陈期内公司应付债券金额分别为 871,025.56 万元、1,111,551.98 万元、 券较 2023 年末下降了 29.08%，2025 年 3 月末应付债券较 2024 年末下降了    敷陈期内，公司租借欠债金额分别为 27,450.95 万元、26,210.90 万元、    敷陈期内，公司递延收益金额分别为 4,043.62 万元、4,384.14 万元、 及 0.06%，变动不大且占欠债总额的比例较小。    敷陈期内，公司递延所得税欠债分别为 24,033.35 万元、0 万元、0 万元和 较小。     东北证券股份有限公司                                                                    公开刊行短期公司债券召募说明书     别为 905,988.51 万元、650,642.56 万元、902,116.25 万元和 982,950.92 万元，占     欠债总额的比例分别为 15.04%、10.10%、12.99%和 14.31%，敷陈期内，其他     欠债的余额受次级债的影响较大。2023 年末其他欠债规模较上年末减少了     况如下：                                                                                                          单元：万元、%     技俩                  金额             占比           金额                  占比            金额            占比            金额         占比 其他应付款           95,913.78         9.76       74,283.68             0.02       75,978.12       11.68       29,617.57        3.27 代理兑付证券 款 期货风险准备 金 预收款               681.23          0.07            501.99           0.06         471.64         0.07         500.49         0.06 次级债            876,071.76        89.13      816,356.45            90.49      565,279.33       86.88      867,750.33      95.78 债券假贷利息               7.65         0.00            138.77           0.02         206.56         0.03          19.94         0.00 待结转销项税           3,672.66         0.37        4,287.63             0.48        2,420.67        0.37        2,088.57        0.23 应付股利                    -            -                 -              -               -              -            -           -     算计         982,950.92       100.00      902,116.25           100.00      650,642.56      100.00      905,988.51   100.00          （三）盈利智力分析          敷陈期内，公司主要盈利磋议如下表所示：                                                                                                           单元：万元           技俩                2025 年 1-3 月               2024 年度                    2023 年度                 2022 年度     一、营业总收入                        148,496.56                650,507.91               647,524.97             507,743.99     二、营业总开销                        121,116.18                531,440.08               576,056.27             484,549.16     税金及附加                                761.54                   2,876.81                2,777.63              2,613.42     业务及管理费                           70,108.05               307,571.13               312,665.02             293,118.92 东北证券股份有限公司                                      公开刊行短期公司债券召募说明书       技俩     2025 年 1-3 月     2024 年度           2023 年度        2022 年度 信用减值损失               245.10          1,365.46      -7,821.78       4,054.06 其他资产减值损失             414.32          2,227.13        492.51          22.23 其他业务成本            49,587.17     217,399.55        267,942.89     184,740.54 三、营业利润            27,380.38     119,067.83         71,468.70      23,194.84 加：营业外收入              155.05           341.56         112.11         617.80 减：营业外开销               23.68          2,981.05        -700.86       3,775.03 四、利润总额            27,511.76     116,428.33         72,281.67      20,037.60 减：所得税用度            6,050.18         23,633.54       2,717.11      -7,210.10 五、净利润             21,461.58         92,794.79      69,564.56      27,247.70 包摄于母公司整个者的 净利润 少数股东损益             1,232.31          5,429.88       2,719.52       4,153.39 包摄于母公司股东的净利润 23,094.31 万元，公司包摄于母公司股东的净利润较 上年同期下降 85.78%，系公司投资业务收益下降所致。 包摄于母公司股东的净利润 66,845.04 万元，公司把捏市集机遇，积极推动各项 业务加速转型发展，公司包摄于母公司股东的净利润较上年同期上升 189.44%， 系公司投资业务收益上升所致。 包摄于母公司股东的净利润 87,364.91 万元，公司包摄于母公司股东的净利润较 上年同期上升 30.70%，系其他业务成本下降所致。 万元，包摄于母公司股东的净利润 20,229.27 万元，公司包摄于母公司股东的净 利润较上年同期增长 859.84%，主要系公允价值变动收益增长所致。   敷陈期内，公司营业收入按照顾帐口径辞别情况如下：                                                                单元：万元、% 东北证券股份有限公司                                                        公开刊行短期公司债券召募说明书      技俩            金额          占比         金额               占比        金额         占比         金额         占比 手续费及佣金 净收入 利息净收入       5,968.72     4.02     7,917.80          1.22      217.53      0.03    25,893.97     5.10 投资收益       26,345.60    17.74   212,194.40         32.62   151,180.27    23.35   125,706.64    24.76 公允价值变动 收益 汇兑收益           -4.17     0.00      141.18           0.02      134.37      0.02      204.36      0.04 其他业务收入     50,798.15    34.21   210,116.37         32.30   272,585.49    42.10   186,833.48    36.80 资产处置收益          5.74     0.00       56.72           0.01       22.47      0.00        -8.99     0.00 其他收益         555.29      0.37     4,032.12          0.62     3,826.67     0.59     3,893.90     0.77 营业收入总额    148,496.56   100.00   650,507.91     100.00      647,524.97   100.00   507,743.99   100.00       敷陈期内，公司分别结束营业收入 507,743.99 万元、647,524.97 万元、 息净收入、投资收益、公允价值变动收益和其他业务收入是公司营业收入的主 要组成部分，敷陈期内，前述收入算计占公司营业收入的比例分别为 99.19%、       敷陈期内，公司其他业务收入占比较高主若是由于子公司渤海期货过甚下 属公司开缓期现套利、仓单服务等期货现货买卖业务金额较大，该业务与传统 证券业务模式有所不同，故归为其他业务收入。期货公司的现货买卖业务与一 般工业企业相似，按照总额法证据业务收入和业务成本，由于期货现货买卖业 务的标的物通常为大批商品，单笔交易金额大且交易频率高，致使期货业务收 入规模较大。2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-3 月，渤海期货现 货买卖营业收入分别为 18.55 亿元、27.13 亿元、20.82 亿元和 4.99 亿元，营业 开销分别为 18.44 亿元、26.71 亿元、21.67 亿元和 4.95 亿元，对公司全体利润 影响较小。       （1）手续费及佣金净收入组成       手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，2022 年、2023 年、 东北证券股份有限公司                                         公开刊行短期公司债券召募说明书      经纪业务及基金管理业务方面，敷陈期内，证券经纪业务及基金管理业务 是公司手续费及佣金净收入的主要开首，证券经纪业务及基金管理业务净收入 跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司其他业务的发展情况而有所波动， 敷陈期内，公司证券经纪业务、基金管理业务净收入与证券市集的波动保持一 致。      投资银行业务、资产管理业务是公司手续费及佣金净收入的重要开首，报 告期内，公司投资银行业务受完成技俩数目及规模变化影响有所波动，公司资 产管理业务主要受市集环境影响收入规模高下浮动。      公司其他业务方面，期货经纪业务及投资顾问业务占公司手续费及佣金净 收入的比例相对较低，且相对舒服，相对前述业务对公司计议情况影响较小。 收入的组成情况如下：                                                                      单元：万元       技俩      2025 年 1-3 月       2024 年度          2023 年度          2022 年度 手续费及佣金收入           62,737.32       248,465.47       238,177.22       265,467.32 其中：经纪业务收 入 期货经纪业务收入            1,235.63         5,226.27         5,445.90         8,722.55 投资银行业务收入            1,747.75        13,772.80        19,900.95        17,029.13 资产管理业务收入            7,378.76        36,518.65        29,233.66        34,036.03 投资顾问业务收入            1,367.98         6,931.72         8,014.35         8,531.92 基金管理业务收入           13,331.45        61,302.39        60,745.40        66,457.16 其他                    146.63         3,886.22         3,329.42         2,159.68 手续费及佣金开销            9,722.09        26,632.99        23,860.59        27,442.21 其中：经纪业务支 出 投资银行业务开销                     -          200.00          13.84            77.28 其他                           -             1.19             1.85              - 手续费及佣金净收 入 东北证券股份有限公司                                 公开刊行短期公司债券召募说明书    （2）利息净收入组成 分别为 5.10%、0.03%、1.22%及 4.02%。    公司利息净收入主要来自于货币资金及结算备付金利息收入、存放金融同 业利息收入、融资融券利息收入和买入返售金融资产利息收入等。其中，货币 资金及结算备付金利息收入、存放金融同行利息收入为公司闲置资金产生的利 息收益及客户交易结算资金所产生的利息收入。    敷陈期内，公司按照制定的业务标的和策略，稳步推动融资融券业务发展， 充分挖掘客户业务需求，完善客户各异化服务，栽培客户服务质料，不时优化 两融业务风险管控细节，栽培风险管理水平。    敷陈期内，公司利息开销主要为客户资金入款利息开销、应付短期融资款 利息开销、卖出回购金融资产利息开销、应付债券利息开销和公司债券利息支 出等。 少所致。2023 年，公司利息净收入较前年同期减少 99.16%，主要系利息收入减 少、利息开销增加所致。2024 年，公司利息净收入较前年同期增加 3,539.84%， 主要系融出资金和买入返售利息收入增加，短融利息开销、拆入资金利息开销、 卖出回购利息开销、代理买卖证券款利息开销、应付债券利息开销减少所致。 出减少所致。    （3）投资收益组成    报 告期内，公司投资收益 分别为 125,706.64 万元、 151,180.27 万元 、                                                        单元：万元       技俩         2025 年 1-3 月    2024 年度   2023 年度   2022 年度 东北证券股份有限公司                                          公开刊行短期公司债券召募说明书 成 本 法 核 算 的长 期 股 权                              -                  -             -            - 投资收益 权 益 法 核 算 的长 期 股 权 投资收益 处 置 长 期 股 权投 资 产 生                              -                  -             -            - 的投资收益 债 务 重 组 产 生的 投 资 收                              -            841.01              -            - 益 金融器具投资收益             23,629.60         201,491.06    142,073.10   107,901.03 其 中 ： 持 有 期间 取 得 的 收益 ——债权投资                       -                  -            --       37.39 ——孳生金融器具                     -          28,154.87             -            - ——交易性金融器具             6,616.47          65,994.80     55,779.25    61,480.02 处 置 金 融 工 具取 得 的 收 益 ——交易性金融器具            25,869.28         113,923.05     73,660.84    31,668.36 ——孳生金融器具             -8,856.15          -6,581.65     13,040.46    14,543.78 ——债权投资                       -                  -             -      171.48 其他                        0.49             -42.61        37.40             -        算计            26,345.60         212,194.40    151,180.27   125,706.64     公司投资收益主要来自于证券投资业务，证券投资业务是公司的主要业务 之一，主要受证券市集波动和刊行东说念主证券投资业务管忠良力的影响。证券市集 行情波动对投资业务影响较大，公司投资业务秉持稳健的投资作风，严格把控 投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。     权益类投资方面，公司历久秉持多元化的投资理念，着力构建优秀投资团 队，栽培调动智力和新环境适合力，打造自身较强的现款管忠良力。公司全体 选择较稳健的投资策略，合理禁止仓位，把捏结构性投资机会，取得了较好的 投资收益。     固定收益类投资方面，公司专注并深耕各样固定收益类证券品种，探索自 营投资业务和老本中介业务“双轮驱动”模式，渐渐形成具有自身特色的投资 研究体系、销售订价服务体系和风险禁止体系，在勾通创造邃密事迹的同期也 积存了较好的客户服务口碑。敷陈期内，公司紧跟市集波动，积极调节固定收 东北证券股份有限公司                                                            公开刊行短期公司债券召募说明书 益业务策略，不时完善运营管理、组织服从和业务模式，和洽公司资源有用保 障业务的舒服运行，全体结束了较好的收益。    （4）公允价值变动收益组成 收益分别为-72,804.48 万元、5,241.54 万元、-5,783.16 万元和 11,811.99 万元。 公允价值变动收益记录证券投资业务的浮动盈亏，受证券市集行情影响较大， 随证券市集行情的波动而呈现变动。    （5）其他业务收入组成 公司较前年同期增加 45.90%，系期货子公司现货买卖业务收入增加所致。2024 年公司其他业务收入较前年同期减少 22.92%，系公司现货买卖规模减少导致。 细情况如下：                                                                                             单元：万元     技俩        2025 年 1-3 月              2024 年度                    2023 年度              2022 年度   房钱收入                   308.00                  1,284.08                   802.02                 661.88   其他收入                   572.65                       610.40                530.32                 695.97   现货买卖                 49,917.50            208,221.90                 271,253.15           185,475.63     算计                 50,798.15            210,116.37                 272,585.49           186,833.48    敷陈期内，公司营业开销按照顾帐口径辞别情况如下：                                                                                         单元：万元、%   技俩            金额            占比          金额               占比         金额          占比         金额            占比 税金及附加        761.54       0.63       2,876.81          0.54      2,777.63      0.48     2,613.42       0.54 业务及管理费     70,108.05     57.88     307,571.13         57.88    312,665.02     54.28   293,118.92      60.49 信用减值损失       245.10       0.20       1,365.46          0.26     -7,821.78     -1.36     4,054.06       0.84     东北证券股份有限公司                                                         公开刊行短期公司债券召募说明书     其他资产减值     损失     其他业务成本     49,587.17    40.94   217,399.55         40.91     267,942.89       46.51     184,740.54       38.13     营业开销算计    121,116.18   100.00   531,440.08     100.00        576,056.27      100.00     484,549.16      100.00          敷陈期内，业务及管理费和其他业务成本组成公司营业开销的主要部分，     占全部营业开销的比例分别为 98.26%、100.79%、98.79%和 98.82%。公司营业     开销与营业收入呈正关系关系。          （1）业务及管理费组成     开销的比例分别为 60.49%、54.28%、57.88%及 57.88%，为公司营业开销的重     要组成部分。     成情况如下：                                                                                               单元：万元、%      技俩                金额          占比          金额               占比           金额             占比          金额             占比 职工工资          36,606.47     52.21    147,964.23          48.11     151,721.07       48.53     145,918.95       49.78 职业保障费          5,170.84      7.38     21,242.60           6.91      20,551.26        6.57       18,273.98       6.23 租借费              71.83       0.10        413.07           0.13         511.77        0.16        1,508.22       0.51 固定资产折旧         2,384.11      3.40      9,594.64           3.12        8,533.26       2.73        7,067.89       2.41 使用权资产折旧        2,303.86      3.29      9,904.63           3.22      10,826.38        3.46       10,268.33       3.50 无形资产摊销         1,778.38      2.54      6,526.92           2.12        5,671.62       1.81        5,101.04       1.74 租借欠债利息费 用 顾问费            1,130.34      1.61      4,254.88           1.38        6,148.45       1.97        8,258.78       2.82 业务管待费          1,260.70      1.80      5,918.53           1.92        7,549.06       2.41        6,705.85       2.29 差旅费             460.07       0.66      3,136.67           1.02        4,276.23       1.37        1,554.41       0.53 投资者保护基金         320.23       0.46      1,830.88           0.60        2,834.19       0.91        1,860.90       0.63 住房公积金          1,864.77      2.66      7,719.47           2.51        7,340.29       2.35        6,449.27       2.20 业务宣传费           781.20       1.11      6,663.08           2.17        6,660.31       2.13        6,796.55       2.32  东北证券股份有限公司                                               公开刊行短期公司债券召募说明书      技俩             金额         占比         金额          占比         金额         占比         金额         占比 历久待摊用度       378.62      0.54     1,445.92      0.47     1,192.11    0.38      1,215.57    0.41 尾随佣金开销        23.35      0.03            -         -            -        -    23,737.50    8.10 其他         15,318.63    21.85    79,943.93     25.99    77,575.90   24.81     47,082.31   16.06      算计    70,108.04   100.00   307,571.13    100.00   312,665.02            293,118.92       证券公司的东说念主力成本是最主要的业务管理费开销。2022 年度、2023 年度、  情高度关系，职工工资与公司营业收入呈正向波动关系。除职工工资外，公司  业务及管理费中的其他各项用度金额的占比均较低，且占比均较为舒服。       （2）税金及附加组成       公司按销售额的 6%计缴升值税，并按应缴流转税额的一定比例交纳城市维  护开导税、训诲费附加及地方训诲费附加等。2022 年、2023 年、2024 年及       （3）信用减值损失、其他资产减值损失分析       ①信用减值损失组成  及 0.20%，主要为当期计提的股票质押减值损失及坏账损失等。2023 年，信用  减值损失为负的原因系本期转回买入返售金融资产信用减值损失。2024 年，信  用减值损失较前年同期上升 117.46%，主要原因为买入返售金融资产减值损失  上 期 转回金额大于本期 。2025 年 1-3 月 ，信用减值损失较前年同期上升 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募说明书    ②其他资产减值损失    敷陈期内，公司其他资产减值损失分别为 22.23 万元、492.51 万元、 对公司利润影响较小。2023 年，公司其他资产减值损失为 492.51 万元，主要为 期货子公司计提存货跌价损失增加所致。2024 年，公司其他资产减值损失为较 前年同期增长 352.20%，主要原因为期货子公司计提存货跌价准备增加。2025 年 1-3 月，公司其他资产减值损失为较前年同期增长 94.92%，主要原因为期货 子公司计提存货跌价损失增加。    （4）其他业务成本    敷陈期内，公司其他业务成分内别为 184,740.54 万元、267,942.89 万元、 成本增加所致。2024 年公司其他业务成本较上年同期减少 18.86%，系期货子公 司现货业务成本减少所致。2025 年 1-3 月，其他业务成本较上年同期高涨 额分别为 2,351.91 万元、2,764.13 万元、2,885.12 万元及 212.93 万元。公司收 到政府补助具有偶发性、不可不时性等特色，公司未来发展和盈利主要依赖于 自身业务的发展和盈利智力的栽培，对政府补助不具有强烈依赖性，政府补助 对公司的盈利不具有紧要影响。    敷陈期内，公司政府补助情况如下：                                                                       单元：万元        技俩           2025 年 1-3 月          2024 年         2023 年       2022 年 计入当期损益的政府补助                212.93           2,885.12       2,764.13     2,351.91 东北证券股份有限公司                                              公开刊行短期公司债券召募说明书 利润总额                27,511.76             116,428.33         72,281.67       20,037.60 占利润总额的比例（%）            0.77%                  2.48%                3.82          11.74     （四）现款流量分析     敷陈期内，公司主要现款流量情况如下表所示：                                                                            单元：万元         技俩           2025 年 1-3 月            2024 年          2023 年       2022 年 计议行动现款流入小计                76,949.61        1,770,321.00    1,212,131.95    749,875.33 计议行动现款流出小计               319,343.07          676,685.44    1,400,337.67    478,467.05 计议行动产生的现款流量净额           -242,393.46        1,093,635.56     -188,205.72    271,408.29 投资行动现款流入小计               216,291.01          305,524.88    1,123,108.91   3,408,705.75 投资行动现款流出小计               226,389.86          283,524.98    1,124,808.56   3,420,993.50 投资行动产生的现款流量净额            -10,098.85           21,999.91       -1,699.65     -12,287.74 筹资行动现款流入小计               565,523.54          953,537.00    1,715,085.90   1,709,455.00 筹资行动现款流出小计               540,657.02        1,377,941.77    1,770,386.88   1,894,029.92 筹资行动产生的现款流量净额             24,866.52         -424,404.77      -55,300.98   -184,574.92 汇率变动对现款及现款等价物的影响                 -7.71            186.13        170.39         487.77 现款及现款等价物净增加额            -227,633.50          691,416.82     -245,035.97     75,033.40     敷陈期内，公司计议行动产生现款流量情况如下：                                                                            单元：万元        技俩       2025 年 1-3 月             2024 年            2023 年          2022 年 收取利息、手续费及佣金的现 金 拆入资金净增加额            175,000.00            173,000.00         65,000.00      100,000.00 回购业务资金净增加额         -209,269.66            155,734.64        332,529.06     -307,388.29 代理买卖证券收到的现款净额       -20,811.58            664,686.15       -114,166.50      122,949.12 收到其他与计议行动关联的现 金 计议行动现款流入小计           76,949.61           1,770,321.00      1,212,131.95     749,875.33 为交易目的而持有的金融资产                    -376,022.48           -507,660.06        575,084.81      -34,524.64 净增加额 返售业务资金净增加额           83,177.88             -16,790.02        -94,516.45    -208,924.96 东北证券股份有限公司                                                  公开刊行短期公司债券召募说明书         技俩           2025 年 1-3 月            2024 年           2023 年        2022 年 融出资金净增加额                  31,482.65           188,686.91        31,252.55   -164,492.38 支付利息、手续费及佣金的现 金 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                   16,069.22             50,635.28       53,175.10     69,656.20 支付其他与计议行动关联的现 金 计议行动现款流出小计               319,343.07           676,685.44     1,400,337.67    478,467.05 计议行动产生的现款流量净额           -242,393.46          1,093,635.56     -188,205.72    271,408.29      由于计议行动现款流受代理买卖证券款的影响较大，为了大要更好的反应 公司自身计议行动的现款流量，故对计议行动现款流量进行调节，扣除代理买 卖证券款对自身计议行动现款流量的影响，简表如下：                                                                             单元：万元         技俩          2025 年 1-3 月            2024 年           2023 年         2022 年 计议行动产生的现款流量净额          -242,393.46          1,093,635.56      -188,205.72    271,408.29 代理买卖证券款净增加额（减                         -20,811.58           664,686.15       -114,166.50    122,949.12      少以“-”号填列） 调节后计议行动现款净流量           -221,581.88           428,949.41        -74,039.22    148,459.17      敷陈期内，公司经调节后计议行动现款净流量净额分别为 148,459.17 万元、 -74,039.22 万元、428,949.41 万元和-221,581.88 万元。 因代理买卖证券款净增加额较上年同期减少。2023 年，公司调节后的计议行动 产生的现款净流出 74,039.22 万元，主要原因是持有交易性金融资产、返售业务 及融出资金的计议行动现款净流出同比增加。2024 年，公司调节后计议行动产 生的现款净流入 428,949.41 万元，主要原因系为交易目的而持有的金融资产净 增 加 额减少。2025 年 1-3 月，公司调节后的计议行动产生的现款净流 出      敷陈期内，公司投资行动产生现款流量情况如下： 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募说明书                                                                        单元：万元        技俩        2025 年 1-3 月      2024 年            2023 年           2022 年 收回投资所收到的现款           215,794.38         281,335.28   1,085,540.17     3,382,110.88 取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资 产和其他历久资产收回                 0.17              18.13            37.25            3.28 的现款净额 投资行动现款流入小计           216,291.01         305,524.88   1,123,108.91     3,408,705.75 投资支付的现款              224,203.04         265,564.86   1,095,371.72     3,393,920.34 购建固定资产、无形资 产和其他历久资产所支             2,181.82          17,955.12      29,436.84       27,073.16 付的现款 支付其他与投资行动有 关的现款 投资行动现款流出小计           226,389.86         283,524.98   1,124,808.56     3,420,993.50 投资行动产生的现款流                      -10,098.85          21,999.91      -1,699.65       -12,287.74 量净额     公司投资行动现款流入主要包括收回投资收到的现款、取得投资收益收到 的现款等，投资行动现款流出主要包括投资支付的现款以及购建固定资产、无 形资产和其他历久资产支付的现款。     敷陈期内，公司投资行动产生的现款流量净额分别为-12,287.74 万元、- 投资支付的现款增加。2023 年，公司投资行动产生的现款流净流出 1,699.65 万 元，主要系收回投资收到的现款流入减少所致。2024 年，公司投资行动产生的 现款净流入 21,999.91 万元，主要系投资支付的现款减少所致。2025 年 1-3 月， 公司投资行动产生的现款流净流出 10,098.85 万元，系投资支付的现款增加所致。     敷陈期内，公司筹资行动产生现款流量情况如下：                                                                        单元：万元       技俩        2025 年 1-3 月      2024 年             2023 年           2022 年 东北证券股份有限公司                                             公开刊行短期公司债券召募说明书 吸收投资收到的现款                       -                  -        1,050.00                 - 其中：子公司吸收少数                                 -                  -        1,050.00                 - 股东投资收到的现款 刊行债券收到的现款           565,520.00         953,000.00        1,713,370.00    1,708,424.00 收到其他与筹资行动有 关的现款 筹资行动现款流入小 计 偿还债务支付的现款           505,000.00        1,254,551.00       1,629,500.00      510,000.00 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润 支付其他与筹资行动有 关的现款 筹资行动现款流出小 计 筹资行动产生的现款 流量净额     敷陈期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为-184,574.92 万元、- 负且净流出较大的原因为刊行债券收到的现款未达到偿还债务及利息的金额。 主要原因系偿还债务支付的现款流出减少。2024 年，筹资行动产生的流量净额 为-424,404.77 万元，净流出较上年有所增加，主要原因为刊行债券收到的现款 减少。2025 年 1-3 月，筹资行动产生的现款流净额为 24,866.52 万元，较上年同 期减少，系偿还债务支付的现款较上年同期增加所致。     （五）偿债智力分析     敷陈期内，公司的偿债智力磋议如下：     主要偿债磋议       2025-3-31          2024-12-31         2023-12-31       2022-12-31  资产欠债率（%）                68.78                69.05            70.57            68.20      流动比率                    1.94              2.00              2.04            2.36 东北证券股份有限公司                               公开刊行短期公司债券召募说明书    速动比率              1.94         2.00       2.04     2.36 利息保障倍数（倍）            2.10         2.03       1.54     1.17 注：上表中的财务磋议野心公式为： 资产欠债率=（欠债总额—代理买卖证券款—代理承销证券款）/（资产总额—代理买卖证券款—代理承销 证券款） 流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+孳生金融资产+买入返售金融资产—代理 买卖证券款—代理承销证券款+应收款项+融出资金+使用权资产）/（短期借债+拆入资金+交易性金融欠债 +孳生金融欠债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税金+应付利息+应付短期融资款+应付款项+合 同欠债+租借欠债） 速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+孳生金融资产+买入返售金融资产—代理 买卖证券款—代理承销证券款+应收款项+融出资金+使用权资产）/（短期借债+拆入资金+交易性金融欠债 +孳生金融欠债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税金+应付利息+应付短期融资款+应付款项+合 同欠债+租借欠债） 利息保障倍数=（利润总额+利息开销—客户资金利息开销）/（利息开销—客户资金利息开销）    公司负借主要由应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、 应付债券等组成。扣除代理买卖证券款、代理承销证券款影响后，敷陈期内公 司欠债总额分别为 4,000,981.86 万元、4,532,824.54 万元、4,335,859.20 万元和    敷陈期内，公司流动比率分别为 2.36、2.04、2.20 和 1.94，短期偿债智力 较强。    公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主，流动比 率在敷陈期内一直复旧适中水平。此外公司具有多渠说念的融资方式，因此公司 全体偿债智力较强，偿债风险较低。    （六）盈利智力的可不时性分析    参见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“七、刊行东说念主主要业务情 况”之“（二）公司所处行业地位”和“（三）公司濒临的主要竞争景况”。 六、公司有息欠债情况    （一）有息债务类型结构 东北证券股份有限公司                                                           公开刊行短期公司债券召募说明书                                                                                      单元：万元、%           技俩                                    金额                  占比                 金额                占比 应付短期融资款                         445,843.12                11.16        358,095.98              9.02 拆入资金                            607,578.19               15.21         430,881.53             10.85 卖出回购金融资产款                      1,369,149.57              34.29        1,578,545.05            39.74 应付债券                            694,668.73               17.40         788,288.24             19.85 其他欠债-次级债                        876,071.76               21.94         816,356.45             20.55          算计                    3,993,311.37             100.00        3,972,167.25          100.00     （二）有息欠债期限结构                                                                                         单元：万元     技俩          1 年以内             1-2 年               2-3 年           3 年以上            算计 应付短期融资款          445,843.12                   -                  -           -         445,843.12 拆入资金             607,578.19                   -                  -           -         607,578.19 卖出回购金融资产 款 应付债券               7,668.73       238,000.00         449,000.00                        694,668.73 其他欠债-次级债         372,071.76       444,000.00          60,000.00                        876,071.76     算计          2,802,311.37      682,000.00         509,000.00                       3,993,311.37     （三）信用融资与担保融资情况     限定 2025 年 3 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                      单元：万元、%          借债类别                    2025 年 3 月末金额                                   占比 信用融资                                              2,705,565.89                                67.75 典质融资                                              1,287,745.48                                32.25          算计                                       3,993,311.37                              100.00 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募说明书 七、关联方及关联交易   （一）刊行东说念主的控股股东   限定 2025 年 3 月末，刊行东说念主无控股股东。   （二）刊行东说念主的试验禁止东说念主   限定 2025 年 3 月末，刊行东说念主无试验禁止东说念主。   （三）刊行东说念主的子公司   根据《企业管帐准则第 36 号——关联方流露》，公司控股及全资子公司为 公司的关联方，具体情况如下：   称号      注册地         成偶然间                注册老本（万元）            法定代表东说念主        持股比例 东证融通     北京市     2010 年 11 月 26 日               60,000.00        刘永            100% 东证融达     上海市     2013 年 9 月 11 日               300,000.00        刘浩            100% 东证融汇     上海市     2015 年 12 月 24 日               70,000.00       李福春            100% 渤海期货     上海市     1996 年 1 月 12 日                50,000.00        濮岩             96% 东方基金     北京市     2004 年 6 月 11 日                33,333.00        崔伟            57.6%   （四）刊行东说念主的合营和联营企业   根据《企业管帐准则第 36 号——关联方流露》，公司的合营企业及联营企 业为公司的关联方，具体情况如下：                                                                       本企业在                                                注册资          本企业 被投资单元名    企业           法定代表东说念主/执            业务                          被投资单     关联                 注册地                            本（万          持股比   称       类型           行事务合伙东说念主             性质                          位表决权     关系                                                 元）           例                                                                        比例 一、合营企业           股份                              金融  银华基金           深圳        王珠林                  22,220       18.90%    18.90%   参股           公司                               业 襄阳东证和同 探路者体育产    有限                        东证融通投资             投资   13,331. 业基金合伙企    合伙    襄阳                                          69.70%    33.33%   参股                        管理有限公司              业     08 业（有限合     企业   伙） 东北证券股份有限公司                                公开刊行短期公司债券召募说明书      （五）刊行东说念主的其他关联方      根据《公司法》《上市国法》，径直或者辗转持有公司 5%以上股份的股东 为公司的关联方。      限定 2025 年 3 月末，持有刊行东说念主 5%以上股份的股东为亚泰集团、吉林信 托，具体情况如下：                                                  股东对     股东对                                                                  本公                        法定                        本公司     本公司 股东    关联   企业类                      注册老本                         司最                  注册地   代表   业务性质                 的持股     的表决 称号    关系    型                       （万元）                         终控                         东说念主                         比例     权比例                                                                  制方                                                  （%）     （%）                             建材、房地                             产开发、煤                             炭批发经                                                                  长春 亚泰         股份公         宋尚   营、药品生       股东         长春市                324,891.36   30.81   30.81   市国 集团         司           龙    产及计议、                                                                  资委                             国度允许的                             收支口计议                             业务等            有限责                                                                  吉林 吉林         任公司         邢中       股东         长春市        信托业务    420,501.00   11.80   11.80   省财 信托         （国有         成                                                                  政厅            控股）      根据《公司法》《上市国法》和《企业管帐准则》，公司的董事、监事、 高等管理东说念主员（参见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“六、现任董 事、监事及高等管理东说念主员的基本情况”）是公司的关联方。 东说念主（公司过甚控股子公司除外）      根据《公司法》《上市国法》和《企业管帐准则》，上市公司的关联自然 东说念主径直或辗转禁止的，或者担任董事（不含同为两边的沉寂董事）、高等管理 东说念主员的，除上市公司过甚控股子公司之外的法东说念主（或其他组织）为公司的关联 法东说念主。限定 2025 年 3 月 31 日，公司董事、监事及高等管理东说念主员担任董事、高 级管理东说念主员的主要法东说念主具体情况如下： 东北证券股份有限公司                                    公开刊行短期公司债券召募说明书 任职东说念主员姓名          其他单元称号                        在其他单元担任的职务 李福春       银华基金管理股份有限公司               董事 刘树森       吉林亚泰（集团）股份有限公司             副董事长、总裁 于来富       吉林亚泰（集团）股份有限公司             董事、副总裁、总经济师 邢中成       吉林省信托有限职业公司                党委布告、董事长 史际春       深圳市精诚达电路科技股份有限公司           沉寂董事           北京寰球交通控股（集团）有限公司           外部董事 李东方       中豪（北京）讼师事务所                主任讼师           北京瑞风协同科技股份有限公司             沉寂董事           长光卫星本事股份有限公司               沉寂董事 卢相君           吉林省西点药业科技发展股份有限公司          沉寂董事 李斌        吉林亚泰（集团）股份有限公司             党委副布告、纪委布告、董事、副总裁 王劲松       吉林亚泰（集团）股份有限公司             副总裁、总工程师 秦音        吉林亚泰（集团）股份有限公司             董事、副总裁 张羽        吉林亚泰（集团）股份有限公司             副总裁 的企业（刊行东说念主过甚控股子公司除外）      限定 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主的董事、监事、高等管理东说念主员以及与其关 系密切的家庭成员禁止的企业（刊行东说念主过甚控股子公司除外）不存在与刊行东说念主 或其控股子公司发生关联交易的情形。           称号              统一社会信用代码                  关联关系       安徽海螺水泥股份有限公司       9134020014949036XY    第一大股东持股 5%以上股东       无锡海螺水泥销售有限公司       91320211076310603N     第一大股东之股东的子公司 长春市城市发展投资控股（集团）有限公                             第一大股东的控股股东的一致行            司                                         动东说念主      吉林亚泰集团物质贸易有限公司      91220000682632311L      第一大股东禁止的企业      亚泰电子商务（集团）有限公司      912201015894779784      第一大股东禁止的企业        亚泰建材集团有限公司        91220000668781556N      第一大股东禁止的企业       吉林亚泰鼎鹿水泥有限公司       91220000244857326L      第一大股东禁止的企业      吉林亚泰集团水泥销售有限公司      91220000724886759C      第一大股东禁止的企业 东北证券股份有限公司                                公开刊行短期公司债券召募说明书         称号            统一社会信用代码                  关联关系    亚泰集团长春建材有限公司      91220101726741502G      第一大股东禁止的企业    吉林亚泰龙潭水泥有限公司      91220201124501245D      第一大股东禁止的企业    吉林亚泰明城水泥有限公司      91220284732559053E      第一大股东禁止的企业     吉林亚泰水泥有限公司       912201122438443980      第一大股东禁止的企业   亚泰集团通化水泥股份有限公司     912205017493185043      第一大股东禁止的企业  通化市威龙新式建筑材料有限公司     9122050173702711X5      第一大股东禁止的企业    亚泰集团伊通水泥有限公司      9122032376899476X2      第一大股东禁止的企业   亚泰集团哈尔滨水泥有限公司      91230104127043796F      第一大股东禁止的企业    亚泰集团安达水泥有限公司      912312816848573702      第一大股东禁止的企业 亚泰集团哈尔滨水泥（阿城）有限公司    91230112686039785G      第一大股东禁止的企业   亚泰集团哈尔滨建材有限公司      91230100696802510Y      第一大股东禁止的企业 亚泰集团哈尔滨当代建筑工业有限公司    91230112571935168K      第一大股东禁止的企业   亚泰集团调兵山水泥有限公司      912112815709343310      第一大股东禁止的企业    亚泰集团铁岭水泥有限公司      91211200747116773W      第一大股东禁止的企业    亚泰集团沈阳建材有限公司      912101136919949126      第一大股东禁止的企业  亚泰（大连）预制建筑成品有限公司    912102825549690249      第一大股东禁止的企业  亚泰集团沈阳预拌混凝土有限公司     912101135694095727      第一大股东禁止的企业    铁岭县新东山碎石有限公司      91211221564605507W      第一大股东禁止的企业   抚顺市顺城区马前石材有限公司     912104115613929997      第一大股东禁止的企业    亚泰集团铁岭石料有限公司      91211221577239577J      第一大股东禁止的企业  亚泰集团沈阳当代建筑工业有限公司    91210100788739897J      第一大股东禁止的企业    亚泰集团图们水泥有限公司      912224006826449107      第一大股东禁止的企业  吉林亚泰集团（辽宁）建材有限公司    91210113683305718R      第一大股东禁止的企业   吉林亚泰集团辽阳水泥有限公司     91211022692665010K      第一大股东禁止的企业     辽宁富山水泥有限公司       91211022797683282P      第一大股东禁止的企业    辽宁交通水泥有限职业公司      9121050079155085X7      第一大股东禁止的企业     丹东交通水泥有限公司       91210600676867704M      第一大股东禁止的企业    亚泰集团沈阳矿业有限公司      9121011366253145X3      第一大股东禁止的企业 吉林亚泰集团沈阳建材本事研发有限公司   91210113079102228J      第一大股东禁止的企业   吉林亚泰建材电子商务有限公司     912200003400122785      第一大股东禁止的企业   吉林亚泰房地产开发有限公司      912200001239628919      第一大股东禁止的企业  吉林亚泰莲花山投资管理有限公司     91220101550470226G      第一大股东禁止的企业 东北证券股份有限公司                                 公开刊行短期公司债券召募说明书         称号             统一社会信用代码                  关联关系 长春市政开导(集团)房地产开发有限公司   912201011240470548      第一大股东禁止的企业  长春亚泰金安房地产开发有限公司      91220101050542481K      第一大股东禁止的企业   南京南汽同泰房地产有限公司       9132011479372127X8      第一大股东禁止的企业   南京金安房地产开发有限公司       913201165850835923      第一大股东禁止的企业   南京金泰房地产开发有限公司       91320191302410865J      第一大股东禁止的企业  沈阳亚泰金安房地产开发有限公司      9121011369653371XD      第一大股东禁止的企业  沈阳亚泰吉盛房地产开发有限公司      912101136965337368      第一大股东禁止的企业   松原亚泰房地产开发有限公司       91220700682633605C      第一大股东禁止的企业    天津亚泰吉盛投资有限公司       911201166940890375      第一大股东禁止的企业    吉林亚泰建筑工程有限公司       912201011239628832      第一大股东禁止的企业    沈阳吉泰建筑工程有限公司       912101045734640721      第一大股东禁止的企业    松原亚泰建筑工程有限公司       912207005894740729      第一大股东禁止的企业  吉林市亚泰金安建筑工程有限公司      91220201072299742T      第一大股东禁止的企业    吉林亚泰物业管理有限公司       912201051239722215      第一大股东禁止的企业    吉林亚泰环境工程有限公司       91220105729568100W      第一大股东禁止的企业   吉林亚泰恒大遮挡工程有限公司      912201016051198726      第一大股东禁止的企业   吉林市中圣房地产开发有限公司      91220201578923725G      第一大股东禁止的企业   海南亚泰兰海投资集团有限公司      91460200665132737R      第一大股东禁止的企业   海南五指山旅业控股有限公司       91469001780738443C      第一大股东禁止的企业   五指山亚泰雨林货仓有限公司       91469001552771057Y      第一大股东禁止的企业   蓬莱亚泰兰海投资置业有限公司      91370684558902441H      第一大股东禁止的企业   蓬莱亚泰兰海城市开导有限公司      913706845652372839      第一大股东禁止的企业    天津亚泰兰海投资有限公司       91120222556533451R      第一大股东禁止的企业 天津亚泰兰海当代科技农业开发有限公司    911202225661234569      第一大股东禁止的企业   长春兰海投资置业有限职业公司      91220103697759841A      第一大股东禁止的企业  三亚兰海亚龙北部湾区开发有限公司     914602006811623036      第一大股东禁止的企业  兰海泉洲水城(天津)发展有限公司     911202225503948330      第一大股东禁止的企业     亚泰能源集团有限公司        91220000594469673R      第一大股东禁止的企业     鸡西亚泰选煤有限公司        912303005561067249      第一大股东禁止的企业    双鸭山亚泰煤业有限公司        912305007660186426      第一大股东禁止的企业     亚泰医药集团有限公司        912200000597822974      第一大股东禁止的企业 亚泰长白山医药保健科技开发有限公司     91222400307891290A      第一大股东禁止的企业 东北证券股份有限公司                                              公开刊行短期公司债券召募说明书              称号                     统一社会信用代码                  关联关系  吉林亚泰康派健康食物科技有限公司                  91220106068646190U      第一大股东禁止的企业     吉林亚泰永安堂药业有限公司                  91220101702404245Y      第一大股东禁止的企业      吉林亚泰制药股份有限公司                  91220000715393231E      第一大股东禁止的企业     吉林大药房药业股份有限公司                  91220000702571318A      第一大股东禁止的企业  吉林大药房吉林市药业有限职业公司                  912202016601367479      第一大股东禁止的企业  通化市吉林大药房药业有限职业公司                  91220502691024289Q      第一大股东禁止的企业  吉林大药房白城市药业有限职业公司                 9122080005408094XL       第一大股东禁止的企业  吉林省亚泰大健康电子商务有限公司                  91220101339888416K      第一大股东禁止的企业  吉林省亚泰永安堂健康保重有限公司                  912201013166954193      第一大股东禁止的企业    吉林亚泰健康医药有限职业公司                 91220101316676082M       第一大股东禁止的企业    吉林亚泰生物药业股份有限公司                  912200007307650053      第一大股东禁止的企业       吉林龙鑫药业有限公司                   91222406732580610D      第一大股东禁止的企业    吉林省东北亚药业股份有限公司                  912224037022515174      第一大股东禁止的企业       亚泰买卖集团有限公司                   91220000059783337T      第一大股东禁止的企业       北京亚泰饭馆有限公司                   91110108741575792K      第一大股东禁止的企业       长春龙达宾馆有限公司                   912201017868161668      第一大股东禁止的企业       吉林亚泰超市有限公司                   9122010112397223X3      第一大股东禁止的企业    吉林亚泰富苑购物中心有限公司                  91220101749321412Q      第一大股东禁止的企业       吉林亚泰饭馆有限公司                  91220101702340800W       第一大股东禁止的企业      海南亚泰温泉货仓有限公司                 91469027754388574W       第一大股东禁止的企业     吉林亚泰国际旅行社有限公司                 91220105MA0Y3C6J0R       第一大股东禁止的企业 吉林大药房（延边）药业有限职业公司                 91222406MA14D3YR9B       第一大股东禁止的企业   北京亚泰永安堂医药股份有限公司                  911101011012705954      第一大股东禁止的企业   北京永安堂医药连锁有限职业公司                  91110101700156794K      第一大股东禁止的企业 吉林亚泰中科医疗器械工程本事研究院股            份有限公司       大连水产药业有限公司                  91210231118429240M       第一大股东禁止的企业      长春奇朔红酒坊有限公司                   91220105081828757X      第一大股东禁止的企业         奇朔酒业有限公司                   91220101059796592X      第一大股东禁止的企业 JintaVineyards&Winery,LLC（金塔葡萄酒                                             -              第一大股东禁止的企业         庄有限职业公司）     QuixoteInc（好意思国奇朔公司）                      -              第一大股东禁止的企业 QuixoteWinery,LLC（奇朔酒庄有限职业                                             -              第一大股东禁止的企业             公司） 东北证券股份有限公司                                 公开刊行短期公司债券召募说明书         称号             统一社会信用代码                  关联关系  吉林亚泰大健康交易中心有限公司     91220101MA155CTX8T       第一大股东禁止的企业  吉林亚泰莲花山房地产开发有限公司    91220101MA150AJ60P       第一大股东禁止的企业     天津亚纳仪器有限公司       91120222MA06FR139Q       第一大股东禁止的企业    吉林亚泰隆华贸易有限公司      91220105MA170G4E9N       第一大股东禁止的企业    吉林亚泰智能科技有限公司      91220105MA170HEK4C       第一大股东禁止的企业  吉林省亚泰医药物流有限职业公司     91220107MA170KPK2L       第一大股东禁止的企业   亚泰房地产（集团）有限公司      91220000MA180H520G       第一大股东禁止的企业   吉林亚泰职业培训学校有限公司     91220105MA150BMT0E       第一大股东禁止的企业   深圳科谷金泰投资发展有限公司     91440300MA5FW2CQ97       第一大股东禁止的企业   南京吉盛房地产开发有限公司      91320116MA202CC94T       第一大股东禁止的企业 吉林亚泰中医药调动研究（院）有限公司   91220107MA177WF142       第一大股东禁止的企业    吉林亚泰跨境电商有限公司      91220107MA179MUQ87       第一大股东禁止的企业  吉林亚泰矿产资源概述利用有限公司    91220112MA17EM1M8E       第一大股东禁止的企业 中韩（长春）国际合作示范区北药交易中       心有限公司   吉林亚泰投资控股集团有限公司     91220000MA17NWLU7C       第一大股东禁止的企业  吉林亚泰新能源购物中心有限公司     91220105MA17YY4P3T       第一大股东禁止的企业  北京永安堂金宝街医药有限职业公司     91110101093081099H      第一大股东禁止的企业 亚泰（沈阳）环保新材料科技有限公司    91210113MA112Y8N2K       第一大股东禁止的企业    吉林亚泰市政工程有限公司      91220100MA84JP250F       第一大股东禁止的企业   哈尔滨亚泰隆华贸易有限公司      91230103MA1CPF4M27       第一大股东禁止的企业   辽宁泰联鞍环保科技有限公司      91211021MA7CQNPQ76       第一大股东禁止的企业   吉林亚泰调动建筑工程有限公司     91220100MA17Y8CF1J       第一大股东禁止的企业 亚泰集团长春新式建筑产业化有限公司    91220105MACK1JK87Q       第一大股东禁止的企业  吉林亚泰医药大健康服务有限公司     91220105MAD3J1U27M       第一大股东禁止的企业  亚泰宝成路（吉林）大药房有限公司    91220100MADE2M4P48       第一大股东禁止的企业  亚泰春城（吉林）大药房有限公司     91220102MADGD2TF9A       第一大股东禁止的企业  亚泰福康（吉林）大药房有限公司     91220105MADG6EK54L       第一大股东禁止的企业  亚泰新能源（吉林）大药房有限公司    91220105MADE2PTP1J       第一大股东禁止的企业   铁岭县新岗采石有限职业公司       91211221768301759E     公司第一大股东之联营企业  北京预制建筑工程研究院有限公司      9111010658257779XG     公司第一大股东之联营企业     吉林银行股份有限公司        9122010170255776XN     公司第一大股东之联营企业    辽宁矿渣微粉有限职业公司       91210500683749474J     公司第一大股东之联营企业 东北证券股份有限公司                                 公开刊行短期公司债券召募说明书         称号             统一社会信用代码                  关联关系 黑龙江北疆集团克山县永鑫水泥有限公司    91230229592723973B     公司第一大股东之联营企业    靖宇亚泰泉润建材有限公司      91220622MA0Y34FC96      公司第一大股东之联营企业   海林亚泰三艺新式建材有限公司      91231083352161211H     公司第一大股东之联营企业    皆皆哈尔鸿谊建材有限公司      91230200MA18WGHD9U      公司第一大股东之联营企业     大庆聚谊建材有限公司       91230603MA18WL2HXM      公司第一大股东之联营企业   辽宁云鼎水泥集团股份有限公司     91210100MA0UEACB4K      公司第一大股东之联营企业  吉林亚泰体育文化发展股份有限公司    91220105MA0Y3NU16A      公司第一大股东之联营企业   吉林省互联网传媒股份有限公司     91220101MA0Y3NXH6C      公司第一大股东之联营企业   江苏威凯尔医药科技有限公司       91320111558880182E     公司第一大股东之联营企业  南京威凯尔生物医药科技有限公司     91320191MA27A9LL18      公司第一大股东之联营企业 长春市轨说念交通预制构件有限职业公司     91220101310073475A     公司第一大股东之联营企业   吉林亚泰净月物业管理有限公司     91220100MA84QJ471A      公司第一大股东之联营企业 长春净月高新本事产业开发区科创投资有        限公司   北京东百安物业管理有限公司       911101015858039839     公司第一大股东之联营企业                                             第一大股东重要子公司亚泰建材  CRH 中国东北水泥投资有限公司              -                                              集团有限公司的少数股东  兰海泉洲水城（天津）发展有限公司     911202225503948330    第一大股东重要的非全资子公司                                             第一大股东环节管理东说念主员禁止的    吉林金塔投资股份有限公司       91220000759345557W                                                   公司                                             第一大股东环节管理东说念主员禁止的    吉林宝鼎投资股份有限公司       9122000055979020X1                                                   公司                                             第一大股东环节管理东说念主员禁止的     龙创控股集团有限公司       91460200MA5T87KN0R                                                   公司                                             第一大股东环节管理东说念主员禁止的    北京金塔股权投资有限公司      91110111MA00F56K4Y                                                   公司     天治基金管理有限公司        913101157465202565      第二大股东禁止的公司    天治北部资产管理有限公司       911101020766484796      第二大股东禁止的公司      天富期货有限公司         91220000100023170N      第二大股东禁止的公司   吉林省汇通典当有限职业公司       912201026826175254      第二大股东禁止的公司    吉林省汇富投资有限公司        9122010157894880XW      第二大股东禁止的公司    中融东说念主寿保障股份有限公司       91110102552917941U     公司第二大股东之联营企业  吉林九台农村买卖银行股份有限公司     912200001243547911     公司第二大股东之联营企业  吉林舒兰农村买卖银行股份有限公司     91220201578916955W     公司第二大股东之联营企业   长春农村买卖银行股份有限公司      91220101691456671J     公司第二大股东之联营企业 东北证券股份有限公司                                                      公开刊行短期公司债券召募说明书             称号                       统一社会信用代码                                   关联关系       吉林电力股份有限公司                    91220000123962584G                 公司第二大股东之联营企业  吉林德惠农村买卖银行股份有限公司                   91220183081827316P                 公司第二大股东之联营企业  吉林春城农村买卖银行股份有限公司                  91220000MA0Y31314N                  公司第二大股东之联营企业 吉林公主岭农村买卖银行股份有限公司                  91220000MA0Y31330C                  公司第二大股东之联营企业   此外，根据中国证监会《证券公司股权管理规矩》（证监会令第 156 号） （2019 年发布）《对于进一步加强证券公司关联交易监管关联事项的讲演》 （吉证监发2018121 号）等关系规矩，公司按照穿透原则将亚泰集团、吉林信 托关联方手脚自身关联方进行管理。   （六）关联交易情况              关联交易         2024 年                  2023 年                        2022 年       关联交易 订价方式 关联方                 金额（万 占同类交易 金额（万 占同类交易                              金额（万 占同类交易比        内容    及决策程                      元）       比例（%）          元）       比例（%）              元）         例（%）               序       代理销售 银华基金 金融居品     市价     126.53          2.08    112.60             1.95       205.07           3.17        收入   无。          技俩                   2025 年 1-3 月        2024 年               2023 年            2022 年   环节管理东说念主员薪酬（万元）                      287.93            1536.50            2,798.11          3,846.10   注：上述发生额为当期试验支付环节管理东说念主员的薪酬（税前）   经中国证监会机构部《对于东北证券为东证融汇提供净老本担保承诺事项 的复函》（机构部函20162283 号）批准，公司向其全资子公司东证融汇证券 资产管理有限公司共提供 8 亿元净老本担保承诺，在东证融汇开展业务需要现 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募说明书 金接济时，公司无条件在担保额度内为其提供现款。   经公司 2018 年 12 月 25 日第九届董事会 2018 年第六次临时会议决议，并 于 2019 年 1 月 14 日取得中国证监会上海监管局《对于东北证券股份有限公司 向东证融汇资产管理有限公司出具净老本担保承诺书的无异议函》（沪证监机 构字201914 号），公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司净老本 担保承诺金额由 8 亿元调节为 3 亿元。   经公司 2024 年 12 月 30 日第十一届董事会 2024 年第七次临时会议审议通 过，公司拟将向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司净老本担保承诺金 额由 3 亿元调节为 1 亿元，上述调节自 2025 年 2 月 6 日起持重收效。   中国证监会《证券公司股权管理规矩》（证监会令第 156 号）（2019 年发 布）等关系规矩发布后，公司按照穿透原则将亚泰集团、吉林信托关联方手脚 自身关联方进行管理，2022 年、2023 年及 2024 年，公司与其发生的关联交易 如下：                                关联交易       关联方       关联交易内容         订价方式及     金额（万元）         占同类交                                决策表率                     易比例                                                         （%） 吉林亚泰（集团）股份有               证券经纪服务收入         市价                0.10     0.00 限公司               现券交易现款流入总额       市价          245,857.57     0.16               现券交易现款流出总额       市价          182,840.98     0.12               入款利息收入           市价            3,172.78     5.85               资产管理服务收入         市价             305.03      0.84 吉林银行股份有限公司    基金管理服务收入         市价             216.82      0.35               投资顾问人业务收入         市价             266.36      3.95               回购业务利息开销         市价             159.48      0.57               网银手续费开销          市价                0.48     0.03               代理销售金融居品开销       市价                0.76     0.01               债券假贷利息开销         市价                3.06     0.15 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募说明书 吉林德惠农村买卖银行股               现券交易现款流出总额       市价         6,002.31   0.00 份有限公司 吉林公主岭农村买卖银行               同行拆借利息开销         市价             4.92   0.14 股份有限公司               现券交易现款流出总额       市价        83,000.00   0.06 吉林省财政厅               债券分销服务手续费收入      市价           66.35    0.78               现券交易现款流入总额       市价       150,933.22   0.10 吉林九台农村买卖银行股   现券交易现款流出总额       市价       454,990.19   0.30 份有限公司         投资顾问人业务收入         市价           56.60    0.84               入款利息收入           市价         2,942.49   5.43 长春市城市发展投资控股               证券经纪服务收入         市价             1.14   0.00 （集团）有限公司 长春市城市发展投资控股               债券承销服务手续费收入      市价          171.73    2.02 （集团）有限公司               代理销售金融居品收入       市价             7.16   0.12 吉林金塔私募基金管理股   证券经纪服务收入         市价            11.25   0.01 份有限公司         私募基金概述服务费收入      市价             0.29   1.64               期货经纪服务收入         市价             0.34   0.01               代理销售金融居品收入       市价             0.13   0.00 天治基金管理有限公司    现券交易现款流入总额       市价        20,007.00   0.01               现券交易现款流出总额       市价        13,090.46   0.01               证券经纪服务收入         市价             0.01   0.00 吉林省信托有限职业公司               现券交易现款流出总额       市价        19,682.71   0.01 海南亚泰温泉货仓有限公               房屋房钱开销           市价           71.43    0.54 司 吉林亚泰物业管理有限公               物业服务费开销          市价             7.33   0.36 司 公司董事、监事及高等管 理东说念主员的关系密切家庭成   证券经纪服务收入         市价             7.58   0.01 员 亚泰集团的董事、监事、 高管东说念主员及关系密切家庭   证券经纪服务收入         市价             0.69   0.00 成员 亚泰集团的董事、监事、 高管东说念主员及关系密切家庭   投资顾问人业务收入         市价             0.31   0.01 成员 公司董事、监事及高等管 理东说念主员的关系密切家庭成   基金管理费收入          市价             0.05   0.00 员 公司董事、监事及高等管 理东说念主员的关系密切家庭成   兑付收益凭证开销         市价             0.60   0.02 员 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书                          关联交易订价          2023 年   关联方        关联交易内容      方式及决策程                  占同类交易比                                   金额（万元）                               序                   例（%）          现券交易现款流入总额      市价         301,503.97       0.20          现券交易现款流出总额      市价         112,527.92       0.07          入款利息收入          市价           4,403.90       7.70          资产管理服务收入        市价            789.30        2.70 吉林银行股份   投资顾问业务收入        市价             37.74        0.47 有限公司     回购业务利息开销        市价            207.22        0.72          网银手续费开销         市价               0.54       0.04          同行拆借利息开销        市价               8.93       0.29          代理销售金融居品开销      市价               0.53       0.00          债券假贷利息开销        市价               3.99       0.19 吉林省财政厅   认购金融居品现款流出总额    市价          34,000.00       0.02 吉林省财政厅   债券承销服务手续费收入     市价             27.20        0.23          现券交易现款流入总额      市价         251,918.67       0.17          现券交易现款流出总额      市价         179,774.30       0.12 吉林九台农村 买卖银行股份   回购业务利息开销        市价               5.58       0.02 有限公司          入款利息收入          市价           1,063.37       1.86          基金管理费收入         市价             10.87        0.02 吉林电力股份   现券交易现款流出金额      市价          10,700.00       0.06 有限公司     现券交易现款流入总额      市价          10,000.00       0.01          代理销售金融居品收入      市价             21.12        0.37 吉林金塔投资   证券经纪服务收入        市价             32.57        0.04 股份有限公司   期货经纪服务收入        市价               0.06       0.00          私募基金概述服务费收入     市价               1.05       5.01 吉林宝鼎投资          证券经纪服务收入        市价               0.03       0.00 股份有限公司 深圳市金朔投          证券经纪服务收入        市价               0.07       0.00 资有限公司 天治基金管理          代理销售金融居品收入      市价               0.03       0.00 有限公司 龙创控股有限          证券经纪服务收入        市价               0.01       0.00 公司 东北证券股份有限公司                              公开刊行短期公司债券召募说明书          证券经纪服务收入            市价                 0.83        0.00 吉林省信托有          现券交易现款流入总额          市价           130,077.97        0.09 限职业公司          现券交易现款流出总额          市价           228,767.19        0.15 长春净月高新 本事产业开发          证券经纪服务收入            市价                 0.02        0.00 区科创投资有 限公司 海南亚泰温泉   会议费开销               市价                 1.10        0.03 货仓有限公司   房屋房钱开销              市价               73.43         0.60 吉林亚泰物业          物业服务费开销             市价                 7.64        0.38 管理有限公司 公司董事、监 事、高管东说念主员          兑付收益凭证开销            市价                 2.65        0.08 及关系密切家 庭成员 公司董事、监 事、高管东说念主员          基金管理费收入             市价                 1.27        0.00 及关系密切家 庭成员 公司董事、监 事、高管东说念主员          证券经纪服务收入            市价                 5.92        0.01 及关系密切家 庭成员 吉林亚泰的董 事、监事、高          期货经纪业务收入            市价                 0.13        0.00 管东说念主员及关系 密切家庭成员 吉林亚泰的董 事、监事、高          证券经纪服务收入            市价                 0.42        0.00 管东说念主员及关系 密切家庭成员                                   关联交           2022 年                                   易订价                                                          占同类交       关联方           关联交易内容        方式及                                          金额（万元）          易比例                                   决策程                                                          （%）                                    序                  入款利息收入           市价          7,487.47     12.40 吉林银行股份有限公司       资产管理服务收入         市价            813.37      2.39                  网银收费             市价              0.49      0.04 东北证券股份有限公司                            公开刊行短期公司债券召募说明书                                 关联交          2022 年                                 易订价                                                       占同类交        关联方         关联交易内容       方式及                                        金额（万元）         易比例                                 决策程                                                       （%）                                  序                代理销售金融居品开销       市价             0.35      0.00                收取回购交易利息         市价           10.30       0.07                现券交易现款流入总额       市价       584,137.62      0.71                现券交易现款流出总额       市价       416,956.31      0.58                投资顾问业务收入         市价          198.11       2.32                同行拆借利息开销         市价           18.33       0.39                入款利息收入           市价         4,050.02      6.71 吉林九台农村买卖银行股份   现券交易现款流入总额       市价       198,553.14      0.24 有限公司           现券交易现款流出总额       市价       292,756.97      0.41                投资顾问业务收入         市价          283.02       3.32                现券交易现款流入总额       市价        12,000.00      0.01 长春农村买卖银行股份有限   现券交易现款流出总额       市价         4,052.49      0.01 公司             入款利息收入           市价         2,238.14      3.71                同行拆借利息开销         市价            11.39      0.24 吉林德惠农村买卖银行股份                现券交易现款流出总额       市价         5,058.56      0.01 有限公司                代理销售金融居品收入       市价           41.29       0.64 吉林金塔投资股份有限公司   私募基金概述服务费收入      市价             4.40     19.37                证券经纪服务收入         市价           41.52       0.05 吉林宝鼎投资股份有限公司   证券经纪服务收入         市价             0.04      0.00 龙创控股有限公司       证券经纪服务收入         市价             0.17      0.00                认购关联方刊行的金融产                                 市价        37,000.00      0.33 吉林省财政厅         品产生的现款流出总额                债券承销服务手续费收入      市价           12.80       0.14 吉林省信托有限职业公司    证券经纪服务收入         市价             0.24      0.00                认购刊行证券现款流出金 吉林电力股份有限公司                      市价         1,000.00      0.01                额 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 八、紧要或有事项或承诺事项   （一）刊行东说念主对外担保情况   限定 2025 年 3 月 31 日，刊行东说念主不存在对合并报表范围外的公司提供担保 的情形。 东北证券股份有限公司              公开刊行次级债券召募说明书   （二）紧要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况   限定本召募说明书签署日，公司无紧要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况， 敷陈期内刊行东说念主受到行政处罚及监管措施情况参见本召募说明书“第四节刊行 东说念主基本情况”之“九、刊行东说念主犯警违纪及受处罚情况”。 东北证券股份有限公司                             公开刊行次级债券召募说明书      限定 2025 年 3 月 31 日，公司金额非常 5,000 万元的未决诉讼、仲裁事项具体情况如下：                                                                                          计提减值、公      计提减值、公允                                                     涉案金                 原告/央求                                                                     允价值变动      价值变动（损 序号     案件称号               被告/被央求东说念主        案由         额（亿     案件进展、已获补偿及担保物情况                   东说念主                                                                      （损失）及预      失）及揣度欠债                                                     元）                                                                                           计欠债情况       分析说明                                                            院裁定受理安徽蓝博旺机械集团工程车                                                            辆有限公司（液压流体、精密液压、合                                                            诚机械母公司）破产计帐一案；东证融                                                            通照章申报债权。                                      安徽蓝博旺机械集              蓝博旺合诚机械公司破产债权分拨款                         安徽蓝博旺机械集团合   团合诚机械有限公              86.76 万元。2022 年 1 月 4 日，东证融                         诚机械有限公司、安徽   司、安徽蓝博旺机              通向安徽省六安市中级东说念主民法院央求恢                         蓝博旺机械集团液压流   械集团液压流体机              复执行，要求霍邱农村买卖银行股份有                         体机械有限职业公司、   械有限职业公司、              限公司户胡支行依据仲裁裁决承担液压                         收受折现估值方                         安徽蓝博旺机械集团精   安徽蓝博旺机械集              流体公司 3,255 万元的补充赔偿职业。7        计提公允价值      法进行估值，投       东证融通与安徽       蓝博旺系列案件                         司、中海信达担保有限   职业公司，未按协              融通的执行央求。7 月 15 日，东证融通         362.12 万元   额计提公允价值                         公司、安徽蓝博旺机械   议反璧款项；陈               向安徽省高等东说念主民法院央求复议。9 月                        变动（损失）                         集团工程车辆有限公    栋、吕青堂提供担              23 日，安徽省高等东说念主民法院裁定驳回东                         司、陈栋、吕青堂、光   保，光大银行、霍              证融通的复议央求。10 月 20 日，东证                         大银行、霍邱农商行    邱农商行、开导银              融通向最高手民法院央求执行监督。                                      行提供资金监管。              2023 年 2 月 24 日，东证融通收到最高                                                            东说念主民法院案件受理讲演书。                                                            股份有限公司户胡支行针对北京市第二                                                            中级东说念主民法院（2019）京 02 执恢 145                                                            号之一执行裁定书央求执行异议。10 月 东北证券股份有限公司                              公开刊行次级债券召募说明书                                                              回户胡支行的异议请求。11 月 3 日，户                                                              胡支行向北京市高等东说念主民法院央求复                                                              议。2023 年 3 月 16 日，东证融通收到                                                              北京市高等东说念主民法院作出的执行裁定                                                              书，驳回户胡支行的复议央求，复旧原                                                              裁定。2023 年 7 月 31 日，东证融通收                                                              到最高院出具的裁定书，裁定驳回东证                                                              融通对霍邱农商行提议的执行禀报请                                                              求。                                                              光大银行已对安徽蓝博旺机械集团合诚                                                              机械有限公司欠付东证融通的本金                                                              通央求执行光大银行案件已闭幕，本系                                                              列案件涉案金额减少为 5,545 万元。                                                              信达担保有限公司破产管理东说念主讲演，北                                                              京市第一中级东说念主民法院裁定受理中海信                                                              达担保有限公司破产计帐一案；东证融                                                              通照章申报债权。                                                              蓝博旺机械集团工程车辆有限公司管理                                                              东说念主支付的破产债权分拨款 4,445,695.82                                                              元。                                                              中级东说念主民法院央求对霍邱农商行进行执                                                              行。                         重庆市福星门业（集                                      福星门业（集团）                5,359.99 万元债权。2020 年 6 月 29   证据减值准备         价值手脚估值定                         团）有限公司、重庆市                                      有限公司刊行“13               日，因无可执行财产，重庆市第五中级             9,927.46  万    价金额，剔除了                         圣杰货仓管理有限公      “13 福星门”债                       福星门”私募债，                东说念主民法院作出闭幕执行裁定书。闭幕本             元，计提公允         典质资产权属存      务失约纠纷                           2015 年 8 月，福            次执行后，若发现被执行东说念主有可供执行             价值变动（损         在谬误的部分资                         发有限公司、重庆欧枫                                      星门业明确示意无                财产或者踪影时，公司可随时向重庆市             失 ） 5,984.50   产。累计计提金                         投资有限公司、曾果、                                      法按时偿还本息，                第五中级东说念主民法院央求归附执行。               万元             额=应收账款账                         洪谊                                      其他被告/被央求                福星门业及担保东说念主欧枫公司、星圳公司                            面余额-典质资 东北证券股份有限公司                               公开刊行次级债券召募说明书                                       东说念主提供担保。                     破产，公司剩余债权将按主债务东说念主和担                          产估值*受偿                                                                  保东说念主破产表率清偿。2022 年 8 月至 9                       率。                                                                  月，管理东说念主对星圳公司名下典质车位进                                                                  行四轮拍卖，均流拍。                                       福星门业（集团）                   福星门业及担保东说念主欧枫公司破产，公司                                       有限公司刊行“12                  剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主破产程                          重庆市福星门业（集      “12 福星门”私                        福星门”私募债，                   序清偿。限定敷陈期末，公司已完成                          团）有限公司、重庆欧                                                          证据减值准备                          枫投资有限公司、曾                                                           7,573.15 万元      裁案                               星门业明确示意无                   公司破产重整第一次债权东说念主会议，破产                          果、洪谊                                       法按时偿还本息，                   管理东说念主正在对欧枫公司的资产和账务情                                       其他被告/被央求                   况进行评估、审计。                                       东说念主提供担保。                                       辽宁东顺农牧科技                   2018 年 11 月，沈阳市中级东说念主民法院作      东证融通与辽宁                          集团有限公司无法                   出对于辽宁东顺案执行转破产决定书。                          辽宁东顺农牧科技集团      东顺农牧科技集                          按期偿付可转债融                   2024 年 4 月 2 日，公司收到沈阳市中级      团有限公司可转                          资款本息，其他被                   东说念主民法院作出的民事裁定书，裁定闭幕                          学生、于更、杨志武      债投资纠纷案                           告/被央求东说念主提供                   辽宁东顺农牧科技集团有限公司破产程                                       担保。                        序。                                                                  证券在吉林敦化农商行不可结束债权的                                                                                                            日，公司收到吉                                                                  范围内，以质押吉恩镍业 800 万股股票                                                                                                            林省高等东说念主民法      吉林敦化农村商                                                     为限承担连带职业。2020 年 12 月，吉                                                                                                            院作出的执行裁      业银行股份有限                                                     林省高等东说念主民法院裁定驳回敦化农商行                                                                                              公司及法律顾        定书，裁定驳回      公司与吉林昊融                          吉林昊融集团股份                   的执行央求。2021 年 6 月 11 日，吉林                                                          处置吉                                 问均预期该事        敦化农商行的异      集团股份有限公     吉林敦化农                有限公司到期未偿                   省高等东说念主民法院裁定驳回敦化农商行提                                                          恩镍业                                 项不会给公司        议央求。吉林敦      司、东北证券股     村买卖银行   吉林昊融集团股份有限   还借债，东北证券                   出的执行异议，2021 年 12 月 17 日，敦      份有限公司、恒     股份有限公   公司、东北证券      手脚资产管理磋议                   化农商行向最高手民法院提议复议申                                                          股票金                                 司据此将前期        股份有限公司不      丰银行股份有限     司                    的管理东说念主存在过                    请。                                                            额                                 证据的揣度负        服吉林省高等东说念主      公司南通分行                           错。                         2023 年 10 月，公司收到最高手民法院                                                                                              债全额冲回。        民法院（2023）      （第三东说念主）合同                                                     （2021）最高法执复 100 号执行裁定：                                                                                                            吉执异 19 号执      纠纷案                                                         消灭吉林省高等东说念主民法院（2021）吉执                                                                                                            行裁定，向最高                                                                  异 6 号执行裁定，本案发还吉林省高等                                                                                                            东说念主民法院央求执                                                                  东说念主民法院从头审查。2023 年 11 月 20                                                                                                               行复议。                                                                  日，吉林省高等东说念主民法院组织听证会， 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募说明书                                                        从头审查本案。                                                        级东说念主民法院作出的执行裁定书，裁定驳                                                        回敦化农商行的异议央求。                                                        法院邮寄投递的案件受理讲演书及吉林                                                        敦化农村买卖银行股份有限公司执行复                                                        议央求书。吉林敦化农村买卖银行股份                                                        有限公司不平吉林省高等东说念主民法院                                                        （2023）吉执异 19 号执行裁定，向最                                                        高手民法院央求执行复议。                                    阙文彬未按股票质            出一审判决，判令阙文彬、何晓兰、恒      公司诉阙文彬、                                    押式回购交易业务            康发展给付原告东北证券本息；阙文      何晓兰、四川恒                       阙文彬、何晓兰、四川   公约商定购回股             彬、何晓兰、恒康发展互负连带职业.案                       恒康发展有限职业公司   票、偿还本金，其            件。2021 年 9 月，长春市中级东说念主民法院      公司股票质押式                                    他被告/被央求东说念主            裁定以阙文彬持有的恒康医疗 9,887 万      回购合同纠纷案                                    提供担保。               股股票补偿公司债务 32,429.36 万元，                                                        并已将上述股票过户至公司名下。                                                        院裁定受理利源精制破产重整一案并指                                                        定管理东说念主。2020 年 12 月 11 日，辽源市                                                        中级东说念主民法院裁定批准利源精制重整计                                                        划；同日，第一次债权东说念主会议对公司申                                                        报债权赐与证据。公司分别于 2021 年 1      公司诉张永侠、                                    张永侠、王民未按            月 18 日、21 日收到受偿现款 10 万元和      王民、吉林利源                       张永侠、王民、吉林利   商定支付利息，其            利源精制股票 70,369,489 股。质押物为                       源精制股份有限公司    他被告/被央求东说念主            张 永 侠 持 有 的 利 源精 制 9450 万 股 股      司股票质押式回                                    提供担保。               票。王民持有的利源精制 2500 万股股      购合同纠纷案                                                        票。2022 年 2 月 10 日，吉林省高等东说念主                                                        民法院裁定将张永侠持有的 9,450 万股                                                        吉林利源精制股份有限公司股票作价                                                        吉林省高等东说念主民法院（2018）吉民初 69                                                        号民事判决书征服的财富给付义务，包 东北证券股份有限公司                                公开刊行次级债券召募说明书                                                             括 截 至 2022 年 1 月 13 日 的 利 息                                                             林省高等东说念主民法院裁定将王民持有的                                                             股票作价 46,575,000.00 元，托福公司用                                                             以补偿长春市中级东说念主民法院（2018）吉                                                             付义务，限定 2022 年 1 月 13 日的利息                                                             元、剩余财产价值 41,001,595.76 元冲抵                                                             本金。                                                             户。                                                             本次执行。                                                             最高手民法院于 2022 年 6 月 24 日作出                                                             裁定书，裁定一审判决发生法律效力，                                                             RAAS CHINA LIMITED（莱士中国有      公司与                                                             限公司）、深圳莱士凯吉投资顾问有限      RAASCHINALIM                                                             公司应向公司支付融老本金 4.89 亿元及      ITED（莱士中国                                         莱士中国未按照投            对应利息，并支付失约金；上海凯吉进      有限公司）、深               莱士中国有限公司、深                                         资公约商定及而后            出口有限公司和科瑞集团有限公司承担      圳莱士凯吉投资               圳莱士凯吉投资顾问有                                         达成的息争公约履            连带清偿职业。                           证据减值准备   此业务践约担保                                         行还款义务，其他            2022 年 5 月 25 日，深圳市中级东说念主民法          0 万元      比非常 100%      上海凯吉收支口               口有限公司、科瑞集团                                         被告应承担保证责            院作出裁定书，裁定受理深圳莱士凯吉      有限公司、科瑞               有限公司                                         任。                  投资顾问有限公司破产计帐一案。2022      集团有限公司股                                                             年 11 月 14 日，收到管理东说念主邮寄的债权      票质押式回购合                                                             申报审查论断讲演书，审核证据公司对      同纠纷案                                                             深圳莱士凯吉投资顾问有限公司享有普                                                             通债权 912,183,937 元。 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募说明书                                                       作出两份《民事裁定书》，证据公司对                                                       深圳莱士凯吉投资顾问有限公司享有普                                                       通债权 912,183,937 元，裁定深圳莱士                                                       凯吉投资顾问有限公司破产。                                                       东说念主民法院央求强制执行。2023 年 8 月 8                                                       日，公司收到执行法院划拨的上海莱士                                                       股票红利 614.61 万元。被执行东说念主 RAAS                                                       CHINA LIMITED 持有的 7343 万股上海                                                       莱士股票经一拍流拍后，公司向执行法                                                       院央求以物抵债，执行法院于 8 月 28                                                       日作出民事裁定书，裁定将被执行东说念主                                                       RAAS CHINA LIMITED 持 有 的                                                       省高等东说念主民法院（2019）吉民初 4 号民                                                       事判决书征服的财富给付义务。9 月 1                                                       日，上述 7,343.00 万股上海莱士股票过                                                       户至公司账户。                                                       作出的闭幕本次执行裁定书。2023 年                                                       出《民事裁定书》，裁定受理国民信托                                                       有限公司对上海凯吉收支口有限公司的                                                       破产计帐央求。                                                       民法院已裁定闭幕深圳莱士凯吉投资咨                                                       询有限公司破产表率。                                    金龙控股集团有限           2020 年 5 月 27 日，公司向金龙控股破      公司诉金龙机电                       公司未按股票质押           产管理东说念主申报债权。2020 年 7 月 15                     该笔债权未追回                                                                                      证据减值准备      合同纠纷案                         议商定购回股票、           赐与证据。质押物为金龙控股集团有限                           减值准备                                    偿还本金。              公司所持有的 1162.7999 万股金龙机电                                                       股份有限公司股票。2023 年 4 月 23 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募说明书                                                       日，公司收到部分破产分拨款共计                                                       司收到部分破产分拨款 181.97 万元。                                                       裁定书，宣告金龙控股集团有限公司破                                                       产。11 月 8 日，破产法院作出民事裁定                                                       书，裁定对债权东说念主会议通过的《金龙控                                                       股集团有限公司破产财产分拨有磋议》，                                                       本院赐与招供。                                                       付的普通债权分拨款 624,220.20 元。                                                       作出决定书，决定对江苏宏图高技术股                                                       份有限公司启动预重整表率，期限 6 个                                                       月；东证融汇照章申报债权。2023 年 6                                                       月 2 日，宏图高科收到南京中院《民事                                                       裁定书》（2022）苏 01 破申 4 号：南                                                       京溪石于 2023 年 5 月 29 日向南京中院                                                       央求裁撤对宏图高科提议破产重整的申                                                       请，南京中院准许南京溪石裁撤对宏图                                                       高科的破产重整央求。2023 年 11 月 8                                                                                       公司以自有资      东证融汇与江苏                                          日收到南京市中级东说念主民法院电子投递的                                    江苏宏图未按期支                                           金参与资管计      宏图高技术股份          江苏宏图高技术股份有                      传票及合议庭组成东说念主员讲演书；本案于                        该笔债权已全额      有限公司债券违          限公司                             2023 年 11 月 15 日在南京市中级东说念主民法                计提减值准备                                    金。                                                 估值调节，已      约纠纷案                                             院开庭审理。                                                                                       全额计提                                                       中级东说念主民法院作出的民事判决书，判                                                       决：                                                       一、江苏宏图高技术股份有限公司于本                                                       判决发生法律效力之日起旬日内向东证                                                       融汇证券资产管理有限公司支付债券本                                                       金 5000 万元;                                                       二、江苏宏图高技术股份有限公司于本                                                       判决发生法律效力之日起旬日内向东证                                                       融汇证券资产管理有限公司支付债券利 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募说明书                                                        息 300 万元;                                                        三、江苏宏图高技术股份有限公司于本                                                        判决发生法律效力之日起旬日内向东证                                                        融汇证券资产管理有限公司支付失约金                                                        （以 5300 万元为基数，自 2018 年 11                                                        月 26 日起至试验清偿之日止按日利率                                                        四、江苏宏图高技术股份有限公司前述                                                        第一、二、三项给付义务履行完毕之日                                                        起旬日内，东证融汇证券资产管理有限                                                        公司应向江苏宏图高技术股份有限公司                                                        交回其持有的江苏宏图高技术股份有限                                                        公司 2015 年度第一期中期单子（债券                                                        简称:15 宏图 MTN001,债券代                                                        码:101559055，券面总额:5000 万元），                                                        江苏宏图高技术股份有限公司享有向债                                                        券登记结算机构央求刊出相应数目前述                                                        债券的权利;                                                        五、驳回东证融汇证券资产管理有限公                                                        司的其他诉讼请求。如果未按本判决指                                                        定的期间履行给付财富义务，应当依照                                                        《中华东说念主民共和国民事诉讼法》第二百                                                        六十条文矩，加倍支付耽误履行期间的                                                        债务利息。                                                        案件受理费 340,633 元,由江苏宏图高科                                                        技股份有限公司背负。                                                        京市中级东说念主民法院央求强制执行。                                    中国华力未按照投            中国华力整个并提供质押的北京文化股                                    资公约商定及而后            票流拍，2021 年 7 月 5 日，长春市中级      公司与中国华                                    达成的统一书履行            东说念主民法院裁定将中国华力控股集团有限      力、丁明山、罗          中国华力、丁明山、罗      琼英股票质押合          琼英                                    与其他被告/被申            公司 9,666,960 股股票及对应的 160.78      同纠纷案                                    请东说念主应承担担保责            万元股息划转至公司银行账户。                                    任。                  2024 年 6 月 24 日，案外东说念主代丁明山向 东北证券股份有限公司                       公开刊行次级债券召募说明书                                                    公司还款 800 万元。                                                    老本金及失约金。质押物为 26,486,560                                                    股东方园林股票。2022 年 1 月，公司根                                                    据收效判决向长春市中级东说念主民法院央求                                                    强制执行。2022 年 8 月 2 日，长春市中                                                    级东说念主民法院作出《执行裁定书》以及                                                    《协助执行讲演书》，公司接受法院委                                                    托通过二级市集处置被质押东方园林股                                                    票。2022 年 8 月起，公司接受法院托付                                                    通过二级市集处置被质押东方园林股                                                    票。限定 2023 年 7 月 14 日，执行法院                                                    累计处置被质押东方园林股票 1,045.01                                何巧女未按照公约            万股，累计回款金额 2,201.63 万元。      公司与何巧女、                   商定支付利息，未            2023 年 10 月 16 日至 17 日，长春市中                 该笔债权未追回                                                                                  证据减值准备      同纠纷案                      物，且到期未进行            押股票 16,036,458.00 股进行司法拍卖，                   减值准备                                购回还款。               股票一拍流拍后，2023 年 11 月 9 日，                                                    长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定                                                    书》，裁定将被质押股票过户登记至东                                                    北证券公司补偿债务 40,624,470.00 元。                                                    《协助执行讲演书》，托付东北证券股                                                    份有限公司广东分公司协助办理股票登                                                    记过户事宜。11 月 29 日，上述以物抵                                                    债股票过户至公司账户。2024 年 1 月                                                    定书，裁定闭幕本次执行表率。2024 年                                                    院划转的案件执行款 9,762,636.97 元。      东证融通诉丁志                                                                     证据公允价值                                丁志明未按商定履            民法院向东证融通投递一审判决书，判                           回购执行存在不                                行回购义务               决：一、丁志明于本判决收效后旬日内                           征服性，收受回      案                                                                           3,336.40 万元                                                    向东证融通给付股权转让款；二、上述                           购价钱折现值与 东北证券股份有限公司                           公开刊行次级债券召募说明书                                                        判决第一项所征服的债务履行完毕后十                           收受估值本事估                                                        日内，丁志明与东证融通共同配合将东                           值孰低手脚公允                                                        证融通持有的湖北远东非凡科技股份有                             价值。                                                        限公司 8,248,300 股股权变更登记至丁                                                        志明名下；三、驳回东证融通其他诉讼                                                        请求。2021 年 11 月，东证融通向北京                                                        市第二中级东说念主民法院央求强制执行。                                                        东说念主民法院出具决定书，决定对湖北远东                                                        公司启动预重整表率，期限 6 个月。                                                        因丁志明暂无可供执行财产，2021 年                                                        结本次执行裁定书。                                                        湖北远东公司预重整期间至 2022 年 11                                                        月 30 日截止。2023 年 8 月，东证融通                                                        向北京市第二中级东说念主民法院提议强制执                                                        行央求，央求将所持湖北远东公司股份                                                        过户至丁志明名下。                                                        召开华晨集团第一次债权东说念主会议，对公                                                                                                    华晨集团及 12                                                        司申报的债权赐与证据。2023 年 8 月 2                                                                                                    家企业破产重整                                                        日，沈阳市中级东说念主民法院裁定批准《华                                                                                                    案件第四次债权                                                        晨汽车集团控股有限公司等 12 家企业                                                                                                    东说念主提议的重整方                                                        实质合并重整磋议》，并阻隔华晨汽车                                                                                                    案依然过债权东说念主                                                        集团控股有限公司等 12 家企业重整程      华晨汽车集团控                       华晨汽车集团控股                                                        会会议表决通                       华晨汽车集团控股有限                       序。2024 年 4 月 2 日，公司收到华晨汽      证据减值准备                       公司                               车集团控股有限公司支付的第一笔破产             5,387.97 万元      重整案                           司申报债权                                                           处置阶段，且已                                                        分拨款 130.89 万元。2024 年 4 月 16                                                                                                    经偿还四笔款                                                        日，公司收到华晨汽车集团控股有限公                                                                                                    项。现在重整方                                                        司支付的第二笔破产分拨款 424.66 万                                                                                                    案正在推动中，                                                        元。公司分别于 2024 年 8 月 23 日和                                                                                                    且并无不利变                                                                                                      化。                                                        股有限公司支付的第三笔登科四笔破产                                                        分拨款共计 620.13 万元。 东北证券股份有限公司                      公开刊行次级债券召募说明书                                                   级东说念主民法院一审判决，判决公司于判决                                                   收效之日起旬日内赔偿原告吉林敦化农                                                   村买卖银行股份有限公司                                                   月 30 日起按照中国东说念主民银行同期贷款                                                   利率野心至 2019 年 8 月 19 日，2019 年                                                   中心公布的市集报价利率野心至试验偿                                                   付之日止）。公司就本案拿起上诉。                     未计提揣度负                               原告以公司手脚资                               产管理磋议管理      公司与吉林敦化   吉林敦化农                              级东说念主民法院作出的二审裁定，消灭一审                    诉讼属于重叠起                               东说念主，未履行义务导      农村买卖银行股   村买卖银行                              判决并驳回吉林敦化农村买卖银行股份                    诉，后诉的诉讼      份有限公司侵权   股份有限公                              有限公司的告状。2024 年 11 月 8 日，             请求实质上抵赖                               失为由，向法院提      纠纷案       司                                  公司收到最高手民法院作出的（2024）                  前诉裁判结果，                               告状讼，要求赐与                                                   最高法民申 6499 号应诉讲演书，吉林                 诉讼请求不会得                               赔偿。                                                   敦化农村买卖银行股份有限公司因与公                    到接济。                                                   司侵权职业纠纷一案，不平吉林省高等                                                   东说念主民法院于 2024 年 4 月 16 日作出的                                                   （2024）吉民终 1 号民事裁定，向最高                                                   东说念主民法院央求再审。2025 年 6 月 20                                                   日，公司收到最高院作出的（2024）最                                                   高法民申 6499 号民事裁定书，最高院                                                   照章组成合议庭对敦化农商行与公司侵                                                   权职业一案进行了审查，裁定驳回吉林                                                   敦化农村买卖股份有限公司的再审申                                                   请。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募说明书   东证融通于 2013 年 5 月 21 日与安徽蓝博旺机械集团下属三家企业，即安 徽蓝博旺机械集团合诚机械有限公司（以下称“合诚机械”）、安徽蓝博旺机 械集团液压流体机械有限职业公司（以下称“液压流体”）、安徽蓝博旺机械 集团精密液压件有限职业公司（以下称“精密液压”）签署投资公约，为上述 三家公司分别提供算计 1 亿元的基于股权的债权投资。中海信达担保有限公司 （以下简称“中海信达”）、安徽蓝博旺机械集团工程车辆有限公司（以下简 称“工程车辆公司”）、陈栋、吕青堂等为上述合诚机械、液压流体、精密液 压的合同义务提供担保。中国光大银行股份有限公司合肥长江路支行（以下简 称“光大银行”）、安徽霍邱农村买卖银行股份有限公司户胡支行（以下简称 “霍邱农商行”）、中国开导银行股份有限公司霍邱支行分别为上述资金使用 提供资金监管。   上述三笔投资于 2014 年 6 月 3 日到期，上述三家公司未按公约反璧款项。 东证融通为此就上述债权事项向北京市第二中级东说念主民法院、北京市西城区东说念主民 法院拿告状讼，就上述资金监处事项向北京仲裁委员会拿起仲裁。法院判决及 仲裁裁决结果如下：2017 年 11 月 28 日北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 02 民初 542 号民事判决书判决：液压流体向东证融通支付款项 3,500 万元、利息 通对其与陈栋、吕青堂签订的《股权质押合同》中商定的股权在质押担保范围 内享有优先受偿权。同日，北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 02 民初 543 号 民事判决书判决：合诚机械偿还东证融通 4,500 万元，并支付利息 165 万元及 失约金，中海信达、工程车辆公司、吕青堂对上述给付款项承担连带清偿职业； 东证融通对其与陈栋、吕青堂签订的《股权质押合同》中商定的股权在质押担 保范围内享有优先受偿权。2018 年 10 月 15 日北京市西城区东说念主民法院（2016） 京 0102 民初 28039 号民事判决书判决：精密液压件公司偿还东证融通款项 同》中商定的股权在质押担保范围内享有优先受偿权，中海信达、工程车辆公 司、吕青堂承担连带清偿职业。2018 年 8 月 3 日北京仲裁委员会（2018）京仲 裁字第 1338 号仲裁裁决书裁决：根据北京市第二中级东说念主民法院（2016）京 02 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书 民初 542 号民事判决书，在强制执行主债务东说念主液压流体公司以及担保东说念主的财产 后，仍不可结束东证融通 3,255 万元本金返还的部分，霍邱农商行向东证融通 承担补充赔偿职业。2018 年 11 月 28 日北京仲裁委员会（2018）京仲裁字第 号民事判决书，在强制执行主债务东说念主合诚机械公司以及担保东说念主的财产后，仍不 能结束东证融通 4,455 万元本金返还的部分，光大银行向东证融通承担补充赔 偿职业。    东证融通根据上述收效判决、仲裁裁决央求强制执行。北京市第二中级东说念主 民法院、北京市西城区东说念主民法院因被执行东说念主合诚机械、液压流体、精密液压件 无财产可供执行，裁定闭幕本次执行。光大银行于 2020 年 5 月 11 日向东证融 通支付执行款项 45,899,990 元。2020 年 1 月至 5 月，安徽霍邱县东说念主民法院先后 受理合诚机械、液压流体、精密液压件破产计帐案件，东证融通依然申报债权。 通央求，本案待液压流体破产计帐结果后再次央求执行霍邱农商行。2021 年 6 月 22 日，东证融通收到六安市中级东说念主民法院向霍邱农商行执行的案件仲裁费 通收到液压流体破产债权分拨款 41.12 万元、收到精密液压破产债权分拨款 债权分拨款 86.76 万元。 要求霍邱农村买卖银行股份有限公司户胡支行依据仲裁裁决承担液压流体 3,255 万元的补充赔偿职业。2022 年 4 月 29 日，安徽省寿县东说念主民法院裁定受理安徽 蓝博旺机械集团工程车辆有限公司（液压流体、精密液压、合诚机械母公司） 破产计帐一案；东证融通照章申报债权。7 月 8 日，六安市中级东说念主民法院驳回 东证融通的执行央求。7 月 15 日，东证融通向安徽省高等东说念主民法院央求复议。 东证融通向最高手民法院央求执行监督。2023 年 2 月 24 日，东证融通收到最 高手民法院案件受理讲演书。 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书 第二中级东说念主民法院（2019）京 02 执恢 145 号之一执行裁定书央求执行异议。10 月 21 日，北京市第二中级东说念主民法院裁定驳回户胡支行的异议请求。11 月 3 日， 户胡支行向北京市高等东说念主民法院央求复议。2023 年 3 月 16 日，东证融通收到 北京市高等东说念主民法院作出的执行裁定书，驳回户胡支行的复议央求，复旧原裁 定。 程车辆有限公司破产计帐一案；东证融通照章申报债权。 北京市第一中级东说念主民法院裁定受理中海信达担保有限公司破产计帐一案；东证 融通照章申报债权。    光大银行已对安徽蓝博旺机械集团合诚机械有限公司欠付东证融通的本金 案件涉案金额减少为 5,545 万元。 回东证融通对霍邱农商行提议的执行禀报请求。东证融通拟待担保东说念主中海信达 与工程车辆公司破产闭幕后再次央求执行霍邱农商行。 管理东说念主支付的破产债权分拨款 4,445,695.82 元。    限定 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项计提公允价值变动（损失）    重庆市福星门业（集团）有限公司（以下简称“福星门业”）于 2013 年 8 月 8 日刊行“13 福星门”私募债，期限为 3 年，票面利率为年 9.5%，每年付息 一次、到期一次还本结息，债券持有东说念主在债券存续期第 2 年付息日享有回售选 择权。重庆市圣杰货仓管理有限公司（以下简称“圣杰货仓”）、重庆星圳房 地产开发有限公司（以下简称“星圳公司”）、重庆欧枫投资有限公司（以下 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书 简称“欧枫公司”）以其整个的资产提供典质、福星门业法定代表东说念主曾果过甚 爱妻洪谊提供连带职业保证担保。公司手脚“13 福星门”私募债的承销商，同 时担任受托管理东说念主，并代“东北证券-兴业银行-东北证券融汇一期麇集资产管 理磋议”持有 1 亿元债券份额。2015 年 8 月 8 日，福星门业明确示意无法按时 偿还本息。2015 年 11 月 24 日，公司以自身理论代全体债券持有东说念主向华南国际 经济贸易仲裁委员会央求仲裁并向法院提议财产保全央求。 根据司法评估机构于 2017 年 5 月 2 日出具的评估敷陈，公司对典质东说念主圣杰货仓 整个、公司享有典质权的位于重庆市渝北区龙塔街说念五童街 138 号银海大厦的 多少房屋，向重庆市第五中级东说念主民法院央求以评估价钱 5,359.99 万元进行拍卖。 各自流拍价全部全体带租借作价 5,359.99 万元归东北证券股份有限公司整个， 补偿其 5,359.99 万元的债权，该等房屋整个权自尽定投递东北证券股份有限公 司时起挪动。2020 年 6 月 29 日，因无可执行财产，重庆市第五中级东说念主民法院 作出闭幕执行裁定书。闭幕本次执行后，若发现被执行东说念主有可供执行财产或者 踪影时，公司可随时向重庆市第五中级东说念主民法院央求归附执行。   案件尚未完结的原因主要为主债务东说念主福星门业及典质东说念主星圳公司、欧枫公 司三家企业法院宣告破产。公司剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主破产表率清偿。   限定 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项证据减值准备 9,927.46 万元， 计提公允价值变动（损失）5,984.50 万元。   公司于 2012 年 11 月认购重庆市福星门业（集团）有限公司刊行的“2012 年中小企业私募债券”（以下简称“12 福星门债”），投老本金 11,500 万元， 期限为 3 年。2015 年 11 月“12 福星门”私募债存在失约事项，未能按商定还 本付息。2016 年 3 月，公司向华南国际贸易仲裁委会员拿起仲裁央求，并对发 行东说念主、担保东说念主的财产央求诉中财产保全。2016 年 6 月 21 日，重庆市九龙坡区 东说念主民法院受痛快产保全央求并对福星门业、担保东说念主财产以及典质物办痛快产保 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书 全。 业偿还公司本金 11,500 万元及利息，自 2014 年 11 月 30 日起按 10%年利率计 算至试验偿还时止；2.支付讼师费及差旅费东说念主民币 30 万元；3.对典质物中的房 地产及丛林资源折价或拍卖、变卖，并对处置所得中的 46%份额在裁定重庆市 福星门业（集团）有限公司的债务范围内照章对公司赐与清偿；4.担保东说念主承担 连带赔偿职业；5.仲裁用度 936,164 元，仲裁人开支 20,779.40 元，由福星门业 支付至公司。担保东说念主就本项用度与福星门业承担连带职业。而后，重庆市福星 门业（集团）有限公司已进入重整阶段。2017 年 9 月 26 日，重庆市綦江区东说念主 民法院指定重庆丽达讼师事务所为破产管理东说念主进行破产重整职业。2017 年 10 月 23 日，公司收到重庆市綦江区东说念主民法院向破产管理东说念主申报债权和召开第一次 债权东说念主会议的公告。公司已按上述公告申报债权。根据法律关系规矩，典质东说念主 名下整个的“12 福星门”债权典质物须暂停执行表率，直到破产重整表率结果。   限定敷陈期末，公司已完成“12 福星门”债权申报职业并参加欧枫公司破 产重整第一次债权东说念主会议，破产管理东说念主正在对欧枫公司的资产和账务情况进行 评估、审计。   案件尚未完结的原因主要为主债务东说念主福星门业及典质东说念主欧枫公司两家企业 被法院宣告破产。公司剩余债权将按主债务东说念主和担保东说念主破产表率清偿。   限定 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项证据减值准备 7,573.15 万元。 限公司（以下简称“东顺农牧”）签订《可转债投资公约》，商定向东顺农牧 提供可转债融资 5,000 万元，期限为 12 个月，年利率为 12%，按月结息。同日， 东顺农牧法定代表东说念主王学生、杨金玲匹俦签署《担保合同》，就前述债务承担 不可消灭的连带保证职业；此外，王学生、于更、杨志武三位股东就东顺农牧   上述公约签订后，东证融通履行了合同义务，东顺农牧仅支付利息 100 万 元，其余利息与本金未偿付。2017 年 1 月 19 日，东证融通向沈阳市中级东说念主民 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募说明书 法院央求强制执行。2017 年 4 月 20 日，沈阳市中级东说念主民法院已根据东证融通 提供的财产踪影对东顺农牧名下九套房产进行轮候查封。 并提交央求书。2018 年 11 月 22 日，沈阳市中级东说念主民法院作出对于辽宁东顺案 执行转破产决定书。2019 年 4 月 12 日，沈阳市中级东说念主民法院召开第一次债权 东说念主会议，任命东证融通担任辽宁东顺破产债权东说念主委员会主席，7 月底出具了破 产评估结果。2024 年 4 月 2 日，公司收到沈阳市中级东说念主民法院作出的民事裁定 书，裁定闭幕辽宁东顺农牧科技集团有限公司破产表率。 北证券股份有限公司、恒丰银行股份有限公司南通分行（第三东说念主）合同纠纷案 化农商行”）以吉林昊融集团股份有限公司（以下简称“昊融集团”）、东北 证券为被告、恒丰银行股份有限公司南通分行动第三东说念主拿告状讼，要求昊融集 团支付特定股权收益权回购款本金及溢价款共 3.25175 亿元，逾期罚息 2,190 万 元，东北证券对解质押 800 万股吉恩镍业股票、1,500 万股东海证券股权未办理 质押登记、未办理西乌珠穆沁旗昊融有色金属有限职业公司 99%的股权质押的 行动在 3.4215 亿元范围内承担优先偿付职业。   吉林省高等东说念主民法院判令：昊融集团于判决发生法律效力之后，立即给付 原告敦化农商行回购本金 3 亿元、回购溢价款 2,317.5 万元、失约金 2,190 万元 以及 2017 年 3 月 21 日以后的回购溢价款和失约金；如昊融集团未履行判决的 给付义务，敦化农商行可对被告昊融集团提供的质押吉恩镍业 4,300 万股股票 诓骗质权；如昊融集团未履行判决的给付义务，东北证券应在原告敦化农商行 不可结束债权的范围内，以 4,800 万元为限，对原告敦化农商行承担赔偿职业。 有限公司破产重整债权申报的讲演。2018 年 11 月 2 日，公司收到最高手民法 院二审即终审判决：如吉林昊融集团股份有限公司未履行吉林省高院（2017） 吉民初 22 号民事判决主文第一项征服的给付义务，东北证券在吉林敦化农商行 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书 不可结束债权的范围内，以昊融集团提供的质押吉恩镍业 800 万股股票为限， 对吉林敦化农商行承担赔偿职业，赔偿金额以该股票被处置时的价值为准。 农商行已就本案央求强制执行。鉴于《执行讲演书》未载明公司应当执行金额， 公司已按法律规矩申报财产，并致函吉林省高等东说念主民法院，要求明确执行金额。 行央求。敦化农商行提议执行异议央求，2021 年 6 月 11 日，吉林省高等东说念主民 法院裁定驳回敦化农商行提议的执行异议，2021 年 12 月 17 日，敦化农商行向 最高手民法院提议复议央求。2023 年 10 月，公司收到最高手民法院（2021） 最高法执复 100 号执行裁定：消灭吉林省高等东说念主民法院（2021）吉执异 6 号执 行裁定，本案发还吉林省高等东说念主民法院从头审查。2023 年 11 月 20 日，吉林省 高等东说念主民法院组织听证会，从头审查本案。2023 年 12 月 29 日，公司收到吉林 省高等东说念主民法院作出的执行裁定书，裁定驳回敦化农商行的异议央求。2024 年 买卖银行股份有限公司执行复议央求书。吉林敦化农村买卖银行股份有限公司 不平吉林省高等东说念主民法院（2023）吉执异 19 号执行裁定，向最高手民法院央求 执行复议。 同纠纷案 彬以其所持有的恒康医疗集团股份有限公司 9,887 万股股票提供质押，向公司 融入资金 5 亿元，购回交易日历分别为 2018 年 1 月 30 日和 2018 年 2 月 13 日， 购回利率为年利率 6.3%。四川恒康发展有限职业公司（以下简称“恒康发展”） 与公司签订了《担保合同》和参与还款的《公约书》。合同到期后阙文彬未按 商定购回股票、偿还本金，公司因此向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼并提议财 产保全央求，法院于 2018 年 2 月 13 日立案受理。 晓兰、恒康发展给付原告东北证券购回交易本金 5 亿元、融出资金利息 420 万 元及期后利息；阙文彬、何晓兰、恒康发展互负连带职业；东北证券对被告阙 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书 文彬持有的 9,887 万股恒康医疗集团股份有限公司股票享有质权，并有权在债 权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票的价款优先受偿。判决收效后，因被 告未主动履行生师法律文告征服的义务，公司于 2019 年 1 月 18 日向吉林省高 级东说念主民法院央求强制执行，吉林省高等东说念主民法院指定长春中级东说念主民法院执行。 下 6 处房产及所持有的股权。经长春市中级东说念主民法院商请，北京一中院已将公 司享有优先受偿权的 9,887 万股恒康医疗股票移送长春市中级东说念主民法院执行。 票补偿公司债务 32,429.36 万元，并已将上述股票过户至公司名下。   限定 2025 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 纠纷案 永侠以其所持有的吉林利源精制股份有限公司（以下简称“利源精制”）9,450 万股股票提供质押，向公司融入资金 38,867 万元，购回交易日缓期至 2019 年 2 月 1 日，购回利率为年利率 6.5%。王民手脚张永侠的爱妻向公司出具了《爱妻 声明书》和公文凭等文献。2018 年 4 月 24 日，公司与王民、张永侠签订股票 质押式回购交易业务公约，王民以其所持有的利源精制 2,500 万股股票提供质 押，向公司融入资金 8,000 万元，购回交易日历为 2018 年 10 月 22 日，购回利 率为年利率 7.2%。   张永侠、王民自 2018 年 6 月 27 日起未按商定支付利息。2018 年 7 月 2 日， 公司就上述王民 2,500 万股股票质押失约事项向长春市中级东说念主民法院拿告状讼； 级东说念主民法院拿告状讼。 张永侠于判决书收效后立即给付公司购回交易本金 8,000 万元并支付利息、违 约金；利源精制对债权承担共同偿还职业；公司对王民持有的 2,500 万股利源 东北证券股份有限公司                            公开刊行短期公司债券召募说明书 精制股票享有质权，有权在债权范围内对折价或者以拍卖、变卖该股票的价款 优先受偿。 侠、王民、利源精制共同偿付公司回购股票款本金、相应利息以及失约金；如 张永侠、王民、利源精制未履行的给付义务，公司不错对中国证券登记结算有 限职业公司登记项下张永侠提供的上市公司利源精制 9,450 万股股票对应的股 权诓骗质权。上述判决收效后，被告未履行义务，公司已就上述两案央求强制 执行。    长春市中级东说念主民法院轮候查封利源精制名下地皮 2 处及房产 44 处、轮候查 封张永侠及王民名下房产 2 处、轮候查封利源精制名下车辆 16 辆、轮候查封利 源精制持有的沈阳利源轨说念交通装备有限公司 100%股权。2019 年 11 月 14 日， 沈阳利源轨说念交通装备有限公司已被法院裁定进入重整表率。2020 年 1 月，吉 林省高等东说念主民法院指定由辽源市中级东说念主民法院执行该案件；2020 年 3 月 9 日， 辽源市中级东说念主民法院扣划利源精制名下银行入款 9,512.47 元。2020 年 5 月 6 日， 辽源市中级东说念主民法院作出闭幕本次执行裁定书。 并指定管理东说念主。2020 年 12 月 11 日，辽源市中级东说念主民法院裁定批准利源精制重 整磋议；同日，第一次债权东说念主会议对公司申报债权赐与证据，公司依然收到现 金 10 万元和利源精制股票 70,369,489 股。 林利源精制股份有限公司股票作价 176,053,500.00 元，托福公司用以补偿吉林 省高等东说念主民法院（2018）吉民初 69 号民事判决书征服的财富给付义务，包括截 至 2022 年 1 月 13 日的利息 24,197,521.64 元、本次执行费 243,453.50 元，剩余 财产价值 151,612,524.86 元冲抵本金。同日，吉林省高等东说念主民法院裁定将王民 持有的 2,500 万股吉林利源精制股份有限公司股票作价 46,575,000.00 元，托福 公司用以补偿长春市中级东说念主民法院（2018）吉 01 民初 517 号民事判决书征服的 财富给付义务，包括限定 2022 年 1 月 13 日的利息 5,459,429.24 元、本次执行 费 113,975.00 元、剩余财产价值 41,001,595.76 元冲抵本金。2022 年 11 月 10 日， 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募说明书 张永侠持有的 9,450 万股利源精制股票与王民持有的 2,500 万股利源精制股票过 户至公司账户。2022 年 11 月 15 日，执行法院裁定闭幕本次执行。    限定 2025 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 吉投资顾问有限公司、上海凯吉收支口有限公司、科瑞集团有限公司股票质押 式回购合同纠纷案 《东北证券股份有限公司股票质押式回购交易业务公约》及关系交易公约书， 莱士中国以其所持有的上海莱士 3,183.10 万股（后因上市公司进行送股，质押 股票变更为 5,729.58 万股，于 2017 年 6 月 27 日部剖析质押 736.58 万股后变更 为 4,993 万股）股票提供质押，向公司融入资金 5 亿元。后该笔业务经缓期购 回交易日历为 2018 年 7 月 3 日，购回利率为年利率 6.4%。HOANGKIEU（黄 凯）（以下简称“黄凯”）、上海凯吉收支口有限公司（以下简称“上海凯 吉”）与公司签订《担保合同》，二者为上述股票质押式回购交易项下的全部 债权，包括本金、利息、失约金、赔偿金、结束债权的用度提供连带职业保证。 付本金，组成失约，公司因此向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼，要求莱士中国 支付本金、利息和失约金；要求对莱士中国提供质押的上海莱士 4,993 万股股 票折价或拍卖、变卖后所得价款优先受偿；要求黄凯、上海凯吉手脚担保东说念主承 担连带清偿职业。 上海凯吉、科瑞集团有限公司与公司达成息争，并与公司签订了息争公约书， 将购回交易日延至 2019 年 1 月 3 日，购回利率变更为 12.8%，商定深圳莱士凯 吉投资顾问有限公司加入对莱士中邦本金、利息和失约金的支付；同日，科瑞 集团有限公司与公司签订了《保证合同》，对涉诉债务提供连带职业保证。和 解公约书签订后，莱士中国仅向公司偿付部分借债本金，未支付任何利息，因 此组成压根失约。2019 年 1 月 28 日，公司对莱士中国、深圳莱士凯吉投资咨 询有限公司、黄凯、上海凯吉、科瑞集团有限公司拿告状讼，请求法院判令上 述五被告偿还公司本金 4.89 亿元、利息及失约金。2020 年 6 月 30 日，吉林省 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募说明书 高等东说念主民法院对本案进行开庭审理。2020 年 9 月 15 日，公司收到吉林省高等 东说念主民法院判决，接济公司的全部诉讼请求。上海凯吉拿起上诉，公司于 2020 年 公司向最高手民法院央求裁撤上诉，最高手民法院于 2022 年 6 月 24 日作出裁 定书，准许上海凯吉收支口有限公司裁撤上诉。本案自上述裁定书投递之日起， 一审判决发生法律效力，RAAS CHINA LIMITED（莱士中国有限公司）、深圳 莱士凯吉投资顾问有限公司应向公司支付融老本金 4.89 亿元及对应利息，并支 付失约金；上海凯吉收支口有限公司和科瑞集团有限公司承担连带清偿职业。 凯吉投资顾问有限公司破产计帐一案。2022 年 11 月 14 日，公司收到管理东说念主邮 寄的债权申报审查论断讲演书，审核证据公司对深圳莱士凯吉投资顾问有限公 司享有普通债权 912,183,937 元。 司对深圳莱士凯吉投资顾问有限公司享有普通债权 912,183,937 元，裁定深圳莱 士凯吉投资顾问有限公司破产。 月 8 日，公司收到执行法院划拨的上海莱士股票红利 614.61 万元。被执行东说念主 RAAS CHINA LIMITED 持有的 7,343.00 万股上海莱士股票经一拍流拍后，公 司向执行法院央求以物抵债，执行法院于 8 月 28 日作出民事裁定书，裁定将被 执 行 东说念主 RAAS CHINA LIMITED 持 有 的 7343 万 股 上 海 莱 士 股 票 作 价 事判决书征服的财富给付义务。9 月 1 日，上述 7,343.00 万股上海莱士股票过 户至公司账户。 年 11 月 9 日，上海市浦东新区东说念主民法院作出《民事裁定书》，裁定受理国民信 托有限公司对上海凯吉收支口有限公司的破产计帐央求。2024 年 6 月，公司查 询到深圳市中级东说念主民法院已裁定闭幕深圳莱士凯吉投资顾问有限公司破产表率。 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书 股”）签署了股票质押式回购交易业务公约，金龙控股以其持有金龙机电股份 有限公司 11,628,000 股股票提供质押，向公司融入资金 6,690 万元，购回交易 日历为 2018 年 6 月 13 日，购回利率为年利率 6.2%。2018 年 4 月 24 日，金龙 控股向公司部分购回并偿还本金 690 万元。合同到期后，金龙控股未能按商定 履行其他回购义务。2018 年 8 月 3 日，公司向吉林省高等东说念主民法院拿告状讼并 提议财产保全央求。 级东说念主民法院托付浙江省乐清市东说念主民法院查询其不动产信息并办理查封手续。 第一次债权东说念主会议对公司申报债权赐与证据。 司破产。11 月 8 日，破产法院作出民事裁定书，裁定对债权东说念主会议通过的《金 龙控股集团有限公司破产财产分拨有磋议》，法院赐与招供。    限定 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项证据减值准备 756.09 万元。    东证融汇代表名下资产管理磋议购买江苏宏图高技术股份有限公司（以下 简称“江苏宏图”）刊行的 2015 年度第一期中期单子（债券简称“15 宏图 MTN001”）5,000 万元。自 2017 年 11 月 25 日之后，江苏宏图再未支付利息 及到期本金，组成失约。东证融汇于 2019 年 11 月 4 日向南京中级东说念主民法院提 告状讼，要求江苏宏图支付本金 5,000 万元、按 6%野心的利息及按照缓期支付 金额以日利率万分之二点一野心的失约金。 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书 技股份有限公司启动预重整表率，期限 6 个月；东证融汇照章申报债权。2023 年 6 月 2 日，宏图高科收到南京中院《民事裁定书》（2022）苏 01 破申 4 号： 南京溪石于 2023 年 5 月 29 日向南京中院央求裁撤对宏图高科提议破产重整的 央求，南京中院准许南京溪石裁撤对宏图高科的破产重整央求。 东说念主员讲演书；本案于 2023 年 11 月 15 日在南京市中级东说念主民法院开庭审理。 判决：   一、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产管理有限公司支付债券本金 5,000 万元；   二、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产管理有限公司支付债券利息 300 万元；   三、江苏宏图高技术股份有限公司于本判决发生法律效力之日起旬日内向 东证融汇证券资产管理有限公司支付失约金（以 5,300 万元为基数，自 2018 年   四、江苏宏图高技术股份有限公司前述第一、二、三项给付义务履行完毕 之日起旬日内，东证融汇证券资产管理有限公司应向江苏宏图高技术股份有限 公司交回其持有的江苏宏图高技术股份有限公司 2015 年度第一期中期单子（债 券简称：15 宏图 MTN001，债券代码：101559055，券面总额：5,000 万元）， 江苏宏图高技术股份有限公司享有向债券登记结算机构央求刊出相应数目前述 债券的权利;   五、驳回东证融汇证券资产管理有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判 决指定的期间履行给付财富义务，应当依照《中华东说念主民共和国民事诉讼法》第 二百六十条文矩，加倍支付耽误履行期间的债务利息。   案件受理费 340,633 元，由江苏宏图高技术股份有限公司背负。 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书   该案件为公司手脚资产管理磋议管理东说念主代资产管理磋议及投资者观念权利， 资产管理磋议已按规矩对涉诉证券进行估值调节。 华力”）签订股票质押式回购交易业务公约，中国华力以其持有的北京京西文 化旅游股份有限公司股票提供质押，向公司融入资金，屡次补充质押及赎回后， 质押股数尚余 966.696 万股，欠款本金尚余 5,937.60 万元。 中国华力履行上述公约提供保证担保。2020 年 1 月 17 日，公司向中国华力、 丁明山、罗琼英拿告状讼，观念上述欠款本金、利息及失约金。2020 年 6 月 1 日，各方在长春市中级东说念主民法院主理下达成统一，长春市中级东说念主民法院出具调 解书。2020 年 7 月 3 日，因中国华力未按照统一书商定偿还欠款，公司央求强 制执行。2021 年 7 月 5 日，长春市中级东说念主民法院裁定将中国华力控股集团有限 公司持有的北京京西文化旅游股份有限公司 9,666,960 股股票过户至公司名下。   限定 2025 年 3 月 31 日，公司已核销应计提的应收账款。 购交易业务公约》，何巧女以其持有的 26,486,560 股北京东方园林环境股份有 限公司（股票代码：002310）股票提供质押，向公司融入资金 2 亿元。何巧女 已还款 5,000 万元，欠款本金尚余 1.5 亿元。由于何巧女未按照公约商定支付自 组成失约。2020 年 8 月，公司以何巧女过甚爱妻唐凯为被告向长春市中级东说念主民 法院拿告状讼，长春市中级东说念主民法院已受理本案。2021 年 7 月 16 日，长春市 中级东说念主民法院判决被告偿还公司融老本金 1.5 亿元，并自失约之日起按日万分 之五尺度支付失约金。2022 年 1 月，公司根据收效判决向长春市中级东说念主民法院 央求强制执行。2022 年 8 月 2 日，长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定书》以 及《协助执行讲演书》，公司接受法院托付通过二级市集处置被质押东方园林 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书 股票。限定 2023 年 7 月 14 日，执行法院累计处置被质押东方园林股票 被质押股票 16,036,458.00 股进行司法拍卖，股票一拍流拍后，2023 年 11 月 9 日，长春市中级东说念主民法院作出《执行裁定书》，裁定将被质押股票过户登记至 东北证券公司补偿债务 40,624,470.00 元。11 月 20 日，长春市中级东说念主民法院作 出《协助执行讲演书》，托付东北证券股份有限公司广东分公司协助办理股票 登记过户事宜。11 月 29 日，上述以物抵债股票过户至公司账户。2024 年 1 月    限定 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项证据减值准备 8,849.90 万元。 称“湖北远东”）签订增资公约，商定以 4,399.20 万元可转债权向湖北远东进 行增资；2016 年，两边签订《增资公约之补充公约》，湖北远东向东证融通作 出事迹承诺。2018 年 6 月 18 日，因未结束事迹承诺，东证融通与湖北远东实 际禁止东说念主、法定代表东说念主丁志明签订《丁志明先生回购东证融通持有远东股份股 权之商定书》，商定丁志明应于 2018 年 7 月 15 日前回购东证融通所持全部湖 北远东股份共计 290 万股。回购期限届满后，丁志明未按商定履行回购义务， 东证融通于 2020 年 8 月向北京市第二中级东说念主民法院拿告状讼，要求丁志明履行 回购义务，向东证融通支付股权回购款及失约金共计 7,988 万元。 判决：一、丁志明于本判决收效后旬日内向东证融通给付股权转让款，限定 债务履行完毕后旬日内，丁志明与东证融通共同配合将东证融通持有的湖北远 东非凡科技股份有限公司 8,248,300 股股权变更登记至丁志明名下；三、驳回东 证融通其他诉讼请求。2021 年 11 月，东证融通向北京市第二中级东说念主民法院申 请强制执行。 东北证券股份有限公司                          公开刊行短期公司债券召募说明书 远东公司启动预重整表率，期限 6 个月。2022 年 9 月 25 日，黄冈中院决定延 长湖北远东公司预重整期间至 2022 年 11 月 30 日截止。    因丁志明暂无可供执行财产，2021 年 12 月，北京市第二中级东说念主民法院作 出闭幕本次执行裁定书。 请将所持湖北远东公司股份过户至丁志明名下。    限定 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项证据公允价值变动损失 公开刊行“华晨汽车集团控股有限公司 2017 年公司债券（第一期）”（以下简 称“17 华汽 01”）。2020 年 2 月 11 日至 2 月 17 日，华晨集团对“17 华汽 01” 进行了回售，并对回售债券进行转售，公司购入债券面值 1 亿元的“17 华汽 01” 债券。2020 年 11 月 20 日，沈阳市中级东说念主民法院裁定受理华晨集团的重整央求。 管理东说念主申报清偿权。2021 年 4 月 20 日，沈阳市中级东说念主民法院组织召开华晨集 团第一次债权东说念主会议，对公司申报的债权赐与证据。2023 年 8 月 2 日，沈阳市 中级东说念主民法院裁定批准《华晨汽车集团控股有限公司等 12 家企业实质合并重整 磋议》，并阻隔华晨汽车集团控股有限公司等 12 家企业重整表率。2024 年 4 月 2 日，公司收到华晨汽车集团控股有限公司支付的第一笔破产分拨款 130.89 万元。2024 年 4 月 16 日，公司收到华晨汽车集团控股有限公司支付的第二笔 破产分拨款 424.66 万元。公司分别于 2024 年 8 月 23 日和 2025 年 2 月 21 日收 到华晨汽车集团控股有限公司支付的第三笔登科四笔破产分拨款共计 620.13 万 元。    限定 2025 年 3 月 31 日，公司针对上述事项证据减值准备 5,387.97 万元。 东北证券股份有限公司                             公开刊行短期公司债券召募说明书    “东北证券长盈 4 号定向资产管理磋议”（以下简称“长盈 4 号”）由公 司手脚管理东说念主于 2013 年发起缔造，托付东说念主为恒丰银行南通分行。居品缔造后， 托付东说念主指示公司与吉林昊融有色金属集团有限公司签订《特定股权收益权转让 与回购公约》，投资 3 亿元用于受让昊融集团持有的 8,000 万股吉恩镍业股票 收益权。后恒丰银行南通分行将“长盈 4 号”资产受益权转让给敦化农商行。 款，敦化农商行以昊融集团和公司为被告拿告状讼。经吉林省高等东说念主民法院、 最高手民法院两级法院审理，判决公司以案涉 800 万股吉恩镍业股票被处置时 价钱为限承担补充赔偿职业，该诉讼案件闭幕。 “敦化农商行”）以公司手脚“东北证券长盈 4 号定向资产管理磋议”管理东说念主， 在该居品缔造、召募和存续过程中未履行管理东说念主的法界说务和约界说务，导致 敦化农商行遭遇紧要损失 472,149,930.82 元为由，向长春市中级东说念主民法院对公 司拿告状讼，要求公司赐与赔偿。 判决收效之日起旬日内赔偿原告吉林敦化农村买卖银行股份有限公司 日起按照中国东说念主民银行同期贷款利率野心至 2019 年 8 月 19 日，2019 年 8 月 20 日之后按照天下银行间同行拆借中心公布的市集报价利率野心至试验偿付之日 止）。 诉，并于 2024 年 4 月 16 日收到吉林省高等东说念主民法院作出的（2024）吉民终 1 号民事裁定书。吉林省高等东说念主民法院经审理觉得敦化农商行告状本案组成重叠 告状，公司的上诉请求成立，裁定如下：    一审案件受理费 2,402,550 元，退还吉林敦化农村买卖银行股份有限公司； 东北证券股份有限公司预交的二审案件受理费 2,402,550 元赐与退还。 东北证券股份有限公司                         公开刊行短期公司债券召募说明书 纷一案，不平吉林省高等东说念主民法院于 2024 年 4 月 16 日作出的（2024）吉民终 作出的（2024）最高法民申 6499 号民事裁定书，最高院照章组成合议庭对敦化 农商行与公司侵权职业一案进行了审查，裁定驳回吉林敦化农村买卖股份有限 公司的再审央求。   限定 2025 年 3 月末，公司未计提揣度欠债。   限定 2025 年 3 月末，公司波及金额非常 5,000 万元的诉讼仲裁事项共计 15 项，公司已为上述诉讼及仲裁事项证据的减值准备、公允价值变动（损失）或 揣度欠债算计 42,177.59 万元。刊行东说念主金额非常 5,000 万元的未决诉讼、仲裁事 项中，除“吉林敦化农村买卖银行股份有限公司与吉林昊融集团股份有限公司、 东北证券股份有限公司、恒丰银行股份有限公司南通分行（第三东说念主）合同纠纷 案”外，刊行东说念主均居于原告/央求东说念主的诉讼地位。限定 2025 年 3 月末，公司确 认上述减值准备、公允价值变动（损失）、揣度欠债金额及调节上述资产管理 磋议估值金额的管帐处理具有合感性和充分性，相宜《企业管帐准则》及关系 管帐轨制的关联要求。上述未决诉讼、仲裁事项未来对刊行东说念主利润产生紧要影 响的可能性较小，不会对公司计议情况和偿债智力产生紧要不利影响。 九、资产典质、质押和其他限定用途安排   限定 2025 年 3 月末，刊行东说念主资产典质、质押等权利受限安排如下表所示：         技俩/资产      金额（万元）          占全部受限资产比例（%） 货币资金                   59,933.73                   6.79 企业债券                  795,516.37                  90.14 融出证券                   16,083.26                   1.82 麇集痛快居品                 10,909.45                   1.24 股票/股权                      46.33                   0.01          总共           882,489.14              100.00   除上述资产受限外，刊行东说念主不存在其他资产典质、质押和其他权利限定安 东北证券股份有限公司                        公开刊行短期公司债券召募说明书 排的情况。 十、资产欠债表日后事项    （一）公司刊行公司债券刊行情况    根据公司 2023 年第三次临时股东大会授权，以及中国证监会《对于同意东 北证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司债券注册的批复》（证监 许可20241731 号），2025 年 4 月 18 日，公司完成 2025 年面向专科投资者公 开刊行次级债券（第二期）刊行职业，刊行规模 6.30 亿元，期限 3 年，刊行利 率 2.40%；2025 年 6 月 12 日，公司完成 2025 年面向专科投资者公开刊行科技 调动次级债券（第一期）刊行职业，刊行规模 7.70 亿元，期限 3 年，刊行利率    （二）刊行东说念主分拨股利    公司于 2025 年 4 月 24 日召开的第十一届董事会第五次会议、第十一届监 事会第五次会议，于 2024 年 5 月 16 日召开的 2024 年度股东大会，审议通过了 《公司 2024 年度利润分拨议案》，以公司限定 2024 年 12 月 31 日股份总额 算计派发现款股利 163,831,704.05 元，公司已于 2025 年 1 月 24 日实施完成 发现款股利 117,022,645.75 元。概述公司 2024 年度利润分拨有磋议与 2024 年中 期利润分拨有磋议，公司全年算计派发现款股利 280,854,349.80 元，占夙昔包摄 于母公司股东净利润比例为 32.15%。公司 2024 年度现款分红相宜《公司端正》 及关系法例规矩，现款分红水平与行业上市公司平均水平不存在紧要各异，对 公司日常计议和偿债智力均不会产生紧要影响。    限定本召募说明书签署日，公司计议情况邃密，资产欠债结构合理，财务 景况舒服，各项业务运行自由，上述事项揣度不会对公司的日常计议及偿债能 力酿成紧要不利影响，公司仍相宜本期债券的刊行条件。后续公司将严格按照 监管要求履行信息流露义务。 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募说明书       第六节    刊行东说念主及本期债券的资信情况 一、敷陈期历次主体评级、变动情况及原因   经联结伴信概述评定，敷陈期内刊行东说念主主体信用等级均为 AAA，未发生变 化，评级揣度为“舒服”，本期债券信用等级为 A-1。联结伴信出具了《东北 证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第五期）信 用评级敷陈》（联合〔2025〕6425 号）。   刊行东说念主敷陈期内在境内刊行其他债券、债务融资器具进行的主体评级均为 AAA，历次主体评级与本次评级结果无各异。 二、信用评级敷陈主要事项   （一）信用评级论断及标志所代表的涵义   根据联结伴信评估股份有限公司对信用评级标志的解释，公司主体历久信 用等级辞别红 9 级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC 和 C 表 示，其中，除 AAA 级，CCC 级（含）以下第级外，每一个信用等级可用“+”、 “-”记号进行微调，示意略高或略低于本等级。   联结伴信短期债券信用等级辞别为三等九级，记号示意为：A-1、A-2、A-   联结伴信评估股份有限公司对东北证券本期拟刊行不非常 10 亿元短期公司 债券的评级结果为 A-1，该等级反应清偿券还本付息智力最强，安全性最高， 失约概率很低。   （二）评级敷陈的主要风险   （1）概述实力较强，业务多元化程度较高   公司手脚天下性概述类上市证券公司，融资渠说念各样、通顺，主要业务排 名均处于行业中上游泳平，概述实力较强。 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书   （2）区域竞争上风显着   公司构建了笼罩中国主要经济发达地区的营销采集体系，为业务联动提供 了较好平台基础；其中，在吉林省内的营业网点笼罩率较高，具有显着区域竞 争上风。   （3）资产流动性及老本充足性很好   限定 2025 年 3 月末，公司流动性笼罩率为 277.37%，资产流动性很好；净 老本 140.18 亿元，处于行业较高水平，老本充足性很好。   （1）公司计议易受环境影响   公司主要业务与证券市集高度关联，经济周期变化、国内证券市集波动及 关系监管政策变化等身分可能导致公司未来收入有较大波动性。   （2）温顺行业监管趋严对公司计议产生的影响 门东说念主职业，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需温顺行业监 管趋严对公司业务开展产生的影响。   （3）债务期限偏短 短期为主，需进行较好的流动性管理。   （三）追踪评级的关联安排   根据关系监管法例和联结伴信评估股份有限公司关联业务表率，联结伴信 将在本期债项信用评级有用期内不时进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评 级和不按期追踪评级。   东北证券股份有限公司应按联结伴信追踪评级贵寓清单的要求实时提供相 关贵寓。联结伴信将按照关联监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评 级有用期内完成追踪评级职业。   刊行东说念主或本期债项如发生紧要变化，或发生可能对刊行东说念主或本期债项信用 东北证券股份有限公司                                           公开刊行短期公司债券召募说明书 评级产生较大影响的紧要事项，刊行东说念主应实时讲演联结伴信并提供关联贵寓。     联结伴信将密切温顺刊行东说念主的计议管理景况、外部计议环境及本期债项相 关信息，如发现有紧要变化，或出现可能对刊行东说念主或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联结伴信将进行必要的观看，实时进行分析，据实证据或调 整信用评级结果，出具追踪评级敷陈，并按监管政策要乞降托付评级合同商定 报送及流露追踪评级敷陈和结果。     如刊行东说念主不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管规矩、托付评级合同 商定的其他情形，联结伴信不错阻隔或消灭评级。 三、其他重要事项     无其他重要事项。 四、刊行东说念主最近三年的资信情况     （一）刊行东说念主得到主要贷款银行的授信、使用情况     公司资信景况邃密，与国内数十家银行保持着历久合作伙伴关系，限定     （二）企业及主要子公司敷陈期内债券失约记录及关系情况     敷陈期内，公司过甚主要子公司不存在债务失约记录。     （三）敷陈期内刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况     公司敷陈期内刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况如下：                                                                            单元：亿元                                                                                 存                                                                                 续             发                回               债                                                                            召募   及 序           行                售               券     刊行     刊行      债券     债券简称        刊行日历             到期日历                                      资金   偿 号           方                日               期     规模     利率      余额                                                                            用途   还             式                期               限                                                                                 情 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           开                                 天                                   还    CP004            公                                315                                  偿            开                                 天                                   还    CP005            公                                260                                  偿            开                                 天                                   还    CP006 债务融资器具小计                                          144.00       -        -    -   - 算计                                                411.00       -   189.60    -   -      （备注：限定召募说明书签署日，2025 年 4 月 10 日，公司完成“25 东北 D3”刊行职业，刊行规模 15.00 亿元，期限 332 天，刊行利率 1.83%；2025 年 刊行利率 2.40%。2025 年 6 月 10 日，公司完成“25 东北 KC01”刊行职业，发 行规模 7.70 亿元，期限 3 年，刊行利率 2.29%。2025 年 6 月 24 日，“22 东北 C1”到期偿付。2025 年 7 月 17 日，公司完成“25 东北 C3”刊行职业，刊行规 模 7.50 亿元，期限 3 年，刊行利率 2.15%）      敷陈期内，公司刊行的债券及债务融资器具均到期按时兑付兑息，不存在 失约情况。      （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况      限定本召募说明书签署日，刊行东说念主已获批文尚未刊行债券具体情况如下：                                         批复规        尚余额        最新状      批文称号      交易风物        批复机构                                             批文期间                                          模          度          态 东北证券股份有限公司                                            公开刊行短期公司债券召募说明书 关 于东北 证券股 份 有 限公司 非公开 发 行 短期公 司债券 符                  深圳证券         深圳证券交 60.00 亿 60.00 亿 批文尚 合 深交所 挂牌条 件                                                                2024/8/20                  交易所            易所     元       元    在存续 的 无异议 函（深 证 函 〔 2024 〕 532 号） 关 于同意 东北证 券 股 份有限 公司向 专 业 投资者 公开发 行      深圳证券                              52.50 亿 批文尚                               中国证监会 80 亿元                                  2024/11/29 次 级公司 债券注 册      交易所                                  元    在存续 的 批复（ 证监许 可 20241731 号） 关 于同意 东北证 券 股 份有限 公司向 专 业 投资者 公开发 行      深圳证券                              0.00 亿     批文尚                               中国证监会 50 亿元                                  2024/11/29 短 期公司 债券注 册      交易所                                  元       在存续 的 批复（ 证监许 可 20241732 号）     公募短期公司债券品种比私募短期债券品种更具成本上风，为了进一步降 低公司融资成本，刊行东说念主决定毁灭私募短期公司债批文并发起公募短期公司债 的央求，刊行东说念主承诺毁灭《对于东北证券股份有限公司非公开刊行短期公司债 券相宜深交所挂牌条件的无异议函》（深证函〔2024〕532 号）批文项下的非 公开刊行短期公司债券的刊行。     （五）刊行东说念主及子公司敷陈期末存续的境表里债券情况                                                                             单元：亿元                                                                                   存                                                                                   续             发                 回                债                                                                             召募    及 序           行                 售                券   刊行      刊行      债券     债券简称         刊行日历             到期日历                                      资金    偿 号           方                 日                期   规模      利率      余额                                                                             用途    还             式                 期                限                                                                                   情                                                                                   况     C1      开                                  年                                  还     C2      开                                  年                                  续     C1      开                                  年                                  续     C1      开                                  年                                  续     C2      开                                  年                                  续 东北证券股份有限公司                                               公开刊行短期公司债券召募说明书      D1      开                                  天                                   还      D2      开                                  天                                   续      C1      开                                  年                                   续 公司债券小计                                               189.60       -   189.60   -    -      （六）最近三年及一期与主要客户发生业务交游时，是否有严 重失约征象      公司在与主要客户发生业务交游时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过紧要失约征象。      （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过甚占刊行东说念主最 近一期净资产的比例      限定本召募说明书签署日，刊行东说念主过甚子公司已公开刊行的未兑付公司债 券余额为 190.60 亿元，刊行东说念主及子公司债券期限在 1 年期以上的未兑付公司债 券余额为 160.60 亿元。本期债券刊行规模为不非常 10 亿元，召募资金扣除发 行用度后，拟用于偿还短期公司债券或短期融资券。假定本期债券刊行后，发 行东说念主过甚子公司公开刊行的未兑付公司债券余额为 200.60 亿元，占 2025 年 3 月末净资产 196.82 亿元的比例为 101.92%。 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书              第七节 增信机制   本期债券为信用刊行，不波及增信机制。 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书                 第八节 税项   本期债券的投资者应遵从我国关联税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局关联表淘气文献的规矩作念出的。 如果关系的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律、法例执行。下列税项说明不组成对投资者的纳税建议和投资者纳税依 据，也不波及投老本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债 券，况兼投资者又属于按照法律规矩需要遵从极度税务规矩的投资者，公司建 议投资者向其专科顾问人顾问关联的税务职业，刊行东说念主不承担由此产生的任何责 任。投资者所应交纳税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机构及自律 组织另有规矩的按规矩执行。 一、升值税 改征升值税试点的讲演》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在天下范围内全面推开营业税改征升值税（以下称营改增）试点。 根据 36 号文要求，建筑业、房地产业、金融业、生计服务业等全部营业税纳税 东说念主，纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。根据 36 号文附件《营业税 改征升值税试点实施办法》的规矩，升值税纳税范围包括金融商品持有期间 （含到期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按关系规矩交纳升值税。 二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过甚他相 关的法律、法例，一般企业投资者开首于债券的利息所得应交纳企业所得税。 企业应按照《中华东说念主民共和国企业所得税法》规矩，将当期应收取的债券利息 计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中国境内书 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当照章交纳 印花税。但对债券交易，中国现在还莫得关联的具体规矩。因此，限定本召募 说明书签署之日，投资者买卖、继承或赠予公司债券时所立的产权挪动书据， 应不需要交纳印花税。刊行东说念主现在无法预测国度是否或将会于何时决定对关联 公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。 四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书              第九节   信息流露安排   刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例规矩和召募说明书的商定， 实时、平允地履行信息流露义务，保证信息流露内容的的确、准确、完满，简 明明晰，阳春白雪。 一、信息流露管理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、流露历程   为表率刊行东说念主及关系信息流露义务东说念主信息流露行动，确保公司信息流露的 实时、准确、充分、完满，保护投资者正当权益，根据《公司法》《证券法》 《上市公司信息流露管理办法》《深圳证券交易所股票上市国法》等关系法律 法例和《东北证券股份有限公司端正》，结合公司试验，刊行东说念主制定了《东北 证券股份有限公司信息流露管理轨制》（以下简称“信息流露管理轨制”） 《公司董事会秘书管理轨制》《公司内幕信息知情东说念主登记管理轨制》等关系制 度表率公司未公开信息的传递、审核和流露历程，加强对内幕信息的管理和保 密职业。   根据《信息流露管理轨制》，公司对以下机构和东说念主员的关系信息流露义务 东说念主的信息流露行动进行了料理：   （一）公司；   （二）公司董事、监事和高等管理东说念主员；   （三）公司各部门、各分支机构、各全资和控股子公司（以下简称“各单 位”）负责东说念主；   （四）公司控股股东、试验禁止东说念主和持股 5%以上的股东；   （五）公司紧要资产重组、再融资、紧要交易关联各方等自然东说念主、单元及 其关系东说念主员；   （六）法律、行政法例和中国证监会规矩的其他承担信息流露义务的主体。 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书   （二）信息流露事务负责东说念主在信息流露中的具体职责过甚履职 保障   公司建立债券信息流露职业配合机制，信息流露事务负责东说念主由公司董事会 秘书担任。   （1）公司董事会秘书负责组织和和洽公司信息流露事务，汇集公司应予披 露的信息并敷陈董事会，不时温顺媒体对公司的报说念并主动求证报说念的的确情 况。董事会秘书有权参加股东大会、董事会会议、监事会会议和高等管理东说念主员 的关系会议，有权了解公司的计议和财务情况，查阅波及信息流露事宜的整个 文献。   （2）董事会秘书负责办理公司信息对外公布等关系事宜，将中国证监会和 深圳证券交易所等监管部门对公司信息流露的职业要求实时讲演公司董事、监 事、高等管理东说念主员过甚他信息流露义务东说念主和关系职业主说念主员。   （1）公司董事和董事会、监事和监事会、高等管理东说念主员应当配合董事会秘 书信息流露关系职业，并为董事会秘书履行职责提供职业便利，财务总监应当 配合董事会秘书在财务信息流露方面的关系职业。   （2）公司董事会、监事会和经理层应当建立有用机制，确保董事会秘书能 够第一期间获悉公司紧要信息，保证信息流露的实时性、准确性、平允性和完 整性。   （3）公司除董事会秘书外的其他董事、监事、高等管理东说念主员和其他东说念主员， 非经董事会书面授权不得对外发布任何公司未公开的紧要信息。   （4）公司证券部是公司信息流露事务的日常管理部门，负责协助董事会秘 书职业，具体办理公司信息流露关系事宜。   （5）公司各单元负责东说念主为本单元信息敷陈第一职业东说念主，对本单元所提供信 息、贵寓的的确性、准确性、完满性负责。在各单元出现、发生或者行将发生 本轨制规矩的应予流露的情形或事件时，各单元负责东说念主应当实时将关系信息向 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书 公司董事会秘书进行敷陈，并指定本单元信息流露聚首东说念主配合证券部完成信息 流露聚首、和洽与贵寓报送职业。   （6）当公司董事会秘书需了解紧要事件的情况和进展时，各单元负责东说念主应 当赐与积极配合和协助，实时、准确、完满地进行回话，并根据要求提供关系 贵寓。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管理东说念主员等的敷陈、 审议和流露的职责   公司董事会负责建立并保证实施公司信息流露管理轨制。董事会应当按期 对公司信息流露管理轨制的实施情况进行自查，发现问题的，应当实时改正， 并在年度董事会敷陈中流露公司信息流露管理轨制执行情况。   （1）公司董事应当勤恳尽责，温顺信息流露文献的编制情况，保证按期报 告、临时敷陈在规按期限内流露。   （2）公司董事应当了解并不时温顺公司计议情况、财务景况和公司依然发 生的或者可能发生的紧要事件过甚影响，主动观看、获取决策所需要的贵寓。   （3）公司董事应当忠实、勤恳地履行职责，保证流露信息的的确、准确、 完满，信息流露实时、平允。   （4）公司沉寂董事负责信息流露管理轨制的监督。沉寂董事应当对公司信 息流露管理轨制的实施情况进行按期检查，发现紧要劣势应当实时提议处理建 议并督促公司董事会进行改正，公司董事会不予改正的，应当立即向深圳证券 交易所敷陈。沉寂董事应当在沉寂董事年度述职敷陈中流露对公司信息流露事 务管理轨制进行检查的情况。   公司监事会负责信息流露管理轨制的监督。监事会应当对公司信息流露管 理轨制的实施情况进行按期检查，发现紧要劣势应当实时提议处理建议并督促 公司董事会进行改正，公司董事会不予改正的，应当立即向深圳证券交易所报 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 告。监事会应当在年度监事会敷陈中流露对公司信息流露事务管理轨制进行检 查的情况。   （1）公司监事应当勤恳尽责，温顺信息流露文献的编制情况，保证按期报 告、临时敷陈在规按期限内流露。   （2）公司监事应当忠实、勤恳地履行职责，保证流露信息的的确、准确、 完满，信息流露实时、平允。   （3）公司监事应当对公司董事、高等管理东说念主员履行信息流露职责的行动进 行监督；温顺公司信息流露情况，发现信息流露存在犯警违纪问题的，应当进 行观看并提议处理建议。   （1）公司高等管理东说念主员应当勤恳尽责，温顺信息流露文献的编制情况，保 证按期敷陈、临时敷陈在规按期限内流露。   （2）公司高等管理东说念主员应当忠实、勤恳地履行职责，保证流露信息的的确、 准确、完满，信息流露实时、平允。   （3）公司高等管理东说念主员应当实时向董事会敷陈关联公司计议或者财务方面 出现的紧要事件、已流露的事件的进展或者变化情况过甚他关系信息，同期通 知董事会秘书。   （四）对外发布信息的央求、审核、发布历程   公司按期敷陈的编制、审议和流露表率：   （1）公司董事会秘书负责组织按期敷陈的编制和审议职业。证券部是按期 敷陈编制的组织和洽部门，财务部是按期敷陈中财务敷陈的编制部门；   （2）公司证券部提议按期敷陈编制磋议，报董事会秘书审核批准后讲演各 关系单元布置、落实按期敷陈编制职业；   （3）公司各关系单元应按讲演要求，在规矩期间内、按规矩表率实时、准 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书 确、完满地提供按期敷陈关系贵寓，并对提供材料及所涉数据的的确性、准确 性和完满性负责；   （4）公司证券部根据各单元提供的贵寓和按期敷陈编制国法编制按期敷陈 草案，提交董事会秘书、财务总监初审；   （5）公司总裁办公会审议按期敷陈；   （6）提交董事长审核；   （7）公司董事会会议审议按期敷陈；公司董事无法保证按期敷陈内容的真 实性、准确性、完满性或者有异议的，应当在董事会审议按期敷陈时投反对票 或者弃权票；   （8）公司董事和高等管理东说念主员对按期敷陈签署书面证据意见；董事、高等 管理东说念主员对按期敷陈内容的的确性、准确性、完满性无法保证或者存在异议的， 应当在书面证据意见中发表意见并述说意义，公司应当流露；   （9）公司监事会审核董事会编制的按期敷陈，提议书面审核意见，监事签 署书面证据意见；监事无法保证按期敷陈内容的的确性、准确性、完满性或者 有异议的，应当在监事会审核按期敷陈时投反对票或者弃权票，并在书面证据 意见中发表意见并述说意义，公司应当流露；   （10）公司按期敷陈经董事会、监事会审议后，由董事会秘书安排报送深 圳证券交易所并对外流露；   （11）公司按期敷陈流露后，证券部负责实时向公司注册地证监局过甚他 监管机构报备，并实时温顺深圳证券交易所的过后审核意见或问询函，按要求 组织落实或回话。   公司临时敷陈事项的敷陈、编制、审议及流露表率：   （1）公司董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、试验禁止东说念主、持股 5% 以上股东洞悉紧要事件发生时，应当立即敷陈公司董事长，同期见知董事会秘 书，董事长接到敷陈后，应当立即向董事会敷陈，并敦促董事会秘书组织临时 敷陈的流露职业； 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书   （2）公司各单元负责东说念主洞悉紧要事件发生时，应实时向董事会秘书敷陈；   （3）董事会秘书负责组织和洽公司关系各方编制临时敷陈流露文献，报经 公司董事长审核签发（监事会公告报经监事长审核签发）后，在规矩期间内对 外报送并流露；   （4）对于需要经公司里面审批的紧要事项，董事会秘书应和洽公司关系各 方准备关系议案，在规按期限内提交股东大会、董事会或监事会审议并作念出版 面决议；   （5）临时敷陈流露遵循不时流露原则，董事会秘书和证券部应不时温顺已 流露临时敷陈事项的进展情况，并根据关系规矩实时履行流露义务。   自上市以来，公司高度深爱爱戴和栽培邃密的市集形象，严格按照《深圳 证券交易所股票上市国法》等关联国法、表淘气文献的要求，本着公开、平允、 平允的原则，坚持主动流露、自愿流露，谨慎、实时履行信息流露义务，不竭 栽培公司透明度，各项公告流露准确实时、照章合规，内容简明明晰、无为易 懂，确保投资者大要充分全面地了解公司情况。   公司收到证券监管机构、关联政府部门或者其他监管机构（以下简称“监 管部门”）向公司发出的监管文献时，应当按照公司公文管理关系轨制规矩的 方式和历程在公司里面敷陈、通报，并在收到以下监管文献时实时见知公司董 事会秘书：   （1）监管部门新颁布的法律、法例、表淘气文献以及国法、指引、讲演等 关系文献；   （2）监管部门向公司发出的监管函、温顺函、问询函等任何函件；   （3）监管部门向公司发出的整个处分决定文献；   （4）需向公司董事长、监事长敷陈的监管文献；   （5）其他可能对公司证券过甚孳生品种交易价钱产生较大影响的监管文献。   公司董事会秘书在接到上述监管文献时应实时向公司董事长、监事长敷陈， 除波及国度好意思妙、买卖好意思妙等特殊情形外，董事会秘书应根据董事长、监事长 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 领导实时将收到的文献向公司整个董事、监事和高等管理东说念主员通报，波及需要 流露的应当立即赐与流露。   公司各单元以非持重公告方式向外界传递公司信息的，关系信息应由董事 会秘书或由董事会秘书授权证券部审核后方可对传奇递，防患显露公司尚未披 露的紧要信息。   前款规矩的非持重公告方式包括但不限于以下方式：   （1）股东大会、新闻发布会、居品或业务推介会；   （2）公司或者关系个东说念主接受媒体采访；   （3）径直或者辗转向媒体发布新闻稿；   （4）公司（含全资、控股子公司）网站与里面刊物；   （5）公司董事、监事或高等管理东说念主员博客、微博、微信等媒体；   （6）以书面或者理论方式与特定投资者沟通；   （7）以书面或者理论方式与证券分析师沟通；   （8）公司其他各式神志的对外宣传、敷陈等；   （9）中国证监会、深圳证券交易所认定的其他神志。   （五）波及子公司的信息流露事务管理和敷陈轨制   公司全资、控股子公司发生可能对公司证券过甚孳生品种交易价钱产生较 大影响的紧要事件或可能对上市交易公司债券的交易价钱产生较大影响的紧要 事件时，公司应当履行信息流露义务。   公司参股公司发生可能对公司证券过甚孳生品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息流露义务。 二、投资者关系管理的关系轨制安排   为加强公司与投资者及潜在投资者之间的信息沟通，完善公司治理结构， 切实保护投资者极度是中小投资者的正当权益，促进公司与投资者之间建立良 性的互动关系，根据《证券法》《公司法》《上市公司投资者关系管理职业指 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 引》等关联规矩，公司制定了《投资者关系管理轨制》。   公司开展投资者关系管理的基本原则包括：（1）合规性原则；（2）对等 性原则；（3）主动性原则；（4）赤诚守信原则。   公司通过多渠说念、多平台、多方式开展投资者关系管理职业。通过公司官 网、深圳证券交易所网站和投资者关系互动平台、新媒体平台、电话、传真、 电子邮箱、投资者训诲基地等渠说念，选择股东大会、投资者说明会、路演、投 资者调研、证券分析师调研、漫谈交流等方式，建立与投资者的紧要事件沟通 机制。   公司董事会是投资者关系管理的决策机构，负责制定投资者关系管理职业 轨制，并指定董事会秘书负责组织和和洽投资者关系管理职业。公司监事会应 当对投资者关系管理职业轨制实施情况进行监督。      三、按期敷陈流露   刊行东说念主承诺，将于每一管帐年度结果之日起四个月内流露年度敷陈，每一 管帐年度的上半年结果之日起二个月内流露半年度敷陈，且年度敷陈和半年度 敷陈的内容与格式相宜法律法例的规矩和深圳证券交易所关系按期敷陈编制要 求。      四、紧要事项流露   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债智力、债券价钱、投资者权益的紧要 事项或召募说明书商定刊行东说念主应当履行信息流露义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东说念主过甚债券的紧要市集传闻时，刊行东说念主将按照法律法例的规矩和召募 说明书的商定实时履行信息流露义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产 生的后果，并不时流露事件的进展情况。      五、本息兑付流露   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市国法》和深圳证券交 易所其他业务要求实时流露本息兑付安排。 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书              第十节 投资者保护机制   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构进一步加强资产欠债管理、流动 性管理和召募资金运用管理，保证资金按磋议使用，实时、足额准备资金用于 每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。 一、刊行东说念主偿债保障措施承诺 （一）偿债磋议   本期债券的起息日为 2025 年 7 月 28 日，债券利息将随本金的兑付一齐支 付。如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息 款项不另计利息。本期债券付息兑付日为 2026 年 5 月 15 日。   本期债券本金及利息的支付将通过证券登记机构和关联机构办理。支付的 具体事项将按照关联规矩，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以 说明。 （二）偿债资金开首   刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要开首于刊行东说念主合并报表范围主体 的货币资金、日常计议所产生的收入、高流动性资产及刊行债券融入的资金等。   刊行东说念主秉持稳健的计议作风，以风险禁止为前提，坚持合规、遵法计议， 构建稳健的业务组合，促使公司历久健康、舒服不时地发展。刊行东说念主最近三年 及一期主营业务稳步发展，2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-3 月 的营业收入分别为 50.77 亿元、64.75 亿元、65.05 亿元和 14.85 亿元，包摄于母 公司股东的净利润分别为 2.31 亿元、6.68 亿元、8.74 亿元和 2.02 亿元。舒服的 收入规模和不时盈利智力，是公司按期偿本付息的有劲保障。   公司的流动资产主要包括：货币资金、交易性金融资产、结算备付金、买 入返售金融资产、存出保证金等。在公司的流动资产中，占比较高的主要为货 币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及交易性金融资产等。其中，现款 等价物持有期限短、流动性强、易于转变为已知金额现款且价值变动风险小； 除现款及现款等价物外，公司持有的交易性金融资产大部分具有较活跃的市集 和较高的流动性，不错通过公开市集进行交易结束变现补充偿债资金。限定 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 动性资产分别为 80.91 亿元、298.20 亿元，货币资金（扣除客户入款）及以交 易性金融资产之和占总资产的比重达 42.89%。 （三）偿债济急保障有磋议   公司计议情况邃密，领有较高的市集声誉，公司不错利用国度允许的多种 融资渠说念融入资金。公司与各主要买卖银行保持着邃密的业务合作关系，为公 司通过同行拆借市集实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行 公司债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠说念融入资金。   刊行东说念主具有较强的流动性管忠良力，流动性风险管理体系健全，流动性覆 盖率、净舒服资金率均骄横监管要求。刊行东说念主于本息偿付日前按期追踪、监测 偿债资金开首舒服秉性况。如出现偿债资金开首低于承诺要求的，刊行东说念主将及 时选择资产变现、催收账款和栽培计议事迹等措施，并确保下一个监测期间偿 债资金开首关系磋议骄横承诺关系要求。   当刊行东说念主偿债资金开首舒服性发生较大变化、未履行承诺或揣度将无法满 足本期债券本金、利息等关系偿付要求的，刊行东说念主应实时选择和落实相应措施， 实时见知受托管理东说念主并履行信息流露义务。   如刊行东说念主违背资金开首舒服性承诺，持有东说念主有权要求刊行东说念主按照商定选择 负面事项赈济措施。 二、负面事项赈济措施   如刊行东说念主违背本章节中“一、刊行东说念主偿债保障措施承诺”要求且未能选择 关系措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后 的次日立即选择如下赈济措施，争取通过债券持有东说念主会议等神志与债券持有东说念主 就违背承诺事项达成息争：   （1）在 30 个自然日内为本期债券增加担保或其他增信措施。   （2）持有东说念主要求刊行东说念主实施赈济措施的，刊行东说念主应当实时见知受托管理东说念主 并履行信息流露义务，并实时流露赈济措施的落实进展。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 三、偿债保障措施      （一）制定《债券持有东说念主会议国法》   本公司按照《管理办法》制定了本期债券的《债券持有东说念主会议国法》，约 定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议诓骗权利的范围、表率和其他重要事项，为 保障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。      （二）聘用债券受托管理东说念主   本公司按照《管理办法》聘用了长城证券担任本期债券的债券受托管理东说念主， 签订了《债券受托管理公约》。在本期债券的存续期内，债券受托管理东说念主依照 公约的商定爱戴债券持有东说念主的利益。      （三）缔造专门的偿付职业小组   本公司将严格按照公司财务管理轨制的要求使用本期债券召募资金。公司 指定北京固定收益分公司牵头负责本期债券偿付职业，在每年的资金安排中落 实本期债券本息的偿付资金，保证本息的如期偿付，保障债券持有东说念主的利益。 在本期债券每年的利息偿付日之前和/或本金兑付日之前的十五个交易日内，公 司将专门成立偿付职业小组，偿付职业小组组成东说念主员由公司财务部和北京固定 收益分公司等关系部门的东说念主员组成，负责本金和利息的偿付及与之关系的职业。      （四）提高盈利智力，优化资产欠债结构   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现智力较强，净 老本对债务笼罩率高。公司将积极推动转型发展和调动发展，不时增强传统业 务和调动业务的发展，不竭栽培主营业务的盈利智力，并不时优化资产欠债结 构。      （五）严格的信息流露   本公司将遵循的确、准确、完满的信息流露原则，使本公司偿债智力、募 集资金使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托管理东说念主和股东的监督，珍爱偿债 风险。 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书   （六）其他保障措施   在出现揣度不可按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将 至少选择如下措施： 四、刊行东说念主失约情形及失约职业   （一）刊行东说念主组成债券失约的情形 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券回购、 到期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体已 代为履行偿付义务的除外。   当刊行东说念主无法按时还本付息时，本期债券持有东说念主同意给予刊行东说念主自原商定 各给付日起 90 个自然日的宽限期，若刊行东说念主在该期限内全额履行或和洽其他主 体全额履行财富给付义务的，则刊行东说念主无需承担除补偿机制（或有）外的职业。 额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的。 要求落实负面赈济措施的。   （二）失约职业过甚衔命 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书   （1）络续履行。本期债券组成以上第 5 项外的其他失约情形的，刊行东说念主应 当按照召募说明书和关系商定，络续履行关系承诺或给付义务，法律法例另有 规矩的除外。   （2）协商变更履行方式。本期债券组成以上第 5 项外的其他失约情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   （1）法定衔命。失约行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的关系规矩。   （2）商定衔命。刊行东说念主失约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其 他方式衔命刊行东说念主失约职业，衔命失约职业的情形及范围由债券持有东说念主会议决 定。      （三）争议处分方式 议或其他关系公约的商定发生争议的，争议各方应在对等、自愿基础上就关系 事项的处分进行友好协商，积极选择措施归附、摒除或减少因违背商定导致的 不良影响。如协商不成的，两边商定向深圳证券交易所住所地有统治权的东说念主民 法院通过诉讼处分。 生争议，不同文本争议处分方式商定存在冲突的，各方应协商征服争议处分方 式。 五、债券持有东说念主会议   为表率本期债券债券持有东说念主会议的组织和行动，界定债券持有东说念主会议的职 权，保障债券持有东说念主的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民 共和国证券法》《公司债券刊行与交易管理办法》等关联法律、法例、部门规 章和表淘气文献的规矩，制定了《债券持有东说念主会议国法》。本节仅列示了本期 债券《债券持有东说念主会议国法》的主要内容，投资者在作出关系决策时，请查阅 《债券持有东说念主会议国法》全文。《债券持有东说念主会议国法》的全文置备于本公司 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书 办公风物。投资者认购或购买或以其他正当方式取得本期债券之行动视为同意 接受《债券持有东说念主会议国法》并受之料理。   （一）债券持有东说念主诓骗权利的神志   《债券持有东说念主会议国法》中规矩清偿券持有东说念主会议权限范围内的事项，债 券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议爱戴自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依 据法律、行政法例和本召募说明书的规矩诓骗权利，爱戴自身的利益。   债券持有东说念主会议由全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议国法》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议国法》规矩的表率召集和召开，并对《债 券持有东说念主会议国法》规矩的权限范围内的事项照章进行审议和表决。   （二）债券持有东说念主会议决议的适用性   债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议国法》审议通过的决议，对于整个 债券持有东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券 持有东说念主，以及在关系决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等料理力。   （三）《债券持有东说念主会议国法》的主要内容   “2.1 本期债券存续期间，债券持有东说念主会议按照本国法第 2.2 条商定的权限 范围，审议并决定与本期债券持有东说念主利益有紧要关系的事项。   除本国法第 2.2 条商定的事项外，受托管理东说念主为了爱戴本期债券持有东说念主利 益，按照债券受托管理公约之商定履行受托管理职责的行动无需债券持有东说念主会 议另行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调节机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过甚执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过甚执行安排； 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他受托管理东说念主觉得有需要的情形；   f.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智力密切关系的紧要事项变更。 （包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险珍爱处分机制、与债券 持有东说念主权益密切关系的失约职业等商定）； 刊行东说念主等关系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼表率，处置担保物或者 其他故意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主依然或揣度不可按期支付本期债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主依然或揣度不可按期支付除本期债券之外的其他有息欠债，未偿 金额非常 5000 万元或达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10 %以上，且 可能导致本期债券发生失约的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）依然或揣度不 能按期支付有息欠债，未偿金额非常 5000 万元或达到刊行东说念主合并报表最近一期 经审计净资产 10 %以上，且可能导致本期债券发生失约的；   d.刊行东说念主过甚合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者破除许可证、被托管、抛弃、央求 破产或者照章进入破产表率的；   e.刊行东说念主管理层不可正常履行职责，导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不征服 性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、试验禁止东说念主因无偿或以显着分歧理对价转让资产或 毁灭债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不征服性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的； 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书   h.发生其他对债券持有东说念主权益有紧要不利影响的事项。 书、受托管理公约、本国法商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情 形。”   （1）会议的召集   “3.1.1 债券持有东说念主会议主要由受托管理东说念主负责召集。   本期债券存续期间，出现本国法第 2.2 条商定情形之一且具有相宜本国法 商定要求的拟审议议案的，受托管理东说念主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有 东说念主会议，经单独或算计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主同意缓期 召开的除外。缓期期间原则上不非常 15 个交易日。 东说念主（以下统称提议东说念主）有权提议受托管理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面神志见知受托管理东说念主， 提议相宜本国法商定权限范围过甚他要求的拟审议议案。受托管理东说念主应当自收 到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回话是否召集债券持有东说念主会议， 并说明召集会议的具体安排或不召集会议的意义。同意召集会议的，应当于书 面回话日起 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主同意缓期召开的除外。   算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1 名代表手脚聚首东说念主，协助受托管理东说念主完成会议召集相 关职业。 单独或者算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债 券持有东说念主会议，受托管理东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括： 协助流露债券持有东说念主会议讲演及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名 册并提供计划方式、协助召集东说念主计划应当列席会议的关系机构或东说念主员等。 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书   单独或者算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主自行召集债 券持有东说念主会议的，自觉出债券持有东说念主会议讲演至流露债券持有东说念主会议决议或取 消该次会议前，其持有本期债券未偿还份额的比例不得低于 10%。”   （2） 议案的提议与修改   “3.2.1 提交债券持有东说念主会议审议的议案应当相宜法律、行政法例、部门规 章、表淘气文献、证券交易风物业务国法及本国法的关系规矩或者商定，具有 明确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有磋议或 措施、实檀越体、实施期间过甚他关系重要事项。 算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均可 以书面神志提议议案，召集东说念主应当将关系议案提交债券持有东说念主会议审议。   提案东说念主应当提供大要证明本东说念主身份过甚持有本期债券未偿还份额 10%以上 的持仓文献，临时提案应由提案东说念主署名（适用于自然东说念主理有东说念主）或加盖有用公 章（适用于机构持有东说念主）。会议召集东说念主有权对临时议案进行审核，并作出必要 或合理的纠正。对于不相宜会议审议范围的议案，会议召集东说念主有权拒却提交债 券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议讲演中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 和试验禁止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者推动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分沟通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管理东说念主、刊行东说念主提议的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者推动、落 实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分沟通协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东说念主或其控股股东和试验禁止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署公约，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼表率的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主取舍：   a.极度授权受托管理东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理关系事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商公约或统一公约、在破产表率中就 刊行东说念主重整磋议草案和息争公约进行表决等实质影响致使可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的行动。   b.授权受托管理东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理关系事务的具体授 权范围，并明确在达成协商公约或统一公约、在破产表率中就刊行东说念主重整磋议 草案和息争公约进行表决时，极度是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 关系方进行充分沟通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案相宜本国法第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在实质矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分沟通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在实质矛盾的，则关系议案应当按照本国法第 4.2.6 条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议讲演中明确该项表决波及的议案、表 决表率及收效条件。 交易日公告。议案未按规矩及商定流露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审 议。”   （3）会议的讲演、变更及取消   “3.3.1 召集东说念主应当于债券持有东说念主会议召开日前第 10 个交易日流露召开债 券持有东说念主会议的讲演公告。受托管理东说念主觉得需要病笃召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应于现场会议（包括现场、非现场相结合神志召 开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日流露 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书 召开债券持有东说念主会议的讲演公告。   前款商定的讲演公告内容包括但不限于债券基本情况、会议期间、会议召 开神志、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及 表决期间等议事表率、托付事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和计划方式等。 方式进行现场谈论的神志，下同）、非现场或者两者相结合的神志召开。召集 东说念主应当在债券持有东说念主会议的讲演公告中明确会议召开神志和关系具体安排。会 议以采集投票方式进行的，召集东说念主还应当流露采集投票办法、投票方式、计票 原则、计票方式等信息。 反馈格式，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议讲演公告中明确关系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议诓骗参会及表决权。 不错与召集东说念主沟通协商，由召集东说念主决定是否调节讲演关系事项。 及的召开神志、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议讲演发布的归并信息流露平台流露会议讲演变更公告。 管理东说念主觉得如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议讲演期间相宜本国法第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或本国法另有商定的，债券持有东说念主会议不得纵情取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议讲演发布的归并信息流露平台流露取消公告并说明取消意义。   如债券持有东说念主会议确立参会反馈格式，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本期债券未偿还份额不足本国法第 4.1.1 条商定有用会议成立的最低要求，且召 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 集东说念主已在会议讲演中教唆该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消 该次会议。 低要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主 的关系意见妥贴调节拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东说念主会议审议 通过的最大可能。   召集东说念主拟就实质一样或相近的议案再次召集会议的，应于现场会议召开日 前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日流露召开债券持有东说念主会议的 讲演公告，并在公告中珍爱说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的关系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调节情况过甚调节原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本期债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召集会议的关系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。 按本国法商定期间流露召开债券持有东说念主会议的讲演、变更、取消之义务。”   （1）债券持有东说念主会议的召开   “4.1.1 债券持有东说念主会议应当由代表本期债券未偿还份额且享有表决权的二 分之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或 者在非现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并诓骗表决权，本国法另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东说念主会议因故变更召开期间的，债权登记日相应调节。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 国法第 3.1.3 条商定为关系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和试验禁止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等进行沟通协商，形成有用的、切实可行的决议等。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 推动、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管理东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明关系情况， 接受债券持有东说念主等的磋商，与债券持有东说念主进行沟通协商，并明确拟审议议案决 议事项的关系安排。 刊行东说念主或其控股股东和试验禁止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时流露追踪评级敷陈。 受托管理东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围诓骗表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议讲演要求出示 大要证明本东说念主身份及享有参会经验的证明文献。债券持有东说念主托付代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份证明文献、被代理东说念主出具的 载明托付代理权限的托付书（债券持有东说念主法定代表东说念主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场神志召开的，召集东说念主应当在会议讲演中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会经验证据方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围诓骗表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得瞒哄、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并诓骗表决权的，应当取得债券持有东说念主的托付书。   a.召集东说念主先容召集会议的缘由、布景及会议出席东说念主员； 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募说明书   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案磋商提案东说念主或出席会议的其他 利益关系方，债券持有东说念主之间进行沟通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和试验禁止东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等就属于本国法第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行沟通协 商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本国法商定表率进行表决。”   （2）债券持有东说念主会议的表决   “4.2.1 债券持有东说念主会议选择记名方式投票表决。 列机构或东说念主员径直持有或辗转禁止的债券份额除外：   a.刊行东说念主过甚关联方，包括刊行东说念主的控股股东、试验禁止东说念主、合并范围内 子公司、归并试验禁止东说念主禁止下的关联公司（仅同受国度禁止的除外）等；   b.本期债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决动手前，上述机构、个东说念主或者其托付投资的资产管理 居品的管理东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突关联情况并避开表决。   上述 4.2.2 条中避开表决的规矩不适用于对第 3.3.9 条文矩的豁免召集东说念主关 于按本国法商定期间流露召开债券持有东说念主会议的讲演、变更、取消的议案进行 表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带关系条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就归并议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议讲演载明的拟审议 事项进行放手或不予表决。   因采集表决系统、电子通信系统故障等本事原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应选择必要措施尽快归附召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 在矛盾的议案内容进行极度说明，并将关系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对整个关系议案投 “弃权”票。”   （3）债券持有东说念主会议决议的收效   “4.3.1 债券持有东说念主会议对下列具备收效条件的紧要事项作出决议，经全体 有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上同意方可收效：   a.拟同意第三方承担本期债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，但债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面 享有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本期债券应付 本息的，但债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以笼罩本期债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本国法关系商定以径直或辗转结束本款第 a 至 e 技俩的；   g.拟修改本国法对于债券持有东说念主会议权限范围的关系商定； 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书   h.本国法第 2.2.4 商定的关系事项。 国法商定期间发出召开会议讲演之义务作出决议，经非常出席债券持有东说念主会议 且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一同意方可收效。本国法另有商定的， 从其商定。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者推动、落实，因未与上述关系机构或个东说念主协商达成一致而不具备收效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托管理东说念主、上述关系机构或个东说念主、相宜条 件的债券持有东说念主按照本国法提议选择相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审 议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 央求或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托管理东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加关系仲裁或诉讼表率；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管理 东说念主或推选的代表东说念主仅代表同意授权的债券持有东说念主拿起或参加关系仲裁或诉讼程 序。 盘点、野心，并由受托管理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议讲演中披 露计票、监票国法，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告流露日 前公开。如召集东说念主现场晓示表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。 票、表决野心结果、会议记录等关系会议材料，召集东说念主等应当配合。”   （1）对于表决机制的极度商定 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书   “6.1.1 因债券持有东说念主诓骗回售取舍权或者其他法律规矩或召募说明书商定 的权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有 东说念主不同的，具有一样请求权的债券持有东说念主不错就不涉过甚他债券持有东说念主权益的 事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管理东说念主、所持债券份额占全部具有一样请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他相宜条件的提案东说念主手脚极度议案提议， 仅限受托管理东说念主手脚召集东说念主，并由利益关系的债券持有东说念主进行表决。   受托管理东说念主拟召集持有东说念主会议审议极度议案的，应当在会议讲演中流露议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、收效条件，并明确说明关系议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的意义以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   极度议案的收效条件以受托管理东说念主在会议讲演中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就极度议案的效力发标明确意见。”   （2）简化表率   “6.2.1 发生本国法第 2.2 条商定的关联事项且存在以下情形之一的，受托 管理东说念主不错按照本简陋定的简化表率召集债券持有东说念主会议，本国法另有商定的 从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债智力的；   b.刊行东说念主因实施股权激励磋议等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10 %的；   c.债券受托管理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的关联事项揣度不会对债券持有 东说念主权益保护产生紧要不利影响的；   d.债券召募说明书、本国法、债券受托管理公约等文献已明确商定关系不 利事项发生时，刊行东说念主、受托管理东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者关系主体未在商定期间内皆备履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e. 受托管理东说念主、提案东说念主依然就具备收效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主沟通协商，且非常出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决 东北证券股份有限公司                     公开刊行短期公司债券召募说明书 权的二分之一（如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券 持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第 4.3.1 条商定的紧要事项）的债券持 有东说念主依然示意同意议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东说念主数目不非常 4 名且均书面同意按照简化程 序召集、召开会议的。 对于刊行东说念主或受托管理东说念主拟选择措施的内容、揣度对刊行东说念主偿债智力及投资者 权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日 内以书面神志回话受托管理东说念主。逾期不回话的，视为同意受托管理东说念主公告所涉 意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管理东说念主应当与异议东说念主积极沟通，并视 情况决定是否调节关系内容后从头征求债券持有东说念主的意见，或者阻隔适用简化 表率。单独或算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议阻隔适用简化表率的，受托管理东说念主应当立即阻隔。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管理东说念主应当按照本 国法第 4.3.2 条第一款的商定征服会议结果，并于次日内流露持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日流露召开持有东说念主会 议的讲演公告，珍爱说明拟审议议案的决议事项过甚执行安排、揣度对刊行东说念主 偿债智力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券 持有东说念主不错按照会议讲演所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议收效及落实等事项仍按照本国法第四章、 第五章的商定执行。” 六、债券受托管理东说念主   投资者认购本期债券视为同意刊行东说念主和债券受托管理东说念主签署的《东北证券 股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券之债券受托管理协 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书 议》。   （一）债券受托管理东说念主聘任及《债券受托管理公约》签订情况   住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   法定代表东说念主：王军   计划地址：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   计划东说念主：黄华天、郭建林、丁锦印、张维   计划电话：0755-33680000   传真：0755-83516244   邮编：518033 “本公约”）。   （二）债券受托管理东说念主与刊行东说念主的厉害关系情况   除与刊行东说念主签订债券受托管理公约、手脚本期刊行公司债券的主承销商以 及本召募说明书已流露的情况之外，债券受托管理东说念主与刊行东说念主不存在可能影响 其平允履行本期债券受托管理职责的厉害关系。   （三）债券受托管理公约的主要内容   以下仅列明《债券受托管理公约》的主要要求，要求中甲方为东北证券股 份有限公司，乙方为长城证券股份有限公司，投资者在作出关系决策时，请查 阅《债券受托管理公约》的全文。   “2.1 为爱戴本期债券全体债券持有东说念主的权益，甲方聘任乙方手脚本期债券 的受托管理东说念主，并同意接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的托付，行 使受托管理职责。 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 债券的债权债务关系阻隔的其他情形期间，乙方应当勤恳尽责，根据关系法律 法例、部门规章、行政表淘气文献与自律国法（以下合称法律、法例和国法） 的规矩以及召募说明书、本公约及债券持有东说念主会议国法的商定，诓骗权利和履 行义务，爱戴债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本公约的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托管理职责 的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管理东说念主履行关系职 责前向受托管理东说念主书面昭示自行诓骗关系权利的，受托管理东说念主的关系履职行动 不对其产生料理力。乙方若接受个别债券持有东说念主单独观念权利的，在代为履行 其权利观念时，不得与本公约、召募说明书和债券持有东说念主会议有用决议内容发 生冲突。法律、法例和国法另有规矩，召募说明书、本公约或者债券持有东说念主会 议决议另有商定的除外。 依照本公约的商定以及债券持有东说念主会议的授权，处理本期债券的关系事务，维 护债券持有东说念主的利益。 有本期债券，即视为同意乙方手脚本期债券的受托管理东说念主，且视为同意并接受 本公约项下的关系商定，并受本公约之料理。”   “3.1 甲方过甚董事、监事、高等管理东说念主员应自觉强化法治果断、诚信果断， 全面领会和执行公司债券存续管理的关联法律法例、债券市集表率运作和信息 流露的要求。甲方董事、监事、高等管理东说念主员应当按照法律法例的规矩对甲方 按期敷陈签署书面证据意见，并实时将关系书面证据意见提供至乙方。 关系要求过甚在召募说明书投资者保护要求项下所作出的承诺（如有），按期 足额支付本期债券的利息和本金。 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行订 立监管公约。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下召募资金与其他债券召募资金过甚 他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途明晰可辨，根据召募资金监管协 议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项下召募 资金使用完毕前，专项账户不得用于经受、存储、划转其他资金。 资金的使用应当相宜现行法律法例的关联规矩及召募说明书的商定，如甲方拟 变更召募资金的用途，应当按照法律法例的规矩或召募说明书、召募资金三方 监管公约的商定及召募资金使用管理轨制的规矩履行相应表率。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资技俩或者股权投资、债权投资等 其他特定技俩的，甲方应当确保债券召募资金试验插足与技俩进程相匹配，保 证技俩顺利实施。   甲方应当根据乙方的核查要求，按季度实时向乙方提供召募资金专项账户 过甚他关系账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面 决策历程等贵寓。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资技俩或者股权投资、债权投 资等其他特定技俩的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借债合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。 幽谷履行信息流露义务，确保所流露或者报送的信息的确、准确、完满，简明 明晰，阳春白雪，不得有虚假纪录、误导性述说或者紧要遗漏。 讲演乙方，并根据乙方要求不时书面讲演县件进展和结果： 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书   （一）甲方称号变更、股权结构或坐褥计议景况发生紧要变化；   （二）甲方变更财务敷陈审计机构、资信评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；   （四）甲方法定代表东说念主、董事长、总经理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （五）甲方控股股东或者试验禁止东说念主变更；   （六）甲方发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 紧要投资行动或紧要资产重组；   （七）甲方发生非常上年末净资产百分之十的紧要损失；   （八）甲方毁灭债权或者财产非常上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、计议权波及被托付管理；   （十）甲方丧失对重要子公司的试验禁止权；   （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；   （十二）甲方挪动债券清偿义务；   （十三）甲方一次承担他东说念主债务非常上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保非常上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能清偿到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌犯警违纪被有权机关观看，受到刑事处罚、紧要行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务关系的处分，或者存在严重 失信行动；   （十六）甲方法定代表东说念主、控股股东、试验禁止东说念主、董事、监事、高等管 理东说念主员涉嫌犯警违纪被有权机关观看、选择强制措施，或者存在严重失信行动；   （十七）甲方波及紧要诉讼、仲裁事项； 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书   （十八）甲方出现可能影响其偿债智力的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分拨股利，作出减资、合并、分立、抛弃及央求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产表率、被责令关闭；   （二十）甲方波及需要说明的市集传闻；   （二十一）甲方未按照关系规矩与召募说明书的商定使用召募资金；   （二十二）甲方违背召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有紧要影响；   （二十三）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当流露事项；   （二十四）募投技俩情况发生紧要变化，可能影响召募资金插足和使用计 划，或者导致技俩预期运营收益结束有在较大不征服性；   （二十五）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （二十六）甲方拟修改债券持有东说念主会议国法；   （二十七）甲方拟变更债券受托管理东说念主或受托管理公约的主要内容；   （二十八）法律、行政法例、监管部门规章与表淘气文献、交易所监管规 则与业务指引等要求刊行东说念主进行信息流露的其他事项；   （二十九）其他可能影响甲方偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件讲演乙方同期，甲方应当就该等事项是否影响本期债券本息安 全向乙方作出版面说明，配合乙方要求提供关系凭据、文献和贵寓，并对有影 响的事件提议有用且切实可行的粗鄙措施。触发信息流露义务的，甲方应当按 照关系规矩实时流露上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者试验禁止东说念主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方清楚后应当实时书面见知乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东说念主名册，并承担相应用度。 东说念主会议，接受债券持有东说念主等关系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 意见。甲方片面拒却出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开 和表决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方过甚董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、试验禁止东说念主应当履行债 券持有东说念主会议国法及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者流露关系安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过甚他权利行权等， 下同）管理轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，并应不晚于每个还本付息日前 不得以任何意义和方式逃废债务，包括但不限于：1、提供虚假财务报表和/或 资产债务证明；2、坏心毁灭债权或财产；3、以分歧理对价处置公司主要财产 （包括但不限于固定资产、无形资产、股权、常识产权等）、重要债权或债权 担保物；4、杜撰任何神志的债务；5、与控股股东、试验禁止东说念主过甚关联方发 生资产、业务混同等。   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，甲方应当实时 书面见知乙方；   （四）选择有用措施，珍爱并化解可能影响偿债智力及还本付息的风险事 项，实时处置债券失约风险事件；   （五）配合受托管理东说念主过甚他关系机构开展风险管理职业。 加偿债保障措施，履行召募说明书和本公约商定的投资者权益保护机制与偿债 保障措施。   商定的偿债保障措施为：   （1）不向股东分拨利润；   （2）暂缓紧要对外投资、收购兼并等白叟道开销技俩的实施；   （3）斡旋或者停发董事和高等管理东说念主员的工资和奖金； 东北证券股份有限公司                  公开刊行短期公司债券召募说明书   （4）主要职业东说念主不得调离。   乙方照章央求法定机关选择财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。财 产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东说念主提供物的担保或 现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信 用担保；央求东说念主自身信用担保。财产保全措施产生的关系用度由甲方承担。 并实时讲演乙方和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过甚安排、全部偿付措施过甚实 现期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的 安排。   甲方出现召募说明书商定的其他失约事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应职业。 持有东说念主会议决议的授权央求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的 协助。 失约风险处置，或聘用的专科机构发生变更的，应实时见知乙方，并说明聘用 或变更的合感性。该等专科机构与受托管理东说念主的职业职责应当明确区分，不得 搅扰受托管理东说念主正常履职，不得毁伤债券持有东说念主的正当权益。关系聘用行动应 相宜法律法例对于正直从业风险防控的关系要求，不应存在以各式神志进行利 益运送、买卖行贿等行动。 加入其中，并实时向乙方见知关联信息。 配合和接济，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。甲方应当指定专东说念主【东说念主 员姓名：刘馨然、职务：融资经理 、计划方式： 010-63210850 、邮箱地址： lxr@nesc.cn】负责与本期债券关系的事务，并确保与乙方大要有用沟通，配合乙 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募说明书 方所需进行的现场检查。前述东说念主员发生变更的，甲方应当在 3 个职业日内讲演 乙方。 作及档案叮属的关联事项，并向新任受托管理东说念主履行本公约项下应当向乙方履 行的各项义务。   甲方过甚关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面见知乙方。 受托管理报酬和乙方履行受托管理东说念主职责产生的额外用度。   乙方因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、结束担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管理履职行动所产生的关系用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，关系用度可按本公约第 4.23 条的商定由债券 持有东说念主进行垫付，垫付方有权向甲方进行追偿。 监管规矩履行信息流露义务。 务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护要求的，甲方应当实时选择 赈济措施并书面见知乙方。”   “4.1 乙方应当根据法律、法例和国法的规矩及本公约的商定制定受托管理 业务里面操作国法，明确履行受托管理事务的方式和表率，配备充足的具备履 职智力的专科东说念主员，对甲方履行召募说明书及本公约约界说务的情况进行不时 追踪和监督。乙方为履行受托管理职责，有权按照按具体需求情形代表债券持 有东说念主查询债券持有东说念主名册及关系登记信息，并有权按照每季度或具体需求情形 查询专项账户中召募资金的存储与划转情况，甲方不得拒却乙方关系查询。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 诚信果断，全面领会和执行公司债券存续期管理的关联法律法例、债券市集规 范运作和信息流露的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高等管理东说念主员对甲方 按期敷陈的书面证据意见签署情况。 信用风险景况、担保物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保 障措施的有用性与实施情况，可选择包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本公约第 3.7 条商定的情形，列席甲方和增信机构的里面有权机 构的决策会议，或获取关系会议纪要；   （二）可每年查阅一次前项所述的会议贵寓、财务管帐敷陈和管帐账簿；   （三）可每年调取甲方、增信机构银行征信记录；   （四）可每年对甲方和增信机构进行现场检查；   （五）可每年约见甲方或者增信机构进行讲话；   （六）可每年对担保物（如有）进行现场检查，温顺担保物景况；   （七）可每年查询关系网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信机构的 诉讼仲裁、处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）可每年结合召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），检查 投资者保护要求的执奇迹况。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信机构进行核查。 波及增信机构的，甲方应当给予乙方必要的接济。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行缔结监管公约。   乙方应当监督本期债券项下召募资金在专项账户中是否存在与其他债券募 集资金过甚他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流转旅途是否明晰可辨， 根据召募资金监管公约商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。 在本期债券项下召募资金使用完毕前，若发现召募资金专项账户存在资金混同 存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 资金的使用情况是否相宜关系规矩并与召募说明书商定一致，召募资金按商定 使用完毕的除外。   乙方应当按季度检查召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资 金使用的里面决策历程，核查债券召募资金的使用是否相宜法律法例的要求、 召募说明书的商定和召募资金使用管理轨制的关系规矩。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资技俩或者股权投资、债权投资 等其他特定技俩的，乙方应按期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、 发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应按期核查的召募资金的使用凭证包 括但不限于借债合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法 规要求、召募说明书商定和甲方召募资金使用管理轨制规矩的关系历程，并核 查甲方是否按照法律法例要求履行信息流露义务。   乙方发现债券召募资金使用存在犯警违纪的，应督促甲方进行整改，并披 露临时受托管理事务敷陈。 会议国法全文，并应当通过证券交易所指定的信息流露网站和相宜监管机构要 求的其他绪言，向债券投资者流露受托管理事务敷陈、本期债券到期不可偿还 的法律表率以过甚他需要向债券投资者流露的紧要事项。 问询、视频访谈或电话沟通等方式），监督甲方对召募说明书约界说务的执行 情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托管理事务敷陈。 易日内，乙方应当问询甲方或者增信机构，要求甲方或者增信机构解释说明， 提供关系凭据、文献和贵寓，并根据《债券受托管理东说念主执业行动准则》的要求 向市集公告临时受托管理事务敷陈。发生触发债券持有东说念主会议情形的，乙方应 当召集债券持有东说念主会议。 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 召集债券持有东说念主会议，并监督关系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债 券持有东说念主会议决议的实施。 债智力和投资者权益的紧要事项，乙方应当督促甲方实时、平允地履行信息披 露义务，督导甲方栽培信息流露质料，有用爱戴债券持有东说念主利益。乙方应当关 注甲方的信息流露情况，采集、保存与本期债券偿付关系的整个信息贵寓，根 据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本公约的商定敷陈债券持 有东说念主。 督促甲方履行召募说明书和本公约商定投资者权益保护机制与偿债保障措施， 或按照本公约商定的财产保全担保提供方式照章央求法定机关选择财产保全措 施。   若乙方代表债券持有东说念主选择上述行动的，所产生的用度由甲方承担并按照 本公约第 3.19 条的商定执行。 或者诉官司务。 书商定的期间内取得担保的权利证明或者其他关联文献，并在担保期间妥善保 管。若担保的抵质押财产登记于受托管理东说念主名下，当发生需要承担担保职业的 情形时，受托管理东说念主不错按照有用的债券持有东说念主会议决议代表债券持有东说念主以自 己的理论处置抵质押财产，诓骗典质权，所赚钱益包摄于全体债券持有东说念主。 偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会过甚派出机构要求滚动 摸排兑付风险。 有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方不可按期兑付债券本息 或出现召募说明书商定的其他失约事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，乙方 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书 不错接受全部或部分债券持有东说念主的托付，以我方理论代表债券持有东说念主拿起、参 加民事诉讼、仲裁或者破产等法律表率，或者代表债券持有东说念主央求处置抵质押 物。   乙方要求甲方追加担保的，担保物因阵势变化发生价值减损或灭失导致无 法笼罩失约债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   若乙方代表债券持有东说念主选择上述行动的，所产生的用度由甲方承担并按照 本公约第 3.19 条的商定执行。 有东说念主的托付参加金融机构债权东说念主委员会会议，爱戴本期债券持有东说念主权益。 买卖好意思妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主权益有重 大影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 包括但不限于本公约、债券持有东说念主会议国法、受托管理职业底稿、与增信措施 关联的权利证明（如有），复旧期间不得少于债权债务关系阻隔后二十年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托管理东说念主履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由受托管理东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。投资者 权益保护商定以召募说明书商定为准。 他第三方代为履行。   乙方在履行本公约项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐师事 务所等级三方专科机构提供专科服务。 同意、文凭、书面述说、声明或者其他文告或文献而选择的任何手脚、不手脚 或遭遇的任何损失，乙方应得到保护且不粗鄙此承担职业；乙方依赖甲方根据 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 本公约的规矩而通过邮件、传真或其他数据电文系统传输发出的合理指示并据 此选择的任何手脚或不手脚行动应受保护且不粗鄙此承担职业，对于乙方因此 遭遇的损失，甲方应赐与赔偿。”   “5.1 受托管理事务敷陈包括年度受托管理事务敷陈和临时受托管理事务报 告。 务的执行情况，对债券存续期非常一年的，在每年六月三旬日前向市集公告上 一年度的受托管理事务敷陈。   前款规矩的受托管理事务敷陈，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的计议与财务景况；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生紧要变化的， 说明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东说念主会议召开的情况；   （八）偿债智力和意愿分析；   （九）与甲方偿债智力和增信措施关联的其他情况及乙方选择的粗鄙措施。 之日起五个交易日内向市集公告临时受托管理事务敷陈：   （一）乙方在履行受托管理职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化的； 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书   （三）发现甲方过甚关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现第 3.7 条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）法律、行政法例、监管部门规章与表淘气文献、交易所监管国法与 业务指引等要求受托管理东说念主出具临时受托管理事务敷陈的其他事项；   （六）出现其他可能影响甲方偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不的确、不准确、不完满的，或者拒却配合受托管 理职业的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致乙方无法履行受托管理职责， 乙方不错流露临时受托管理事务敷陈。   临时受托管理事务敷陈应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已选择或者拟选择的粗鄙措施（如有）等。”   “6.1 乙方手脚一家证券公司，在按照关系法律参与其计议范围内的各样业 务行动时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突，进而可能导致与受托管 理东说念主在本公约项下的职责产生潜在的利益冲突。乙方已根据监管要求建立完善 的里面信息绝交和防火墙轨制。乙方不错通过业务绝交、东说念主员绝交等绝交技巧， 在受托管理业务与其他可能产生利益冲突的业务之间建立绝交机制，珍爱发生 与债券受托管理东说念主履职相冲突的情形。   乙方保证：1、不会将甲方在本公约项下的守秘公约流露给与本公约无关的 任何其他东说念主；2、不会将甲方在本公约项下的守秘信息用于本公约之外的目的； 包括但不限于：1、乙方或其关联方在证券交易所买卖本期债券和甲方刊行的其 他证券；2、乙方或其关联方为甲方的其他技俩担任甲方的财务顾问人；3、乙方 或其关联方为甲方刊行其他证券担任保荐机构和/或承销商；4、乙方或其关联 方在法律、法例和国法允许的范围开展其他的与甲方关系的业务。   乙方其他业务部门或关联方不错在职何时候：1、照章向任何其他客户提供 服务；2、代表自身或任何客户开展与甲方或债券持有东说念主关联的任何交易；或 3、 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 即便存在或可能产生利益冲突，为与其利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属归并集 团的其他成员的利益相对立的东说念主（“第三方”）的关系事宜行事，并可为自身 利益保留任何关系的报酬或利润，但须骄横乙方不可犯警使用甲方的守秘信息 来为该第三方行事。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面见知乙方。 或者其对甲方选择的任何行动均不会毁伤债券持有东说念主的权益。 失的，债券持有东说念主不错照章提议赔偿央求。”   “7.1 在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会 议，履行变更受托管理东说念主的表率：   （一）乙方未能不时履行本公约商定的受托管理东说念主职责；   （二）乙方收歇、抛弃、破产或照章被消灭；   （三）乙方提议书面下野；   （四）乙方不再相宜受托管理东说念主经验的其他情形。   在受托管理东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或算计持有本期 债券总额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 持有东说念主会议作出变更债券受托管理东说念主的决议且甲方与新任受托管理东说念主签订受托 公约之日或甲乙两边签署本公约阻隔公约之日，新任受托管理东说念主相接乙方在法 律、法例和国法及本公约项下的权利和义务，本公约阻隔。新任受托管理东说念主应 当实时将变更情况向协会敷陈。 交手续。 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书 之日或两边商定之日起阻隔，但并不衔命乙方在本公约收效期间所应当享有的 权利以及应当承担的职业。”   “8.1 甲方保证以下述说在本公约签订之日均属的确和准确：   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   （二）甲方签署和履行本公约依然得到甲方里面必要的授权，况兼莫得违 反适用于甲方的任何法律、法例和国法的规矩，也莫得违背甲方的公司端正的 规矩以及甲方与第三方签订的任何合同或者公约的商定。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （二）乙方具备担任本期债券受托管理东说念主的经验，且就乙方所知，并不存 在职何情形导致或者可能导致乙方丧失该经验；   （三）乙方签署和履行本公约依然得到乙方里面必要的授权，况兼莫得违 反适用于乙方的任何法律、法例和国法的规矩，也莫得违背乙方的公司端正以 及乙方与第三方签订的任何合同或者公约的规矩。”   “9.1 不可抗力事件是指两边在签署本公约时不可预想、不可幸免且不可克 服的自然事件和社会事件。观念发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式 讲演其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。观念发生不可抗力事件的一 方还必须尽一切合理的勉力收缩该不可抗力事件所酿成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的勉力尽量收缩该不可抗力事件所酿成的损失。如果该 不可抗力事件导致本公约的方针无法结束，则本公约提前阻隔。”   “11.1 本公约适用于中国法律并依其解释。 东北证券股份有限公司              公开刊行短期公司债券召募说明书 之间协商处分。如果协商处分不成，应向甲方住所地有统治权的东说念主民法院告状。 各方有权络续诓骗本公约项下的其他权利，并应履行本公约项下的其他义务。” 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书   第十一节 本期债券刊行的关联机构及厉害关系 一、本期债券刊行的关联机构   （一）刊行东说念主：东北证券股份有限公司   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东说念主：李福春   计划电话：0431-85096868   传真：0431-85096816   关联承办东说念主员：董曼、刘洋   （二）主承销商：长城证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   法定代表东说念主：王军   计划电话：0755-33680000   传真：0755-83516244   关联承办东说念主员：黄华天、郭建林、张维、丁锦印   （三）讼师事务所：北京德恒讼师事务所   住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层   法定代表东说念主：王丽   计划电话：010-52682833   传真：010-52682999   关联承办东说念主员：杨继红、王华堃   （四）管帐师事务所：中准管帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 04D 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书   执行事务合伙东说念主：韩波   计划电话：010-88356126   传真：010-88354837   关联承办东说念主员：韩波   （五）管帐师事务所：立信管帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼   执行事务合伙东说念主：朱建弟   计划电话：021-23282801   传真：021-23282801   关联承办东说念主员：朱洪山、王中华   （六）信用评级机构：联结伴信评估股份有限公司   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东说念主：王少波   计划电话：010-85679696   传真：010-85679228   关联承办东说念主员：姜羽佳、张珅   （七）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限职业公 司深圳分公司   住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东说念主：汪有为   计划电话：0755-25938000   传真：0755-25988122 东北证券股份有限公司                   公开刊行短期公司债券召募说明书   （八）债券受托管理东说念主：长城证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   法定代表东说念主：王军   计划电话：0755-33680000   传真：0755-83516244   关联承办东说念主员：黄华天、郭建林、丁锦印、张维   （九）本期债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号   理事长：沙雁   计划电话：0755-88668888   传真：0755-82083104   （十）召募资金专项账户开户银行：   账户称号：东北证券股份有限公司   开户行称号：中国银行长春南湖大路支行营业部   账号：162068651284   大额支付系统行号：104241016000   住所：长春市西安大路 699 号   负责东说念主：王海权 二、刊行东说念主与本次刊行的关联机构、东说念主员的厉害关系   刊行东说念主与本次刊行关联的中介机构过甚负责东说念主、高等管理东说念主员及承办东说念主员 之间不存在股权关系或其他利关系。 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书   第十二节       刊行东说念主、中介机构及关系东说念主员声明   根据中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对公开刊行短期公司债券 的关联规矩，本公司及全体董事、监事、高等管理东说念主员、本期刊行关系的主要 中介机组成员发表如下声明。 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 一、刊行东说念主声明   根据《公司法》、《证券法》和《公司债券刊行与交易管理办法》的关联 规矩，本公司相宜公开刊行次级债券的条件。   法定代表东说念主：              李福春                          东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         李福春                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         何俊岩                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         刘树森                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         于来富                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         邢中成                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         刘继新                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         史际春                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         李东方                         东北证券股份有限公司                            年     月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         崔    军                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         任    冲                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （一）刊行东说念主全体董事声明   本公司全体董事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   董事：         卢相君                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         杨树财                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         李    斌                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         王劲松                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         秦    音                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         张 羽                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         季大坤                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         苏    健                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         周    博                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司             公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （二）刊行东说念主全体监事声明   本公司全体监事承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   监事：         尹    航                         东北证券股份有限公司                             年    月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              何俊岩                           东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              郭来生                           东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              董   晨                             东北证券股份有限公司                                 年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              王天文                           东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              王爱宾                           东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              李雪飞                           东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              薛金艳                           东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司               公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              孔亚洲                           东北证券股份有限公司                               年   月   日 东北证券股份有限公司                 公开刊行短期公司债券召募说明书 二、刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员声明 （三）刊行东说念主全体高等管理东说念主员声明   本公司全体高等管理东说念主员承诺本召募说明书过甚节录不存在虚假纪录、误 导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性、完满性承担相应的法律职业。   高等管理东说念主员：              董   曼                             东北证券股份有限公司                                 年   月   日 东北证券股份有限公司                公开刊行短期公司债券召募说明书 三、主承销商声明   本公司已对召募说明书过甚节录进行了核查，证据不存在虚假纪录、误导 性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性和完满性承担相应的法律职业。   技俩负责东说念主：              黄华天   法定代表东说念主或授权代表：                    周钟山                            长城证券股份有限公司                                年   月   日 东北证券股份有限公司                           公开刊行短期公司债券召募说明书 四、刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书过甚节录，证据召募说明书过甚节录 与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东说念主在召募说明 书过甚节录中援用的法律意见书的内容无异议，证据召募说明书不致因所援用 内容出现虚假纪录、误导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性和完满性 承担相应的法律职业。   承办讼师：              杨继红               王华堃   讼师事务所负责东说念主：                    王 丽                                         北京德恒讼师事务所                                           年   月   日 东北证券股份有限公司                            公开刊行短期公司债券召募说明书 五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书过甚节录，证据召募说明书过甚 节录与本所出具的中准审字20232030 号和中准审字20242044 号审计敷陈不 存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募说明书过甚节录中援用的财 务敷陈的内容无异议，证据召募说明书过甚节录不致因所援用内容而出现虚假 纪录、误导性述说或紧要遗漏，并对其的确性、准确性和完满性承担相应的法 律职业。   承办注册管帐师：               韩   波           邹   楠   管帐师事务所负责东说念主：                   韩 波                               中准管帐师事务所（特殊普通合伙）                                            年   月   日 东北证券股份有限公司         公开刊行短期公司债券召募说明书 东北证券股份有限公司                       公开刊行短期公司债券召募说明书 五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书过甚节录，证据召募说明书过甚 节录与本所出具的信会师报字2025第 ZA11918 号审计敷陈不存在矛盾。本所 及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募说明书过甚节录中援用的财务敷陈的内容无 异议，证据召募说明书过甚节录不致因所援用内容而出现虚假纪录、误导性陈 述或紧要遗漏，并对其的确性、准确性和完满性承担相应的法律职业。   承办注册管帐师：              朱洪山           王中华   管帐师事务所负责东说念主：                杨志国                            立信管帐师事务所（特殊普通合伙）                                                \                                       年   月   日 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书 六、资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书过甚节录，证据召募说明 书过甚节录与本机构出具的敷陈不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对 刊行东说念主在召募说明书过甚节录中援用的敷陈的内容无异议，证据召募说明书及 其节录不致因所援用内容而出现虚假纪录、误导性述说或紧要遗漏，并对其真 实性、准确性和完满性承担相应的法律职业。   署名资信评级东说念主员：               姜羽佳               张 珅   资信评级机构负责东说念主或授权代表：                           万华伟                                 联结伴信评估股份有限公司                                       年   月   日 东北证券股份有限公司         公开刊行短期公司债券召募说明书 东北证券股份有限公司                      公开刊行短期公司债券召募说明书                 第十三节         备查文献 一、备查文献内容 二、备查文献查阅地点   投资者可在本期债券刊行期限内到下列地点查阅召募说明书全文及上述备 查文献：   住所：吉林省长春市生态大街 6666 号   法定代表东说念主：李福春   计划地址：北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 7 层   计划东说念主：刘馨然   计划电话：010-63210850   传真：010-63210816   邮编：100033   住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 东北证券股份有限公司                    公开刊行短期公司债券召募说明书   法定代表东说念主：王军   计划地址：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   计划东说念主：黄华天、郭建林、张维、丁锦印   计划电话：0755-33680000   传真：0755-83516244   邮编：518033 三、备查文献查询网站   自召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商处查阅召募说明 书全文及备查文献，亦可观看深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅募 集说明书全文、刊行公告和网启程演公告（如有）。